Embedded finance – ook wel 'geïntegreerde financiën' genoemd – omvat de integratie van financiële diensten direct in digitale producten en platforms van niet-banken. De meest voorkomende functies zijn geïntegreerde betalingen, kaartuitgifte, financiering en andere diensten waartoe gebruikers toegang hebben zonder het platform te verlaten.

Het model is de afgelopen jaren veranderd. Software-as-a-service (SaaS)-ondernemingen en marktplaatsen kunnen nu een toenemend aantal financiële functies in hun producten opnemen. Dit varieert van virtuele betaalkaarten voor onkostenbeheer tot geavanceerdere tools voor het beheren van de financiële stromen van hun klanten.

Dit artikel legt embedded finance uit, inclusief de evolutie en infrastructuur voor kaartuitgifte en de rol van application programming interfaces (API's). We verkennen ook enkele van de meest relevante gebruiksscenario's voor SaaS-platforms en marktplaatsen, de integratie van nieuwe financiële functies zonder een bankvergunning te verkrijgen, en aspecten waarmee rekening moet worden gehouden bij het maken en beheren van een kaartprogramma.

Kernpunten

• Voor een software-as-a-service (SaaS)-platform kan embedded finance afzonderlijke financiële functies transformeren tot een integraal onderdeel van het product. Betalingen, betaalkaarten en andere diensten worden toegankelijk binnen dezelfde omgeving waar de klant de onderneming al beheert. Dit vermindert de noodzaak om tussen verschillende systemen te schakelen en kan de waarde van het platform verhogen.
  
• Application programming interfaces (API's) die kaarten uitgeven, koppelen bedrijfssoftware aan de infrastructuur die nodig is om fysieke of virtuele betaalkaarten te maken en beheren, uitgavencontroles te implementeren en autorisaties te beheren. Op deze manier kunnen de regels die in het product zijn gedefinieerd direct op het kaartgebruik worden toegepast.
  
• Virtuele betaalkaarten zijn bijzonder geschikt voor het beheren van B2B-onkosten, omdat ze kunnen worden gemaakt met limieten en controles die in overeenstemming zijn met het bedrijfsbeleid voor werknemers, leveranciers of specifieke doeleinden. Daarom kunnen ze processen vervangen die betrekking hebben op het delen van kaarten of handmatige terugbetalingen.
  
• Een platform kan bepaalde financiële diensten integreren zonder een eigen bankvergunning te bezitten, wanneer het vertrouwt op gereguleerde financiële dienstverleners en instellingen. Dit neemt complianceverplichtingen niet weg. Aansprakelijkheid, autorisaties en controles zijn afhankelijk van de aangeboden dienst en de werkelijke rol van het platform.
  

Embedded finance: betekenis en evolutie voor Italiaanse ondernemingen

De term 'embedded finance' verwijst naar de integratie van financiële diensten in de producten en platformen van niet-financiële ondernemingen. Deze functies zijn direct toegankelijk binnen het platform dat al aan de klant wordt aangeboden. Bedrijfsbeheersoftware kan bijvoorbeeld de verwerking van betalingen integreren; een platform voor professionals kan betaalkaarten aanbieden voor zakelijke uitgaven; en een marktplaats kan de ontvangst van betalingen en overschrijvingen van geld afhandelen, allemaal binnen dezelfde omgeving.

Embedded finance is al aanwezig in de dagelijkse aankoopervaringen van veel klanten. Hier zijn enkele voorbeelden:

• Voor een aankoop op een e-commercesite betaalt een klant met een dienst voor betalen in termijnen zoals koop nu, betaal later (BNPL).
  
• Een klant doet een betaling in een ridesharing-app.
  
• Tijdens het kopen van een vlucht op de website van de luchtvaartmaatschappij voegt een klant een annuleringsverzekering toe.
  

Dit zijn slechts enkele voorbeelden, maar het model heeft zich ontwikkeld naast het wijdverbreide gebruik van digitale platformen. Hoewel de integratie zich aanvankelijk richtte op betalingen, omvat embedded finance momenteel een veel breder scala aan financiële diensten. Deze omvatten virtuele betaalkaarten voor onkostenbeheer, integratie van financiële diensten direct in de workflows van klanten, en meer geautomatiseerd beheer van geldbewegingen.

