Pendant des années, créer un stablecoin impliquait de mettre en place votre propre infrastructure de blockchain, d’établir des relations bancaires et de travailler dans un labyrinthe de réglementations, le tout avant d’envisager des cas d’usage. Le stablecoin-as-a-service (SCaaS) inverse ce modèle. Au lieu de créer à partir de zéro, vous travaillez avec un partenaire qui gère la charge technique, juridique et administrative, tandis que vous vous concentrez sur l’intégration de la cryptomonnaie dans la stratégie de votre entreprise.

Ci-dessous, nous expliquerons comment fonctionne le SCaaS, ce qu’il faut rechercher chez un fournisseur, quels avantages il peut apporter et comment les entreprises l’utilisent.

Sommaire de cet article

• Qu’est-ce que le modèle stablecoin-as-a-service et comment fonctionne-t-il ?
  
• Quelles fonctionnalités devez-vous rechercher chez un fournisseur de services de stablecoin ?
  
• Quels sont les avantages pour l’entreprise de l’utilisation de la cryptomonnaie en tant que service ?
  
• Comment lancer un stablecoin avec le logo de votre marque via le modèle stablecoin-as-a-service?
  
• Quels sont les principaux cas d’usage du stablecoin-as-a-service?
  
• Comment les plateformes de stablecoins gèrent-elles la conformité et les risques ?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Qu’est-ce que le stablecoin-as-a-service et comment fonctionne-t-il ?

Un stablecoin est un token numérique adossé à un actif de référence (souvent une monnaie fiduciaire comme le dollar américain), de sorte que sa valeur reste prévisible tout en continuant à évoluer sur la chaîne de blocs. SCaaS donne aux entreprises un moyen de lancer et de gérer leurs propres stablecoins et d’accepter des paiements en stablecoins sans avoir à mettre en place la suite d’outils technologique ou réglementaire nécessaire. Avec SCaaS, vous définissez les bases, et le prestataire fournit l’infrastructure.

Avec SCaaS, vous pouvez :

• Émettre un stablecoin personnalisé

• Accepter les paiements en stablecoins de la part des clients

• Sauvegarder des stablecoins pour votre trésorerie mondiale

• Intégrer des stablecoins dans vos applications ou vos tunnels de paiement

En arrière-plan, le fournisseur gère la conservation des réserves, maintient la parité stable et effectue les contrôles de conformité requis. Vous contrôlez la marque, l'expérience client et la stratégie commerciale, mais vous n'avez pas à gérer la blockchain.

Ce modèle prend de l’ampleur. L’offre moyenne de stablecoins en circulation est passée de 152,7 milliards en 2024 à plus de 260 milliards en 2025, et de nouvelles lois sur de grands marchés comme les États-Unis donnent aux émetteurs des voies réglementaires plus claires. Le SCaaS est devenu le raccourci permettant aux entreprises de mettre rapidement sur le marché un stablecoin avec le logo de leur marque et d’accepter facilement les paiements par cryptomonnaies stables.

Quelles fonctionnalités devez-vous rechercher chez un fournisseur de services de stablecoins ?

Le bon partenaire de stablecoin-as-a-service fournit une base sécurisée, conforme et flexible pour votre utilisation de stablecoins de bout en bout. Voici ce qu’il faut rechercher chez un fournisseur :

Couverture réglementaire

L’émission d’un stablecoin est une activité réglementée dans la plupart des juridictions. Votre fournisseur doit disposer des licences et des relations bancaires qui vous permettent de rester en conformité dès le lancement. Cela signifie qu’il doit disposer d’une licence de transfert de fonds (ou un équivalent), de processus de vérification de l’identité des clients (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), ainsi que d’outils fiables de surveillance des transactions. La conformité doit être une caractéristique principale de la plateforme.

Réserve de sécurité et de transparence

La fiabilité d'un stablecoin provient de ses réserves.

Recherchez un fournisseur qui :

• Garde de fonds auprès de banques ou de fiduciaires réglementés

• Offre une séparation claire des réserves des clients

• Publie régulièrement des rapports ou des audits (idéalement mensuels, parfois en temps réel)

Certaines entreprises gèrent également des investissements rémunérateurs (tels que des bons du Trésor à court terme), de sorte que les réserves rapportent des intérêts sans compromettre l'ancrage. L'important est que vous puissiez prouver, à tout moment, que chaque token en circulation est entièrement couvert.

