スタートアップの投資家を見つけるには、まず、現在の成長フェーズにある企業に資金を提供している投資家のタイプを特定します。小規模であっても、潜在的な投資家のネットワークを持つことは役立ちます。友人や家族、ベンチャーキャピタル (VC) 企業、エンジェル投資家、その他の資金調達元のいずれから資金を調達する場合でも、選択肢を理解することで、スタートアップに適したタイプの投資家を見つけやすくなります。

以下では、スタートアップが投資家を見つける場所、ビジネスの成長フェーズに適した投資家を見つける方法、そして投資家に連絡する前に信頼を構築する方法について説明します。

この記事でわかること

• スタートアップは、友人や家族、エンジェル投資家、VC 企業、アクセラレーター、インキュベーター、シンジケートを通じて投資家を見つけることができます。

• 一般的な投資規模、主要な地域や業界の重点分野、現在の成長フェーズにある企業に資金を提供しているかどうかを確認することで、投資家の選択肢を比較できます。

• ターゲットとなる投資家のリストがあれば、初めての創業者でも 4 ～ 6 週間で投資家とのミーティングを確保できる可能性があります。

スタートアップはどこで投資家を見つけるか

スタートアップの一般的な投資家には、以下が含まれます。

• 友人や家族: 資金調達を目指すアーリーステージのスタートアップにとって、個人的なつながりは現実的な出発点となります。ビジネスの確立や次のフェーズへの資金として多額の資金を必要としない場合、友人や家族からの投資は特に役立ちます。

• エンジェル投資家: エンジェル投資家は多くの場合、所有株式や転換社債と引き換えに、スタートアップの初期段階に投資します。個人投資家からの投資額は 5,000 ～ 100,000 ドルになることがあります。エンジェルグループはより多額の資金を提供しますが、VC 企業よりは少額です。エンジェル投資家は、メンタリングを提供したり、企業の成長を後押しする連絡先を紹介したりするなど、創業者にとって貴重なリソースにもなります。

• VC 企業: シードおよびアーリーステージの VC は、個人や企業などから資金を集め、ビジネスモデルが実証されており、急成長が見込めるスタートアップに投資します。VC 企業は通常、初期のシードラウンドで 50 万 ～ 500 万ドル、シリーズ A ラウンドで 500 万 ～ 3,000 万ドル以上を投資します。

• アクセラレーターとインキュベーター: これらのプログラムは、メンタリング、体系的な教育、投資家へのピッチを通じて、新しいスタートアップがビジネスの運営と成長の方法を学ぶのを支援します。アクセラレーターは、少額の株式と引き換えにシード資金を提供することもあります。たとえば、Y Combinator (YC) は、受け入れたすべての企業に 50 万ドルを投資します。12 万 5,000 ドルは企業の固定 7% の株式に転換され、残りの 37 万 5,000 ドルは、上限なしの最恵国待遇 (MFN) の将来株式取得略式契約 (SAFE) を通じて投資されます。インキュベーターは通常、ワークスペース、アドバイス、投資家の紹介など、より長期間のサポートを提供します。

• シンジケート: シンジケートとは、各自のリソースを組み合わせて、個人で提供できる以上の多額の投資を行うエンジェル投資家のグループです。自己資金や友人や家族からの支援の規模を超えながらも、VC 資金を獲得するまでにより多くの時間を必要とするプレシードおよびアーリーステージのスタートアップを支援できます。AngelList などのプラットフォームで地域のエンジェルグループやシンジケートにピッチを行うことで、一度に多くの投資家にリーチできる可能性があります。

• 個人的および専門的なネットワーク: 自身のネットワークに投資家が含まれていなくても、知人を通じて紹介してもらえる可能性があります。知人からの紹介は、コールドメールでのアプローチよりもはるかに高い確率で成約につながる緩やかな推薦として機能します。業界のイベントや地元のビジネスグループは、創業者が潜在的な投資家や他の起業家に出会うための優れた手段です。

投資家のタイプをフェーズや業界に合わせるには

自身の成長フェーズにあるビジネスに資金を提供している投資家を探します。たとえば、エンジェル投資家は立ち上げ直後の企業に投資する傾向がありますが、VC は一般的に、ビジネスモデルが実証され、大幅な成長の準備が整った後の段階で投資を行います。

投資規模、業界、地域によって検索をさらに絞り込みます。投資家の資金は、主にサンフランシスコ、ニューヨーク、その他のスタートアップのハブに集中していることに留意してください。リモートでのピッチも可能ですが、投資家は地元のスタートアップを好む傾向があります。

