I circuiti di pagamento sono i sistemi che autorizzano, elaborano e saldano le transazioni tra acquirenti, venditori e le rispettive banche, i "binari" sottostanti che spostano il denaro da un conto all'altro. La maggior parte dei titolari di piccole attività e dei rispettivi team monitora da vicino i fondi in entrata e in uscita dai conti bancari della propria attività, che si tratti di pagamenti di clienti o fornitori, retribuzioni dei dipendenti o pagamenti delle bollette elettriche. Conoscere il funzionamento di questi circuiti può aiutare a chiarire in che modo i pagamenti della tua attività si spostano da un luogo all'altro e quale ruolo svolge ogni circuito lungo il percorso.

Dedicare un po' di tempo a comprendere i circuiti di pagamento può rivelarsi utile dal momento che ci sono tante modalità per accettare ed emettere pagamenti e la tua scelta può avere un impatto significativo sui tuoi risultati finali. Con una buona conoscenza dei circuiti di pagamento potrai decidere più facilmente come gestire l'invio e la ricezione di denaro per la tua attività.

A questo proposito, ecco tutto quello che devi sapere sui circuiti di pagamento.

Contenuto dell'articolo

• Cosa sono i circuiti di pagamento?
  
• Tipi di circuiti di pagamento
  
• Come funzionano i diversi circuiti di pagamento?
  
• Circuiti di pagamento rispetto a gateway di pagamento rispetto a elaboratori di pagamento
  
• In che modo Stripe Payments può essere d'aiuto
  

Che cosa sono i circuiti di pagamento?

I circuiti di pagamento sono organizzazioni, come le associazioni di carte e i circuiti per il trasferimento elettronico di fondi (EFT), che agevolano le transazioni finanziarie. Il termine "circuito di pagamento" si riferisce a qualsiasi struttura interconnessa di entità finanziarie, e dei rispettivi agenti autorizzati e affiliati, all'interno della quale i fondi possono essere trasferiti tra persone fisiche, attività o istituzioni.

Ogni rete di pagamento opera in modo diverso, ma condividono alcune somiglianze di base. La maggior parte delle reti di pagamento comprende molte entità partecipanti, come le società di carte di credito, le banche, le cooperative di credito e altri istituti finanziari. Questi gruppi di entità sono collegati da una rete elettronica attraverso la quale i fondi vengono trasferiti sotto la guida di un insieme condiviso di norme e linee guida. La rete stessa è mantenuta e gestita da un'organizzazione di governo, che è spesso un'associazione composta da membri partecipanti.

Le reti di pagamento generalmente fanno soldi addebitando commissioni per ogni transazione che passa attraverso i loro binari. Queste possono includere commissioni di interscambio, commissioni di valutazione o addebiti per transazione, che in genere vengono pagati dalla banca dell'esercente e passati all'attività che accetta il pagamento.

Ogni rete è progettata per risolvere lo stesso problema: spostare fondi tra due punti nel modo più sicuro, veloce ed economico possibile. Mentre descriviamo i diversi tipi di reti di pagamento, noterai che alcune danno la priorità a una di queste tre caratteristiche rispetto alle altre. Scegliere la migliore rete di pagamento per la tua attività richiede di decidere quale di queste caratteristiche è più importante per te.

Tipi di reti di pagamento

Le reti di pagamento sono divise in quattro categorie:

• Circuiti delle carte di credito
  
• Sistemi di trasferimento di fondi elettronici (ad es., ACH e bonifici bancari)
  
• Reti di pagamento peer-to-peer (P2P)
  
• Sportelli bancomat (ATM)
  

Circuiti delle carte di credito

Tutti i circuiti delle carte di credito rientrano in una di due categorie:

• Rete aperta: i circuiti delle carte di credito aperti consentono a terze parti di emettere carte di credito per i clienti.

• Rete chiusa: i circuiti delle carte di credito chiusi non consentono a istituti finanziari terzi di emettere le loro carte di credito per loro conto. Al contrario, le società di carte di credito emettono tutte le carte di credito direttamente ai clienti.

Molte transazioni con carta di credito, in particolare quelle su reti aperte, funzionano con quello che è noto come il modello di pagamento a quattro parti. Questo modello coinvolge quattro partecipanti chiave:

• Titolare della carta: il cliente che effettua l'acquisto

• Esercente: l'attività che accetta il pagamento

• Banca emittente: l'istituto finanziario che ha emesso la carta di credito del titolare della carta

• Banca acquirente: la banca dell'esercente, che riceve i fondi per conto dell'attività

In questo modello, il circuito della carta stesso (come Visa o Mastercard) non emette carte né detiene conti esercente direttamente. Invece, funge da intermediario che indirizza le informazioni sulle transazioni e i fondi tra la banca emittente e la banca acquirente. Questo è diverso dalle reti chiuse, dove una singola azienda può svolgere contemporaneamente più ruoli nella transazione.

