Inbäddad finansiering – även kallat ”integrerad finansiering” – innebär en integration av finansiella tjänster direkt i icke-bankrelaterade digitala produkter och plattformar. De vanligaste funktionerna inkluderar integrerade betalningar, kortutfärdande, finansiering och andra tjänster som användare kan komma åt utan att lämna plattformen.

Under de senaste åren har modellen förändrats. Software-as-a-service (SaaS)-företag och marknadsplatser kan nu bygga in ett ökande antal finansiella funktioner i sina produkter. Dessa omfattar allt från virtuella kort för utgiftshantering till mer avancerade verktyg för att hantera kundernas finansiella flöden.

Den här artikeln förklarar inbäddad finansiering, inklusive dess utveckling, infrastruktur för kortutfärdande och den roll som API:er (Application Programming Interfaces) spelar. Vi utforskar även några av de mest relevanta användningsfallen för SaaS-plattformar och marknadsplatser, integration av nya finansiella funktioner utan att anskaffa en banklicens samt aspekter att tänka på vid skapande och hantering av ett kortprogram.

Viktiga lärdomar

• För en SaaS-plattform (Software-as-a-Service) kan inbäddad finansiering förvandla separata finansiella funktioner till en integrerad del av produkten. Betalningar, kort och andra tjänster blir tillgängliga i samma miljö där kunden redan hanterar sitt företag. Detta minskar behovet av att byta mellan olika system och kan öka plattformens värde.
  
• API:er (Application Programming Interfaces) som utfärdar kort ansluter företagets programvara till den infrastruktur som krävs för att skapa och hantera fysiska eller virtuella kort, implementera utgiftskontroller och hantera auktoriseringar. På så sätt kan de regler som definieras i produkten tillämpas direkt på kortanvändningen.
  
• Virtuella kort är särskilt lämpliga för hantering av B2B-utgifter eftersom de kan skapas med gränser och kontroller i enlighet med företagets policyer för anställda, leverantörer eller specifika syften. Därför kan de ersätta processer som involverar delning av kort eller manuella ersättningar.
  
• En plattform kan integrera vissa finansiella tjänster utan att inneha en egen banklicens när den förlitar sig på reglerade finansiella leverantörer och institut. Detta eliminerar dock inte krav på efterlevnad. Ansvar, auktoriseringar och kontroller beror på den erbjudna tjänsten och plattformens faktiska roll.
  

Inbäddad finansiering: Betydelse och utveckling för italienska företag

Termen "inbäddad finansiering" syftar på integrationen av finansiella tjänster i produkter och plattformar från icke-finansiella företag. Dessa funktioner är tillgängliga direkt på den plattform som redan erbjuds till kunden. Till exempel kan programvara för företagsledning integrera betalningsbehandling, en plattform för yrkesverksamma kan erbjuda kort för företagsutgifter, och en marknadsplats kan hantera debitering av betalningar och överföringar av medel inom en och samma miljö.

Inbäddad finansiering finns redan i många kunders vardagliga köpupplevelser. Här är några exempel:

• För ett köp på en e-handelsplats betalar en kund via en betaltjänst för avbetalningar med köpa nu, betala senare (BNPL).
  
• En kund gör en betalning i en samåkningsapp.
  
• Samtidigt som en kund köper en flygresa på flygbolagets webbplats lägger hen till en avbeställningsförsäkring.
  

Detta är bara några exempel, men modellen har utvecklats i takt med den utbredda användningen av digitala plattformar. Medan integration till en början fokuserade på betalningar, omfattar inbäddad finansiering för närvarande ett mycket bredare utbud av finansiella tjänster. Dessa inkluderar virtuella kort för utgiftshantering, integration av finansiella tjänster direkt i kunders arbetsflöden och en mer automatiserad hantering av hur pengar rör sig.

Expansionen av inbäddad finansiering har också påverkat den italienska marknaden. Enligt en rapport om den italienska marknaden för inbäddad finansiering sammanställd av PayNXT360 och publicerad av Research and Markets, noterade sektorn en genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) på 10,3 % från 2021–2025. Den förväntas fortsätta växa med en CAGR på 4,9 % från 2026–2030. Marknadsvärdet beräknas expandera från dess värde 2024 på cirka 11,2 miljarder USD och nå ungefär 14,5 miljarder USD år 2030.

