Las finanzas integradas —también conocidas como «finanzas integradas»— implican la integración de servicios financieros directamente en productos y plataformas digitales no bancarios. Las funciones más comunes incluyen pagos integrados, emisión de tarjetas, financiamiento y otros servicios a los que los usuarios pueden acceder sin salir de la plataforma.

En los últimos años, el modelo ha cambiado. Las empresas de software como servicio (SaaS) y los marketplaces ahora pueden incorporar cada vez más funciones financieras en sus productos. Estas incluyen desde tarjetas virtuales para la gestión de gastos hasta herramientas más avanzadas para administrar los flujos financieros de sus clientes.

Este artículo explica las finanzas integradas, incluidas su evolución y la infraestructura de emisión de tarjetas, así como la función de las interfaces de programación de aplicaciones (API). También exploramos algunos de los casos de uso más relevantes para las plataformas SaaS y los marketplaces, la integración de nuevas funciones financieras sin obtener una licencia bancaria y los aspectos que se deben tener en cuenta al crear y gestionar un programa de tarjetas.

Conclusiones principales

• Para una plataforma de software como servicio (SaaS), las finanzas integradas pueden transformar las funciones financieras independientes en una parte integral del producto. Los pagos, las tarjetas y otros servicios pasan a estar accesibles en el mismo entorno en el que el cliente ya gestiona su empresa. Esto reduce la necesidad de cambiar de un sistema a otro y puede aumentar el valor de la plataforma.
  
• Las interfaces de programación de aplicaciones (API) de emisión de tarjetas conectan el software de la empresa con la infraestructura necesaria para crear y gestionar tarjetas físicas o virtuales, implementar controles de gastos y administrar las autorizaciones. De esta manera, las reglas definidas en el producto se pueden aplicar directamente al uso de la tarjeta.
  
• Las tarjetas virtuales son especialmente adecuadas para gestionar los gastos B2B porque se pueden crear con límites y controles coherentes con las políticas de la empresa para los empleados, los proveedores o para fines específicos. Por lo tanto, pueden reemplazar los procesos que implican compartir tarjetas o realizar reembolsos manuales.
  
• Una plataforma puede integrar determinados servicios financieros sin tener su propia licencia bancaria si se apoya en instituciones y proveedores financieros regulados. Esto no elimina las obligaciones de cumplimiento de la normativa. La responsabilidad, las autorizaciones y los controles dependen del servicio que se ofrezca y de la función real de la plataforma.
  

Finanzas integradas: significado y evolución para las empresas italianas

El término «finanzas integradas» se refiere a la integración de servicios financieros en los productos y plataformas de empresas no financieras. A estas funciones se puede acceder directamente dentro de la plataforma que ya se ofrece al cliente. Por ejemplo, un software de gestión empresarial puede incorporar el procesamiento de pagos; una plataforma para profesionales puede ofrecer tarjetas para gastos de la empresa; y un marketplace puede gestionar el cobro de pagos y las transferencias de fondos dentro del mismo entorno.

Las finanzas integradas ya están presentes en las experiencias de compra cotidianas de muchos clientes. Aquí presentamos algunos ejemplos:

• Para una compra en un sitio de comercio electrónico, un cliente paga mediante un servicio de pago a plazos de compra ahora, paga después (BNPL).
  
• Un cliente hace un pago en una aplicación de viajes compartidos.
  
• Al comprar un vuelo en el sitio web de la aerolínea, un cliente agrega una póliza de seguro de cancelación.
  

Estos son solo algunos ejemplos, pero el modelo se ha desarrollado junto con el uso generalizado de las plataformas digitales. Si bien la integración se centró inicialmente en los pagos, las finanzas integradas abarcan actualmente una gama mucho más amplia de servicios financieros. Estos incluyen tarjetas virtuales para la gestión de gastos, la integración de servicios financieros directamente en los flujos de trabajo de los clientes y una gestión más automatizada del movimiento de dinero.

La expansión de las finanzas integradas también ha afectado al mercado italiano. Según un informe sobre el mercado italiano de finanzas integradas elaborado por PayNXT360 y publicado por Research and Markets, el sector registró una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR, por sus siglas en inglés) del 10.3 % de 2021 a 2025. Se espera que siga creciendo a una CAGR del 4.9 % de 2026 a 2030. Se prevé que el valor de mercado se expanda desde su valor en 2024 de alrededor de USD 11.2 mil millones y alcance aproximadamente los USD 14.5 mil millones para el año 2030.

