Il finanziamento delle fatture è una soluzione comune per le attività che vendono a credito e hanno bisogno di un accesso più rapido alla liquidità. Quando i clienti impiegano 30, 60 o 90 giorni per pagare le fatture, anche le aziende più redditizie possono riscontrare lacune nel flusso di cassa. I prestiti con finanziamento delle fatture colmano queste lacune consentendo alle attività di accedere al capitale circolante, che altrimenti sarebbe vincolato alle fatture non pagate. Nel 2024 il mercato globale del finanziamento delle fatture valeva 3.150 miliardi di dollari e si prevede che raggiungerà i 7.170 miliardi di dollari entro il 2033.
Di seguito esamineremo come funziona il finanziamento delle fatture e come si confronta con il factoring e i prestiti commerciali tradizionali.
Contenuto dell'articolo
- Cos'è il finanziamento delle fatture
- Funzionamento dei prestiti con finanziamento delle fatture
- Vantaggi e gli svantaggi del finanziamento delle fatture
- Migliori condizioni per il finanziamento delle fatture
- Differenza tra finanziamento fatture e factoring delle fatture
- Come si confronta il finanziamento delle fatture rispetto ad altri prestiti commerciali
- In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto
Cos'è il finanziamento delle fatture
Il finanziamento delle fatture è un modo per trasformare le fatture non ancora pagate in liquidità da utilizzare prima che i clienti paghino. Invece di contrarre un prestito tradizionale basato sul profilo di credito complessivo dell'azienda, ricevi un prestito a fronte di fatture specifiche. Un fornitore di servizi di finanziamento ti anticipa una percentuale del valore della fattura. In seguito, quando il cliente paga, restituisci l'anticipo insieme a una commissione.
Funzionamento dei prestiti con finanziamento delle fatture
Il finanziamento delle fatture è intenzionalmente limitato. Collega direttamente il finanziamento a fatture specifiche anziché all'attività nel complesso.
Ecco come funziona:
Emetti una fattura a un cliente: dopo aver consegnato il prodotto o completato il servizio, invii una fattura valida, non contestata a con termini di pagamento ben definiti, a un'altra attività o a un cliente del settore pubblico.
Invii la fattura a un fornitore di servizi finanziari: la fattura viene condivisa con un fornitore di servizi finanziari, che valuta la fattura, la storia dei pagamenti e la capacità di pagamento del cliente. Questo modo pone meno l'accento sul profilo di credito rispetto a un prestito tradizionale.
Il fornitore emette un anticipo: una volta approvata la fattura, il fornitore anticipa una parte del valore, spesso fino all'80% o 90%. I fondi arrivano in genere nel giro di qualche giorno lavorativo.
Il cliente paga secondo i termini normali: il cliente paga la fattura in base all'accordo originale, così come farebbe senza alcun finanziamento.
Restituisci l'anticipo insieme alle commissioni: quando arriva il pagamento del cliente, restituisci l'anticipo al fornitore, insieme a una commissione basata sulla durata del prestito. Conservi il saldo residuo della fattura.
Vantaggi e gli svantaggi del finanziamento delle fatture
Quando viene utilizzato intenzionalmente e con aspettative chiare, il finanziamento delle fatture può essere uno strumento potente. È importante valutare l'aiuto che può garantire al flusso di cassa rispetto a ciò che viene richiesto.
Ecco alcuni vantaggi di questo tipo di prestito:
Accesso rapido alla liquidità: il finanziamento delle fatture converte rapidamente le fatture non ancora pagate in capitale utilizzabile, il che può essere importante quando le spese superano i pagamenti dei clienti.
Migliore visibilità sul flusso di cassa: l'accesso alla liquidità vincolata ai crediti consente alle attività di coprire direttamente stipendi, fornitori e costi operativi, senza ottimizzare la tempistica dei pagamenti.
Semplice procedura di qualifica: l'approvazione dei prestiti per il finanziamento delle fatture è determinata principalmente dalla qualità delle fatture e dall'affidabilità creditizia dei clienti, anziché dal punteggio del credito o dagli anni di attività.
Richiesta di garanzie limitata: in genere sono le fatture stesse a fungere da garanzia, riducendo la necessità di impegnare attrezzature, proprietà o beni personali.
Nessun impatto sulle relazioni con i clienti: a differenza del factoring, il finanziamento delle fatture consente di solito di mantenere il controllo delle fatture e delle riscossioni, mantenendo coerente l'esperienza del cliente.
Ecco alcune delle problematiche:
Costo effettivo elevato: se si annualizzano le commissioni, il finanziamento delle fatture è spesso più costoso dei prestiti a termine o delle linee di credito, che addebitino gli interessi solo sull'importo prestato.
Commissioni per ritardato pagamento: poiché le commissioni si accumulano nel tempo, i clienti con pagamenti lunghi possono aumentare significativamente il costo totale del finanziamento.
Conservazione del rischio: il finanziamento delle fatture è in genere basato sul ricorso. Questo significa che, se il cliente non paga, hai comunque la responsabilità di rimborsare l'anticipo al finanziatore.
Casi d'uso specifici: il finanziamento delle fatture funziona generalmente solo per le aziende B2B con fatture formali, clienti affidabili e importi delle fatture sufficientemente elevati.
Migliori condizioni per il finanziamento delle fatture
Il finanziamento delle fatture è più accessibile di molte altre forme di finanziamento delle attività, ma esistono comunque dei confini chiari.
Il finanziamento delle fatture è possibile solo nei seguenti scenari:
Fatturazione B2B: il finanziamento delle fatture è destinato alle aziende che vendono ad altre imprese o enti pubblici, ed emettono fatture formali con termini di pagamento ben definiti.
