Para encontrar inversores para tu startup, empieza por identificar qué tipos de inversores financian empresas en tu etapa de crecimiento. Tener una red de posibles inversores, aunque sea pequeña, puede resultar de ayuda. Ya sea que busques fondos de amigos y familiares, empresas de capital de riesgo (VC), inversores ángeles u otras fuentes de financiamiento, comprender tus opciones puede ayudarte a encontrar el tipo de inversor adecuado para tu startup.

A continuación, analizaremos dónde encuentran inversores las startups, cómo encontrar al inversor adecuado para la etapa de crecimiento de tu empresa y cómo generar credibilidad antes de contactarlos.

Conclusiones principales

• Las startups pueden encontrar inversores a través de amigos y familiares, inversores ángeles, empresas de VC, aceleradoras, incubadoras y sindicatos.

• Puedes comparar las opciones de inversores si verificas el tamaño de sus inversiones habituales, sus áreas de enfoque geográfico y sectorial clave, y si financian empresas en tu etapa de crecimiento.

• Con una lista de inversores objetivo, un fundador primerizo podría llegar a concretar reuniones con inversores en cuatro a seis semanas.

¿Dónde encuentran inversores las startups?

Algunos de los inversores más comunes de las startups son los siguientes:

• Amigos y familiares: Las conexiones personales son un punto de partida práctico para una startup en etapa inicial que busca financiamiento. Las inversiones de amigos y familiares pueden resultar de gran ayuda si no necesitas un gran monto para establecer tu empresa o financiar tu siguiente etapa.

• Inversores ángeles: Estos particulares suelen invertir en las primeras etapas de una startup a cambio de capital social o un pagaré convertible. Las inversiones de inversores particulares pueden ir de $5000 a $100,000. Los grupos de ángeles ofrecen montos mayores, pero menos que las empresas de VC. Los inversores ángeles también pueden ser un recurso valioso para los fundadores, dado que brindan tutoría y te presentan contactos que pueden ayudar a que tu empresa crezca.

• Empresas de VC: Las empresas de VC de etapas iniciales y semilla reúnen dinero de particulares, corporaciones y otras fuentes para invertirlo en startups con modelos de negocio demostrados que están bien posicionadas para tener un crecimiento rápido. Las empresas de VC suelen invertir de $500,000 a $5 millones durante la ronda semilla inicial y de $5 millones a $30 millones o más durante las rondas de Serie A.

• Aceleradoras e incubadoras: Estos programas ayudan a las nuevas startups a aprender cómo dirigir y expandir una empresa a través de tutorías, educación estructurada y presentaciones a inversores. Las aceleradoras también pueden ofrecer financiamiento semilla a cambio de una pequeña participación en el capital social. Por ejemplo, Y Combinator (YC) invierte $500,000 en cada empresa que admite: $125,000 se convierten en una participación fija del 7 % en la empresa, mientras que los $375,000 restantes se invierten a través de un simple acuerdo de capital futuro (SAFE) no sujeto a un tope y con la cláusula de nación más favorecida (MFN). Por lo general, las incubadoras ofrecen soporte durante un período más largo, que incluye espacio de trabajo, asesoramiento y presentaciones a inversores.

• Sindicatos: Un sindicato es un grupo de inversores ángeles que combinan sus recursos para invertir montos más grandes de los que cualquiera de ellos podría aportar de forma individual. Pueden ayudar a las startups de etapas presemilla e iniciales que superaron el autofinanciamiento y la ayuda de amigos y familiares, pero necesitan más tiempo para atraer fondos de VC. Puedes presentar una propuesta a un grupo o sindicato de ángeles regionales en una plataforma como AngelList y, de ese modo, podrías llegar a muchos inversores a la vez.

• Redes personales y profesionales: Incluso si tu red no incluye inversores, un contacto podría ayudarte a que te presenten a alguien. Las presentaciones cálidas pueden servir como una recomendación sutil que suele obtener una tasa de conversión mucho mayor que los contactos por correo electrónico en frío. Los eventos del sector y los grupos empresariales locales son una excelente manera de que los fundadores conozcan a posibles inversores y a otros emprendedores.

¿Cómo elegir al tipo de inversor adecuado para tu etapa y sector?

Busca inversores que financien empresas en tu etapa de crecimiento. Por ejemplo, los inversores ángeles suelen invertir en empresas que recién empiezan, mientras que las empresas de VC generalmente invierten en etapas más avanzadas, cuando ya tienes un modelo de negocio demostrado y todo listo para un crecimiento significativo.

Limita más tu búsqueda según el tamaño de la inversión, el sector y la ubicación geográfica. Vale la pena recordar que el capital de los inversores se centra en gran medida en San Francisco, Nueva York y otros centros de startups. Todavía es posible hacer presentaciones a distancia, pero los inversores suelen preferir a las startups locales.

