La financiación de facturas es una solución común para las empresas que venden a crédito y necesitan acceder más rápidamente al efectivo. Cuando los clientes tardan 30, 60 o 90 días en pagar las facturas, incluso las empresas rentables pueden experimentar brechas en el flujo de caja. Los préstamos de financiación de facturas cierran esas brechas permitiendo a las empresas acceder al capital circulante que, de otro modo, estaría vinculado a facturas no pagadas. El mercado mundial de financiación de facturas tenía un valor de $3.15 billones en 2024, y se prevé que alcance los $7.17 billones en 2033.
A continuación, exploraremos cómo funciona la financiación de facturas y cómo se compara con la factorización de facturas y los préstamos tradicionales de empresas.
¿Qué contiene este artículo?
- ¿Qué es la financiación de facturas?
- ¿Cómo funcionan los préstamos de financiación de facturas?
- ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la financiación de facturas?
- Cuáles son las mejores condiciones para la financiación de facturas
- ¿Cuál es la diferencia entre la financiación de facturas y la factorización de facturas?
- ¿Cómo se compara la financiación de facturas con otros préstamos para empresas?
- Cómo puede ayudar Stripe Capital
¿Qué es la financiación de facturas?
La financiación de facturas es una forma de convertir las facturas impagas en efectivo utilizable antes de que los clientes paguen. En lugar de pedir un préstamo tradicional establecido en el perfil crediticio general de tu empresa, pides prestado contra facturas específicas. Un proveedor de financiación te adelanta un porcentaje del valor de la factura por adelantado. Luego, cuando tu cliente paga, devuelves el adelanto más una comisión.
¿Cómo funcionan los préstamos de financiación de facturas?
La financiación de facturas es intencionadamente limitada. Vincula la financiación directamente a facturas específicas en lugar de a tu empresa en su conjunto.
Funcionan de la siguiente manera:
Emites una factura a un cliente: después de haber entregado el producto o completado el servicio, envías una factura válida e indiscutible a otra empresa o cliente del sector público con Condiciones de pago definidas.
Envías esa factura a un proveedor de financiación: compartes la factura con un proveedor de financiación, que evalúa la factura, el historial de pagos del cliente y su capacidad de pago. Esto pone menos énfasis en tu propio perfil crediticio que lo haría un préstamo más tradicional.
El proveedor emite un adelanto: una vez que aprueba la factura, anticipa una parte de su valor, a menudo hasta un 80 % o 90 %. Los fondos suelen llegar en el transcurso de unos días hábiles.
El cliente paga en Condiciones normales: tu cliente paga la factura según el contrato original, tal como lo haría sin financiación.
Devuelves el adelanto, con comisiones: cuando llega el pago del cliente, devuelves el adelanto al proveedor, más una comisión establecida en el tiempo. Te quedas con el saldo restante de la factura.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la financiación de facturas?
Cuando se utiliza de manera intencional y con expectativas claras, la financiación de facturas puede ser una herramienta muy eficaz. Es importante sopesar la ayuda que puede proporcionar al flujo de caja frente a lo que requiere de ti.
Estos son algunos de los beneficios de este tipo de préstamo:
Acceso rápido al efectivo: la financiación de facturas convierte rápidamente las facturas impagas en capital utilizable, lo que puede ser importante cuando los gastos superan los pagos de los clientes.
Mayor visibilidad del flujo de caja: el acceso al efectivo que estaba inmovilizado en cuentas por cobrar permite a las empresas cubrir directamente los salarios, los proveedores y los costos operativos, sin necesidad de optimizar los plazos de pago.
Proceso de calificación sencillo: la aprobación de los préstamos de financiación de facturas se basa principalmente en la calidad de tus facturas y la solvencia de tus clientes, más que en tu puntuación crediticia o en los años que llevas en el negocio.
Requisitos de garantía limitados: las propias facturas suelen servir como garantía, lo que reduce la necesidad de pignorar equipos, propiedades o activos personales.
Sin impacto en las relaciones con los clientes: a diferencia de la factorización, la financiación de facturas suele permitirte mantener el control sobre la facturación y los cobros, lo que garantiza una experiencia coherente para el cliente.
Estos son algunos de los desafíos:
Alto costo efectivo: cuando se anualizan las comisiones, la financiación de facturas suele ser más costosa que los préstamos a plazo o las líneas de crédito, ya que solo cobran intereses sobre el importe prestado.
Comisiones por demora en el pago: dado que las comisiones se acumulan con el tiempo, los clientes que tardan en pagar pueden aumentar significativamente el costo total de la financiación.
Riesgo retenido: la financiación de facturas se basa normalmente en el recurso. Esto significa que, si el cliente no paga, tú continúas siendo responsable de devolver el adelanto al proveedor de financiación.
Casos de uso específicos: la financiación de facturas solo suele funcionar para empresas B2B con facturas formales, clientes confiables e importes de factura suficientemente elevados.
Cuáles son las mejores condiciones para la financiación de facturas
La financiación de facturas es más accesible que muchas formas de financiación de empresas, pero aún se aplican límites claros.
La financiación de facturas es una opción solo en los siguientes escenarios:
Facturación B2B: la financiación de facturas está pensada para empresas que venden a otras empresas o entidades del sector público y emiten facturas oficiales con Condiciones de pago definidas.