Fatture compilate e non contestate: il lavoro sulla fattura deve essere già stato completato o la merce deve essere stata consegnata. La fattura non può essere oggetto di contestazioni, imprevisti o problemi non risolti.
Storia di affidabilità: sebbene non sia necessaria una lunga storia di operatività, si prestatori si deve solitamente dimostrare che l'attività è legittima, attiva e che produce un fatturato costante.
Clienti meritevoli di credito: i fornitori si concentrano molto sulla cronologia dei pagamenti e sulla stabilità finanziaria dei clienti, poiché in definitiva sono i pagamenti che ripagano il finanziamento. Le attività con clienti che pagano in modo affidabile sono i candidati migliori.
Volumi o dimensioni minime delle fatture: molti fornitori richiedono che le fatture superino una certa soglia di valore o che vengano presentate a lotti, in modo che il finanziamento sia economicamente conveniente.
Diritto pulito sui crediti: per poter beneficiare dei prestiti con finanziamento delle fatture, in genere le fatture non possono costituire una garanzia verso terzi, ad esempio ipotecate da un altro prestatore.
Differenza tra finanziamento fatture e factoring delle fatture
Il finanziamento delle fatture e il factoring sono spesso considerati insieme, ma i due metodi funzionano in modo diverso. Ecco alcune delle differenze più importanti:
Chi è il titolare della fattura: con il finanziamento delle fatture, mantieni la titolarità della fattura che utilizzi come garanzia dell'anticipo. Con il factoring, invece, vendi la fattura a terzi a titolo definitivo.
Chi riscuote il pagamento: con il finanziamento delle fatture, è la tua attività a riscuotere direttamente il pagamento dal cliente. Il factoring trasferisce la responsabilità della riscossione all'azienda di factoring.
Cosa è noto ai clienti: il finanziamento delle fatture è solitamente invisibile ai clienti. Il factoring richiede in genere che i clienti paghino direttamente l'azienda di factoring, quindi sanno che è coinvolta una terza parte.
Chi controlla le relazioni con i clienti: i finanziamenti consentono di gestire autonomamente le comunicazioni, le contestazioni e i follow-up. Il factoring affida gran parte delle interazioni all'azienda di factoring.
Chi si assume il rischio: il finanziamento delle fatture è in genere basato sul ricorso, quindi sei responsabile qualora il cliente non paghi. Il factoring può ammettere o non ammettere il ricorso, a seconda del contratto.
Cosa determina il costo: il costo del finanziamento è legato al periodo di tempo in cui la fattura rimane non pagata. Le commissioni del factoring sono spesso più elevate poiché l'azienda si incarica della riscossione e, in alcuni casi, si assume il rischio del credito.
Come si confronta il finanziamento delle fatture rispetto ad altri prestiti commerciali
Rispetto alla maggior parte dei prestiti per le attività, il finanziamento delle fatture risolve un problema diverso, collocandosi a metà strada tra un prestito tradizionale e un anticipo in contanti.
Ecco le principali differenze tra il finanziamento delle fatture e i prestiti tradizionali:
Basi per l'approvazione: il finanziamento delle fatture viene valutato in base a fatture specifiche e ai clienti che le devono pagare. Nei prestiti tradizionali viene valutata la salute finanziaria complessiva dell'attività.
Velocità di accesso: il finanziamento delle fatture è in genere molto più veloce da ottenere. I fondi vengono consegnati entro pochi giorni anziché dopo settimane o mesi, come avviene comunemente con i prestiti commerciali tradizionali.
Costo del capitale: il finanziamento delle fatture comporta costi effettivi più elevati in cambio di velocità e flessibilità. I prestiti e le linee di credito tradizionali di solito comportano tassi di interesse più bassi.
Importo flessibile o fisso: il finanziamento delle fatture cresce direttamente con il volume delle vendite. Gli importi dei prestiti tradizionali sono fissati all'origine e richiedono una nuova richieste per essere aumentati.
Struttura di rimborso: il finanziamento della fattura viene rimborsato quando il cliente paga la fattura. I prestiti tradizionali prevedono piani di rimborso fissi non collegati ai flussi di cassa.
Casi d'uso: il finanziamento delle fatture è più adatto alle esigenze di capitale circolante a breve termine, legate ai crediti. I prestiti sono più adatti per investimenti a lungo termine o iniziative di crescita a più ampio respiro.
In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto
Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare le attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.
Capital può aiutarti a:
Accedere più rapidamente al capitale di crescita: in pochi minuti ottieni l'approvazione per un prestito o un anticipo di cassa per l'esercente, senza la lunga procedura di richiesta e i requisiti a garanzia necessari per i prestiti bancari tradizionali.
Allineare il finanziamento ai ricavi: la struttura di Capital, basata sui ricavi, implica il pagamento di una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, pertanto i pagamenti variano in base alle prestazioni dell'attività. Se l'importo pagato attraverso le vendite non soddisfa il minimo dovuto per ogni periodo di pagamento, alla fine del periodo Capital addebiterà automaticamente l'importo residuo sul tuo conto bancario.
Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell'inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o i beni personali.
Usare l'esperienza di Stripe: Capital fornisce soluzioni di finanziamento personalizzate basate sulla profonda esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.
Scopri di più come Stripe Capital può supportare la crescita della tua attività oppure inizia oggi stesso.
I contenuti di questo articolo hanno uno scopo puramente informativo e formativo e non devono essere intesi come consulenza legale o fiscale. Stripe non garantisce l'accuratezza, la completezza, l'adeguatezza o l'attualità delle informazioni contenute nell'articolo. Per assistenza sulla tua situazione specifica, rivolgiti a un avvocato o a un commercialista competente e abilitato all'esercizio della professione nella tua giurisdizione.