La financiación de facturas es una solución habitual para las empresas que venden a crédito y necesitan acceder más rápidamente al efectivo. Cuando los clientes tardan 30, 60 o 90 días en pagar las facturas, incluso las empresas rentables pueden sufrir déficits de flujo de caja. Los préstamos de financiación de facturas cubren esos déficits al permitir a las empresas acceder al capital circulante que, de otro modo, quedaría inmovilizado en facturas impagadas. El mercado global de financiación de facturas tenía un valor de 3,15 billones de dólares en 2024, y se prevé que alcance los 7,17 billones de dólares en 2033.
A continuación, analizaremos cómo funciona la financiación de facturas y cómo se compara con el factoring y los préstamos comerciales tradicionales.
Esto es lo que encontrarás en este artículo
- ¿Qué es la financiación de facturas?
- ¿Cómo funcionan los préstamos de financiación de facturas?
- ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la financiación de facturas?
- ¿Cuáles son las mejores condiciones para la financiación de facturas?
- ¿Cuál es la diferencia entre financiar facturas y factorizar facturas?
- ¿En qué se diferencia la financiación de facturas de otros préstamos comerciales?
- Cómo puede ayudarte Stripe Capital
¿Qué es la financiación de facturas?
La financiación de facturas es una forma de convertir las facturas pendientes de pago en efectivo utilizable antes de que los clientes paguen. En lugar de solicitar un préstamo tradicional basado en el perfil crediticio general de tu empresa, pides un préstamo contra facturas específicas. Un proveedor de financiación te adelanta un porcentaje del valor de la factura por adelantado. Luego, cuando tu cliente paga, tú devuelves el anticipo más una comisión.
¿Cómo funcionan los préstamos para la financiación de facturas?
La financiación de facturas es intencionadamente restrictiva. Vincula la financiación directamente a facturas específicas, en lugar de a tu negocio en su conjunto.
Funciona de la siguiente manera:
Emites una factura a un cliente: después de haber entregado el producto o prestado el servicio, envías una factura válida e indiscutible a otra empresa o cliente del sector público con condiciones de pago definidas.
Envías esa factura a un proveedor de financiación: compartes la factura con un proveedor de financiación, que evalúa la factura, el historial de pagos del cliente y su capacidad de pago. Esto pone menos énfasis en tu propio perfil crediticio que un préstamo más tradicional.
El proveedor emite un anticipo: Una vez que el proveedor aprueba la factura, adelanta una parte de su valor, a menudo hasta el 80% o el 90%. Los fondos suelen llegar en unos pocos días hábiles.
El cliente paga en condiciones normales: tu cliente paga la factura según el acuerdo original, tal y como lo haría sin financiación.
Devuelves el anticipo, con comisiones: Cuando se recibe el pago del cliente, reembolsas al proveedor el anticipo, más una comisión basada en el tiempo. Tú te quedas con el saldo restante de la factura.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la financiación de facturas?
Cuando se utiliza de forma intencionada y con expectativas claras, la financiación de facturas puede ser una herramienta muy eficaz. Es importante sopesar la ayuda que puede proporcionar al flujo de caja frente a lo que requiere de ti.
A continuación, se detallan algunas de las ventajas de este tipo de préstamo:
Acceso rápido al efectivo: la financiación de facturas convierte rápidamente las facturas pendientes en capital utilizable, lo que puede ser importante cuando los gastos superan los pagos de los clientes.
Mayor visibilidad del flujo de caja: el acceso al efectivo que estaba inmovilizado en cuentas por cobrar permite a las empresas cubrir directamente los gastos de personal, proveedores y funcionamiento, sin necesidad de optimizar los plazos de pago.
Proceso de calificación sencillo: La aprobación de los préstamos para la financiación de facturas se basa principalmente en la calidad de tus facturas y la solvencia de tus clientes, más que en tu puntuación crediticia o en los años que llevas en el negocio.
Requisitos de garantía limitados: Las facturas suelen servir como garantía, lo que reduce la necesidad de pignorar equipos, propiedades o activos personales.
Sin impacto en las relaciones con los clientes: a diferencia del factoring, la financiación de facturas suele permitirte mantener el control sobre la facturación y los cobros, lo que garantiza una experiencia coherente para los clientes.
Y estos son algunos de los desafíos:
Alto coste efectivo: cuando se anualizan las comisiones, la financiación de facturas suele ser más cara que los préstamos a plazo o las líneas de crédito. Estos solo cobran intereses sobre el importe prestado.
Comisiones por pagos atrasados: Debido a que los cargos se acumulan con el tiempo, los clientes que pagan con retraso pueden aumentar significativamente el costo total de la financiación.
Riesgo retenido: La financiación de facturas suele basarse en el recurso. Esto significa que, si el cliente no paga, tú sigues siendo responsable de devolver el anticipo al proveedor de financiación.
Casos de uso específicos: La financiación de facturas generalmente solo funciona para empresas B2B con facturas formales, clientes fiables e importes de factura suficientemente elevados.
¿Cuáles son las mejores condiciones para la financiación de facturas?
La financiación de facturas es más accesible que muchas otras formas de financiación empresarial. Sin embargo, siguen existiendo límites claros.