De uitbreiding van embedded finance heeft ook de Italiaanse markt beïnvloed. Volgens een rapport over de Italiaanse markt voor embedded finance, samengesteld door PayNXT360 en gepubliceerd door Research and Markets, noteerde de sector een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 10,3% voor 2021–2025. Naar verwachting zal deze blijven groeien met een CAGR van 4,9% voor 2026–2030. De marktwaarde zal naar verwachting groeien van de waarde in 2024 van ongeveer $ 11,2 miljard USD en tegen 2030 ongeveer $ 14,5 miljard USD bereiken.

Deze groei weerspiegelt een bredere verschuiving in de manier waarop aanbieders financiële diensten leveren. In plaats van financiële diensten exclusief aan te bieden via banken of speciale apps, kunnen digitale platformen deze aanbieden als onderdeel van de reeds geboden ervaring. Daarom kan embedded finance de beschikbare functies binnen het platform uitbreiden en nieuwe modellen voor diensten en inkomsten creëren.

Hoe werkt de infrastructuur voor kaartuitgifte en hoe zijn API's hierbij betrokken?

Het uitgeven van een betaalkaart betekent meer dan alleen het genereren van een kaartnummer. Achter elke fysieke of virtuele betaalkaart gaat een infrastructuur schuil die het platform dat de dienst levert verbindt met verschillende entiteiten, waaronder de klant, de dienstverlener die de kaartuitgifte en verwerking beheert, financiële instellingen en kaartnetwerken (bijv. Visa of Mastercard).

Van oudsher vereiste het maken en coördineren van deze infrastructuur gespecialiseerde systemen en directe relaties met verschillende exploitanten. Aan de andere kant bieden API's voor kaartuitgifte ondernemingen manieren om de software te koppelen aan de bestaande infrastructuur, terwijl ze controle houden over de ervaring die ze aan klanten bieden.

De rol van API's bij kaartuitgifte

Een API is een systeem waarin twee softwareapplicaties communiceren en informatie uitwisselen. In het geval van kaartuitgifte fungeert het als de schakel tussen de software van de onderneming en de infrastructuur van de dienstverlener voor kaartuitgifte.

Als een SaaS-platform bijvoorbeeld een betaalkaart voor een klant wil maken, vinden de volgende stappen plaats:

• Het SaaS-platform verzendt via de API een aanvraag waarin de vereiste kenmerken worden gespecificeerd.
  
• De dienstverlener verwerkt de aanvraag, voert de door het programma vereiste controles uit en communiceert met de andere partijen die betrokken zijn bij de financiële infrastructuur (bijv. financiële instellingen, gespecialiseerde fintech-platforms en kaartnetwerken).
  
• De betaalkaart wordt ingesteld.
  
• Zodra het proces is voltooid, kan het platform de betaalkaart direct beheren.
  

API's zijn betrokken op het moment van uitgifte en kunnen de hele levenscyclus van de betaalkaart begeleiden. Dit geeft een platform de flexibiliteit om het volgende te doen:

• fysieke of virtuele betaalkaarten maken en deze aan specifieke kaarthouders koppelen
  
• betaalkaarten activeren, opschorten of blokkeren
  
• uitgavenlimieten instellen en wijzigen
  
• bepalen waar of voor welke soorten aankopen betaalkaarten kunnen worden gebruikt
  
• transactieautorisaties beheren en informatie over kaartactiviteit ontvangen
  

Deze functies kunnen direct in de productlogica worden geïntegreerd. Een platform voor onkostenbeheer kan bijvoorbeeld een virtuele betaalkaart maken wanneer een budget wordt goedgekeurd en automatisch de bijbehorende uitgavenlimiet toepassen. Hierdoor kan de onderneming kaartuitgifte en -beheer in de software integreren zonder de noodzakelijke financiële infrastructuur intern te hoeven bouwen.

