Per trovare investitori per la tua start-up, inizia a individuare quali tipi di investitori finanziano le aziende nella tua fase di crescita. Avere una rete di potenziali investitori, anche piccola, può essere utile. Che tu sia alla ricerca di fondi da amici e parenti, società di venture capital (VC), angel investor o altre fonti di finanziamento, comprendere le opzioni a tua disposizione può aiutarti a trovare il tipo di investitore giusto per la tua start-up.

Di seguito esamineremo dove le start-up trovano investitori, come trovare l'investitore giusto per la fase di crescita della tua attività e come acquisire credibilità prima di contattarli.

Punti salienti

• Le start-up possono trovare investitori tramite amici e parenti, angel investor, società di VC, acceleratori, incubatori e sindacati.

• Puoi confrontare le opzioni di investimento verificando l'entità dei loro investimenti tipici, le principali aree di interesse geografico e di settore e se finanziano aziende nella tua fase di crescita.

• Con un elenco di investitori target, un fondatore alla prima esperienza potrebbe ottenere incontri con gli investitori in quattro-sei settimane.

Dove trovano gli investitori le start-up?

Gli investitori comuni per le start-up includono:

• Amici e parenti: i contatti personali rappresentano un punto di partenza pratico per una start-up in fase iniziale alla ricerca di finanziamenti. L'investimento da parte di amici e parenti può essere particolarmente utile se non hai bisogno di ingenti capitali per avviare la tua attività o finanziare la fase successiva.

• Angel investor: questi soggetti spesso investono nelle fasi iniziali di una start-up in cambio di quote di partecipazione o di un titolo convertibile. Gli investimenti da parte di investitori individuali possono variare tra 5.000 e 100.000 $. I gruppi di angel investor offrono importi maggiori, ma inferiori a quelli delle società di VC. Gli angel investor possono anche essere una risorsa preziosa per i fondatori, in quanto offrono mentoring e ti presentano contatti che possono aiutare la tua azienda a crescere.

• Società di VC: i VC seed e in fase iniziale raccolgono fondi da persone fisiche, società e altre fonti per investire in start-up con modelli di business comprovati e posizionate per una rapida crescita. Le società di VC in genere investono 500.000-5 milioni di $ nel round di seed iniziale e 5-30 milioni di $ o più durante i round di serie A.

• Acceleratori e incubatori: questi programmi aiutano le nuove start-up a imparare a gestire e far crescere un'attività attraverso mentoring, formazione strutturata e pitch agli investitori. Gli acceleratori possono anche fornire finanziamenti seed in cambio di una piccola partecipazione azionaria. Ad esempio, Y Combinator (YC) investe 500.000 $ in ogni azienda che accetta: 125.000 $ si convertono in una partecipazione fissa del 7% dell'azienda, mentre i restanti 375.000 $ vengono investiti tramite un accordo semplice per capitale futuro (MFN SAFE) limitato dalla clausola della nazione più favorita (MFN). Gli incubatori di solito offrono supporto per un periodo più lungo, includendo spazi di lavoro, consulenza e presentazioni agli investitori.

• Sindacati: un sindacato è un gruppo di angel investor che unisce le proprie risorse per investire importi maggiori di quelli che ciascuno potrebbe fornire singolarmente. Possono aiutare le start-up pre-seed e in fase iniziale che hanno superato l'autofinanziamento e l'aiuto di amici e parenti, ma hanno bisogno di più tempo per attrarre finanziamenti di VC. Puoi presentare la tua idea a un gruppo di angel regionali o a un sindacato su una piattaforma come AngelList, raggiungendo potenzialmente molti investitori in una sola volta.

• Reti personali e professionali: anche se la tua rete non include investitori, un contatto potrebbe aiutarti con una presentazione. Le presentazioni di conoscenti possono fungere da raccomandazione informale che tende a convertire un tasso molto più elevato rispetto al contatto via email a freddo. Gli eventi di settore e i gruppi aziendali locali sono un ottimo modo per i fondatori di incontrare potenziali investitori e altri imprenditori.

Come abbinare il tipo di investitore alla tua fase e al tuo settore

Cerca investitori che finanziano attività nella tua fase di crescita. Ad esempio, gli angel tendono a investire in aziende appena nate, mentre i VC generalmente investono nelle fasi successive, quando il tuo modello di business è comprovato e tutto è pronto per una crescita significativa.

Restringi ulteriormente la ricerca per entità dell'investimento, settore e area geografica. Vale la pena ricordare che il capitale degli investitori è in gran parte concentrato a San Francisco, New York e in altri poli di start-up. Il pitch a distanza è ancora possibile, ma gli investitori spesso preferiscono le start-up locali.

Quali sono le tattiche di ricerca per creare un elenco target?

Avere un elenco target di potenziali investitori può aiutarti a pianificare la tua strategia di contatto.

