La finance embarquée, également appelée « finance intégrée », implique l'intégration de services financiers directement dans des produits et plateformes numériques non bancaires. Les fonctionnalités les plus courantes comprennent les paiements intégrés, l'émission de cartes, le financement et d'autres services accessibles aux utilisateurs sans quitter la plateforme.

Ces dernières années, le modèle a évolué. Les entreprises SaaS (Software-as-a-service) et les marketplaces peuvent désormais intégrer un nombre croissant de fonctionnalités financières à leurs produits. Celles-ci vont des cartes virtuelles pour la gestion des dépenses à des outils plus avancés pour gérer les flux financiers de leurs clients.

Cet article explique la finance embarquée, notamment son évolution, l'infrastructure d'émission de carte et le rôle des API (interfaces de programmation d'applications). Il explore également certains des cas d'usage les plus pertinents pour les plateformes SaaS et les marketplaces, l'intégration de nouvelles fonctionnalités financières sans obtenir de licence bancaire, et les aspects à prendre en compte lors de la création et de la gestion d'un programme de cartes.

L’essentiel à retenir

• pour une plateforme SaaS (Software-as-a-service), la finance embarquée peut transformer des fonctions financières distinctes en une partie intégrante du produit. Les paiements, les cartes bancaires et d'autres services deviennent accessibles dans le même environnement où le client gère déjà son activité. Cela réduit la nécessité de jongler entre différents systèmes et peut augmenter la valeur de la plateforme ;
  
• les API (interfaces de programmation d'applications) d'émission de cartes connectent les logiciels d'entreprise à l'infrastructure nécessaire pour créer et gérer des cartes physiques ou virtuelles, mettre en œuvre des contrôles de dépenses et gérer les autorisations. Ainsi, les règles définies dans le produit peuvent s'appliquer directement à l'utilisation des cartes ;
  
• les cartes virtuelles sont particulièrement adaptées à la gestion des dépenses B2B car elles peuvent être créées avec des limites et des contrôles conformes aux politiques de l'entreprise pour le personnel, les fournisseurs ou des fins spécifiques. Par conséquent, elles peuvent remplacer les processus impliquant le partage de cartes ou les remboursements manuels ;
  
• une plateforme peut intégrer certains services financiers sans détenir sa propre licence bancaire lorsqu'elle s'appuie sur des fournisseurs et institutions financières réglementés. Cela n'élimine pas les obligations de conformité. La responsabilité, les autorisations et les contrôles dépendent du service offert et du rôle réel de la plateforme.
  

Finance intégrée : signification et évolution pour les entreprises italiennes

Le terme « finance intégrée » fait référence à l'intégration de services financiers aux produits et aux plateformes d'entreprises non financières. Ces fonctionnalités sont accessibles directement au sein de la plateforme déjà proposée au client. Par exemple, un logiciel de gestion d'entreprise peut intégrer le traitement des paiements ; une plateforme pour les professionnels peut proposer des cartes pour les dépenses professionnelles ; et une marketplace peut gérer l'encaissement des paiements et les transferts de fonds au sein du même environnement.

La finance intégrée est déjà présente dans les expériences d'achat quotidiennes de nombreux clients. En voici quelques exemples :

• pour un achat sur un site e-commerce, un client paie en utilisant un service de paiement en plusieurs fois de type paiement différé ;
  
• un client effectue un paiement sur une application de covoiturage ;
  
• lors de l'achat d'un vol sur le site web de la compagnie aérienne, un client ajoute une assurance annulation.
  

Ce ne sont là que quelques exemples, mais le modèle s'est développé parallèlement à l'utilisation généralisée des plateformes numériques. Bien que l'intégration se soit initialement concentrée sur les paiements, la finance intégrée englobe actuellement une gamme beaucoup plus large de services financiers. Ceux-ci incluent les cartes virtuelles pour la gestion des dépenses, l'intégration de services financiers directement au flux de travail des clients, et une gestion plus automatisée des mouvements de fonds.

L'expansion de la finance intégrée a également touché le marché italien. Selon un rapport sur le marché italien de la finance intégrée rédigé par PayNXT360 et publié par Research and Markets, le secteur a enregistré un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 10,3 % entre 2021 et 2025. Il devrait continuer de croître avec un TCAC de 4,9 % entre 2026 et 2030. La valeur du marché devrait passer de sa valeur d'environ 11,2 milliards de dollars USD en 2024 pour atteindre environ 14,5 milliards de dollars USD d'ici 2030.

