Pendant des années, créer une cryptomonnaie stable impliquait de mettre en place votre propre infrastructure de chaîne de blocs, d’établir des relations bancaires et de travailler dans un labyrinthe de réglementations, le tout avant d’envisager des cas d’utilisation. La stablecoin-as-a-service (SCaaS) inverse ce modèle. Au lieu de créer à partir de zéro, vous travaillez avec un partenaire qui gère la charge technique, juridique et administrative, tandis que vous vous concentrez sur l’intégration de la pièce dans la stratégie de votre entreprise.

Ci-dessous, nous vous expliquerons comment fonctionne la SCaaS, ce qu’il faut rechercher chez un prestataire, quels avantages il peut apporter et comment les entreprises l’utilisent.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que le stablecoin-as-a-service et comment fonctionne-t-il?
  
• Quelles sont les fonctionnalités à rechercher chez un prestataire de services de cryptomonnaie stable?
  
• Quels sont les avantages de l’utilisation de stablecoin-as-a-service pour l’entreprise?
  
• Comment lancer une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque avec stablecoin-as-a-service?
  
• Quels sont les principaux cas d’utilisation de stablecoin-as-a-service?
  
• Comment les plateformes de cryptomonnaies stables gèrent-elles conformité et risques?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Qu’est-ce que le stablecoin-as-a-service et comment fonctionne-t-il?

Une cryptomonnaie stable est un jeton numérique indexé sur un actif de référence (souvent une monnaie fiduciaire comme le dollar américain), de sorte que sa valeur reste prévisible tout en continuant à évoluer sur la chaîne de blocs. SCaaS donne aux entreprises un moyen de lancer et de gérer leurs propres cryptomonnaies stables et d’accepter des paiements en cryptomonnaie stable sans avoir à mettre en place l’infrastructure technologique ou réglementaire nécessaire. Avec SCaaS, vous définissez les bases, et le prestataire fournit l’infrastructure.

Avec SCaaS, vous pouvez :

• Émettre une cryptomonnaie stable personnalisée

• Accepter de vos clients des paiements en cryptomonnaies stables

• Stocker des cryptomonnaies stables pour votre trésorerie mondiale

• Intégrer des cryptomonnaies stables à vos applications ou flux de paiement

En arrière-plan, le prestataire gère la conservation des réserves, maintient la parité stable et effectue les contrôles de conformité requis. Vous contrôlez la marque, l’expérience client et la stratégie commerciale, mais vous n’avez pas à gérer la chaîne de blocs.

Ce modèle prend de l’ampleur. L’offre moyenne de cryptomonnaies stables en circulation est passée de 152,7 milliards en 2024 à plus de 260 milliards en 2025, et de nouvelles lois sur de grands marchés comme les États-Unis donnent aux émetteurs des voies réglementaires plus claires. La SCaaS est devenue le raccourci permettant aux entreprises de mettre rapidement sur le marché une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque et d’accepter facilement les paiements par cryptomonnaies stables.

Quelles sont fonctionnalités à rechercher chez un prestataire de services de cryptomonnaie stable?

Le bon partenaire de stablecoin-as-a-service fournit une base sécurisée, conforme et flexible pour votre utilisation de cryptomonnaie stable de bout en bout. Voici ce qu’il faut rechercher chez un fournisseur :

Couverture réglementaire

L’émission d’une cryptomonnaie stable est une activité réglementée dans la plupart des territoires. Votre prestataire doit disposer des licences et des relations bancaires qui vous permettent de rester en conformité dès le lancement. Cela signifie qu’il doit disposer d’une licence de transfert de fonds (ou un équivalent), de processus de vérification de l’identité des clients (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), ainsi que d’outils fiables de surveillance des transactions. La conformité doit être une fonction clé de la plateforme.

Sécurité et transparence des réserves

La fiabilité d’une cryptomonnaie stable provient de ses réserves.

Recherchez un prestataire qui :

• Conserve les fonds auprès de banques ou de fiduciaires réglementés

• Offre une séparation claire des réserves des clients

• Publie régulièrement des rapports ou des audits (idéalement mensuels, parfois en temps réel)

Certaines entreprises gèrent également des investissements rémunérateurs (tels que des bons du Trésor à court terme), de sorte que les réserves rapportent des intérêts sans compromettre l’ancrage. L’important est que vous puissiez prouver, à tout moment, que chaque jeton en circulation est entièrement garanti.