Este crecimiento refleja un cambio más amplio en la forma en que los proveedores ofrecen servicios financieros. En lugar de ofrecer servicios financieros exclusivamente a través de bancos o aplicaciones especializadas, las plataformas digitales pueden ofrecerlos como parte de la experiencia que ya brindan. Por lo tanto, las finanzas integradas pueden ampliar las funciones disponibles dentro de la plataforma y crear nuevos modelos de servicios e ingresos.

¿Cómo funciona la infraestructura de emisión de tarjetas y de qué manera participan las API?

La emisión de una tarjeta de pago implica más que solo generar un número de tarjeta. Detrás de cada tarjeta física o virtual se encuentra una infraestructura que conecta la plataforma que brinda el servicio con diferentes entidades, incluido el cliente, el proveedor que administra la emisión y el procesamiento de la tarjeta, las instituciones financieras y las redes de pago (p. ej., Visa o Mastercard).

Tradicionalmente, la creación y coordinación de esta infraestructura requería sistemas especializados y relaciones directas con distintos operadores. Por otro lado, las API de emisión de tarjetas ofrecen a las empresas formas de vincular su software a la infraestructura existente mientras mantienen el control sobre la experiencia que brindan a los clientes.

La función de las API en la emisión de tarjetas

Una API es un sistema en el que dos aplicaciones de software se comunican e intercambian información. En el caso de la emisión de tarjetas, funciona como un enlace entre el software de la empresa y la infraestructura del proveedor de servicios de emisión de tarjetas.

Por ejemplo, si una plataforma SaaS quiere crear una tarjeta para un cliente, se llevan a cabo los siguientes pasos:

• La plataforma SaaS envía una solicitud a través de la API en la que especifica las características requeridas.
  
• El proveedor procesa la solicitud, realiza las verificaciones requeridas por el programa e interactúa con las demás partes involucradas en la infraestructura financiera (p. ej., instituciones financieras, plataformas fintech especializadas y redes de tarjeta).
  
• Se configura la tarjeta.
  
• Una vez que se completa el proceso, la plataforma puede gestionar la tarjeta directamente.
  

Las API participan en el momento de la emisión y pueden acompañar todo el ciclo de vida de la tarjeta. Esto brinda a la plataforma la flexibilidad para hacer lo siguiente:

• Crear tarjetas físicas o virtuales y vincularlas a titulares de tarjeta específicos
  
• Activar, suspender o bloquear tarjetas
  
• Establecer y modificar límites de gastos
  
• Determinar dónde o para qué tipos de compras se pueden usar las tarjetas
  
• Administrar las autorizaciones de transacciones y recibir información sobre la actividad de la tarjeta
  

Estas características se pueden integrar directamente en la lógica del producto. Por ejemplo, una plataforma de gestión de gastos puede crear una tarjeta virtual cuando se aprueba un presupuesto y aplicar automáticamente el límite de gastos correspondiente. Esto permite a la empresa integrar la emisión y gestión de tarjetas en su software sin tener que crear internamente la infraestructura financiera necesaria.

Tarjetas virtuales para la gestión de gastos: nuevos casos de uso

Las tarjetas virtuales existen en formato digital y se pueden crear y usar sin una tarjeta física. Con los programas de emisión de tarjetas, las tarjetas se pueden generar de forma rápida —a menudo, al instante— y vincularse a un titular de tarjeta específico o a una necesidad de gastos.

Estas características hacen que las tarjetas virtuales sean ideales para la gestión de los gastos de la empresa. Las plataformas SaaS pueden integrar funciones que permiten a los clientes crear tarjetas específicamente para sus empleados o contratistas, o asociarlas a proveedores o tipos de compras específicos. En comparación con el uso de una sola tarjeta corporativa compartida, esto les permite a los clientes definir con mayor precisión quién puede hacer compras y en qué circunstancias.

¿Qué controles se pueden establecer en las tarjetas virtuales?

Uno de los aspectos más útiles de las tarjetas virtuales para la gestión de gastos es la capacidad de aplicar reglas específicas a cada tarjeta. Las funciones disponibles dependen de la solución de emisión de tarjetas que se utilice. Por ejemplo, Stripe Issuing admite controles que las empresas pueden establecer para tarjetas individuales o titulares de tarjeta y modificarlos más adelante.

Los controles principales incluyen los siguientes:

• Límites de gastos: Pueden establecerse por autorización o para un período específico.
  
• Restricciones por categoría de vendedor: Este control puede impedir que la tarjeta se use para pagos a determinados tipos de empresas.
  
• Restricciones geográficas: Esto se puede usar para excluir países específicos.
  
• Restricciones de vendedor: Se basa en el número de identificación del comerciante del vendedor.
  
• Tipo de uso de la tarjeta: Esto puede incluir controlar si la tarjeta está presente físicamente durante la transacción.
  