Cette croissance reflète un changement plus large dans la manière dont les fournisseurs proposent des services financiers. Au lieu de proposer des services financiers exclusivement par l'intermédiaire de banques ou d'applications dédiées, les plateformes numériques peuvent les proposer dans le cadre de l'expérience déjà fournie. Par conséquent, la finance intégrée peut étendre les fonctionnalités disponibles au sein de la plateforme et créer de nouveaux modèles de services et de revenus.

Comment fonctionne l'infrastructure d'émission de carte et quel est le rôle des API ?

L'émission d'une carte de paiement ne se résume pas à la génération d'un numéro de carte. Derrière chaque carte physique ou virtuelle se trouve une infrastructure qui connecte la plateforme fournissant le service à diverses entités, y compris le client, le fournisseur qui gère l'émission et le traitement des cartes, les institutions financières et les réseaux de cartes (par exemple, Visa ou Mastercard).

Traditionnellement, la création et la coordination de cette infrastructure nécessitaient des systèmes spécialisés et des relations directes avec divers opérateurs. En revanche, les API d'émission de carte offrent aux entreprises le moyen de relier leurs logiciels à l'infrastructure existante tout en gardant le contrôle sur l'expérience qu'elles offrent aux clients.

Le rôle des API dans l'émission de carte

Une API est un système par lequel deux applications logicielles communiquent et échangent des informations. Dans le cas de l'émission de carte, elle sert de lien entre le logiciel de l'entreprise et l'infrastructure du fournisseur de services d'émission de carte.

Par exemple, si une plateforme SaaS souhaite créer une carte pour un client, les étapes suivantes s'appliquent :

• la plateforme SaaS envoie une requête via l'API précisant les caractéristiques requises ;
  
• le fournisseur traite la requête, effectue les vérifications exigées par le programme et interagit avec les autres parties impliquées dans l'infrastructure financière (par exemple, les institutions financières, les plateformes fintech spécialisées et les réseaux de cartes) ;
  
• la carte est configurée ;
  
• une fois le processus terminé, la plateforme peut gérer la carte directement.
  

Les API interviennent au moment de l'émission et peuvent accompagner tout le cycle de vie de la carte. Cela donne à une plateforme la flexibilité nécessaire pour effectuer les actions suivantes :

• créer des cartes physiques ou virtuelles et les associer à des titulaires de la carte spécifiques ;
  
• activer, suspendre ou bloquer des cartes ;
  
• définir et modifier des limites de dépenses ;
  
• déterminer où ou pour quels types d'achats les cartes peuvent être utilisées ;
  
• gérer les autorisations de transaction et recevoir des informations sur l'activité des cartes.
  

Ces fonctionnalités peuvent être intégrées directement à la logique du produit. Par exemple, une plateforme de gestion des dépenses peut créer une carte virtuelle lorsqu'un budget est approuvé et appliquer automatiquement la limite de dépenses correspondante. Cela permet à l'entreprise d'intégrer l'émission de carte et sa gestion à son logiciel sans avoir à construire l'infrastructure financière nécessaire en interne.

Cartes virtuelles pour la gestion des dépenses : nouveaux cas d'usage

Les cartes virtuelles existent sous forme numérique et peuvent être créées et utilisées sans carte physique. Avec les programmes d'émission de carte, les cartes peuvent être générées rapidement (souvent instantanément) et associées à un titulaire de la carte ou à un besoin de dépense spécifique.

Ces fonctionnalités rendent les cartes virtuelles particulièrement adaptées à la gestion des dépenses professionnelles. Les plateformes SaaS peuvent intégrer des fonctionnalités permettant aux clients de créer des cartes spécifiquement pour leur personnel ou leurs prestataires, ou d'associer des cartes à des fournisseurs ou types d'achats spécifiques. Par rapport à l'utilisation d'une seule carte d'entreprise partagée, cela permet aux clients de définir plus précisément qui peut effectuer des achats et dans quelles circonstances.

Quels contrôles peuvent être configurés sur les cartes virtuelles ?

L'un des aspects les plus utiles des cartes virtuelles pour la gestion des dépenses est la possibilité d'appliquer des règles spécifiques à chaque carte. Les fonctionnalités disponibles dépendent de la solution d'émission de carte utilisée. Par exemple, Stripe Issuing prend en charge des contrôles que les entreprises peuvent configurer pour des cartes individuelles ou des titulaires de la carte, et modifier ultérieurement.