Contrats intelligents

Le code de la chaîne de blocs qui gère votre cryptomonnaie est une infrastructure clé. Vous voulez des contrats qui ont été audités par des professionnels, qui ont fait leurs preuves en production et qui, si nécessaire, prennent en charge le déploiement multichaîne. Demandez comment les contrôles administratifs sont sécurisés : utilisent-ils des signatures multiples, des verrous temporels ou des modules de sécurité matériels? S’ils ont déjà lancé des jetons importants, c’est le signe qu’ils savent comment gérer en toute sécurité un code à haut risque.

Processus d’intégration

Vous aurez besoin d’interfaces de programmation d’applications (API) et d’outils qui facilitent l’émission, le rachat et le suivi de vos cryptomonnaies stables dans vos systèmes. Si le prestataire propose des applications Web ou des dashboards en marque blanche pour la création et la destruction de cryptomonnaies stables, l’intégration des clients et la surveillance des flux, c’est encore mieux. La technologie doit s’adapter à votre activité et être disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Rapidité et personnalisation

L’un des plus grands avantages des SCaaS est la rapidité de mise sur le marché, mais cela ne doit pas se faire au prix de la flexibilité. Le prestataire doit être en mesure de lancer votre monnaie rapidement (en quelques semaines, et non en plusieurs années) tout en s’accommodant de vos choix de nom de jeton, de symbole, de chaîne et de fonctionnalités de conformité.

Passerelles d’entrée/de sortie et soutien à la liquidité

Une cryptomonnaie stable prend de la valeur lorsqu’elle est utilisée. Les meilleurs prestataires proposent des passerelles d’entrée et de sortie en monnaie fiduciaire intégrées, afin que vous et vos clients puissiez facilement échanger des espèces contre des jetons et vice versa, et ainsi que des connexions à des bourses et à des portefeuilles numériques pour générer rapidement des liquidités.

Les prestataires de SCaaS tels que Bridge offrent ces fonctionnalités pour simplifier le processus d’acceptation et d’émission de cryptomonnaies stables pour toutes les entreprises.

Quels sont les avantages de l’utilisation de stablecoin-as-a-service pour l’entreprise?

Accepter des paiements en cryptomonnaies stables ou lancer une nouvelle cryptomonnaie stable via SCaaS peut générer des gains financiers et stratégiques mesurables.

Voici ce que le modèle peut fournir :

• Des paiements en temps réel transfrontaliers : les cryptomonnaies stables circulent sur des réseaux de chaînes de blocs fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et les transactions sont réglées en quelques minutes. Cela s’applique aussi bien lorsque vous acceptez un paiement local que lorsque vous transférez des fonds à l’autre bout du monde.

• Réduction des coûts sur chaque transfert : les transactions en cryptomonnaie stable peuvent coûter une fraction des modes de paiement traditionnels, en particulier au-delà des frontières. La réduction des frais par transaction et des écarts de change (FX) peut libérer de la marge et rendre les microtransactions ou paiements haute fréquence plus viables.

• Revenus des réserves : les réserves fiduciaires ou d’actifs qui soutiennent votre cryptomonnaie stable peuvent générer des intérêts. Il s’agit d’une source de revenus intégrée provenant d’argent qui, autrement, serait inutilisée.

• Un engagement client plus fort : une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque peut agir comme une devise universelle de récompense échangeable, dépensable et liée à votre entreprise. Cette adhérence peut favoriser la fidélisation des clients et la visibilité de la marque.

• Accès mondial sans barrière bancaire : toute personne disposant d’un accès à Internet et d’un téléphone intelligent peut détenir et envoyer des cryptomonnaies stables. Les entreprises peuvent atteindre de nouveaux marchés où l’accès bancaire est limité ou où la monnaie est moins stable.

• Argent programmable : les cryptomonnaies stables étant basées sur du code, vous pouvez intégrer une logique métier dans les transactions, notamment des paiements conditionnels, des répartitions automatisées des revenus ou des comptes séquestres qui libèrent des fonds selon des déclencheurs prédéfinis.

