暗号資産カードは、人々のデジタル資産の利用方法を変えています。暗号資産のスピードとプログラマビリティ、そして世界 200 カ国以上で展開する従来の決済ネットワークのリーチを提供します。暗号資産ウォレットはデジタル当座預金口座のように機能し、オンチェーンで保持されている価値は、カード決済を受け付けている場所ならどこでも利用できます。2025 年には、暗号資産カードの決済額が過去最高の 4 億 600 万ドルに達しました。

以下では、暗号資産カードの仕組み、その背後にあるテクノロジー、メリットとリスク、企業が暗号資産カードパートナーを評価する方法について説明します。

目次

• 暗号資産カードとは
  
• 暗号資産カード発行の仕組み
  
• 暗号資産カードで支払うとどうなるか
  
• 暗号資産カードを使用するメリットとは？
  
• 暗号資産カード業務に影響するリスクとは？
  
• 暗号資産カードプロバイダーの評価方法
  
• Stripe Payments でできること
  

暗号資産カードとは

暗号資産カードは、現金を使うのと同じ方法で暗号資産を使える決済カードです。決済時に、カードは必要な量の暗号資産を現在のレートで即座に法定通貨に換算します。その後、企業は現地通貨で通常のカード決済を受け取り、ユーザーの暗号資産残高は相当額減少します。

暗号資産カードは、Visa や Mastercard などの主要なグローバルネットワークで発行され、通常の決済カードのように機能します。暗号資産カードは、Apple Pay や Google Pay などのデジタルウォレットに追加して、対面での決済、オンラインショッピング、現金自動預け払い機 (ATM) からの現金の引き出しに使用できます。

多くの暗号資産カードは、デビットまたはプリペイドモデルに従います。ユーザーの既存の暗号資産または関連付けられた暗号資産ウォレットから引き出し、オンデマンドで換算します。取引ごとに換算をバックグラウンドで処理するカード発行会社もあれば、事前に暗号資産を売却してユーザーが法定通貨残高を維持できるようにするカード発行会社もあります。暗号資産クレジットカードも存在しますが、デビットスタイルのカードは価値変動の激しい資産に対する融資という課題を回避できます。

暗号資産カード発行の仕組み

暗号資産カードの発行とは、暗号資産プラットフォームを、すべてのデビットカードとクレジットカードを支える同じインフラに接続することです。ネットワーク上でカードを発行できるのはライセンスを持つ法人のみであるため、暗号資産会社はまずカード発行会社または最新の発行プラットフォームと提携します。そのパートナーは、規制基盤、銀行識別番号 (BIN) スポンサーシップ、ネットワークアクセスを提供します。また、顧客確認 (KYC) やマネーロンダリング防止 (AML) チェックなどのプログラムの法令遵守も管理します。

確認後、発行パートナーはアプリケーションプログラミングインターフェイス (API) を通じてバーチャルカードを即座に生成します。ユーザーが物理カードを希望する場合は、そのカードをキューに入れます。暗号資産会社は、サインアップ、ウォレット統合、残高、カード管理など、ユーザーに表示されるすべての要素を構築します。また、不正利用の監視、不審請求の申し立て管理、売上処理も担当します。カードネットワークの義務は引き続き発行パートナーが負います。

暗号資産カードで支払うとどうなるか

暗号資産カードをスワイプ、タップ、またはオンラインで使用する場合でも、決済プロセスは常に次の 3 つのステップに従います。

• オーソリ: ビジネスはカードネットワークを通じてリクエストを送信します。カード発行会社はそれを受け取り、暗号資産プラットフォームに問い合わせて、ユーザーが購入額を賄うだけの残高があることを確認します。

• 換算: 暗号資産プラットフォームは、必要な正確な量の暗号資産をリアルタイムの市場レートで売却し、承認応答を返します。

• 売上処理: ビジネスは現地通貨で支払われ、ユーザーの暗号資産残高は相当額だけ減少し、暗号資産プラットフォームは法定通貨でカード発行会社と売上処理を行います。

これらはすべて既存のカードネットワーク上で動作するため、暗号資産カードは、そのネットワークが利用可能な場所ならどこでも使用できます。暗号資産に対応していない店舗でも利用可能です。

暗号資産カードを使用するメリットとは？

暗号資産カードは、変動しやすく多くの場合遊休している資産を、使用可能で、特典を獲得でき、戦略的に有用なものへと変えます。暗号資産決済を、より迅速で便利な決済手段として広く普及させています。また、デジタル資産 (ビットコイン、イーサ、ステーブルコインなど) で支払われる特典も付与されます。つまり、ユーザーは購入するたびに流動資産を獲得でき、価値の上昇や再投資に活用できます。

プログラムによっては、利回りのある口座やステーキングオプションに報酬を振り向けるものもあれば、ユーザーが長期保有や個別のウォレットに報酬を振り分けられるものもあります。これにより、基本的なキャッシュバック特典が、少額ながら安定したポートフォリオへの貢献源となり、日常的な支出に長期的なメリットをもたらします。

暗号資産カード業務に影響するリスクとは？

暗号資産カードは、ブロックチェーンとカードネットワークの両方にまたがるため、大きなメリットをもたらします。しかし、この二重構造はリスクの増加も意味します。

監視すべき領域を以下に挙げます。

規制の動向

暗号資産カードは、銀行ルール、カードネットワークルール、暗号資産固有のルールの範囲内で運用されます。現地ライセンス、保管ガイダンス、またはステーブルコインポリシーの変更は、プログラムによるユーザー登録、特定資産のサポート、または特定地域での運用継続に影響を与える可能性があります。カードネットワークも独自の暗号資産ポリシーを保持しており、これらのガードレールに従わない場合、プログラムが一時停止される可能性があります。