Per ulteriori informazioni sui circuiti delle carte, inclusi quali sono le principali reti aperte e quali sono chiuse, leggi il nostro articolo su come funzionano i circuiti delle carte di credito.

Principali circuiti delle carte di credito statunitensi

Negli Stati Uniti ci sono quattro principali circuiti di carte di credito: Visa, Mastercard, Discover e American Express. Nel 2025, la quota di mercato di Visa era la più grande.

Visa e Mastercard sono circuiti aperti, mentre American Express e Discover sono circuiti chiusi.

Principali circuiti delle carte di credito internazionali

Al di fuori degli Stati Uniti i clienti utilizzano maggiormente altri circuiti di carte di credito per i pagamenti. I due circuiti più grandi sono:

• Interac: Interac è il principale emittente di carte di debito in Canada, dove le principali reti come Visa e Mastercard non emettono molte carte di debito. Interac include più di 59.000 sportelli bancomat ed è accettato da quasi mezzo milione di attività.

• Japan Credit Bureau (JCB): domiciliato in Giappone, JCB non solo domina il mercato giapponese delle carte, ma è anche accettato in più di 20 Paesi in tutto il mondo.

Circuiti per il trasferimento elettronico di fondi

I trasferimenti elettronici di fondi (EFT) sono transazioni che spostano fondi elettronicamente tra diversi istituti finanziari, conti bancari o individui. Gli EFT vengono spesso definiti "bonifici bancari elettronici", "e-check" o "pagamenti elettronici". "EFT" è un termine generico che racchiude un'ampia gamma di diversi tipi di trasferimenti e le reti che li facilitano. Ecco alcune delle reti EFT più importanti:

Reti degli Stati Uniti

• Automated Clearing House (ACH): l'ACH è una rete finanziaria statunitense centralizzata per banche e cooperative di credito per inviare e ricevere pagamenti elettronici e trasferimenti di denaro. È ampiamente utilizzato da aziende e privati. Nel 2025, la rete ACH ha elaborato 35,2 miliardi di pagamenti, con un aumento del 4,9% rispetto all'anno precedente. Se hai mai ricevuto uno stipendio tramite deposito diretto, quel pagamento è stato inviato utilizzando la rete ACH.

• Bonifici bancari: i bonifici bancari sono un altro modo comune per inviare fondi elettronicamente dagli istituti finanziari degli Stati Uniti. Questa rete è chiamata Fedwire Funds Service, precedentemente nota come Federal Reserve Wire Network. Gestito dalla Federal Reserve, il Fedwire Funds Service è un sistema di regolamento dei pagamenti in tempo reale della moneta della banca centrale utilizzato per facilitare elettronicamente le transazioni tra istituti finanziari. Aziende, clienti, banche e agenzie governative utilizzano questa rete per trasferire fondi in modo rapido e sicuro. Solo nel maggio 2026, il servizio Fedwire Funds ha originato oltre 18 milioni di bonifici bancari.

• CHIPS: il Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) è il sistema di compensazione che gestisce grandi bonifici bancari negli Stati Uniti. CHIPS è il più grande sistema di compensazione privato in USD al mondo: regola 2.200 miliardi di dollari in pagamenti nazionali e internazionali ogni giorno lavorativo. CHIPS e il Fedwire Funds Service insieme costituiscono la maggior parte dei trasferimenti nazionali di fondi negli Stati Uniti e delle transazioni internazionali in dollari statunitensi.

Reti internazionali

Mentre i bonifici bancari possono essere utilizzati per inviare fondi tra gli Stati Uniti e altri paesi, esistono molti altri circuiti di pagamento che operano in diverse aree del mondo. Ad esempio:

• CHAPS: il Clearing House Automated Payment System (CHAPS) è utilizzato nel Regno Unito per elaborare pagamenti in sterline in giornata.

• Bacs: Bacs è un'organizzazione a cui aderiscono 16 delle principali banche del Regno Unito che facilita i trasferimenti tra queste banche. Nel 2025, Bacs ha registrato più di 5 milioni di pagamenti con addebito diretto e ha elaborato oltre 4 trilioni di sterline in pagamenti di credito diretto.

• SEPA: la Single Euro Payments Area (SEPA) è un sistema di pagamento integrato che consente ai titolari di conti bancari nell'Unione Europea (UE), nello Spazio Economico Europeo (SEE) e nel Regno Unito di trasferire fondi tra diverse banche nei Paesi membri.