• Différenciation du marché : l’émission de votre propre cryptomonnaie stable indique que vous êtes tourné vers l’avenir et que vous modernisez votre infrastructure financière.

Comment lancer une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque avec stablecoin-as-a-service?

Bien qu’un prestataire de cryptomonnaie stable élimine une grande partie des frais techniques et réglementaires, le lancement de votre propre cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque reste complexe. Vous devrez prendre des décisions stratégiques, juridiques et opérationnelles coordonnées qui prépareront la monnaie à une utilité à long terme.

Avant de commencer, assurez-vous que le lancement d’une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque est le bon choix. Si l’objectif est l’engagement client ou le contrôle de l’environnement, une monnaie avec le logo de votre marque peut avoir du sens, mais si vous n’avez besoin que d’une valeur stable dans les transactions, l’intégration d’une cryptomonnaie stable existante pourrait être plus efficace.

Voici comment lancer une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque :

• Définissez clairement les raisons pour lesquelles vous émettez une cryptomonnaie stable : votre cryptomonnaie stable est-elle destinée aux paiements intégrés à l’application, aux programmes de fidélité, aux paiements transfrontaliers, aux opérations de trésorerie internes, ou à autre chose? Votre cas d’utilisation déterminera la meilleure conception.

• Évaluez les prestataires potentiels de SCaaS : vérifiez les processus de licence, de gestion des réserves, l’expertise en matière de chaîne de blocs, les outils d’intégration et la rapidité de mise sur le marché des fournisseurs potentiels. Demandez combien de cryptomonnaies stables ils ont lancés, sur quels territoires et sur quelles chaînes. Assurez-vous de bien comprendre leur modèle de revenus, y compris les frais initiaux, les frais de transaction et le partage des intérêts de réserve. Bridge Open Issuance, par exemple, gère les liquidités et les réserves, ce qui vous permet de vous concentrer sur l’identité de marque et la personnalisation de votre cryptomonnaie stable.

• Mettez en place le cadre juridique et de conformité : décidez si votre entreprise ou un partenaire réglementé tel qu’une fiducie ou une banque émettra la monnaie. Examinez la couverture des licences et utilisez le cadre réglementaire du prestataire si vous n’avez pas les licences requises. Couvrez les aspects KYC et AML : la vérification d’identité se fera-t-elle sur votre plateforme, via l’interface du prestataire, ou les deux? Pour les clients, rédigez des droits d’échange, des structures de frais et des divulgations de risques claires en collaboration avec le prestataire. Des prestataires tels que Bridge gèrent l’état de préparation réglementaire aux États-Unis en concevant des réserves en tenant compte de la GENIUS Act.

• Constituez et financez la réserve : votre réserve est le fondement de la crédibilité de la monnaie. Mettez en place un système de conservation de la réserve (généralement détenue dans des comptes séparés, à l’abri de la faillite, auprès de banques ou de fiduciaires réglementés) et décidez si vous souhaitez la détenir à 100 % en espèces ou sous forme d’un mélange d’espèces et d’instruments à court terme tels que des bons du Trésor. Déposez un montant égal à la première émission prévue, par exemple 10 millions de dollars pour émettre 10 millions de jetons. Déterminez la fréquence et la méthode des rapports sur la réserve (c’est-à-dire mensuels, dashboards en temps réel, ou les deux).

• Créez et intégrez les jetons : le prestataire créera et déploiera un contrat intelligent avec vos conditions et votre logique à l’aide d’un code vérifié et sécurisé. Vous frapperez ensuite votre premier lot de jetons conformément aux dépôts de réserve. Utilisez les API ou les dashboards du fournisseur pour connecter la fonctionnalité de frappe/destruction et la surveillance des transactions à vos systèmes, qu’il s’agisse d’un portefeuille numérique dans votre application, d’une intégration de paiement ou d’un logiciel de trésorerie interne. Exécutez en mode sandbox ou en mode de lancement limité pour confirmer que tous les flux (c’est-à-dire l’émission, le rachat, le reporting) fonctionnent avant le lancement public.

