Las finanzas integradas —también conocidas como «finanzas embebidas»— implican la integración de servicios financieros directamente en productos y plataformas digitales no bancarios. Las funciones más comunes incluyen los pagos integrados, la emisión de tarjetas, la financiación y otros servicios a los que los usuarios pueden acceder sin salir de la plataforma.

En los últimos años, el modelo ha cambiado. Las empresas de software como servicio (SaaS) y los marketplaces ahora pueden incorporar un número cada vez mayor de funciones financieras en sus productos. Entre ellas se incluyen desde tarjetas virtuales para la gestión de gastos hasta herramientas más avanzadas para gestionar los flujos financieros de sus clientes.

Este artículo explica las finanzas integradas, incluida su evolución y la infraestructura de emisión de tarjetas, así como la función de las interfaces de programación de aplicaciones (API). También exploramos algunos de los casos de uso más relevantes para las plataformas SaaS y los marketplaces, la integración de nuevas funciones financieras sin obtener una licencia bancaria y los aspectos a tener en cuenta al crear y gestionar un programa de tarjetas.

De un vistazo:

• Para una plataforma de software como servicio (SaaS), las finanzas integradas pueden transformar funciones financieras independientes en una parte integral del producto. Los pagos, las tarjetas y otros servicios pasan a ser accesibles dentro del mismo entorno en el que el cliente ya gestiona su empresa. Esto reduce la necesidad de cambiar de un sistema a otro y puede aumentar el valor de la plataforma.
  
• Las interfaces de programación de aplicaciones (API) que emiten tarjetas conectan el software empresarial con la infraestructura necesaria para crear y gestionar tarjetas físicas o virtuales, implementar controles de gastos y gestionar autorizaciones. De este modo, las reglas definidas en el producto pueden aplicarse directamente al uso de la tarjeta.
  
• Las tarjetas virtuales son especialmente adecuadas para la gestión de gastos B2B porque se pueden crear con límites y controles acordes a las políticas de la empresa para empleados, proveedores o fines concretos. Por tanto, pueden sustituir a los procesos que implican el uso compartido de tarjetas o los reembolsos manuales.
  
• Una plataforma puede integrar determinados servicios financieros sin tener su propia licencia bancaria si depende de instituciones y proveedores financieros regulados. Esto no elimina las obligaciones de cumplimiento de la normativa. La responsabilidad, las autorizaciones y los controles dependen del servicio que se ofrezca y de la función real de la plataforma.
  

Finanzas integradas: significado y evolución para las empresas italianas

El término «finanzas integradas» se refiere a la integración de servicios financieros en los productos y plataformas de empresas no financieras. Estas funciones son accesibles directamente dentro de la plataforma que ya se ofrece al cliente. Por ejemplo, un software de gestión empresarial puede incorporar el procesamiento de pagos; una plataforma para profesionales puede ofrecer tarjetas para gastos de empresa; y un marketplace puede gestionar el cobro de pagos y las transferencias de fondos, todo ello dentro del mismo entorno.

Las finanzas integradas ya están presentes en las experiencias de compra diarias de muchos clientes. Estos son algunos ejemplos:

• Para una compra en un sitio de e-commerce, un cliente paga mediante un servicio de pago a plazos de compra ahora, paga después (BNPL).
  
• Un cliente realiza un pago en una aplicación de viajes compartidos.
  
• Al comprar un vuelo en el sitio web de la aerolínea, un cliente añade una póliza de seguro de cancelación.
  

Estos son solo algunos ejemplos, pero el modelo se ha desarrollado junto con el uso generalizado de las plataformas digitales. Aunque en un principio la integración se centraba en los pagos, las finanzas integradas abarcan actualmente una gama mucho más amplia de servicios financieros. Estos incluyen tarjetas virtuales para la gestión de gastos, la integración de servicios financieros directamente en los flujos de trabajo de los clientes y una gestión más automatizada del movimiento de dinero.

La expansión de las finanzas integradas también ha afectado al mercado italiano. Según un informe sobre el mercado italiano de las finanzas integradas elaborado por PayNXT360 y publicado por Research and Markets, el sector registró una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 10,3 % en el período de 2021 a 2025. Se espera que siga creciendo a una CAGR del 4,9 % en el período de 2026 a 2030. Se prevé que el valor de mercado aumente desde su valor de 2024 de unos 11.200 millones de USD y alcance aproximadamente los 14.500 millones de USD en 2030.

Este crecimiento refleja un cambio más amplio en la forma en que los proveedores prestan servicios financieros. En lugar de ofrecer servicios financieros de forma exclusiva a través de bancos o aplicaciones dedicadas, las plataformas digitales pueden ofrecerlos como parte de la experiencia que ya ofrecen. Por tanto, las finanzas integradas pueden ampliar las funciones disponibles dentro de la plataforma y crear nuevos modelos de servicio y de ingresos.

¿Cómo funciona la infraestructura de emisión de tarjetas y cómo participan las API?