Denna tillväxt återspeglar en bredare förändring i hur leverantörer tillhandahåller finansiella tjänster. Istället för att erbjuda finansiella tjänster uteslutande via banker eller dedikerade appar kan digitala plattformar erbjuda dem som en del av den upplevelse som redan tillhandahålls. Därför kan inbäddad finansiering utöka de funktioner som är tillgängliga på plattformen och skapa nya tjänste- och intäktsmodeller.

Hur fungerar infrastrukturen för kortutfärdande, och hur är API:er inblandade?

Att utfärda ett betalkort innebär mer än att bara generera ett kortnummer. Bakom varje fysiskt eller virtuellt kort ligger en infrastruktur som ansluter plattformen som tillhandahåller tjänsten till olika parter, inklusive kunden, den leverantör som hanterar kortutfärdande och behandling, finansiella institut och kortbetalningsnätverk (t.ex. Visa eller Mastercard).

Traditionellt krävde skapandet och samordningen av denna infrastruktur specialiserade system och direkta relationer med olika operatörer. Å andra sidan erbjuder API:er för kortutfärdande företag sätt att länka sin programvara till befintlig infrastruktur, samtidigt som de behåller kontrollen över den upplevelse de tillhandahåller sina kunder.

API:ernas roll vid kortutfärdande

Ett API är ett system där två programvaruapplikationer kommunicerar och utbyter information. Vid kortutfärdande fungerar det som länken mellan företagets programvara och tjänsteleverantörens infrastruktur för kortutfärdande.

Till exempel, om en SaaS-plattform vill skapa ett kort för en kund, sker följande steg:

• SaaS-plattformen skickar en begäran via API som anger de erforderliga egenskaperna.
  
• Leverantören behandlar begäran, utför de kontroller som programmet kräver och interagerar med övriga parter som är involverade i den finansiella infrastrukturen (t.ex. finansiella institut, specialiserade fintech-plattformar och kortbetalningsnätverk).
  
• Kortet konfigureras.
  
• När processen är slutförd kan plattformen hantera kortet direkt.
  

API:er är involverade vid tidpunkten för utfärdandet och kan följa kortets hela livscykel. Detta ger en plattform flexibiliteten att göra följande:

• Skapa fysiska eller virtuella kort och koppla dem till specifika kortinnehavare
  
• Aktivera, pausa eller blockera kort
  
• Ställa in och ändra utgiftsgränser
  
• Bestämma var eller för vilka typer av köp korten kan användas
  
• Hantera auktoriseringar av transaktioner och få information om kortaktivitet
  

Dessa funktioner kan integreras direkt i produktlogiken. Till exempel kan en plattform för utgiftshantering skapa ett virtuellt kort när en budget godkänns och automatiskt tillämpa motsvarande utgiftsgräns. Det gör att företaget kan integrera kortutfärdande och korthantering i sin programvara utan att bygga den nödvändiga finansiella infrastrukturen internt.

Virtuella kort för utgiftshantering: Nya användningsfall

Virtuella kort finns i digital form och de kan skapas och användas utan ett fysiskt kort. Med program för kortutfärdande kan kort genereras snabbt – ofta direkt – och kopplas till en specifik kortinnehavare eller ett specifikt utgiftsbehov.

Dessa funktioner gör virtuella kort väl lämpade för hantering av företagsutgifter. SaaS-plattformar kan integrera funktioner som gör det möjligt för kunder att skapa kort specifikt för sina anställda eller entreprenörer, eller associera kort med specifika leverantörer eller typer av köp. Jämfört med att använda ett enda delat företagskort gör detta att kunderna kan definiera mer exakt vem som kan göra köp och under vilka omständigheter.

Vilka kontroller kan ställas in för virtuella kort?

En av de mest användbara aspekterna av virtuella kort för utgiftshantering är förmågan att tillämpa specifika regler för varje kort. De tillgängliga funktionerna beror på vilken lösning för kortutfärdande som används. Exempelvis stöder Stripe Issuing kontroller som företag kan ställa in för enskilda kort eller kortinnehavare och ändra senare.

Huvudkontrollerna inkluderar följande:

• Utgiftsgränser: Dessa kan gälla per auktorisering eller för en specifik period.
  
• Begränsningar för säljarkategori: Denna kontroll kan förhindra att kortet används för betalningar till vissa typer av företag.
  
• Geografiska begränsningar: Detta kan användas för att exkludera specifika länder.
  
• Begränsningar för säljare: Detta baseras på säljarens handlar-id.
  
• Typ av kortanvändning: Detta kan inkludera övervakning av huruvida kortet är fysiskt närvarande under transaktionen.
  