• Lancez, surveillez et faites évoluer : certains émetteurs se lancent avec un projet pilote fermé avant de se développer; d’autres entrent immédiatement en bourse, soutenus par une solide formation des utilisateurs. Quelle que soit la méthode que vous choisissez, assurez-vous que les clients peuvent facilement revenir à la monnaie fiduciaire et que les liquidités sont disponibles pour répondre à la demande. Rapprochez régulièrement l’offre avec les réserves à l’interne, même si votre prestataire automatise ce processus. Surveillez l’adoption, l’activité sur la chaîne et les commentaires des utilisateurs, et étendez progressivement votre offre à de nouvelles chaînes ou ajoutez des fonctionnalités au fil du temps. Soyez prêt à ajuster vos processus à mesure que les lois changent et que de nouveaux cadres pour les cryptomonnaies stables entrent en vigueur.

Quels sont les principaux cas d’utilisation de stablecoin-as-a-service?

Les entreprises utilisent la stablecoin-as-a-service pour résoudre des problèmes dans tous les secteurs. Voici où l’intégration d’argent stable et natif de la chaîne de blocs dans les systèmes d’entreprise s’avère la plus utile :

• Paiements et transferts transfrontaliers : les transferts transfrontaliers traditionnels sont lents, coûteux et limités par les heures d’ouverture des banques. Une cryptomonnaie stable avec le logo de votre marque permet aux entreprises d’envoyer des paiements dans le monde entier en quelques minutes, avec des frais minimes et sans dépendre des banques correspondantes. Avec les cryptomonnaies stables, les applications de paiement peuvent offrir des transferts plus rapides et moins coûteux, les entreprises peuvent régler instantanément avec des fournisseurs étrangers, et les organisations non gouvernementales (ONG) peuvent distribuer de l’aide aux bénéficiaires dans les régions où l’accès bancaire est limité.

• Comptes rémunérés et produits d’épargne fintech : des cryptomonnaies stables avec le logo de votre marque sont utilisées pour détenir les soldes clients. Ces cryptomonnaies stables sont adossées à des réserves qui peuvent générer des intérêts par le biais d’actifs sûrs, tels que des bons du Trésor à court terme, et une partie de ce rendement est partagée avec les clients. Cela crée des fonctionnalités d’épargne à haut rendement annuel (APY) sans toucher aux marchés volatils des cryptomonnaies.

• Paiements dans le commerce électronique et sur les places de marché : les détaillants, les places de marché et les plateformes multifaces (par exemple, les services de VTC, les jeux vidéo, le streaming) émettent leur propre cryptomonnaie stable pour les achats afin de créer un système de paiement en boucle fermée. Cela permet de réduire les coûts de traitement, d’accélérer le règlement avec les fournisseurs et de superposer des mesures incitatives, telles que des remises ou des récompenses, dans la monnaie. Les cryptomonnaies stables peuvent également être utilisés pour gérer les soldes des cartes-cadeaux ou les crédits en magasin en les rendant instantanément transférables et faciles à suivre. Plus la monnaie est intégrée, plus elle peut favoriser la fidélisation et la visibilité de la marque.

• Amélioration des règlements B2B et de la trésorerie : les transferts de fonds entre filiales ou le règlement de factures B2B sont souvent ralentis par les délais de clôture et les retards de règlement. Les cryptomonnaies stables permettent des transferts interentreprises, des paiements aux fournisseurs ou des règlements commerciaux en temps réel, même entre différents continents.

• Liquidité des échanges et des transactions : les bourses ou les courtiers émettent des cryptomonnaies stables propriétaires comme actif de base pour les transactions. Les traders peuvent placer des fonds entre deux positions dans un actif de valeur stable, et la plateforme peut réduire la dépendance à l’égard de pièces stables tierces et capture le rendement de la réserve.

La SCaaS rend ces cas d’utilisation accessibles aux organisations qui n’ont pas d’équipes d’ingénierie de la chaîne de blocs ou de licences réglementaires en interne. Le prestataire fournit l’infrastructure et le cadre de conformité, et l’entreprise décide où la cryptomonnaie stable s’intègre dans son modèle opérationnel et son expérience client.

Comment les plateformes de cryptomonnaies stables gèrent-elles conformité et risques?