Contrats intelligents

Le code blockchain qui gère votre cryptomonnaie est une infrastructure clé. Vous voulez des contrats qui ont été audités par des professionnels, qui ont fait leurs preuves en production et qui, si nécessaire, prennent en charge le déploiement multichaîne. Demandez comment les contrôles administratifs sont sécurisés : utilisent-ils des signatures multiples, des verrous temporels ou des modules de sécurité matériels ? S'ils ont déjà lancé des tokens importants, c'est le signe qu'ils savent comment gérer en toute sécurité un code à haut risque.

Processus d’intégration

Vous aurez besoin d’interfaces de programmation d’applications (API) et d’outils qui facilitent l’émission, le rachat et le suivi de vos cryptomonnaies stables dans vos systèmes. Si le prestataire propose des applications Web ou des Dashboard en marque blanche pour la création et la destruction de stablecoins, l’onboarding des clients et la surveillance des flux, c’est encore mieux. La technologie doit s’adapter à votre activité et être disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Rapidité et personnalisation

L’un des plus grands avantages du modèle SCaaS est la rapidité de mise sur le marché, mais cela ne doit pas se faire au prix de la flexibilité. Le prestataire doit être en mesure de lancer votre monnaie rapidement (en quelques semaines, et non en plusieurs années) tout en s’accommodant de vos choix de nom de token, de symbole, de chaîne et de fonctionnalités de conformité.

Rampes d'accès/de sortie et soutien à la liquidité

Un stablecoin prend de la valeur lorsqu'il est utilisé. Les meilleurs fournisseurs proposent des rampes d’accès et de sortie intégrées pour les monnaies fiduciaires, afin que vous et vos clients puissiez facilement échanger des espèces contre des tokens et vice versa, ainsi que des connexions à des plateformes d'échange et à des wallets numériques pour semer la liquidité précoce.

Les fournisseurs de SCaaS tels que Bridge offrent ces fonctionnalités pour simplifier le processus d’acceptation et d’émission de stablecoins pour toutes les entreprises.

Quels sont les avantages de l’utilisation du modèle stablecoin-as-a-service pour l’entreprise ?

Accepter des paiements en cryptomonnaies stables ou lancer un nouveau stablecoin via SCaaS peut générer des gains financiers et stratégiques mesurables.

Voici ce que le modèle peut apporter :

• Des paiements en temps réel transfrontaliers : les stablecoins circulent sur des blockchains fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et les transactions sont réglées en quelques minutes. Cela s’applique aussi bien lorsque vous acceptez un paiement local que lorsque vous transférez des fonds à l’autre bout du monde.

• Réduction des coûts sur chaque transfert : les transactions en stablecoins peuvent coûter une fraction des moyens de paiement traditionnels, en particulier au-delà des frontières. La réduction des frais par transaction et des écarts d’échange (FX) peut libérer de la marge et rendre les microtransactions ou paiements haute fréquence plus viables.

• Revenus des réserves : les réserves fiduciaires ou d’actifs qui soutiennent votre stablecoin peuvent générer des intérêts. Il s’agit d’une source de revenus intégrée provenant d’argent qui, autrement, serait inutilisée.

• Un engagement client plus fort : un stablecoin avec le logo de votre marque peut agir comme une devise universelle de récompense utilisable, dépensable et attachée à votre entreprise. Cette fidélisation peut favoriser la fidélisation des clients et la visibilité de la marque.

• Accès mondial sans barrière bancaire : toute personne disposant d’un accès à Internet et d’un smartphone peut détenir et envoyer des stablecoins. Les entreprises peuvent atteindre de nouveaux marchés où l’accès bancaire est limité ou la monnaie est moins stable.

• Argent programmable : les stablecoins étant fondés sur du code, vous pouvez intégrer une logique métier dans les transactions, notamment des virements conditionnels, des répartitions automatisées des revenus ou des comptes séquestres qui libèrent des fonds selon des déclencheurs prédéfinis.

• Différenciation du marché : l’émission de votre propre stablecoin montre votre vision d'avenir et la modernisation de votre infrastructure financière.

Comment lancer un stablecoin avec le logo de votre marque via le modèle stablecoin-as-a-service ?

Bien qu’un fournisseur de stablecoin-as-a-service élimine une grande partie des frais techniques et réglementaires, le lancement de votre propre stablecoin avec le logo de votre marque reste complexe. Vous devrez prendre des décisions stratégiques, juridiques et opérationnelles coordonnées qui prépareront la monnaie à une utilité à long terme.

