Pour trouver des investisseurs pour votre jeune entreprise, commencez par déterminer quels types d’investisseurs financent les entreprises à votre stade de croissance. Avoir un réseau d’investisseurs potentiels, même modeste, peut vous aider. Que vous cherchiez des fonds auprès de vos proches, de sociétés de capital-risque, d’investisseurs providentiels ou d’autres sources de financement, la compréhension de vos options peut vous aider à trouver le bon type d’investisseur pour votre jeune entreprise.

Ci-dessous, nous aborderons les endroits où les jeunes entreprises trouvent des investisseurs, la façon de trouver l’investisseur adéquat pour le stade de croissance de votre entreprise, ainsi que la manière de renforcer votre crédibilité avant de les contacter.

Points à retenir

* Les jeunes entreprises peuvent trouver des investisseurs par l’intermédiaire de leurs proches, d’investisseurs providentiels, de sociétés de capital-risque, d’accélérateurs, d’incubateurs et de syndicats.

* Vous pouvez comparer les options d’investissement en vérifiant la taille de leurs investissements habituels, leurs principaux domaines d’intérêt géographiques et sectoriels, ainsi que s’ils financent des entreprises à votre stade de croissance.

* Avec une liste d’investisseurs cibles, une personne fondant sa première entreprise pourrait potentiellement obtenir des rencontres avec des investisseurs en quatre à six semaines.

Où les jeunes entreprises trouvent-elles des investisseurs?

Voici des investisseurs courants pour les jeunes entreprises :

 Famille et amis :* Les relations personnelles constituent un point de départ pratique pour une jeune entreprise en phase de démarrage à la recherche de financement. L’investissement de la famille et des amis peut s’avérer particulièrement utile si vous n’avez pas besoin d’un montant important pour établir votre entreprise ou financer votre prochaine phase.

 Investisseurs providentiels :* Ces particuliers investissent souvent dans les premières phases d’une jeune entreprise en échange de capitaux propres ou d’un billet convertible. Les investissements de la part d'investisseurs particuliers peuvent varier de 5 000 $ à 100 000 $. Les groupes d’investisseurs providentiels offrent des montants plus élevés, mais inférieurs à ceux des sociétés de capital-risque. Les investisseurs providentiels peuvent également constituer une ressource précieuse pour l'équipe fondatrice, en offrant du mentorat et en vous présentant à des personnes-ressources qui peuvent aider votre entreprise à croître.

 Sociétés de capital-risque :* Les sociétés de capital-risque d’amorçage et de démarrage mettent en commun les fonds de particuliers, de sociétés et d’autres sources, et investissent dans de jeunes entreprises dotées de modèles opérationnels éprouvés qui sont positionnées pour une croissance rapide. Les sociétés de capital-risque investissent généralement de 500 000 $ à 5 millions $ lors du cycle d’amorçage initial et de 5 millions $ à 30 millions $ ou plus lors des cycles de série A.

 Accélérateurs et incubateurs :* Ces programmes aident les nouvelles jeunes entreprises à apprendre comment diriger et développer une entreprise grâce au mentorat, à une formation structurée et à des présentations aux investisseurs. Les accélérateurs peuvent également fournir un financement d’amorçage en échange d’une petite participation au capital. Par exemple, Y Combinator (YC) investit 500 000 $ dans chaque entreprise qu’elle accepte : 125 000 $ sont convertis en une participation fixe de 7 % de l’entreprise, tandis que les 375 000 $ restants sont investis par le biais d’un simple agreement for future equity (SAFE) avec clause de la nation la plus favorisée non plafonnée. Les incubateurs offrent généralement un soutien pendant une plus longue période, incluant un espace de travail, des conseils et des présentations à des investisseurs.

 Syndicats :* Un syndicat est un groupe d’investisseurs providentiels qui combinent leurs ressources afin d'investir des montants plus importants que ce que chacun pourrait donner individuellement. Ils peuvent aider les jeunes entreprises en phase de préamorçage et de démarrage qui ont dépassé le stade de l'autofinancement et de l’aide de leur famille et de leurs amis, mais qui ont besoin de plus de temps pour attirer des fonds de capital-risque. Vous pouvez faire une présentation à un groupe régional d'investisseurs providentiels ou à un syndicat sur une plateforme comme AngelList, pour potentiellement atteindre de nombreux investisseurs à la fois.