Ecco alcuni modi efficaci per ricercare investitori e creare il tuo elenco target:

• Ricerca di portafogli di investitori: cerca start-up del tuo settore che hanno ricevuto finanziamenti nella fase attuale dell'azienda, quindi scopri chi ha investito. La maggior parte delle società di VC e dei gruppi di angel indica sui propri siti web le aziende finanziate.

• Uso di database e newsletter di investitori: le newsletter di investitori, le reti di investitori locali e i database come AngelList e Crunchbase possono aiutarti a scoprire chi ha investito in una determinata start-up.

• Partecipazione a community di settore: le associazioni di categoria e i gruppi di fondatori online come Indie Hackers e StartupNation possono metterti in contatto con altri fondatori e ospitare discussioni sulla raccolta di fondi.

• Partecipazione a eventi di pitch, demo day e incontri per fondatori: acquisisci credibilità entrando in contatto con potenziali investitori diversi mesi prima di presentare formalmente il pitch. Gli eventi e gli incontri di settore ti aiutano a conoscere potenziali investitori e mentori. I demo day degli acceleratori ti consentono di presentare la tua idea a più investitori potenziali contemporaneamente.

Come acquisire credibilità prima di contattare gli investitori?

Metti in ordine la tua azienda prima di contattare gli investitori e presentare il pitch. Ciò include soddisfare tutti i requisiti aziendali e fornire la prova che il tuo modello di business funziona, il che può aiutare a conquistare gli investitori.

Ecco alcuni suggerimenti per aumentare la fiducia degli investitori nella tua start-up:

• Costituzione legale: prima di poter vendere azioni agli investitori, dovrai costituire legalmente la tua start-up. Una C-Corporation nel Delaware è una scelta comune per le start-up che cercano finanziamenti esterni, poiché consente ai fondatori di vendere quote di proprietà e definisce chiaramente i diritti degli investitori.

• Mantenere aggiornata la tabella di capitalizzazione: una tabella di capitalizzazione è un registro chiaro che mostra chi possiede le azioni e chi possiede opzioni, titoli o un accordo semplice per capitale futuro (SAFE) che potrebbero diventare azioni in un momento successivo. Avere una tabella di capitalizzazione accurata aiuta a evitare confusione sulla proprietà quando gli investitori la esaminano.

• Preparazione di un pitch chiaro e conciso: spiega il problema affrontato dalla tua attività e ciò che distingue la tua soluzione dalla concorrenza. Includi le dimensioni del mercato potenziale, le prove dei progressi, l'importo da raccogliere e come lo spenderai.

• Mostrare le metriche iniziali di trazione: potresti non avere ancora metriche da condividere, ma se le hai, non devono necessariamente essere elevate. Gli investitori vogliono solo prove che la tua attività stia registrando progressi e producendo risultati. Scegli poche cifre accurate e convincenti, come ad esempio i ricavi o il coinvolgimento, che mostrino le metriche di "trazione" o l'evidenza quantitativa dell'aderenza del prodotto al mercato. Un pitch tipico può includere più di 10 data point, quindi assicurati che quelli che evidenzi risaltino.

• Presentazione di una storia coerente: assicurati che la tua presentazione agli investitori comunichi chiaramente il problema che la tua attività affronta, il mercato e i motivi per cui la tua start-up è nella posizione migliore per risolverlo. Usa la tua tabella di capitalizzazione, le metriche di trazione e altri punti di dati per supportare la storia del pitch, invece di presentare un elenco disorganizzato di dettagli e cifre.

Presentazioni di conoscenti rispetto al contatto a freddo: qual è la soluzione migliore?

Le presentazioni di conoscenti possono aiutare ad aumentare i tassi di risposta rispetto alle tattiche di contatto a freddo. Le presentazioni di conoscenti possono convertirsi in incontri a un tasso 10-20 volte maggiore rispetto alle email a freddo, poiché comportano una fiducia preesistente.

Sebbene il contatto a freddo sia meno efficace, potrebbe essere un'opzione praticabile se non hai altri modi per incontrare un investitore. Se invii un'email a potenziali investitori, valuta l'idea di mantenere il messaggio breve e inviarlo solo a investitori che finanziano notoriamente aziende nel tuo settore e nella tua fase. È consigliabile comunicare in modo breve ma chiaro perché la tua start-up è adatta ai loro investimenti attuali.

La scelta di connettersi tramite presentazioni di conoscenti o contatti a freddo dipende in gran parte dalla fase in cui si trova l'azienda e dalla rete di contatti. Se stai avviando la tua prima azienda, la tua rete potrebbe essere piccola, quindi dovrai contare maggiormente sui contatti a freddo o sulle raccomandazioni di un acceleratore o di altri fondatori. Tuttavia, se la tua start-up è affermata, potresti già disporre di una rete di investitori e consulenti in ambito business a cui rivolgerti per i contatti.