Avant de vous lancer, assurez-vous que le lancement d'un stablecoin avec le logo de votre marque est la bonne décision. Si l'objectif est l'engagement client ou le contrôle de l'environnement, une cryptomonnaie avec le logo de votre marque peut être judicieuse, mais si vous avez uniquement besoin d'une valeur stable dans les transactions, l'intégration d'un stablecoin existant pourrait être plus efficace.

Voici comment lancer un stablecoin avec le logo de votre marque :

• Définissez clairement les raisons pour lesquelles vous émettez un stablecoin : votre stablecoin est-il destiné aux paiements intégrés à l’application, aux programmes de fidélité, aux paiements transfrontaliers, aux opérations de trésorerie internes, ou à autre chose ? Votre cas d’usage déterminera la meilleure conception.

•  Évaluez les fournisseurs potentiels de SCaaS : vérifiez les licences des fournisseurs potentiels, les processus de gestion des réserves, l’expertise blockchain, les outils d’intégration et la vitesse de mise sur le marché. Demandez combien de stablecoins ils ont lancés, dans quelles juridictions et sur quelles chaînes. Assurez-vous de bien comprendre leur modèle de revenus, y compris les frais d’installation, les frais de transaction et le partage des intérêts de réserve.Bridge Open Issuance, par exemple, gère la liquidité et les réserves, vous permettant de vous concentrer sur l’image de marque et la personnalisation de votre stablecoin.

• Mettez en place le cadre juridique et de conformité : décidez si votre entreprise ou un partenaire réglementé tel qu’une fiducie ou une banque émettra la cryptomonnaie. Examinez la couverture des licences et utilisez le cadre réglementaire du fournisseur si vous n’avez pas les licences requises. Couvrez les aspects KYC et AML : la vérification d’identité se fera-t-elle sur votre plateforme, via l’interface du fournisseur, ou les deux ? Pour les clients, rédigez des droits d’échange, des structures de frais et des divulgations de risques claires en collaboration avec le fournisseur. Des fournisseurs tels que Bridge gèrent l’état de préparation réglementaire aux États-Unis en concevant des réserves en tenant compte de la GENIUS Act.

• Constituez et financez la réserve : votre réserve est le fondement de la crédibilité de la monnaie. Mettez en place un système de conservation de la réserve (généralement détenue dans des comptes séparés, à l’abri de la faillite, auprès de banques ou de fiduciaires réglementés) et décidez si vous souhaitez la détenir à 100 % en espèces ou sous forme d’un mélange d’espèces et d’instruments à court terme tels que des bons du Trésor. Déposez un montant égal à la première émission prévue, par exemple 10 millions de dollars pour émettre 10 millions de tokens. Déterminez la fréquence et la méthode des rapports sur la réserve (c’est-à-dire mensuels, Dashboards en temps réel, ou les deux).

•  Créez et intégrez les tokens : le fournisseur va construire et déployer un contrat intelligent avec vos règles, vos conditions et votre logique à l’aide d’un code vérifié et sécurisé. Vous frapperez ensuite votre premier lot de tokens en fonction des versements de réserve. Utilisez les API ou les Dashboard du fournisseur pour associer les fonctionnalités de frappe/destruction et la surveillance des transactions à vos systèmes, qu’il s’agisse d’un wallet dans votre application, d’une intégration de paiement, ou d’un logiciel de trésorerie interne. Lancez le projet en mode environnement de test ou en mode de lancement limité pour confirmer que tous les flux (c’est-à-dire émission, rachat, rapport) fonctionnent avant le lancement public.

• Lancez, suivez et évoluez : certains émetteurs lancent leur projet dans le cadre d'un pilote fermé avant de passer à l'échelle supérieure ; d'autres le rendent immédiatement public, en s'appuyant sur une solide campagne d'information des utilisateurs. Quelle que soit la méthode choisie, veillez à ce que les clients puissent facilement reconvertir leurs avoirs en monnaie fiduciaire et à ce que la liquidité soit suffisante pour répondre à la demande. Réconciliez régulièrement l'offre avec les réserves en interne, même si votre fournisseur automatise ce processus. Suivez l'adoption, l'activité sur la chaîne et les commentaires des utilisateurs, et étendez progressivement votre offre à de nouvelles chaînes ou ajoutez des fonctionnalités. Préparez-vous à adapter vos processus à mesure que les lois changent et que de nouveaux cadres réglementaires pour les stablecoins entrent en vigueur.