 Réseaux personnels et professionnels :* Même si votre réseau ne comprend pas d’investisseurs, une de vos relations pourrait vous en présenter. Les présentations chaleureuses peuvent servir de recommandation discrète, avec un taux de conversion souvent bien supérieur à celui d'une approche par courriel non sollicité. Les événements du secteur et les groupes d’affaires locaux constituent un excellent moyen pour l'équipe fondatrice de rencontrer des investisseurs potentiels et d’autres entrepreneurs.

Comment associer le type d’investisseur à votre stade et à votre secteur?

Cherchez des investisseurs qui financent des entreprises à votre stade de croissance. Par exemple, les investisseurs providentiels ont tendance à investir dans des entreprises qui viennent de démarrer, tandis que les sociétés de capital-risque investissent généralement plus tard – lorsque votre modèle opérationnel est éprouvé et que vous êtes en mesure d'entamer une croissance significative.

Affinez votre recherche selon la taille de l’investissement, le secteur et la géographie. Il est bon de se rappeler que le capital des investisseurs est principalement concentré à San Francisco, à New York et dans d’autres pôles de jeunes entreprises. Les présentations à distance demeurent possibles, mais les investisseurs favorisent souvent les jeunes entreprises locales.

Quelles sont les stratégies de recherche pour créer une liste cible ?

Avoir une liste cible d’investisseurs potentiels peut vous aider à planifier votre stratégie de communication.

Voici quelques moyens efficaces de faire des recherches sur les investisseurs et de créer votre liste cible :

 Examinez les portefeuilles des investisseurs :* Cherchez de jeunes entreprises dans votre secteur qui ont reçu du financement au stade actuel de votre entreprise, puis découvrez qui a investi dans celles-ci. La plupart des sociétés de capital-risque et des groupes d’investisseurs providentiels nomment les entreprises qu’ils ont financées sur leurs sites Web.

 Utilisez les bases de données et les infolettres d’investisseurs :* Les infolettres d’investisseurs, les réseaux d’investisseurs locaux et les bases de données comme AngelList et Crunchbase peuvent vous aider à découvrir qui a investi dans une jeune entreprise en particulier.

 Rejoignez les communautés du secteur :* Les associations professionnelles et les groupes en ligne d'équipes fondatrices comme Indie Hackers et StartupNation peuvent vous mettre en contact avec d'autres personnes qui fondent leur entreprise et animer des discussions sur la recherche de financement.

 Assistez à des événements de présentation, à des journées de démonstration et à des rencontres d'équipes fondatrices :* Renforcez votre crédibilité en établissant des liens avec des investisseurs potentiels plusieurs mois avant de leur faire une présentation officielle. Les événements et rencontres du secteur vous aident à rencontrer des investisseurs potentiels et des mentors. Les journées de démonstration des accélérateurs vous permettent de faire une présentation à plusieurs investisseurs potentiels simultanément.

Comment renforcer votre crédibilité avant de contacter des investisseurs?

Mettez de l'ordre dans votre entreprise avant de contacter des investisseurs et de faire votre présentation. Cela comprend le respect de toutes les exigences opérationnelles et la présentation de preuves que votre modèle opérationnel fonctionne, ce qui peut aider à convaincre les investisseurs.

Voici quelques conseils pour vous aider à accroître la confiance des investisseurs envers votre jeune entreprise :

 Constituez-vous légalement en société :* Avant de pouvoir vendre des actions à des investisseurs, vous devrez constituer légalement votre jeune entreprise en société. Une entreprise de type C au Delaware est un choix courant pour les jeunes entreprises qui cherchent un financement externe, car elle permet à l'équipe fondatrice de vendre des actions de propriété et définit clairement les droits des investisseurs.