• Duración o frecuencia de uso: Con esta opción, en algunas configuraciones, las empresas pueden crear tarjetas que se cancelan de forma automática después de una cierta cantidad de transacciones.
  

Estos controles hacen posible personalizar cada tarjeta para fines específicos, como establecer límites predeterminados o restricciones específicas en las compras.

¿Por qué son útiles las tarjetas virtuales para gestionar los gastos de la empresa?

Las tarjetas virtuales ofrecen varios beneficios que pueden ayudar a gestionar los gastos de la empresa. Las siguientes características han hecho que las tarjetas virtuales sean cada vez más populares:

• Mayor control preventivo sobre los gastos: Una empresa puede establecer por adelantado ciertas condiciones de uso para la tarjeta con el fin de controlar los gastos de los empleados, por ejemplo.
  
• Activación rápida: Debido a que las empresas no necesitan ocuparse de la producción de tarjetas ni de la entrega física, las tarjetas virtuales se pueden usar con rapidez, a menudo de forma instantánea.
  
• Asignación más sencilla de tarjetas para fines específicos: La creación de tarjetas separadas para particulares, proveedores o categorías de gastos específicas facilita la distinción entre los diferentes flujos. Esto también es más eficiente que usar una sola tarjeta corporativa para muchas actividades.
  

Estrategias de finanzas integradas para plataformas de SaaS y marketplaces

Una estrategia eficaz de finanzas integradas debe comenzar con los servicios que los clientes ya utilizan y los desafíos financieros que enfrentan al usar el software. Una pregunta útil que las plataformas pueden hacerse es: ¿Qué actividades financieras obligan actualmente a los clientes a abandonar la plataforma?

La respuesta a esta pregunta puede ayudar a las plataformas a comprender las funciones que se deben integrar primero. El objetivo no es agregar la mayor cantidad posible de servicios financieros. En cambio, las plataformas deben incorporar servicios que complementen de manera natural el flujo de trabajo que el producto ya gestiona.

Estrategias de finanzas integradas para plataformas de SaaS

Para las plataformas de SaaS, el punto de partida es observar con qué frecuencia los clientes tienen que dejar de trabajar en el software para realizar una tarea financiera en otro lugar.

Por ejemplo, si una plataforma gestiona reservas, pedidos y ventas, pero los pagos se procesan a través de un sistema independiente, los pagos integrados pueden ser el primer paso. Por otro lado, si el software está diseñado para gestionar presupuestos o gastos, podría ser más útil integrar directamente herramientas de pago pensadas para empleados o contratistas.

Los servicios que las plataformas de SaaS pueden considerar incluyen los siguientes:

• Pagos integrados: Permiten a los usuarios cobrar los pagos de sus clientes.
  
• Tarjetas físicas o virtuales: Son útiles para el software que gestiona gastos, compras o presupuestos.
  
• Financiamiento: Puede ser útil cuando los usuarios tienen necesidades recurrentes de flujo de caja relacionadas con sus empresas.
  
• Herramientas de gestión de fondos: Se pueden usar cuando los productos también implican recibir o usar fondos relacionados con la empresa del cliente.
  

Estrategias de finanzas integradas para marketplaces

Para los marketplaces, el punto de partida suele ser el movimiento de dinero entre varias partes. La plataforma conecta a clientes, vendedores, profesionales y proveedores. Por lo tanto, debe considerar el cobro de pagos y cómo se distribuyen y utilizan los fondos.

Una estrategia de finanzas integradas para un marketplace puede centrarse en las siguientes preguntas:

• ¿Cómo paga el cliente?
  
• ¿Cómo y cuándo recibe el dinero el vendedor o proveedor?
  
• ¿Necesitan los vendedores un acceso rápido a los fondos?
  
• ¿Incurren los vendedores en gastos relacionados con las actividades empresariales en la plataforma?
  

Las respuestas a estas preguntas pueden hacer necesarios diversos servicios de finanzas integradas, entre los que se incluyen los siguientes:

• Pagos integrados: Ayudan a gestionar el cobro de pagos directamente dentro del marketplace.
  
• División, transferencias y transferencias bancarias automáticas: Cuando un pago se debe dividir entre varias partes o transferir de forma regular a vendedores, profesionales o proveedores, el marketplace puede automatizar los pagos salientes según las reglas y los plazos establecidos por la plataforma.
  
• Tarjetas físicas o virtuales: Se pueden emitir si los usuarios necesitan usar los fondos para cubrir gastos relacionados con la empresa.
  
• Financiamiento u otros servicios financieros: Se basan en las necesidades recurrentes que el marketplace puede integrar en la experiencia actual.
  