Quels sont les principaux cas d’usage du modèle stablecoin-as-a-service ?

Les entreprises utilisent le modèle stablecoin-as-a-service pour résoudre des problèmes dans tous les secteurs. Voici les domaines dans lesquels l'intégration d'une monnaie stable native de la blockchain dans les systèmes commerciaux s'avère la plus utile :

•  Paiements et transferts de fonds transfrontaliers : les transferts transfrontaliers traditionnels sont lents, coûteux et limités par les heures d’ouverture des banques. Un stablecoin avec le logo de votre marque permet aux entreprises d’envoyer des paiements dans le monde entier en quelques minutes, avec des frais minimes et sans dépendre des banques correspondantes. Avec les stablecoins, les applications de paiement peuvent offrir des transferts de fonds plus rapidement et moins cher, les entreprises peuvent régler instantanément avec des fournisseurs étrangers, et les organisations non gouvernementales (ONG) peuvent distribuer de l’aide aux bénéficiaires dans les régions où l’accès aux services bancaires est limité.

• Comptes rémunérés et produits d’épargne fintech : des stablecoins avec le logo de votre marque sont utilisés pour détenir les soldes clients. Ces stablecoins sont adossés à des réserves qui peuvent générer des intérêts par le biais d’actifs sûrs, tels que des bons du Trésor à court terme, et une partie de ce rendement est partagée avec les clients. Cela crée des fonctionnalités d’épargne à haut rendement annuel (APY) sans toucher aux marchés volatils des cryptomonnaies.

• Paiements dans l’e-commerce et sur les marketplaces : les détaillants, les marketplaces et les plateformes multifaces (par exemple, les services de VTC, les jeux vidéo, le streaming) émettent leur propre stablecoin pour les achats, afin de créer un système de paiement en boucle fermée. Cela permet de réduire les coûts de traitement, d’accélérer le règlement avec les fournisseurs et de superposer des mesures incitatives, telles que des remises ou des récompenses, dans la devise. Les stablecoins peuvent également être utilisés pour gérer les soldes des cartes-cadeaux ou les crédits en magasin en les rendant instantanément transférables et faciles à suivre. Plus la monnaie est intégrée, plus elle favorise la fidélisation et la notoriété de la marque.

• Amélioration des règlements B2B et de la trésorerie : les transferts de fonds entre filiales ou le règlement de factures B2B sont souvent ralentis par les délais de clôture et les retards de règlement. Les stablecoins permettent des transferts interentreprises, des paiements aux fournisseurs ou des règlements commerciaux en temps réel, même entre différents continents.

• Liquidité pour l’échange et le trading : les plateformes d’échange ou les courtiers émettent leurs propres stablecoins comme actif de référence pour les transactions. Les traders peuvent ainsi placer temporairement leurs fonds dans un actif à valeur stable entre deux positions, tandis que la plateforme réduit sa dépendance vis-à-vis de stablecoins tiers et capte le rendement généré par les réserves.

Le modèle SCaaS rend ces cas d’usage accessibles aux organisations qui n’ont pas d’équipes d’ingénierie de la chaîne de blocs ou de licences réglementaires en interne. Le fournisseur met à disposition l’infrastructure et le cadre de conformité, tandis que l’entreprise décide de l’intégration du stablecoin dans son modèle opérationnel et son expérience client.

Comment les plateformes de stablecoins gèrent-elles la conformité et les risques ?

Pour gérer un programme de stablecoins, vous devez protéger l'intégrité de la monnaie, respecter les exigences légales en constante évolution et vous prémunir contre les menaces. Une conformité et une gestion des risques efficaces dans le domaine des stablecoins comprennent la vérification d'identité, la surveillance des transactions, les rapports réglementaires, la transparence des réserves et la sécurité technique. Un fournisseur SCaaS solide intègre ces mesures de protection dans son architecture afin de pouvoir fonctionner de manière sécurisée et légale à grande échelle :

Connaissance du client (KYC) /lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) lors de l’onboarding

• Vérification d’identité : les clients qui frappent ou utilisent des stablecoins doivent être soumis à des processus de connaissance du client (KYC), souvent dans le cadre de l’application de l’émetteur via des API ou des interfaces en marque blanche.