 Tenez votre table de capitalisation à jour :* Une table de capitalisation est un registre clair qui indique qui détient des actions et qui détient des options, des billets ou un simple agreement for future equity (SAFE) qui pourraient devenir des actions par la suite. Avoir une table de capitalisation exacte aide à éviter toute confusion concernant la propriété lorsque les investisseurs l'examinent.

 Préparez une présentation claire et concise :* Expliquez le problème auquel votre entreprise s’attaque et ce qui distingue votre solution de la concurrence. Incluez la taille de votre marché potentiel, les preuves de progrès, le montant que vous devez recueillir et la façon dont vous le dépenserez.

 Montrez des indicateurs de traction initiaux :* Il se peut que vous n’ayez pas encore d'indicateurs à partager, mais si c’est le cas, ils n’ont pas besoin d’être importants. Les investisseurs veulent simplement des preuves que votre entreprise progresse et produit des résultats. Choisissez quelques chiffres exacts et convaincants – comme les revenus ou l'engagement – qui montrent une « traction », soit une preuve quantitative de l’adéquation produit-marché. Une présentation typique peut comprendre plus de 10 points de données, assurez-vous donc que ceux que vous mettez en évidence se démarquent.

 Présentez une histoire cohérente :* Assurez-vous que votre présentation aux investisseurs communique clairement le problème que votre entreprise aborde, le marché et pourquoi votre jeune entreprise est la mieux positionnée pour résoudre ce problème. Utilisez votre table de capitalisation, vos indicateurs de traction et d’autres points de données pour étayer l'histoire de votre présentation, au lieu de présenter une liste désorganisée de détails et de chiffres.

Présentations chaleureuses ou approche à froid : qu’est-ce qui fonctionne le mieux?

Les présentations chaleureuses peuvent aider à augmenter les taux de réponse par rapport aux tactiques d’approche à froid. Les présentations chaleureuses peuvent se convertir en rencontres à un taux 10 à 20 fois supérieur à celui des courriels non sollicités, car elles s'accompagnent d'une confiance préétablie.

Bien que l’approche à froid soit moins efficace, elle peut néanmoins constituer une option viable lorsque vous n’avez aucun autre moyen de rencontrer un investisseur. Lorsque vous envoyez un courriel à des investisseurs potentiels, envisagez de garder le message court et de ne l’envoyer qu’à des investisseurs ayant l'habitude de financer des entreprises de votre secteur et à votre stade. Vous voudrez transmettre brièvement, mais clairement, pourquoi votre jeune entreprise correspond à leurs investissements actuels.

Que vous établissiez des liens par des présentations chaleureuses ou par une approche à froid dépend en grande partie de la phase de votre entreprise et de votre réseau. Si vous démarrez votre première entreprise, votre réseau pourrait être petit, vous devrez donc vous fier davantage à l’approche à froid ou aux recommandations d’un accélérateur ou d'autres membres fondateurs. Toutefois, si votre jeune entreprise est établie, vous avez peut-être déjà un réseau d’investisseurs et de conseillers en affaires existants vers lesquels vous tourner pour obtenir des présentations.

Quel est un calendrier de communication réaliste avec les investisseurs pour la création d'une première entreprise?

Pour une personne fondant sa première entreprise, passer de la finalisation d’une liste cible à la demande de présentations chaleureuses et à la planification des premières rencontres avec des investisseurs prend souvent de quatre à six semaines. Le calendrier variera en fonction de la taille et de la force de votre réseau ainsi que des conditions du marché.

Voici un exemple de calendrier :

 Première et deuxième semaines :* Une fois la liste cible finalisée, l'équipe fondatrice donne la priorité aux personnes-ressources qui correspondent le mieux à leur secteur et à leur stade. Pour chaque investisseur, elle identifie le partenaire à contacter et toutes les personnes-ressources existantes qui pourraient être en mesure de faire une présentation.