市場のボラティリティと流動性

すべての取引で暗号資産をリアルタイムの市場価格で売却する必要があります。市場が変動した場合、ユーザーの残高が数秒後に購入額を賄えなくなる可能性があります。この変動に対応するために、プログラムはオーソリ時にレートをロックする、サポート対象の資産を制限する、ユーザーにステーブルコイン残高の保有を促すといった対策を講じます。取引所での流動性の停止は、一時的な取引失敗の原因にもなります。

税務上の取り扱い

多くの国では、暗号資産の使用は資産の処分としてカウントされるため、課税対象のイベントとなります。購入のたびに、ユーザーが追跡する必要のある利益または損失が発生する可能性があります。通常、カード発行会社は取引のサマリーを提供しますが、アメリカなどの地域の規制により、多くの場合、ユーザーは取得価額の報告に対する責任を負うことになります。その結果、報告の不備や不明瞭なガイダンスが、暗号資産カードプログラムの評判リスクになる可能性があります。

セキュリティとカストディ

暗号資産カードは、カード決済と暗号資産ウォレットの両方のリスクを継承します。従来のカード不正利用のリスクが適用されるだけでなく、カードを支える暗号資産ウォレットに対する潜在的な攻撃も発生します。カストディアルな暗号資産ウォレットアカウントが侵害された場合、攻撃者が資金を使用または引き出してしまう可能性があります。非カストディアルウォレットでは、漏洩したシードフレーズや悪意のある署名によって資産が永久に失われる可能性があります。また、詐欺師は実際のプロバイダーになりすまして認証情報やキーを取得することもあります。

主要なカード発行会社は、KYC とマネーロンダリング防止 (AML) の管理、法定通貨とブロックチェーンパターンでの不正利用監視、カードの即時凍結、リアルタイムのアラート、強力な多要素認証を導入します。一部のカード発行会社は、資産をコールドストレージに保持し、カードの使用に必要な金額のみをウォレットに入金します。

暗号資産カードプロバイダーの評価方法

暗号資産カードプロバイダーを選択する際は、パートナーが自社のプロダクト、ユーザー、長期的なロードマップをどの程度サポートできるかを検討してください。優れたプロバイダーはリスクを軽減し、成長の余地をもたらします。

ここでは、適切なプロバイダーの選び方をご紹介します。

• ユースケースから始める: 提供するサービス (デビットまたはクレジット、カストディアルまたは非カストディアルなど)、サポートする資産の種類、事業展開を予定している地域を明確にします。カード発行会社によっては、プリペイドプログラムのみをサポートするところもあれば、複数資産のオーソリやステーブルコインの売上処理に対応できるところもあります。自社のニーズを把握することで、選択肢を絞り込めます。

• 技術的な適合性の評価: API を詳しく確認します。ドキュメント、リアルタイムの Webhook、外部の暗号資産残高に対する取引のオーソリ機能が必要です。プロバイダーがカード管理、デジタルウォレットトークン化、不正利用イベント、売上処理のタイミングをどのように処理するかを確認してください。透明性の欠如は、規模が拡大するにつれてリスク要因となる可能性があります。

• 法令遵守と安定性の評価: カード発行会社は暗号資産での運用に慣れている必要があります。つまり、強力な KYC およびマネーロンダリング防止 (AML) ツール、決済カード業界 (PCI) 準拠、制裁スクリーニング、サポートするトークンと地域に関するポリシーが必要です。カード発行会社のトラックレコードが重要になります。稼働時間、不審請求の申し立ての対応、不正利用検出のパフォーマンス、過去の暗号資産プログラムの管理方法を確認してください。

• 経済とパートナーシップを理解する: インターチェンジスプリット、発行コスト、不審請求の申し立て手数料に注目してください。これらはすべてユニットエコノミクスを左右します。プロバイダーとの連携方法も同様に重要です。アカウント登録サポート、迅速な技術チーム、暗号資産エコシステムと並行して発展するロードマップが必要です。

Stripe Payments でできること

Stripe Payments は、成長中のスタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、そして世界中で決済を受け付けられるよう支援する、統合されたグローバル決済ソリューションです。世界中のほぼどこからでもステーブルコイン決済を受け付けることができ、Stripe 残高では法定通貨として決済されます。

Stripe Payments でできることは以下の通りです。

• 決済体験の最適化: 構築済みの決済 UI と、ステーブルコインや暗号資産を含む 125 種類以上の決済手段を活用することで、スムーズな顧客体験を実現し、数千時間に及ぶ開発工数を削減できます。

• 新市場への迅速な展開: 195 カ国、135 種類以上の通貨に対応した越境決済オプションにより、世界中の顧客にリーチし、多通貨管理の複雑さとコストを軽減できます。

• 対面とオンラインの決済を統合: オンラインと対面のチャネル全体でユニファイドコマース体験を構築し、顧客とのやり取りをパーソナライズし、ロイヤルティを向上させ、収益を拡大できます。

• 決済パフォーマンスの向上: ノーコードの不正利用対策や、オーソリ率向上のための高度な機能を含む、カスタマイズ可能で設定が簡単な決済ツールを活用して、収益を増やせます。

• 柔軟で信頼性の高い成長基盤で迅速に前進: 99.999% の稼働率実績と業界トップクラスの信頼性を備え、ビジネスの成長に合わせて拡張可能なプラットフォーム上で構築できます。

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