Virtuele betaalkaarten voor onkostenbeheer: nieuwe gebruiksscenario's

Virtuele betaalkaarten bestaan in digitale vorm en kunnen worden gemaakt en gebruikt zonder een fysieke betaalkaart. Met programma's voor kaartuitgifte kunnen betaalkaarten snel – vaak direct – worden gegenereerd en worden gekoppeld aan een specifieke kaarthouder of uitgavenbehoefte.

Deze functies maken virtuele betaalkaarten uitermate geschikt voor het beheren van zakelijke onkosten. SaaS-platforms kunnen functies integreren waarmee klanten betaalkaarten speciaal voor werknemers of contractanten kunnen maken, of betaalkaarten kunnen koppelen aan specifieke leveranciers of soorten aankopen. In vergelijking met het gebruik van een enkele gedeelde bedrijfskaart, stelt dit klanten in staat om nauwkeuriger te definiëren wie aankopen kan doen en onder welke omstandigheden.

Welke controles kunnen worden ingesteld voor virtuele betaalkaarten?

Een van de handigste aspecten van virtuele betaalkaarten voor onkostenbeheer is de mogelijkheid om specifieke regels toe te passen op elke betaalkaart. De beschikbare functies zijn afhankelijk van de gebruikte oplossing voor kaartuitgifte. Stripe Issuing ondersteunt bijvoorbeeld controles die ondernemingen voor individuele betaalkaarten of kaarthouders kunnen instellen en later kunnen wijzigen.

De belangrijkste controles zijn de volgende:

• Uitgavenlimieten: Deze kunnen per autorisatie of voor een specifieke periode gelden.
  
• Beperkingen voor verkoperscategorie: Deze controle kan voorkomen dat de betaalkaart wordt gebruikt voor betalingen aan bepaalde soorten ondernemingen.
  
• Geografische beperkingen: Dit kan worden gebruikt om specifieke landen uit te sluiten.
  
• Beperkingen voor verkopers: Dit is gebaseerd op het merchant-ID van de verkoper.
  
• Type kaartgebruik: Dit kan inhouden dat wordt gecontroleerd of de betaalkaart fysiek aanwezig is tijdens de transactie.
  
• Duur of frequentie van gebruik: Met deze optie kunnen ondernemingen in sommige configuraties betaalkaarten maken die automatisch worden geannuleerd na een bepaald aantal transacties.
  

Deze controles maken het mogelijk om elke betaalkaart aan te passen voor specifieke doeleinden, zoals het instellen van vooraf bepaalde limieten of specifieke beperkingen voor aankopen.

Waarom zijn virtuele betaalkaarten nuttig voor het beheren van zakelijke onkosten?

Virtuele betaalkaarten bieden verschillende voordelen die kunnen helpen bij het beheren van zakelijke onkosten. De volgende functies hebben virtuele betaalkaarten steeds populairder gemaakt:

• Grotere preventieve controle over onkosten: Een onderneming kan bijvoorbeeld vooraf bepaalde gebruiksvoorwaarden voor de betaalkaart vaststellen om de onkosten van werknemers te monitoren.
  
• Snelle activering: Omdat ondernemingen zich niet hoeven bezig te houden met de productie of fysieke levering van kaarten, kunnen virtuele betaalkaarten snel – vaak direct – worden gebruikt.
  
• Eenvoudigere toewijzing van kaarten aan specifieke doeleinden: Het maken van afzonderlijke betaalkaarten voor particulieren, leveranciers of specifieke onkostencategorieën maakt het gemakkelijker om onderscheid te maken tussen verschillende stromen. Dit is ook efficiënter dan het gebruik van één enkele bedrijfskaart voor veel activiteiten.
  

Embedded finance-strategieën voor SaaS-platformen en marktplaatsen

Een effectieve strategie voor embedded finance moet beginnen bij de diensten die klanten al gebruiken en de financiële uitdagingen die ze ervaren tijdens het gebruik van de software. Een nuttige vraag die platformen zichzelf kunnen stellen, is: welke financiële activiteiten dwingen klanten momenteel om het platform te verlaten?