• CIPS: in Cina, il Cross-Border Interbank Payment System (CIPS), che è supportato dalla People's Bank of China (PBOC), offre servizi di regolamento dei pagamenti e di compensazione per le transazioni internazionali in renminbi (RMB). Sebbene il CIPS attualmente si basi sul sistema SWIFT, lo sviluppo del CIPS fa parte di uno sforzo più ampio della Cina per internazionalizzare l'uso del RMB come metodo di pagamento.

Circuiti di pagamento peer-to-peer

Le reti di pagamento peer-to-peer (P2P), come Venmo, Zelle e Cash App, consentono agli individui di inviare fondi senza utilizzare le istituzioni finanziarie e le reti che facilitano tali trasferimenti. Invece, le reti di pagamento P2P consentono agli utenti di selezionare diversi metodi di pagamento (ad es., carte di credito e di debito, conti bancari, ecc.) attraverso cui inviare e ricevere fondi, e quindi di trasferire facilmente tali fondi dalla piattaforma di pagamento ai propri conti bancari personali.

I circuiti di pagamento peer-to-peer sono relativamente una novità. Attualmente, i clienti hanno a disposizione molte opzioni per questo tipo di trasferimenti e i circuiti di pagamento P2P sono un modo semplice per consentire ai clienti di pagare le aziende, alle aziende di pagare altre aziende e a parenti e amici di scambiarsi denaro.

Circuiti bancomat

Gli sportelli bancomat (ATM) sono uno spettacolo familiare per la maggior parte dei clienti. Gli ATM sono dispositivi elettronici che consentono ai clienti di accedere ai propri conti bancari per prelevare contanti, effettuare depositi e avviare trasferimenti. Una rete ATM, nota anche come "rete interbancaria", offre ai titolari della carta le cui carte sono state emesse da un istituto finanziario che partecipa a quella rete la possibilità di condurre transazioni ATM. Le reti ATM spesso danno ai titolari della carta accesso ad altri servizi.

Le principali reti ATM che sono ampiamente riconosciute in tutto il mondo oggi includono Cirrus (di proprietà di Mastercard), Plus (di proprietà di Visa), Interac e UnionPay.

Come funzionano i diversi circuiti di pagamento?

La maggior parte dei circuiti di pagamento utilizza Internet per facilitare la comunicazione tra i membri e il trasferimento elettronico dei fondi tra i conti. Alcuni circuiti di pagamento precedenti a Internet utilizzavano inizialmente altri mezzi. I bonifici bancari, ad esempio, venivano effettuati inizialmente tramite telegrafo.

Sebbene vi siano alcune somiglianze, ogni circuito di pagamento svolge la propria attività in modo diverso. Ecco una breve panoramica di come i vari tipi di circuito di pagamento gestiscono le transazioni dei clienti.

ACH e bonifici bancari

I trasferimenti ACH e i bonifici bancari comportano entrambi la trasmissione di fondi tramite reti elettroniche. In questi EFT non vengono utilizzati contanti, assegni cartacei o carte di credito o di debito fisiche.

Storicamente, i bonifici bancari erano più veloci dei trasferimenti ACH. Oggi, però, questo è vero solo in parte. Le recenti modifiche alle regole operative dell'Automated Clearing House fanno sì che la maggior parte dei trasferimenti ACH venga ora regolata entro un giorno lavorativo.

Sebbene i trasferimenti ACH e i bonifici bancari utilizzino reti diverse e abbiano regole operative leggermente diverse, il processo generale è simile:

1. La banca originaria avvia il trasferimento: nei trasferimenti ACH, l'Originating Depository Financial Institution (ODFI) è la banca da cui proviene la richiesta di trasferimento di fondi. Poiché i trasferimenti ACH possono essere avviati da entrambe le estremità (il conto in cui vengono depositati i fondi o il conto da cui verranno prelevati i fondi), l'ODFI può essere una qualsiasi delle due banche.

2. La banca ricevente gestisce la richiesta: la Receiving Depository Financial Institution (RDFI) è la banca che riceve la richiesta di trasferimento di fondi. Come l'ODFI, il termine "RDFI" non si riferisce necessariamente alla banca in cui verranno depositati i fondi, ma all'istituto finanziario che non avvia il trasferimento di fondi. È possibile che l'RDFI riceva una richiesta di inviare fondi da uno dei propri conti a un conto con l'ODFI.

3. I fondi disponibili vengono confermati: l'ODFI e l'RDFI comunicano per confermare che i fondi richiesti siano disponibili.