Facturas completadas e indiscutibles: El trabajo facturado debe estar ya completado, o los bienes deben haber sido entregados. La factura no puede estar sujeta a disputas, contingencias o cuestiones sin resolver.
Una vía sólida: aunque no se requiere una larga trayectoria, los prestamistas suelen exigir evidencia de que la empresa es legítima, está activa y genera facturas de forma regular.
Clientes solventes: los proveedores se centran en gran medida en el historial de pagos y la estabilidad financiera de tus clientes, ya que, en última instancia, son sus pagos los que liquidan la financiación. Las empresas con clientes que pagan de forma confiable son las mejores candidatas.
Importes o volúmenes mínimos de las facturas: muchos proveedores exigen que las facturas alcancen un determinado umbral de valor o que se presenten por lotes para que la financiación sea económicamente viable.
Reclamos limpios sobre cuentas por cobrar: para poder optar a préstamos de financiación de facturas, estas no pueden prometerse como garantía en otro lugar, por ejemplo, en virtud de un gravamen general de otro prestamista.
¿Cuál es la diferencia entre la financiación de facturas y la factorización de facturas?
La financiación de facturas y la factorización de facturas suelen agruparse. Pero los dos métodos funcionan de manera diferente. Estas son algunas distinciones importantes entre ellos:
Quién es el titular de la factura: con la financiación de facturas, conservas la titularidad de la factura y la usas como garantía para obtener un adelanto. Con la factorización de facturas, vendes la factura directamente a un tercero.
Quién cobra el pago: con la financiación de facturas, tu empresa cobra directamente al cliente. La factorización transfiere la responsabilidad del cobro a la empresa de factorización.
Lo que saben los clientes: la financiación de facturas suele ser invisible para los clientes. La factorización normalmente requiere que los clientes paguen directamente a la empresa de factorización, lo que les permite saber que hay un tercero involucrado.
Quién controla las relaciones con los clientes: la financiación te permite gestionar por tu cuenta la comunicación, las disputas y los seguimientos. Gran parte de esa interacción la realiza la factorización en manos de la empresa factorizadora.
Qué determina el costo: los costos de la financiación están vinculados al tiempo que la factura permanece impagada. Las comisiones de la factorización suelen ser más elevadas porque la empresa de factorización se encarga del cobro y, en algunos casos, del riesgo crediticio.
Qué determina el costo: los costos de financiación están vinculados al tiempo que la factura permanece impaga. Las comisiones de factorización suelen ser más altas porque la empresa factorizadora asume cobros y, en algunos casos, riesgo crediticio.
¿Cómo se compara la financiación de facturas con otros préstamos para empresas?
En comparación con la mayoría de los préstamos para empresas, la financiación de facturas resuelve un problema diferente: se sitúa entre un préstamo tradicional y un adelanto en efectivo.
Estas son las principales diferencias entre la financiación de facturas y los préstamos más tradicionales:
Base de aprobación: la financiación de facturas se suscribe contra facturas específicas y los clientes que las adeudan. Los préstamos tradicionales evalúan la salud financiera general de la empresa.
Velocidad de acceso: la financiación de facturas suele ser mucho más rápida de asegurar. Los fondos se entregan en días en lugar de semanas o meses, como es común con los préstamos de empresas tradicionales.
Costo de capital: la financiación de facturas conlleva costos efectivos más elevados a cambio de rapidez y flexibilidad. Los préstamos y líneas de crédito tradicionales suelen tener tasas de interés más bajas.
Importe flexible frente a fijo: la financiación de facturas escala directamente con el volumen de ventas. Los importes de los préstamos tradicionales son fijos en el origen y requieren una nueva solicitud para aumentar.
Estructura de devoluciones: la financiación de facturas se devuelve cuando el cliente paga la factura. Los préstamos tradicionales vienen con calendarios fijos de devoluciones que se disocian de las entradas de efectivo.
Casos de uso: la financiación de facturas se adapta mejor a las necesidades de capital circulante a corto plazo vinculadas a las cuentas por cobrar. Los préstamos son mejores para inversiones a largo plazo o iniciativas de crecimiento más amplias.
Cómo puede ayudar Stripe Capital
Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos a fin de ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.
Capital puede ayudarte a lograr lo siguiente:
Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación con respecto a un préstamo o adelanto en efectivo para comerciantes en cuestión de minutos, sin someterte a largos procesos de solicitud ni a los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
Ajustar la financiación a tus ingresos: gracias a la estructura basada en los ingresos de capital, pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, de modo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente a cada período de pago, Capital debitará automáticamente la diferencia de tu cuenta bancaria al final del período.
Expandirte con confianza: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación del inventario y más, sin diluir tu participación en acciones ni tus activos personales.
Aprovechar la experiencia de Stripe: Capital proporciona soluciones de financiación personalizadas basadas en la profunda experiencia y los datos de pagos de Stripe.
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El contenido de este artículo tiene solo fines informativos y educativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o fiscal. Stripe no garantiza la exactitud, la integridad, adecuación o vigencia de la información incluida en el artículo. Si necesitas asistencia para tu situación particular, te recomendamos consultar a un abogado o un contador competente con licencia para ejercer en tu jurisdicción.