Het antwoord op deze vraag kan platformen helpen begrijpen welke functies als eerste moeten worden geïntegreerd. Het toevoegen van zoveel mogelijk financiële diensten is niet het doel. In plaats daarvan moeten platformen diensten opnemen die een logische aanvulling vormen op de workflow die het product al beheert.

Embedded finance-strategieën voor SaaS-platformen

Voor SaaS-platformen is het uitgangspunt om te observeren hoe vaak klanten moeten stoppen met werken in de software om ergens anders een financiële taak uit te voeren.

Als een platform bijvoorbeeld reserveringen, bestellingen en verkopen verwerkt, maar betalingen via een apart systeem worden afgehandeld, dan kunnen geïntegreerde betalingen de eerste stap zijn. Aan de andere kant, als de software is ontworpen voor het beheren van budgetten of uitgaven, kan het nuttiger zijn om betaaltools direct te integreren die bedoeld zijn voor werknemers of aannemers.

SaaS-platformen kunnen de volgende diensten overwegen:

• Geïntegreerde betalingen: Hiermee kunnen gebruikers betalingen van hun klanten innen.
  
• Fysieke of virtuele betaalkaarten: Deze zijn nuttig voor software die uitgaven, aankopen of budgetten beheert.
  
• Financiering: Dit kan nuttig zijn wanneer gebruikers terugkerende cashflowbehoeften hebben met betrekking tot hun ondernemingen.
  
• Tools voor geldbeheer: Deze kunnen worden gebruikt wanneer producten ook betrekking hebben op het ontvangen of gebruiken van geld dat gerelateerd is aan de onderneming van de klant.
  

Embedded finance-strategieën voor marktplaatsen

Voor marktplaatsen is het uitgangspunt vaak de beweging van geld tussen meerdere partijen. Het platform verbindt klanten, verkopers, professionals en leveranciers. Daarom moet het rekening houden met de ontvangst van betalingen en hoe geld wordt verdeeld en gebruikt.

Een strategie voor embedded finance voor een marktplaats kan zich richten op de volgende vragen:

• Hoe betaalt de klant?
  
• Hoe en wanneer ontvangt de verkoper of leverancier het geld?
  
• Hebben verkopers snelle toegang tot geld nodig?
  
• Maken verkopers kosten in verband met bedrijfsactiviteiten op het platform?
  

De antwoorden op deze vragen kunnen verschillende diensten voor embedded finance noodzakelijk maken, waaronder de volgende:

• Geïntegreerde betalingen: Dit helpt de ontvangst van betalingen direct binnen de marktplaats te beheren.
  
• Splitsen, overschrijvingen en automatische bankoverschrijvingen: Wanneer een betaling moet worden gesplitst over meerdere partijen of regelmatig moet worden overgeschreven naar verkopers, professionals of leveranciers, kan de marktplaats uitgaande betalingen automatiseren volgens de regels en tijdlijnen die door het platform zijn ingesteld.
  
• Fysieke of virtuele betaalkaarten: Kunnen worden uitgegeven als gebruikers het geld moeten gebruiken om zakelijke kosten te dekken.
  
• Financiering of andere financiële diensten: Deze zijn gebaseerd op terugkerende behoeften die de marktplaats kan integreren in de bestaande ervaring.
  

SaaS-modellen en marktplaatsen: een vergelijking van embedded finance-strategieën

Regelgevende aspecten: embedded finance introduceren zonder bankvergunning

Om embedded finance-functies te integreren en gerelateerde financiële diensten aan te bieden, is het niet nodig om een bank te worden of de vereiste autorisaties te verkrijgen. Veel platformen vertrouwen op gespecialiseerde aanbieders van embedded finance die de benodigde infrastructuur leveren en samenwerken met banken of andere geautoriseerde financiële instellingen. Dit model neemt echter de complianceverplichtingen niet weg. De verantwoordelijkheden zijn afhankelijk van de geleverde dienst en de rollen van de verschillende partijen.