Les principaux contrôles comprennent :

• limites de dépenses : elles peuvent s'appliquer par autorisation ou pour une période spécifique ;
  
• restrictions par catégorie de commerçant : ce contrôle peut empêcher l'utilisation de la carte pour des paiements auprès de certains types d'entreprises ;
  
• restrictions géographiques : ce contrôle permet d'exclure des pays spécifiques ;
  
• restrictions de commerçant : elles sont basées sur le numéro d'identification marchand du commerçant ;
  
• type d'utilisation de la carte : cela peut inclure la vérification de la présence physique de la carte lors de la transaction ;
  
• durée ou fréquence d'utilisation : avec cette option, dans certaines configurations, les entreprises peuvent créer des cartes qui sont automatiquement annulées après un certain nombre de transactions.
  

Ces contrôles permettent de personnaliser chaque carte pour des fins spécifiques, comme la configuration de limites prédéterminées ou de restrictions spécifiques sur les achats.

Pourquoi les cartes virtuelles sont-elles utiles pour la gestion des dépenses professionnelles ?

Les cartes virtuelles offrent plusieurs avantages qui facilitent la gestion des dépenses professionnelles. Les fonctionnalités suivantes ont rendu les cartes virtuelles de plus en plus populaires :

• meilleur contrôle préventif des dépenses : une entreprise peut établir à l'avance certaines Conditions d'utilisation de la carte pour surveiller les dépenses du personnel, par exemple ;
  
• activation rapide : comme les entreprises n'ont pas à gérer la production ou la livraison physique des cartes, les cartes virtuelles peuvent être utilisées rapidement (souvent instantanément) ;
  
• attribution facilitée des cartes à des fins spécifiques : la création de cartes distinctes pour des personnes, des fournisseurs ou des catégories de dépenses spécifiques permet de distinguer plus facilement les différents flux. Cela est également plus efficace que d'utiliser une seule carte d'entreprise pour de nombreuses activités.
  

Stratégies de finance intégrée pour les plateformes SaaS et les marketplaces

Une stratégie de finance intégrée efficace doit commencer par les services que les clients utilisent déjà et les défis financiers auxquels ils sont confrontés lors de l'utilisation du logiciel. Une question utile que les plateformes peuvent se poser est la suivante : quelles activités financières obligent actuellement les clients à quitter la plateforme ?

La réponse à cette question peut aider les plateformes à comprendre les fonctionnalités qui doivent être intégrées en premier. L'objectif n'est pas d'ajouter autant de services financiers que possible. Au lieu de cela, les plateformes doivent intégrer des services qui complètent naturellement le flux de travail que le produit gère déjà.

Stratégies de finance intégrée pour les plateformes SaaS

Pour les plateformes SaaS, le point de départ consiste à observer la fréquence à laquelle les clients doivent arrêter de travailler dans le logiciel pour effectuer une tâche financière ailleurs.

Par exemple, si une plateforme gère les réservations, les commandes et les ventes, mais que les paiements sont traités par un système distinct, les paiements intégrés peuvent constituer la première étape. En revanche, si le logiciel est conçu pour la gestion des budgets ou des dépenses, il peut être plus utile d'intégrer directement des outils de paiement destinés au personnel ou aux prestataires.

Les services que les plateformes SaaS peuvent envisager incluent :

• paiements intégrés : ils permettent aux utilisateurs d'encaisser les paiements de leurs clients ;
  
• cartes physiques ou virtuelles : elles sont utiles pour les logiciels qui gèrent les dépenses, les achats ou les budgets ;
  
• financement : il peut être utile lorsque les utilisateurs ont des besoins de trésorerie récurrents liés à leur entreprise ;
  
• outils de gestion des fonds : ils peuvent être utilisés lorsque les produits impliquent également la réception ou l'utilisation de fonds liés à l'activité du client.
  

Stratégies de finance intégrée pour les marketplaces

Pour les marketplaces, le point de départ est souvent le mouvement des fonds entre plusieurs parties. La plateforme met en relation les clients, les vendeurs, les professionnels et les fournisseurs. Elle doit donc tenir compte de l'encaissement des paiements ainsi que de la manière dont les fonds sont distribués et utilisés.

Une stratégie de finance intégrée pour une marketplace peut se concentrer sur les questions suivantes :

• comment le client paie-t-il ;
  
• comment et quand le vendeur ou le fournisseur reçoit-il l'argent ;
  
• les vendeurs ont-ils besoin d'un accès rapide aux fonds ;
  
• les vendeurs engagent-ils des dépenses liées aux activités commerciales sur la plateforme.
  

Les réponses à ces questions peuvent rendre nécessaires divers services de finance intégrée, notamment :

• paiements intégrés : ils aident à gérer l'encaissement des paiements directement au sein de la marketplace ;
  
• fractionnement, transferts et virements bancaires automatiques : lorsqu'un paiement doit être fractionné entre plusieurs parties ou transféré régulièrement à des vendeurs, des professionnels ou des fournisseurs, la marketplace peut automatiser les paiements sortants selon les règles et les délais fixés par la plateforme ;
  
• cartes physiques ou virtuelles : elles peuvent être émises si les utilisateurs doivent utiliser les fonds pour couvrir des dépenses liées à leur activité ;
  
• financement ou autres services financiers : ils sont basés sur des besoins récurrents que la marketplace peut intégrer à l'expérience existante.
  