La financiación de facturas es una opción solo en los siguientes casos:
Facturación B2B: La financiación de facturas está diseñada para empresas que venden a otras empresas o entidades del sector público y emiten facturas formales con condiciones de pago definidas.
Facturas completadas y no disputadas: El trabajo objeto de la factura debe estar ya completado, o los bienes deben haber sido entregados. La factura no puede estar sujeta a disputas, contingencias o cuestiones sin resolver.
Una trayectoria sólida: aunque no se exige una larga trayectoria, los prestamistas suelen querer pruebas de que el negocio es legítimo, está en activo y genera facturas de forma regular.
Clientes solventes: Los proveedores prestan mucha atención al historial de pagos y la estabilidad financiera de tus clientes, ya que, en última instancia, son sus pagos los que garantizan la financiación. Las empresas con clientes que pagan de forma fiable son las mejores candidatas.
Importes o volúmenes mínimos de las facturas: muchos proveedores exigen que las facturas alcancen un umbral de valor determinado o que se presenten por lotes para que la financiación sea económicamente viable.
Historial crediticio limpio: Para poder optar a préstamos de financiación de facturas, estas no pueden estar pignoradas como garantía en otro lugar, por ejemplo, bajo un derecho de retención general de otro prestamista.
¿Cuál es la diferencia entre la financiación de facturas y el factoring?
La financiación de facturas y el factoring suelen agruparse. Sin embargo, estos dos métodos funcionan de manera diferente. A continuación, se indican algunas diferencias importantes entre ellos:
Quién es el propietario de la factura: con la financiación de facturas, tú conservas la propiedad de la factura y la utilizas como garantía para obtener un anticipo. Con el factoring, vendes la factura directamente a un tercero.
Quién cobra el pago: Con la financiación de facturas, tu empresa cobra directamente al cliente. El factoring transfiere la responsabilidad del cobro a la empresa de factoring.
Lo que saben los clientes: La financiación de facturas suele ser invisible para los clientes. El factoring normalmente requiere que los clientes paguen directamente a la empresa de factoring, lo que les permite saber que hay un tercero involucrado.
Quién controla las relaciones con los clientes: La financiación te permite gestionar tú mismo la comunicación, las disputas y los seguimientos. El factoring deja gran parte de esa interacción en manos de la empresa de factoring.
Quién asume el riesgo: La financiación de facturas suele basarse en el recurso, lo que significa que tú eres responsable si el cliente no paga. El factoring puede ser con recurso o sin recurso, dependiendo del acuerdo.
Qué determina el costo: Los costos de financiación están vinculados al tiempo que permanece impagada la factura. Las comisiones de factoring suelen ser más elevadas porque la empresa de factoring se encarga del cobro y, en algunos casos, del riesgo crediticio.
¿En qué se diferencia la financiación de facturas de otros préstamos comerciales?
En comparación con la mayoría de los préstamos empresas, la financiación de facturas resuelve un problema diferente: se sitúa entre un préstamo tradicional y un adelanto de fondos.
Estas son las principales diferencias entre la financiación de facturas y los préstamos más tradicionales:
Base para la aprobación: La financiación de facturas se suscribe contra facturas específicas y los clientes que las adeudan. Los préstamos tradicionales evalúan la salud financiera general de la empresa.
Rapidez de acceso: La financiación de facturas suele ser mucho más rápida de conseguir. Los fondos se entregan en cuestión de días, en lugar de semanas o meses, como es habitual en los préstamos comerciales tradicionales.
Coste del capital: La financiación de facturas conlleva unos costes efectivos más elevados a cambio de rapidez y flexibilidad. Los préstamos y líneas de crédito tradicionales suelen tener tipos de interés más bajos.
Importe flexible frente a importe fijo: la financiación de facturas se ajusta directamente al volumen de ventas. Los importes de los préstamos tradicionales se fijan en el momento de su concesión y es necesario volver a solicitarlos para aumentarlos.
Estructura de reembolso: La financiación de facturas se reembolsa cuando el cliente paga la factura. Los préstamos tradicionales tienen calendarios de reembolso fijos que no están vinculados a las entradas de efectivo.
Casos de uso: la financiación de facturas es la más adecuada para las necesidades de Capital circulante a corto plazo vinculadas a las cuentas por cobrar. Los préstamos son mejores para inversiones a largo plazo o iniciativas de crecimiento más amplias.
Cómo puede ayudarte Stripe Capital
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Esto es lo que puedes conseguir con Stripe Capital:
Acceder más rápido al capital de crecimiento: obtén la aprobación de un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes en cuestión de minutos, sin el largo proceso de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
Adapta la financiación a tus ingresos: la estructura de Capital basada en los ingresos significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al rendimiento de tu empresa. Si el importe que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo exigido en cada periodo de pago, Capital cargará automáticamente el importe restante en tu cuenta bancaria al final del periodo.
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El contenido de este artículo tiene solo fines informativos y educativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o fiscal. Stripe no garantiza la exactitud, la integridad, la adecuación o la vigencia de la información incluida en el artículo. Busca un abogado o un asesor fiscal profesional y con licencia para ejercer en tu jurisdicción si necesitas asesoramiento para tu situación particular.