ターゲットリストを作成するためのリサーチ手法

潜在的な投資家のターゲットリストがあれば、アプローチ戦略の計画に役立ちます。

投資家をリサーチし、ターゲットリストを作成する効果的な方法をいくつか紹介します。

• 投資家のポートフォリオをリサーチする: 自身の企業の現在のフェーズで資金調達を受けた同じ業界のスタートアップを探し、そこに誰が投資したかを調べます。ほとんどの VC 企業やエンジェルグループは、資金提供した企業名をウェブサイトに掲載しています。

• 投資家のデータベースやニュースレターを利用する: 投資家のニュースレター、地元の投資家ネットワーク、AngelList や Crunchbase などのデータベースは、特定のスタートアップに誰が投資したかを発見するのに役立ちます。

• 業界コミュニティに参加する: 業界団体や、Indie Hackers、StartupNation などのオンラインの創業者グループに参加することで、他の創業者とつながり、資金調達に関するディスカッションを行うことができます。

• ピッチイベント、デモデー、創業者ミートアップに参加する: 正式にピッチを行う数カ月前に潜在的な投資家とつながり、信頼を構築します。業界のイベントやミートアップは、潜在的な投資家やメンターとの出会いに役立ちます。アクセラレーターのデモデーでは、複数の潜在的な投資家に一度にピッチを行うことができます。

投資家に連絡する前に信頼を構築するには

投資家に連絡してピッチを行う前に、社内体制を整えます。これには、すべてのビジネス要件を満たし、ビジネスモデルが機能していることの証明を提供することが含まれ、投資家を獲得するのに役立ちます。

スタートアップに対する投資家の信頼を高めるためのヒントをいくつか紹介します。

• 法的に法人化する: 投資家に株式を販売する前に、スタートアップを法的に法人化する必要があります。デラウェア州の C 法人は、創業者が所有株式を販売でき、投資家の権利が明確に定義されているため、外部からの資金調達を求めるスタートアップにとって一般的な選択肢です。

• キャップテーブルを最新の状態に保つ: キャップテーブルとは、誰が株式を所有し、誰がオプション、社債、または後で株式になる可能性のある将来株式取得略式契約 (SAFE) を所有しているかを示す明確な記録です。正確なキャップテーブルを用意しておくことで、投資家が確認する際の所有権に関する混乱を避けることができます。

• 明確で簡潔なピッチを準備する: ビジネスが対処する問題と、ソリューションが競合他社とどう異なるかを説明します。潜在的な市場の規模、進捗の証拠、調達が必要な金額、その使途を含めます。

• 初期のトラクション指標を示す: まだ共有できる指標がないかもしれませんが、ある場合でも、大きな数字である必要はありません。投資家は単に、ビジネスが進捗し、結果を出しているという証拠を求めています。収益やエンゲージメントなど、「トラクション」またはプロダクトマーケットフィットの定量的証拠を示す、正確で説得力のある数値をいくつか選択します。一般的なピッチには 10 以上のデータポイントが含まれることがあるため、強調するデータポイントが目立つようにします。

• 一貫したストーリーを提示する: 投資家へのプレゼンテーションでは、ビジネスが対処する問題、市場、そして自身のスタートアップがその問題を解決するのに最適な立場にある理由を明確に伝えるようにします。詳細や数値を無秩序に列挙するのではなく、キャップテーブル、トラクション指標、その他のデータポイントを使用して、ピッチのストーリーを裏付けます。

知人からの紹介とコールドアウトリーチ: どちらが効果的か

知人からの紹介は、コールドアウトリーチの手法と比較して返信率を高めるのに役立ちます。知人からの紹介は、すでに信頼関係が構築されているため、コールドメールの 10 ～ 20 倍の確率でミーティングにつながる可能性があります。

コールドアウトリーチの効果は低くなりますが、投資家に会うための他の手段がない場合は、依然として実行可能な選択肢となる可能性があります。潜在的な投資家にメールを送信する際は、メッセージを短く保ち、同じ業界で同じフェーズにある企業に資金を提供した実績のある投資家のみに送信することを検討してください。自身のスタートアップが相手の現在の投資対象と一致する理由を、簡潔かつ明確に伝える必要があります。