4. I fondi vengono saldati: le transazioni ACH e bancarie vengono saldate, il che significa che i fondi vengono trasferiti alla loro destinazione finale, in tempi diversi. In genere, i bonifici bancari vengono saldati in tempo reale e per questo motivo solitamente costano di più. I trasferimenti ACH funzionano in modo leggermente diverso: le richieste di transazione in sospeso vengono mantenute in una coda e a determinati intervalli tutte le richieste in sospeso vengono saldate contemporaneamente. (Questo accade alle 06:00, alle 12:00, alle 16:00, alle 17:30 e alle 22:00, fuso orario della costa orientale). Ciò significa che i trasferimenti ACH possono richiedere più tempo rispetto ai bonifici bancari, ma di solito sono meno costosi.

Ecco maggiori dettagli sul tempo di trasferimento standard e sulle commissioni per i trasferimenti ACH e i bonifici bancari:

Pagamenti con carta di credito

Solo negli Stati Uniti, nel 2025 sono state elaborate 165 milioni di transazioni con carta di credito al giorno. Ci sono quattro circuiti delle carte di credito principali che operano negli Stati Uniti e decine di altri che operano in diverse regioni del globo, ma i pagamenti su questi circuiti generalmente funzionano in modo simile:

1. Il cliente avvia il pagamento: la procedura inizia quando un titolare della carta presenta la sua carta di credito al terminale point of sale (POS) di un'attività, a un lettore di carte o alla procedura di pagamento online, avviando la transazione. Il cliente può inserire il numero della carta manualmente, strisciare la carta, inserire il chip EMV della carta o toccare la carta per attivare il meccanismo di pagamento contactless della sua carta. Se il cliente paga utilizzando una carta salvata in un wallet, dovrà anche in questo caso toccare per pagare, come farebbe con una carta abilitata alla tecnologia near-field (NFT).

2. Il terminale di pagamento dell'attività si connette al circuito delle carte di credito: se il circuito delle carte di credito è anche la società emittente e se il circuito delle carte di credito non ha emesso la carta.

3. Il circuito delle carte di credito comunica all'attività se la transazione viene approvata o rifiutata.

Stripe supporta tutti i principali circuiti globali delle carte di credito, oltre a circuiti regionali come Cartes Bancaires in Francia e Interac in Canada.

Per informazioni più dettagliate sui pagamenti con carta di credito, sui circuiti delle carte di credito e sul loro funzionamento, leggi ulteriori informazioni di Stripe sui circuiti delle carte di credito e sulla procedura di autorizzazione dei pagamenti con carta.

Bancomat

I bancomat consentono alle persone di accedere al contante dai propri conti bancari, depositare assegni e contanti e visualizzare i saldi dei propri conti senza recarsi in una filiale bancaria. Da quando il primo bancomat è apparso in una Barclays di Londra nel 1967, i bancomat si sono diffusi in tutto il mondo (attualmente ci sono circa 40 bancomat ogni 100.000 persone a livello globale (a partire dal 2021)) e si trovano in luoghi ben oltre le filiali bancarie, come gastronomie e saloni di bellezza.

La tecnologia dei bancomat varia in base all'età, ma la maggior parte delle macchine condivide le stesse parti di base:

• Lettore di carte
  
• Display
  
• Tastierino
  
• Distributore di contanti
  
• Stampante
  

L'uso di un bancomat segue generalmente lo stesso flusso, anche se le opzioni disponibili dipendono dalla macchina:

• Inserisci la tua carta e digita il tuo numero di identificazione personale (PIN).

• Scegli una transazione: prelevare contanti, depositare contanti o assegni, controllare il tuo saldo, trasferire fondi o pagare una ricevuta.

• Per i depositi: inserisci contanti o assegni, conferma l'importo sullo schermo e (se richiesto) ottieni una ricevuta.

• Per i prelievi: scegli il conto, inserisci un importo e il bancomat distribuisce contanti se i fondi sono disponibili, oltre a una ricevuta su richiesta.

Reti di pagamento vs gateway di pagamento vs elaboratori di pagamento

Una rete di pagamento è l'infrastruttura che instrada e regola i pagamenti tra le banche e le società emittenti, mentre un gateway di pagamento è la tecnologia che acquisisce in modo sicuro e trasmette i dati di pagamento dal cliente all'elaboratore di pagamento.

L'elaboratore di pagamento, a sua volta, gestisce la trasmissione tecnica di quei dati di transazione tra la banca dell'esercente e la banca del cliente, lavorando all'interno delle reti di pagamento, ma distinguendosi dalle reti stesse.

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