L’exécution d’un programme de cryptomonnaie stable signifie que vous devez protéger l’intégrité de la monnaie, répondre aux exigences juridiques changeantes et vous prémunir contre les menaces. Une conformité efficace et une gestion des risques dans les cryptomonnaies stables comprennent la vérification de l’identité, la supervision des transactions, les rapports réglementaires, la transparence des réserves et la sécurité technique. Un prestataire SCaaS solide intègre ces mesures de protection dans son architecture afin qu’il puisse fonctionner en toute sécurité et légalement à se développer :

Connaissance du client/lutte contre le blanchiment de capitaux lors de l’intégration

• Vérification d’identité : les clients qui frappent ou utilisent des cryptomonnaies stables doivent être soumis à des processus de connaissance du client, souvent dans le cadre de l’application de l’émetteur via des API ou des interfaces en marque blanche.

• Contrôles de lutte contre le blanchiment de capitaux : les transactions sont comparées aux listes de sanctions et surveillées pour détecter les tendances qui suggèrent un blanchiment d’argent, un financement du terrorisme ou une fraude.

Surveillance continue des transactions

• Analyses de la chaîne de blocs : les prestataires utilisent des outils spécialisés pour signaler les adresses suspectes de portefeuilles numériques, les modèles transférés inhabituels ou les liens connus avec des activités illicites.

• Capacités d’intervention : les prestataires utilisent des contrôles administratifs pour bloquer ou restreindre les jetons en cas de fraude ou de poursuites juridiques.

Rapports et surveillance réglementaires

• Obligations continues : selon le territoire, les émetteurs peuvent être amenés à signaler des activités suspectes, à tenir des registres de transactions ou à se soumettre à des audits réglementaires. Les prestataires maintiennent des systèmes d’enregistrement et de déclaration entre les régions.

• Modifications réglementaires : les principales plateformes suivent les nouvelles réglementations telles que la loi américaine GENIUS Act et le règlement MiCA de l’UE, puis ajustent leurs opérations afin que leurs clients restent en conformité sans interruption.

Protection des réserves et audits

• Garde séparée : les réserves sont détenues dans des comptes distincts à distance réservés aux faillites dans des banques réglementées.

• Transparence : des rapports mensuels ou en temps réel vérifient que chaque jeton en circulation est entièrement couvert.

• Atténuation des risques : des politiques d’investissement prudentes (par exemple, liquidités, bons du Trésor à court terme) minimisent le risque de marché. Certains prestataires ajoutent une assurance pour les actifs en dépôt.

Contrats intelligents et sécurité opérationnelle

• Audits de code : les contrats intelligents sont soumis à des examens de sécurité professionnels avant leur déploiement.

• Gestion des clés : les privilèges de frappe et de destruction sont sécurisés par des contrôles à signatures multiples, des modules de sécurité matériels ou des calculs multipartites.

• Garanties opérationnelles : les plans de reprise après sinistre, les audits SOC 2 (Systems and Organization Controls 2) et les objectifs de disponibilité de 99,99 % ou plus garantissent la stabilité même en cas de forte sollicitation.

Gestion continue des risques

• Surveillance des menaces : des équipes dédiées suivent les risques émergents, notamment les nouveaux vecteurs de fraude et les changements dans les conditions du réseau de chaînes de blocs.

• Contrôles adaptatifs : les prestataires peuvent ajuster les règles de conformité, suspendre les transferts ou introduire de nouvelles étapes de vérification si les circonstances l’exigent.

• Conseils ciblés : les partenaires SCaaS expérimentés aident les émetteurs à trouver un équilibre entre la portée et le risque en soupesant des décisions telles que l’exploitation sur des chaînes de blocs publiques ouvertes ou des réseaux autorisés.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments offre une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des jeunes entreprises en démarrage aux entreprises internationales, d’accepter des paiements en ligne et en personne, partout dans le monde entier. Les entreprises peuvent accepter des paiements en cryptomonnaies stables qui sont réglés en monnaie fiduciaire dans leurs soldes Stripe.

Stripe Payments peut vous aider à :

• *Optimiser votre expérience de paiement : * créez une expérience client sans friction et économisez des milliers d’heures d’ingénierie avec des interfaces utilisateur (UI) de paiement préconstruites et l’accès à plus de 125 modes de paiement, y compris les cryptomonnaies stables et la cryptomonnaie.

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