 Troisième semaine :* L'équipe fondatrice teste sa présentation auprès de quelques investisseurs qu’elle connaît déjà pour avoir une idée des types de questions auxquelles elle sera confrontée. Ces rencontres pourraient révéler des objections auxquelles elle n’avait pas pensé ou des failles dans l'histoire de l'entreprise qui nécessitent du travail. Il est préférable de repérer ces problèmes avant de faire une présentation aux investisseurs sur la liste cible. Une fois la présentation prête, l'équipe fondatrice travaille avec ses personnes-ressources pour organiser des présentations et envoie directement un courriel aux autres investisseurs de la liste si personne ne peut les présenter.

 Quatrième à sixième semaines :* L'équipe fondatrice planifie ses premières rencontres avec des investisseurs, de préférence rapprochées afin de pouvoir utiliser ce qu'elle apprend de chaque conversation pour améliorer sa prochaine présentation. Les refus sont courants, il est donc important de garder espoir malgré tout. L'équipe fondatrice peut utiliser une feuille de calcul ou un simple outil de gestion de la relation client (CRM) pour faire le suivi des rencontres, des suivis et d’autres tâches.

Comment Stripe Atlas peut vous aider

Stripe Atlas gère tout ce dont vous avez besoin pour lancer légalement votre entreprise – constitution en société, numéro d'identification de l'employeur (EIN), configuration des capitaux propres et déclarations de revenus – afin que vous puissiez recueillir des fonds, ouvrir un compte bancaire et commencer à accepter des paiements en seulement deux jours ouvrables, où que vous soyez dans le monde.

Rejoignez plus de 100 000 jeunes entreprises constituées en société avec Atlas, y compris de jeunes entreprises soutenues par des investisseurs de premier plan comme Y Combinator (YC), a16z et General Catalyst.

Premiers pas avec Atlas en quelques minutes

Le formulaire d'inscription prend moins de 10 minutes. Vous choisirez la structure de votre entreprise, confirmerez que votre nom est disponible, ajouterez jusqu’à quatre personnes cofondatrices, définirez la répartition de vos capitaux propres et signerez électroniquement. Ensuite, Atlas prend le relais, notamment en avisant les personnes cofondatrices de signer leurs documents électroniquement.

Services bancaires et paiements avant l'arrivée de votre EIN

Atlas dépose automatiquement votre demande d'EIN après la constitution en société. Vous n’avez pas à attendre. Atlas permet les paiements et les services bancaires avant l'obtention de l'EIN afin que vous puissiez commencer à accepter des paiements et à effectuer des transactions immédiatement. Les personnes fondatrices aux États-Unis disposant d'un numéro de sécurité sociale sont généralement admissibles à un traitement accéléré par l'Internal Revenue Service (IRS).

Déclaration fiscale automatique 83(b)

Atlas dépose votre choix 83(b) pour vous – autant pour les personnes fondatrices aux États-Unis qu'à l'étranger – par courrier certifié et suivi du US Postal Service (USPS) afin de réduire l'impôt sur le revenu des particuliers. Vous obtiendrez un choix 83(b) signé et une preuve de déclaration directement dans le Dashboard Stripe, avec une confirmation par courrier certifié.

Documents juridiques d’entreprise de classe mondiale

Atlas fournit tous les documents juridiques dont vous avez besoin pour commencer à diriger votre entreprise – rédigés par Cooley, l’un des principaux cabinets d’avocats en capital-risque au monde – et les stocke directement dans le Dashboard Stripe. Ces documents sont conçus pour vous aider à recueillir des fonds immédiatement et à veiller à ce que votre entreprise soit légalement protégée, couvrant des aspects comme la structure de propriété, la distribution des capitaux propres et la conformité fiscale.

2 500 $ en crédits Stripe, et plus de 50 000 $ de réductions auprès de partenaires

Les jeunes entreprises Atlas obtiennent 2 500 $ en crédits de produits Stripe pour leur première année, ainsi que plus de 50 000 $ de réductions sur des outils essentiels – Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity et bien d’autres. Le service d’agent enregistré au Delaware est également inclus gratuitement pour votre première année.

Découvrez comment Atlas peut vous aider à créer votre nouvelle entreprise rapidement et facilement, ou commencez dès aujourd’hui.

FAQ sur la recherche d’investisseurs pour votre jeune entreprise