La emisión de una tarjeta de pago significa más que solo generar un número de tarjeta. Detrás de cada tarjeta física o virtual hay una infraestructura que conecta la plataforma que proporciona el servicio con diversas entidades, incluido el cliente, el proveedor que gestiona la emisión y el procesamiento de tarjetas, las instituciones financieras y las redes de pago (p. ej., Visa o Mastercard).

Tradicionalmente, la creación y coordinación de esta infraestructura requería sistemas especializados y relaciones directas con distintos operadores. Por otro lado, las API de emisión de tarjetas ofrecen a las empresas formas de vincular su software a la infraestructura existente, al mismo tiempo que mantienen el control sobre la experiencia que brindan a los clientes.

La función de las API en la emisión de tarjetas

Una API es un sistema mediante el cual dos aplicaciones de software se comunican e intercambian información. En el caso de la emisión de tarjetas, sirve de vínculo entre el software de la empresa y la infraestructura del proveedor de servicios de emisión de tarjetas.

Por ejemplo, si una plataforma SaaS quiere crear una tarjeta para un cliente, se llevan a cabo los siguientes pasos:

• La plataforma SaaS envía una petición a través de la API en la que especifica las características requeridas.
  
• El proveedor procesa la petición, realiza las comprobaciones que requiere el programa e interactúa con las demás partes que participan en la infraestructura financiera (p. ej., instituciones financieras, plataformas fintech especializadas y redes de tarjetas).
  
• Se configura la tarjeta.
  
• Una vez finalizado el proceso, la plataforma puede gestionar directamente la tarjeta.
  

Las API participan en el momento de la emisión y pueden acompañar a la tarjeta durante todo su ciclo de vida. Esto ofrece a la plataforma la flexibilidad de hacer lo siguiente:

• Crear tarjetas físicas o virtuales y vincularlas a titulares de la tarjeta específicos
  
• Activar, suspender o bloquear tarjetas
  
• Establecer y modificar los límites de gasto
  
• Determinar dónde o para qué tipos de compras se pueden usar las tarjetas
  
• Gestionar las autorizaciones de las transacciones y recibir información sobre la actividad de la tarjeta
  

Estas funciones se pueden integrar directamente en la lógica del producto. Por ejemplo, una plataforma de gestión de gastos puede crear una tarjeta virtual cuando se aprueba un presupuesto y aplicar automáticamente el límite de gasto correspondiente. Esto permite que la empresa integre la emisión y la gestión de tarjetas en su software sin tener que crear la infraestructura financiera necesaria de forma interna.

Tarjetas virtuales para la gestión de gastos: Nuevos casos de uso

Las tarjetas virtuales existen en formato digital, y se pueden crear y usar sin una tarjeta física. Con los programas de emisión de tarjetas, las tarjetas se pueden generar rápidamente —a menudo al instante— y vincularse a un titular de la tarjeta específico o a una necesidad de gasto.

Estas características hacen que las tarjetas virtuales sean idóneas para la gestión de gastos empresariales. Las plataformas SaaS pueden integrar funciones que permitan a los clientes crear tarjetas específicas para sus empleados o contratistas, o asociar tarjetas a determinados proveedores o tipos de compras. En comparación con el uso de una sola tarjeta corporativa compartida, esto permite a los clientes definir con mayor precisión quién puede hacer compras y en qué circunstancias.

¿Qué controles se pueden configurar en las tarjetas virtuales?

Uno de los aspectos más útiles de las tarjetas virtuales para la gestión de gastos es la capacidad de aplicar reglas específicas a cada tarjeta. Las funciones disponibles dependen de la solución de emisión de tarjetas que se utilice. Por ejemplo, Stripe Issuing admite controles que las empresas pueden configurar para tarjetas o titulares de la tarjeta concretos y modificarlos más adelante.

Los principales controles incluyen los siguientes:

• Límites de gasto: Estos pueden ser por autorización o para un período específico.
  
• Restricciones de categoría de vendedor: Este control puede evitar que la tarjeta se utilice para hacer pagos a determinados tipos de empresas.
  
• Restricciones geográficas: Esto se puede usar para excluir países específicos.
  
• Restricciones de vendedor: Esto se basa en el número de identificación de comerciante del vendedor.
  
• Tipo de uso de la tarjeta: Esto puede incluir supervisar si la tarjeta está físicamente presente durante la transacción.
  
• Duración o frecuencia de uso: Con esta opción, en algunas configuraciones, las empresas pueden crear tarjetas que se cancelan automáticamente después de un cierto número de transacciones.
  

Estos controles permiten personalizar cada tarjeta para fines específicos, como establecer límites predeterminados o restricciones de compra específicas.

¿Por qué son útiles las tarjetas virtuales para la gestión de gastos empresariales?

Las tarjetas virtuales ofrecen varios beneficios que pueden ayudar a gestionar los gastos de la empresa. Las siguientes características han hecho que las tarjetas virtuales sean cada vez más populares:

• Mayor control preventivo sobre los gastos: Una empresa puede establecer de antemano determinadas condiciones de uso de la tarjeta para supervisar los gastos de los empleados, por ejemplo.
  
• Activación rápida: Dado que las empresas no necesitan encargarse de la producción de tarjetas ni de la entrega física, las tarjetas virtuales se pueden utilizar rápidamente (a menudo al instante).
  