Modèles SaaS et marketplaces : comparaison des stratégies de finance intégrée

Aspects réglementaires : comment introduire la finance intégrée sans licence bancaire

Pour intégrer des fonctionnalités de finance intégrée et proposer les services financiers associés, il n'est pas nécessaire de devenir une banque ni d'obtenir les autorisations requises. De nombreuses plateformes s'appuient sur des fournisseurs de finance intégrée spécialisés qui fournissent l'infrastructure nécessaire et s'associent à des banques ou à d'autres institutions financières autorisées. Toutefois, ce modèle n'élimine pas les obligations de conformité. Les responsabilités dépendent du service fourni et des rôles des différentes parties.

Fournisseurs de finance intégrée

Un fournisseur de finance intégrée offre la technologie et l'accès à l'infrastructure financière réglementée nécessaires pour intégrer des services financiers à un produit numérique. Par exemple, avec l'émission de carte, un fournisseur de finance intégrée peut gérer ou coordonner l'infrastructure et les relations avec les institutions financières et les circuits de paiement.

Les responsabilités varient selon le service et le modèle utilisé. S'appuyer sur un fournisseur ne signifie pas que toutes les obligations réglementaires lui sont automatiquement transférées.

Directive révisée sur les services de paiement (DSP2) et Directive sur les services de paiement 3 (DSP3) : le cadre européen pour les services de paiement

Lorsque les fonctionnalités intégrées font partie des services de paiement, l'un des cadres réglementaires clés dans l'UE est la DSP2. Elle régit la prestation de services de paiement et la sécurité des transactions. Ce cadre est actuellement en cours d'actualisation. La DSP3 et le nouveau Règlement sur les services de paiement (RSP) visent à actualiser et, en partie, à remplacer la DSP2. En août 2026, le processus législatif n'était pas encore terminé.

Know Your Customer (KYC), Know Your Business (KYB), Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) et protection des données

Outre les autorisations requises pour proposer des services financiers, un projet de finance intégrée doit également prendre en compte diverses exigences de conformité et de sécurité :

• KYC et KYB : le KYC correspond à l'identification et à la vérification des particuliers, tandis que le KYB s'applique aux entreprises et peut inclure des vérifications sur l'entreprise et ses bénéficiaires effectifs. Tous deux font partie des processus de devoir de vigilance exigés par la réglementation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
  
• PCI DSS : lorsque les données de carte bancaire sont sauvegardées, traitées ou transmises, la conformité PCI DSS doit être prise en compte. Il s'agit d'une norme internationale qui définit les exigences de sécurité visant à protéger les données du titulaire de la carte.
  
• Protection des données personnelles : les plateformes qui traitent des données personnelles dans l'UE doivent se conformer au Règlement général sur la protection des données (RGPD), y compris aux principes de licéité, de transparence, de limitation des finalités, de minimisation des données et de sécurité des données.
  

Comment Stripe Issuing peut vous aider ?

Stripe Issuing facilite la création, la distribution et la gestion de cartes de crédit personnalisées, ce qui vous permet de générer de nouvelles sources de revenus et d’améliorer l’expérience client.

Issuing peut vous aider à :

• Lancer de nouveaux produits de cartes : créez rapidement des cartes physiques, virtuelles ou tokenisées, personnalisées en fonction des besoins spécifiques de votre entreprise, qu’il s’agisse des cartes d’entreprise, de récompenses ou d’autres produits.

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• Améliorer l’expérience client : offrez à vos clients une expérience de carte bancaire avec le logo de votre marque qui s’intègre parfaitement à vos produits et services existants.

• Gagner en visibilité et en contrôle : accédez à des données transactionnelles détaillées et à des contrôles pour surveiller l’utilisation des cartes, définir des limites de dépenses et suspendre les cartes le cas échéant.

• Développer vos opportunités de revenus : monétisez vos programmes de cartes en percevant des revenus d’interchange partagés ou en proposant des services à valeur ajoutée.

• Accéder à l’expertise de Stripe : bénéficiez d’une infrastructure solide et d’une assistance en matière de conformité, grâce à l’expérience de Stripe dans la gestion de programmes de cartes pour des entreprises de premier plan.

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FAQ sur la finance intégrée pour les modèles SaaS et les marketplaces