• Varaktighet eller användningsfrekvens: Med det här alternativet kan företag i vissa konfigurationer skapa kort som automatiskt makuleras efter ett visst antal transaktioner.
  

Dessa kontroller gör det möjligt att anpassa varje kort för specifika syften, som att ställa in förutbestämda gränser eller specifika begränsningar för köp.

Varför är virtuella kort användbara för att hantera företagsutgifter?

Virtuella kort erbjuder flera fördelar som kan hjälpa till att hantera företagsutgifter. Följande funktioner har gjort virtuella kort alltmer populära:

• Större förebyggande kontroll över utgifter: Ett företag kan i förväg upprätta vissa användningsvillkor för kortet, exempelvis för att övervaka anställdas utgifter.
  
• Snabb aktivering: Eftersom företag inte behöver hantera kortproduktion eller fysisk leverans, kan virtuella kort användas snabbt – ofta direkt.
  
• Enklare tilldelning av kort till specifika syften: Genom att skapa separata kort för personer, leverantörer eller specifika utgiftskategorier blir det enklare att skilja mellan olika flöden. Det är också mer effektivt än att använda ett enda företagskort för flera aktiviteter.
  

Strategier för inbäddad finansiering för SaaS-plattformar och marknadsplatser

En effektiv strategi för inbäddad finansiering måste börja med de tjänster kunderna redan använder och de ekonomiska utmaningar de ställs inför när de använder programvaran. En bra fråga för plattformar att ställa är: Vilka ekonomiska aktiviteter tvingar för närvarande kunderna att lämna plattformen?

Svaret på den här frågan kan hjälpa plattformar att förstå vilka funktioner som behöver integreras först. Målet är inte att lägga till så många finansiella tjänster som möjligt. Istället behöver plattformar införliva tjänster som naturligt kompletterar det arbetsflöde som produkten redan hanterar.

Strategier för inbäddad finansiering för SaaS-plattformar

För SaaS-plattformar är utgångspunkten att observera hur ofta kunderna måste sluta arbeta i programvaran för att utföra en ekonomisk uppgift någon annanstans.

Om en plattform till exempel hanterar bokningar, beställningar och försäljning, men betalningar behandlas genom ett separat system, kan integrerade betalningar vara det första steget. Å andra sidan, om programvaran är utformad för att hantera budgetar eller utgifter kan det vara mer användbart att direkt integrera betalningsverktyg avsedda för anställda eller entreprenörer.

De tjänster som SaaS-plattformar kan överväga inkluderar följande:

• Integrerade betalningar: Detta gör det möjligt för användare att ta betalt av sina kunder.
  
• Fysiska eller virtuella kort: Dessa är användbara för programvara som hanterar utgifter, inköp eller budgetar.
  
• Finansiering: Detta kan vara till hjälp när användare har återkommande kassaflödesbehov relaterade till sina företag.
  
• Verktyg för medelhantering: Dessa kan användas när produkter också innebär att ta emot eller använda medel relaterade till kundens företag.
  

Strategier för inbäddad finansiering för marknadsplatser

För marknadsplatser är utgångspunkten ofta hur pengar rör sig mellan flera parter. Plattformen kopplar samman kunder, försäljare, yrkesverksamma och leverantörer. Därför måste den överväga debitering av betalningar och hur medel distribueras och används.

En strategi för inbäddad finansiering för en marknadsplats kan fokusera på följande frågor:

• Hur betalar kunden?
  
• Hur och när får försäljaren eller leverantören pengarna?
  
• Behöver försäljare snabb tillgång till medel?
  
• Får försäljare utgifter relaterade till affärsaktiviteter på plattformen?
  

Svaren på dessa frågor kan göra olika tjänster för inbäddad finansiering nödvändiga, inklusive följande:

• Integrerade betalningar: Detta hjälper till att hantera debitering av betalningar direkt på marknadsplatsen.
  
• Uppdelning, överföringar och automatiska banköverföringar: När en betalning behöver delas upp mellan flera parter eller regelbundet överföras till försäljare, yrkesverksamma eller leverantörer kan marknadsplatsen automatisera utgående betalningar enligt de regler och tidslinjer som plattformen har angett.
  
• Fysiska eller virtuella kort: Kan utfärdas om användare behöver använda medlen för att täcka företagsrelaterade utgifter.
  
• Finansiering eller andra finansiella tjänster: Dessa baseras på återkommande behov som marknadsplatsen kan integrera i den befintliga upplevelsen.
  