Aanbieders van embedded finance

Een aanbieder van embedded finance biedt technologie en toegang tot de gereguleerde financiële infrastructuur die nodig is om financiële diensten in een digitaal product te integreren. Bij kaartuitgifte kan een aanbieder van embedded finance bijvoorbeeld de infrastructuur en de relaties met financiële instellingen en betalingscircuits beheren of coördineren.

De verantwoordelijkheden variëren afhankelijk van de dienst en het gebruikte model. Het gebruikmaken van een aanbieder betekent niet dat alle regelgevende verplichtingen automatisch worden overgedragen aan de aanbieder.

Revised Payment Services Directive (PSD2) en Payment Services Directive 3 (PSD3): het Europese kader voor betalingsdiensten

Wanneer geïntegreerde functies deel uitmaken van betalingsdiensten, is PSD2 een van de belangrijkste regelgevingskaders in de EU. Dit regelt de levering van betalingsdiensten en transactiebeveiliging. Dit kader wordt momenteel bijgewerkt. PSD3 en de nieuwe Payment Services Regulation (PSR) zijn bedoeld om PSD2 bij te werken en deels te vervangen. Per augustus 2026 is het wetgevingsproces nog niet afgerond.

Know Your Customer (ken-je-klant KYC), Know Your Business (KYB), Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) en gegevensbescherming

Naast de vereiste autorisaties om financiële diensten aan te bieden, moet een embedded finance-project ook rekening houden met verschillende compliance- en beveiligingsvereisten:

• KYC en KYB: Ken-je-klant KYC is de identificatie en verificatie van personen, terwijl KYB van toepassing is op ondernemingen en controles kan omvatten op de onderneming en de uiteindelijke belanghebbenden. Beide maken deel uit van de due diligence-processen die vereist zijn door anti-witwasregelgeving.
  
• PCI DSS: Wanneer betaalkaartgegevens worden opgeslagen, verwerkt of verzonden, moet rekening worden gehouden met PCI DSS-compliance. Dit is een internationale standaard die beveiligingsvereisten definieert om kaarthoudergegevens te beschermen.
  
• Bescherming van persoonsgegevens: Platformen die persoonsgegevens in de EU verwerken, moeten voldoen aan de Algemene verordening gegevensbescherming (AVG), inclusief de principes van rechtmatigheid, transparantie, doelbinding, dataminimalisatie en gegevensbeveiliging.
  

Hoe Stripe Issuing kan helpen

Met Stripe Issuing kun je makkelijk aangepaste kaarten maken, verspreiden en beheren, waardoor je nieuwe inkomsten kunt genereren en de ervaring van je klanten kunt verbeteren.

Issuing kan je helpen:

• Nieuwe kaartproducten te lanceren: maak snel fysieke, virtuele of tokenized kaarten die zijn aangepast aan jouw specifieke behoeften van de onderneming, of het nu gaat om betaalkaarten voor onkosten, beloningen of iets anders.

• De operationele efficiëntie te verbeteren: automatiseer de uitgifte en het beheer van kaarten via de API's van Stripe, waardoor het werken met meerdere kaartuitgevers minder ingewikkeld wordt.

• De klantervaring te verbeteren: geef je klanten een kaart in je huisstijl die perfect past bij je bestaande producten en diensten.

• Inzicht en controle te krijgen: krijg toegang tot gedetailleerde transactiegegevens en controles om het kaartgebruik te monitoren, bestedingslimieten in te stellen en kaarten indien nodig te blokkeren.

• Je omzetkansen te vergroten: verdien geld met je kaartprogramma's door gedeelde interchange-inkomsten te innen of door diensten met toegevoegde waarde aan te bieden.

• Gebruik te maken van Stripe's expertise: profiteer van een robuuste infrastructuur en ondersteuning op het gebied van compliance, gebaseerd op Stripe's ervaring met het ondersteunen van kaartprogramma's voor toonaangevende bedrijven.

Lees meer over hoe Stripe Issuing je kan helpen om groei te stimuleren met aangepaste kaartprogramma's, of ga vandaag nog aan de slag.

Veelgestelde vragen over embedded finance voor SaaS-modellen en marktplaatsen