知人からの紹介とコールドアウトリーチのどちらを通じてつながるかは、企業がどのフェーズにあるかとネットワークの広さに大きく依存します。初めて企業を立ち上げる場合、ネットワークが小規模である可能性があるため、コールドアウトリーチや、アクセラレーターまたは他の創業者を通じた推薦に頼る必要性が高くなります。ただし、スタートアップがすでに確立されている場合は、既存の投資家やビジネスアドバイザーのネットワークがあり、紹介を依頼できる可能性があります。

初めての創業者にとって現実的な投資家アプローチのタイムライン

初めての創業者の場合、ターゲットリストの完成から、知人からの紹介の依頼、投資家との最初のミーティングのスケジュール設定までには、多くの場合 4 ～ 6 週間かかります。タイムラインは、ネットワークの規模と強さ、および市場の状況によって異なります。

タイムラインの例を次に示します。

• 1 ～ 2 週目: ターゲットリストが完成したら、創業者は自身の業界やフェーズに最も適した連絡先を優先します。投資家ごとに、連絡すべきパートナーや、紹介を依頼できそうな既存の連絡先を特定します。

• 3 週目: 創業者は、どのような質問をされるかを把握するために、すでに知っている数人の投資家に対してピッチをテストします。これらのミーティングにより、想定していなかった反対意見や、改善が必要な会社のストーリーの欠陥が明らかになる可能性があります。ターゲットリストにある投資家にピッチを行う前に、これらの問題を見つけておくことをお勧めします。ピッチの準備ができたら、創業者は連絡先と協力して紹介を設定し、紹介者がいない場合はリストに残っている投資家に直接メールを送信します。

• 4 ～ 6 週目: 創業者は投資家との最初のミーティングをスケジュールします。各会話から学んだことを次のピッチの改善に生かせるように、ミーティングの間隔を空けすぎないのが理想的です。断られるのはよくあることなので、それに挫けず前向きでいることが重要です。創業者はスプレッドシートやシンプルな顧客関係管理 (CRM) ツールを使用して、ミーティング、フォローアップ、その他のタスクを追跡できます。

Stripe Atlas によるサポート

Stripe Atlas は、法人化、雇用者番号 (EIN)、株式の設定、納税申告など、企業の法的な立ち上げに必要なすべての手続きを処理します。そのため、世界中のどこからでも、最短 2 営業日で資金調達、銀行口座の開設、決済の受け付けを開始できます。

Atlas を使用して法人化された 10 万社以上のスタートアップのコミュニティに参加しましょう。これには、Y Combinator (YC)、a16z、General Catalyst などのトップ投資家が支援するスタートアップも含まれます。

Atlas を利用して数分で開始

申請にかかる時間は 10 分未満です。企業構造を選択し、希望する社名が利用可能かを確認し、最大 4 人の共同創業者を追加して、株式の分割を設定し、電子署名を行います。共同創業者への電子署名の通知を含め、その後の手続きはすべて Atlas が処理します。

EIN 到着前の銀行業務と決済

Atlas は、法人化後に EIN 申請を自動的に提出します。待つ必要はありません。Atlas は EIN 到着前の決済と銀行業務を可能にするため、すぐに決済の受け付けと取引を開始できます。社会保障番号を持つ米国の創業者は通常、内国歳入庁 (IRS) による迅速な処理の対象となります。

83(b) 税務選択の自動申請

Atlas は、個人の所得税を軽減するため、米国および米国以外の創業者を問わず、83(b) election を米国郵便公社 (USPS) の追跡付き配達証明郵便で提出します。署名済みの 83(b) election と提出証明書は、配達証明の確認とともに Stripe ダッシュボードで直接取得できます。

世界水準の会社の法的文書

Atlas は、世界有数のベンチャーキャピタル法律事務所である Cooley が作成した、企業の運営開始に必要なすべての法的文書を提供し、Stripe ダッシュボードに直接保存します。これらの文書は、所有権の構造、株式の分配、税務コンプライランスなどの側面をカバーしており、迅速な資金調達を支援し、企業が法的に保護されるように設計されています。

2,500 ドル分の Stripe クレジットと 5 万ドル以上のパートナー割引

Atlas のスタートアップ企業には、初年度に 2,500 ドル分の Stripe プロダクトのクレジットが付与されるほか、不可欠なツール (Mercury、AWS、Carta、Xero、Perplexity、その他) に対する 50,000 ドル以上の割引も適用されます。また、デラウェア州の登録代理人サービスも初年度は無料で含まれます。

Atlas が新しい事業の立ち上げを迅速かつ簡単に支援する方法について詳しく確認することも、今すぐ使い始めることもできます。

スタートアップの投資家探しに関するよくあるご質問