SaaS-modeller och marknadsplatser: En jämförelse av strategier för inbäddad finansiering

Regulatoriska aspekter: så gör man för att införa inbyggd finansiering utan banklicens

För att integrera inbyggda finansieringsfunktioner och erbjuda relaterade finansiella tjänster är det inte nödvändigt att bli en bank eller skaffa nödvändiga tillstånd. Många plattformar förlitar sig på specialiserade leverantörer av inbyggd finansiering som tillhandahåller den nödvändiga infrastrukturen och samarbetar med banker eller andra auktoriserade finansinstitut. Denna modell eliminerar dock inte kraven på efterlevnad. Ansvaret beror på den tillhandahållna tjänsten och de olika parternas roller.

Leverantörer av inbyggd finansiering

En leverantör av inbyggd finansiering erbjuder teknik och tillgång till den reglerade finansiella infrastrukturen som krävs för att integrera finansiella tjänster i en digital produkt. Till exempel kan en leverantör av inbyggd finansiering, när det gäller kortutfärdande, hantera eller samordna infrastrukturen och relationerna med finansinstitut och betalningsnätverk.

Ansvaret varierar beroende på tjänsten och vilken modell som används. Att förlita sig på en leverantör betyder inte att alla lagstadgade skyldigheter automatiskt överförs till leverantören.

Reviderade betaltjänstdirektivet (PSD2) och betaltjänstdirektivet 3 (PSD3): det europeiska ramverket för betalningstjänster

När integrerade funktioner är en del av betalningstjänster är ett av de viktigaste regelverken i EU PSD2. Det reglerar tillhandahållandet av betalningstjänster och transaktionssäkerhet. Detta ramverk håller för närvarande på att uppdateras. PSD3 och den nya förordningen om betalningstjänster (PSR) är avsedda att uppdatera och delvis ersätta PSD2. Från och med augusti 2026 har lagstiftningsprocessen ännu inte slutförts.

Know Your Customer (KYC), Know Your Business (KYB), Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) och dataskydd

Utöver de tillstånd som krävs för att erbjuda finansiella tjänster måste ett projekt med inbyggd finansiering också ta hänsyn till olika krav på efterlevnad och säkerhet:

• KYC och KYB: KYC är identifiering och verifiering av individer, medan KYB gäller företag och kan inkludera kontroller av företaget och dess verkliga huvudmän. Båda är en del av de due diligence-processer som krävs enligt penningtvättsreglerna.
  
• PCI DSS: När kortdata sparas, behandlas eller överförs måste efterlevnad av PCI DSS beaktas. Det är en internationell standard som definierar säkerhetskrav för att skydda kortinnehavarens data.
  
• Skydd av personuppgifter: Plattformar som behandlar personuppgifter i EU måste efterleva den allmänna dataskyddsförordningen (GDPR), inklusive principerna om laglighet, transparens, ändamålsbegränsning, uppgiftsminimering och datasäkerhet.
  

Så kan Stripe Issuing hjälpa dig

Med Stripe Issuing kan du enkelt skapa, distribuera och hantera anpassade kort, vilket genererar nya intäktsflöden och förbättrar kundupplevelsen.

Issuing kan hjälpa dig med följande:

• Lansera nya kortprodukter: Skapa snabbt fysiska, virtuella eller tokeniserade kort som är anpassade efter ditt företags specifika behov – oavsett om det handlar om utgiftskort, belöningar eller något annat.

• Förbättra den operativa effektiviteten: Automatisera utfärdande och hantering av kort via Stripes API:er, vilket gör det enklare att arbeta med flera kortutfärdare.

• Förbättra kundupplevelsen: Erbjud kunderna en varumärkt kortupplevelse som integreras sömlöst med dina befintliga produkter och tjänster.

• Få insyn och kontroll: Få tillgång till detaljerade transaktionsdata och kontroller för att övervaka kortanvändning, ställa in utgiftsgränser och stänga av kort vid behov.

• Utöka intäktsmöjligheterna: Tjäna pengar på dina kort genom gemensamma interchange-intäkter eller erbjud mervärdestjänster.

• Få tillgång till Stripes expertis: Dra nytta av robust infrastruktur- och efterlevnadsstöd, som bygger på Stripes erfarenhet av att driva kortprogram för ledande företag.

Läs mer om hur Stripe Issuing kan hjälpa dig att främja tillväxt med anpassade kortprogram eller kom igång idag.

Vanliga frågor om inbäddad finansiering för SaaS-modeller och marknadsplatser