• Contrôles de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) : les transactions sont comparées aux listes de sanctions et surveillées pour détecter les tendances qui suggèrent un blanchiment d’argent, un financement du terrorisme ou une fraude.

Surveillance continue des transactions

•  Analyse blockchain : les fournisseurs utilisent des outils spécialisés pour signaler les adresses de wallets numérique suspectes, les schémas de transfert inhabituels ou les liens connus avec des activités illicites.

• Capacités d’intervention : les fournisseurs utilisent des contrôles administratifs pour bloquer ou restreindre les tokens en cas de fraude ou de poursuites juridiques.

Rapports réglementaires et surveillance

• Obligations continues : selon la juridiction, les émetteurs peuvent être amenés à signaler des activités suspectes, à tenir des registres de transactions ou à se soumettre à des audits réglementaires. Les fournisseurs maintiennent des systèmes d’enregistrement et de déclaration entre les régions.

• Modifications réglementaires : les principales plateformes suivent les nouvelles réglementations telles que la loi américaine GENIUS Act et le règlement MiCA de l’UE, puis ajustent leurs opérations afin que leurs clients restent en conformité, sans interruption.

Protection des réserves et audits

•  Sécurisation séparée : les réserves sont détenues dans des comptes séparés, à l’abri de la faillite, dans des banques réglementées.

• Transparence : des rapports mensuels ou en temps réel vérifient que chaque jeton en circulation est entièrement garanti.

• * Atténuation des risques : * les politiques d’investissement prudentes (par exemple, les liquidités, les bons du Trésor à court terme) minimisent le risque de marché. Certains fournisseurs ajoutent une assurance pour les biens de sécurisation.

Contrats intelligents et sécurité opérationnelle

• Audits de code : les contrats intelligents sont soumis à des examens de sécurité professionnels avant leur déploiement.

• Gestion des clés : les privilèges de frappe et de destruction sont sécurisés par des contrôles à signatures multiples, des modules de sécurité matériels ou des calculs multipartites.

•  Mesures de protection opérationnelles : les offres de reprise après sinistre, les audits SOC 2 (Systems and Organization Controls 2) et les objectifs de temps de disponibilité de 99,99 % ou plus garantissent la stabilité même en cas de stress.

Gestion continue des risques

• Surveillance des menaces : des équipes dédiées suivent les risques émergents, notamment les nouveaux vecteurs de fraude et les changements dans les conditions du réseau de blockchains.

•  Contrôles adaptatifs : les fournisseurs peuvent ajuster les règles en matière de conformité, suspendre les transferts ou introduire de nouvelles étapes de vérification si les circonstances l’exigent.

• Conseils ciblés : les partenaires SCaaS expérimentés aident les émetteurs à trouver un équilibre entre la portée et le risque en évaluant des décisions telles que le choix entre opérer sur des blockchains publiques ouvertes ou sur des réseaux autorisés.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments fournit une solution de paiement unifiée qui aide toutes les entreprises, des startups en phase de développement aux entreprises internationales, à accepter des paiements en ligne et en personne à l’échelle mondiale. Les entreprises peuvent accepter des paiements en stablecoins partout dans le monde et les créditer en monnaie fiduciaire directement sur leur solde Stripe.

Stripe Payments peut vous aider à :

•  Optimiser votre expérience de paiement : créez une expérience client fluide et économisez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces utilisateur (UI) de paiement préconfigurées et à l’accès à plus de 125 moyens de paiement, y compris les stablecoins et les cryptomonnaies.

•  Vous développer plus rapidement sur de nouveaux marchés : touchez des clients dans le monde entier et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce à des options de paiement transfrontalier, disponibles dans 195 pays et plus de 135 devises.

•  Unifier les paiements en personne et en ligne : créez une expérience de commerce unifiée sur les canaux en ligne et en personne pour personnaliser les interactions, récompenser la fidélité et augmenter les revenus.

•  Améliorez les performances des paiements : augmentez vos revenus grâce à une gamme d’outils de paiement personnalisables et faciles à configurer, notamment une protection contre la fraude no-code et des fonctionnalités avancées pour améliorer les taux d’autorisation.

•  Avancez plus vite avec une plateforme flexible et fiable pour la croissance : développez-vous sur une plateforme conçue pour évoluer avec vous, avec une disponibilité de 99,999 % et une fiabilité de pointe.

Découvrez comment Stripe Payments peut optimiser vos paiements en ligne et en personne, ou démarrez dès aujourd’hui.