Qual è una cronologia realistica per raggiungere gli investitori per un fondatore alle prime armi?

Per un fondatore alla prima esperienza, per passare dal completamento di un elenco target alla richiesta di presentazioni di conoscenti e alla pianificazione dei primi incontri con gli investitori di solito ci vogliono da quattro a sei settimane. La cronologia varierà a seconda delle dimensioni e della forza della tua rete e delle condizioni di mercato.

Ecco un esempio di cronologia:

• Settimana uno e due: una volta completato l'elenco target, un fondatore dà la priorità ai contatti più adatti al proprio settore e alla fase in cui si trova l'azienda. Per ogni investitore, identifica il partner da contattare e qualsiasi contatto esistente che possa fungere da tramite per una presentazione.

• Settimana tre: il fondatore testa il pitch su alcuni investitori che conosce già, per farsi un'idea del genere di domande che dovrà affrontare. Questi incontri potrebbero far emergere obiezioni a cui non aveva pensato o punti deboli nella storia dell'azienda che necessitano di revisione. È meglio individuare questi problemi prima di fare il pitch agli investitori inclusi nell'elenco target. Una volta pronto il pitch, il fondatore collabora con i propri contatti per preparare le presentazioni e invia un'email direttamente ai restanti investitori nell'elenco, se non c'è nessuno che possa presentarli.

• Settimana da quattro a sei: il fondatore pianifica i primi incontri con gli investitori, preferibilmente a breve distanza di tempo per sfruttare quanto appreso in ogni conversazione con lo scopo di migliorare il pitch successivo. I rifiuti sono all'ordine del giorno, quindi è importante mantenere la speranza. Il fondatore può utilizzare un foglio di calcolo o un semplice strumento di Customer Relationship Management (CRM) per tenere traccia di incontri, follow-up e altre attività.

In che modo Stripe Atlas può essere d'aiuto

Stripe Atlas si occupa di tutto ciò di cui hai bisogno per lanciare legalmente la tua azienda: costituzione, codice EIN (Employer Identification Number), configurazione del capitale azionario e dichiarazioni dei redditi. In questo modo puoi raccogliere fondi, aprire un conto bancario e iniziare ad accettare pagamenti in soli due giorni lavorativi, da qualsiasi parte del mondo.

Unisciti alle oltre 100.000 start-up costituite utilizzando Atlas, incluse le start-up sostenute da investitori di punta come Y Combinator (YC), a16z e General Catalyst.

Inizia in pochi minuti con Atlas

La richiesta di registrazione richiede meno di 10 minuti. Sceglierai la struttura della tua azienda, verificherai la disponibilità del nome, aggiungerai fino a quattro cofondatori, stabilirai la suddivisione del capitale e firmerai elettronicamente. Successivamente, Atlas penserà a tutto il resto, anche alla notifica ai cofondatori di firmare elettronicamente i propri documenti.

Operazioni bancarie e pagamenti prima dell'arrivo del tuo codice EIN

Atlas presenta automaticamente la tua richiesta di registrazione dell'EIN dopo la costituzione. Non occorre aspettare. Atlas abilita le operazioni bancarie e i pagamenti pre-EIN in modo che tu possa iniziare subito ad accettare pagamenti ed effettuare transazioni. I fondatori degli Stati Uniti in possesso di Social Security Number (SSN) sono generalmente idonei all'elaborazione accelerata da parte dell'Internal Revenue Service (IRS).

Presentare automaticamente la richiesta per l'opzione 83(b)

Atlas presenta per te l'opzione 83(b), sia per i fondatori degli Stati Uniti che per quelli stranieri, tramite posta raccomandata certificata e tracciamento dello United States Postal Service (USPS) per ridurre le imposte sul reddito delle persone fisiche. Riceverai un'opzione 83(b) firmata e la prova di presentazione direttamente nella Dashboard Stripe, con conferma via posta certificata.

Documenti legali aziendali con idoneità globale

Atlas fornisce tutti i documenti legali necessari per iniziare a gestire la tua azienda, redatti da Cooley, uno dei principali studi legali di venture capital al mondo, e li memorizza direttamente nella Dashboard Stripe. Questi documenti sono concepiti per aiutarti a raccogliere fondi immediatamente e garantire che la tua azienda sia legalmente protetta, coprendo aspetti quali struttura di proprietà, distribuzione del capitale azionario e conformità fiscale.

2.500 $ in crediti Stripe e oltre 50.000 $ in sconti per i partner

Le start-up Atlas ricevono 2.500 $ in crediti per i prodotti Stripe per il primo anno, oltre a più di 50.000 $ di sconti su strumenti essenziali: Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity e altri. Per il primo anno è incluso gratuitamente anche il servizio di agente registrato del Delaware.

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Domande frequenti su come trovare investitori per la tua start-up