¿Cuáles son las tácticas de investigación para armar una lista de inversores objetivo?

Tener una lista objetivo de posibles inversores puede ayudarte a planificar tu estrategia de contacto.

Estas son algunas formas eficaces de investigar inversores y armar tu lista objetivo:

• Investiga las carteras de los inversores: Busca startups de tu sector que hayan recibido financiamiento en la misma etapa actual de tu empresa y averigua quiénes invirtieron en ellas. La mayoría de las empresas de VC y los grupos de ángeles nombran en sus sitios web a las empresas que financiaron.

• Usa bases de datos y boletines de inversores: Los boletines de inversores, las redes locales de inversores y las bases de datos como AngelList y Crunchbase pueden ayudarte a descubrir quién invirtió en una startup específica.

• Únete a comunidades del sector: Las asociaciones comerciales y los grupos de fundadores en línea como Indie Hackers y StartupNation pueden conectarte con otros fundadores y organizar debates sobre la recaudación de fondos.

• Asiste a eventos de presentación, días de demostración y reuniones de fundadores: Genera credibilidad al conectarte con posibles inversores varios meses antes de presentarles tu propuesta de manera formal. Los eventos del sector y las reuniones te ayudan a conocer a posibles inversores y mentores. Los días de demostración de las aceleradoras te permiten presentarles la propuesta a varios posibles inversores a la vez.

¿Cómo puedes generar credibilidad antes de comunicarte con los inversores?

Pon en orden tu empresa antes de comunicarte con los inversores y hacer tu presentación. Esto incluye cumplir con todos los requisitos de la empresa y brindar pruebas de que tu modelo de negocio funciona, lo que puede ayudarte a ganarte el favor de los inversores.

Estos son algunos consejos para ayudar a impulsar la confianza de los inversores en tu startup:

• Constituye la empresa de forma legal: Antes de poder venderles acciones a los inversores, tendrás que constituir tu startup en forma legal. Una corporación C de Delaware es una opción común para las startups que buscan financiamiento externo porque permite que los fundadores vendan acciones y define claramente los derechos de los inversores.

• Mantén actualizada tu tabla de capitalización: Una tabla de capitalización es un registro claro que muestra quién es el propietario de las acciones y quién posee opciones, pagarés o un simple acuerdo de capital futuro (SAFE) que podría convertirse en acciones más adelante. Tener una tabla de capitalización precisa ayuda a evitar cualquier confusión sobre la titularidad cuando los inversores la revisan.

• Prepara una presentación clara y concisa: Explica el problema que tu empresa busca solucionar y qué hace que tu solución se destaque de la competencia. Incluye el tamaño de tu mercado potencial, evidencia de progreso, el monto que necesitas recaudar y cómo lo vas a gastar.

• Muestra métricas de tracción anticipada: Es posible que aún no tengas métricas para compartir, pero si las tienes, no es necesario que sean muy altas. Los inversores solo quieren evidencia de que tu empresa progresa y produce resultados. Elige algunas cifras precisas y atractivas (como los ingresos o la interacción) que demuestren «tracción», es decir, evidencia cuantitativa de la adecuación del producto al mercado. Una presentación típica puede incluir más de 10 puntos de datos, así que asegúrate de que los que resaltes se destaquen.

• Presenta una historia coherente: Asegúrate de que tu presentación a los inversores comunique con claridad el problema que tu empresa aborda, el mercado y por qué tu startup está en la mejor posición para resolver el problema. Usa tu tabla de capitalización, las métricas de tracción y otros puntos de datos para respaldar la historia de tu presentación, en lugar de presentar una lista desorganizada de detalles y cifras.

Presentaciones cálidas y contactos en frío: ¿qué funciona mejor?

Las presentaciones cálidas pueden ayudar a aumentar las tasas de respuesta en comparación con las tácticas de contacto en frío. Las presentaciones cálidas pueden traducirse en reuniones con una tasa de 10 a 20 veces superior a la de los correos electrónicos en frío porque conllevan una confianza previa.

Si bien el contacto en frío es menos eficaz, todavía podría ser una opción viable si no tienes otra forma de conocer a un inversor. Cuando les envíes un correo electrónico a los posibles inversores, considera redactar un mensaje breve y enviarlo solo a los inversores que tengan antecedentes de financiar empresas de tu sector y etapa. Será necesario que expreses de manera breve y clara por qué tu startup concuerda con sus inversiones actuales.

La decisión de conectarte por medio de presentaciones cálidas o contactos en frío depende en gran medida de la fase en que se encuentre tu empresa y de tu red. Si vas a iniciar tu primera empresa, es posible que tu red sea pequeña, por lo que tendrás que depender más del contacto en frío o de las recomendaciones de una aceleradora u otros fundadores. Sin embargo, si tu startup está consolidada, es probable que ya tengas una red de inversores y asesores empresariales actuales a los que puedas recurrir para que te hagan presentaciones.