Modelos de SaaS y marketplaces: comparación de las estrategias de finanzas integradas

Aspectos normativos: cómo introducir las finanzas integradas sin una licencia bancaria

Para integrar las funciones de finanzas integradas y ofrecer servicios financieros relacionados, no es necesario convertirse en un banco u obtener las autorizaciones necesarias. Muchas plataformas dependen de proveedores de finanzas integradas especializados que suministran la infraestructura necesaria y se asocian con bancos u otras instituciones financieras autorizadas. Sin embargo, este modelo no elimina las obligaciones de cumplimiento de la normativa. Las responsabilidades dependen del servicio prestado y las funciones de las distintas partes.

Proveedores de finanzas integradas

Un proveedor de finanzas integradas ofrece tecnología y acceso a la infraestructura financiera regulada necesaria para integrar servicios financieros en un producto digital. Por ejemplo, con la emisión de tarjetas, un proveedor de finanzas integradas puede gestionar o coordinar la infraestructura y las relaciones con las instituciones financieras y las redes de pago.

Las responsabilidades varían según el servicio y el modelo utilizado. Depender de un proveedor no significa que todas las obligaciones normativas se transfieran automáticamente al proveedor.

Directiva de Servicios de Pago Revisada (PSD2) y Directiva de Servicios de Pago 3 (PSD3): el marco europeo para los servicios de pago

Cuando las funciones integradas forman parte de los servicios de pago, uno de los marcos normativos clave en la UE es la PSD2. Esta rige la prestación de servicios de pago y la seguridad de la transacción. Actualmente, este marco se está actualizando. La PSD3 y el nuevo Reglamento de Servicios de Pago (PSR) tienen como objetivo actualizar y, en parte, reemplazar la PSD2. A agosto de 2026, el proceso legislativo aún no se ha completado.

Know Your Customer (KYC), Know Your Business (KYB), Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) y protección de datos

Además de las autorizaciones necesarias para ofrecer servicios financieros, un proyecto de finanzas integradas también debe tener en cuenta varios requisitos de cumplimiento de la normativa y de seguridad:

• KYC y KYB: KYC es la identificación y verificación de personas, mientras que KYB se aplica a empresas y puede incluir comprobaciones sobre la empresa y sus beneficiarios reales. Ambos forman parte de los procesos de diligencia debida requeridos por las normativas contra el lavado de dinero.
  
• PCI DSS: Cuando los datos de la tarjeta se almacenan, procesan o transmiten, se debe tener en cuenta el cumplimiento de la normativa PCI DSS. Es un estándar internacional que define los requisitos de seguridad para proteger los datos del titular de tarjeta.
  
• Protección de datos personales: Las plataformas que procesan datos personales en la UE deben cumplir el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD), incluidos los principios de licitud, transparencia, limitación de la finalidad, minimización de datos y seguridad de los datos.
  

Cómo puede ayudarte Stripe Issuing

Stripe Issuing te permite crear, distribuir y gestionar fácilmente tarjetas personalizadas, generar nuevos flujos de ingresos y mejorar la experiencia de tus clientes.

Issuing puede ayudarte a lograr lo siguiente:

• Lanzar nuevos productos de tarjetas: crea rápidamente tarjetas físicas, virtuales o tokenizadas adaptadas a las necesidades específicas de tu empresa, ya sean tarjetas de gastos menores para empleados, de recompensas o de otro tipo.

• Mejorar la eficiencia operativa: automatiza la emisión y gestión de tarjetas a través de las API de Stripe, lo que reduce la complejidad de trabajar con múltiples emisores de tarjetas.

• Mejorar la experiencia del cliente: ofrece a tus clientes una experiencia de tarjeta de marca que se integre perfectamente con tus productos y servicios existentes.

• Ganar visibilidad y control: accede a los datos detallados de las transacciones y a los controles para supervisar el consumo de la tarjeta, establecer límites de gasto y suspender las tarjetas cuando sea necesario.

• Ampliar las oportunidades de ingresos: monetiza tus programas de tarjetas mediante el cobro de ingresos de intercambio compartidos o la oferta de servicios de valor agregado.

• Accede a la experiencia de Stripe: puedes beneficiarte de un sólido soporte de infraestructura y cumplimiento de la normativa, influenciado por la experiencia de Stripe, que impulsa programas de tarjetas para empresas líderes.

Obtén más información sobre cómo puede ayudarte Stripe Issuing a impulsar el crecimiento con programas de tarjetas personalizados o empieza hoy mismo.

Preguntas frecuentes sobre finanzas integradas para modelos de SaaS y marketplaces