¿Cuál es un cronograma realista de contacto con inversores para un fundador primerizo?

Para un fundador primerizo, el proceso desde finalizar una lista objetivo hasta solicitar presentaciones cálidas y programar las primeras reuniones con inversores suele demorar de cuatro a seis semanas. El cronograma variará según el tamaño y la solidez de tu red, así como las condiciones del mercado.

Aquí tienes un cronograma de muestra:

• Semanas uno y dos: Una vez que se finaliza la lista objetivo, un fundador prioriza los contactos que mejor se adaptan a su sector y etapa. Para cada inversor, identifica al socio con el que debe comunicarse y a cualquier contacto actual que pueda llegar a hacer una presentación.

• Semana tres: El fundador pone a prueba su presentación con algunos inversores que ya conoce para tener una idea del tipo de preguntas que enfrentará. Estas reuniones podrían sacar a la luz objeciones en las que no había pensado o fallas en la historia de la empresa que sea necesario mejorar. Es mejor detectar estos problemas antes de presentar la propuesta a los inversores de la lista objetivo. Una vez que la presentación está lista, el fundador trabaja con sus contactos para programar presentaciones y les envía un correo electrónico de forma directa a los inversores restantes de la lista en caso de que nadie pueda presentarlos.

• Semanas cuatro a seis: El fundador programa sus primeras reuniones con inversores, preferentemente de forma consecutiva, para poder usar lo que aprende de cada conversación y así mejorar su siguiente presentación. Los rechazos son habituales, por lo que es importante mantener el optimismo a pesar de ellos. El fundador puede usar una hoja de cálculo o una herramienta sencilla de gestión de relaciones con el cliente (CRM) para hacer un seguimiento de las reuniones, los procesos de seguimiento y otras tareas.

¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?

Stripe Atlas se encarga de todo lo que necesitas para lanzar tu empresa de forma legal —la constitución de la sociedad, el número de identificación del empleador (EIN), la configuración del capital social y las declaraciones fiscales— para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y comenzar a aceptar pagos en tan solo dos días hábiles, desde cualquier lugar del mundo.

Únete a las más de 100,000 startups constituidas con Atlas, incluidas startups respaldadas por inversores líderes como Y Combinator (YC), a16z y General Catalyst.

Empieza a usarlo con Atlas en cuestión de minutos

Completar la solicitud lleva menos de 10 minutos. Podrás elegir la estructura de tu empresa, confirmar que tu nombre está disponible, agregar hasta cuatro cofundadores, definir la división de tu capital social y firmar electrónicamente. Luego, Atlas se encarga del resto, lo que incluye notificar a los cofundadores para que firmen sus documentos de forma electrónica.

Servicios bancarios y pagos antes de recibir tu EIN

Atlas presenta tu solicitud de EIN de forma automática después de la constitución de la sociedad. No tienes que esperar. Atlas habilita los pagos y servicios bancarios previos al EIN para que puedas comenzar a aceptar pagos y hacer transacciones de inmediato. Los fundadores de EE. UU. que tengan un número de Seguro Social suelen ser elegibles para un procesamiento acelerado por parte del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos).

Presentación automática de la elección de impuestos 83(b)

Atlas presenta tu elección de la sección 83(b) por ti —tanto para fundadores de EE. UU. como de otros países— a través de correo certificado del Servicio Postal de los Estados Unidos (USPS) y seguimiento a fin de reducir los impuestos sobre los ingresos personales. Obtendrás una elección de la sección 83(b) firmada y un comprobante de presentación directamente en el Dashboard de Stripe, junto con la confirmación de correo certificado.

Documentos legales de empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a gestionar tu empresa, redactados por Cooley, uno de los estudios jurídicos de capital de riesgo más importantes del mundo, y los almacena directamente en el Dashboard de Stripe. Estos documentos están diseñados a fin de ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar la protección legal de tu empresa, ya que cubren aspectos tales como la estructura de titularidad, la distribución del capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

USD 2500 en créditos de Stripe y más de USD 50,000 en descuentos de socios

Las startups de Atlas obtienen USD 2500 en créditos de productos de Stripe para su primer año y más de USD 50,000 en descuentos en herramientas esenciales, como Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity y más. El servicio de agente registrado de Delaware también se incluye gratis durante el primer año.

Obtén más información sobre cómo Atlas puede ayudarte a preparar tu nueva empresa de forma rápida y sencilla, o empieza hoy mismo.

Preguntas frecuentes sobre cómo encontrar inversores para tu startup