• Mayor facilidad para asignar tarjetas a fines específicos: La creación de tarjetas independientes para particulares, proveedores o categorías de gastos específicas facilita la distinción entre los distintos flujos. Esto también es más eficiente que utilizar una sola tarjeta corporativa para muchas actividades.
  

Estrategias de finanzas integradas para plataformas SaaS y marketplaces

Una estrategia de finanzas integradas eficaz debe comenzar por los servicios que los clientes ya utilizan y los desafíos financieros a los que se enfrentan al usar el software. Una pregunta útil que pueden hacerse las plataformas es la siguiente: ¿Qué actividades financieras obligan actualmente a los clientes a abandonar la plataforma?

La respuesta a esta pregunta puede ayudar a las plataformas a entender qué funciones deben integrarse primero. El objetivo no es añadir tantos servicios financieros como sea posible. En su lugar, las plataformas deben incorporar servicios que complementen de forma natural el flujo de trabajo que ya gestiona el producto.

Estrategias de finanzas integradas para plataformas SaaS

Para las plataformas SaaS, el punto de partida es observar con qué frecuencia los clientes tienen que dejar de trabajar en el software para realizar una tarea financiera en otro lugar.

Por ejemplo, si una plataforma gestiona reservas, pedidos y ventas, pero los pagos se procesan a través de un sistema independiente, los pagos integrados podrían ser el primer paso. Por otro lado, si el software está diseñado para gestionar presupuestos o gastos, puede ser más útil integrar directamente herramientas de pago destinadas a empleados o contratistas.

Los servicios que las plataformas SaaS pueden tener en cuenta incluyen los siguientes:

• Pagos integrados: esto permite a los usuarios cobrar los pagos de sus clientes.
  
• Tarjetas físicas o virtuales: son útiles para el software que gestiona gastos, compras o presupuestos.
  
• Financiación: puede resultar útil cuando los usuarios tienen necesidades de flujo de caja recurrentes relacionadas con sus empresas.
  
• Herramientas de gestión de fondos: pueden utilizarse cuando los productos también implican recibir o usar fondos relacionados con la empresa del cliente.
  

Estrategias de finanzas integradas para marketplaces

Para los marketplaces, el punto de partida suele ser el movimiento de dinero entre múltiples partes. La plataforma conecta a clientes, proveedores, profesionales y distribuidores. Por lo tanto, debe tener en cuenta el cobro de los pagos y cómo se distribuyen y utilizan los fondos.

Una estrategia de finanzas integradas para un marketplace puede centrarse en las siguientes preguntas:

• ¿Cómo paga el cliente?
  
• ¿Cómo y cuándo recibe el dinero el proveedor o distribuidor?
  
• ¿Necesitan los proveedores un acceso rápido a los fondos?
  
• ¿Incurren los proveedores en gastos relacionados con las actividades empresariales en la plataforma?
  

Las respuestas a estas preguntas pueden hacer necesarios diversos servicios de finanzas integradas, entre los que se incluyen los siguientes:

• Pagos integrados: ayudan a gestionar el cobro de los pagos directamente dentro del marketplace.
  
• División, transferencias y transferencias bancarias automáticas: cuando un pago se debe dividir entre varias partes o transferir de forma periódica a proveedores, profesionales o distribuidores, el marketplace puede automatizar los pagos salientes según las reglas y los plazos establecidos por la plataforma.
  
• Tarjetas físicas o virtuales: se pueden emitir si los usuarios necesitan utilizar los fondos para cubrir gastos relacionados con la empresa.
  
• Financiación u otros servicios financieros: se basan en necesidades recurrentes que el marketplace puede integrar en la experiencia actual.
  

Modelos SaaS y marketplaces: una comparación de las estrategias de finanzas integradas

Aspectos normativos: Cómo introducir las finanzas integradas sin una licencia bancaria

Para integrar las funciones de finanzas integradas y ofrecer servicios financieros relacionados, no es necesario convertirse en un banco ni obtener las autorizaciones obligatorias. Muchas plataformas dependen de proveedores especializados en finanzas integradas que suministran la infraestructura necesaria y se asocian con bancos u otras instituciones financieras autorizadas. Sin embargo, este modelo no elimina las obligaciones de cumplimiento de la normativa. Las responsabilidades dependen del servicio prestado y de los roles de las distintas partes.

Proveedores de finanzas integradas

Un proveedor de finanzas integradas ofrece tecnología y acceso a la infraestructura financiera regulada necesaria para integrar servicios financieros en un producto digital. Por ejemplo, con la emisión de tarjetas, un proveedor de finanzas integradas puede gestionar o coordinar la infraestructura y las relaciones con las instituciones financieras y las redes de pago.

Las responsabilidades varían en función del servicio y el modelo utilizado. Depender de un proveedor no significa que todas las obligaciones normativas se transfieran automáticamente al mismo.

Directiva revisada sobre servicios de pago (PSD2) y Directiva sobre servicios de pago 3 (PSD3): El marco europeo para los servicios de pago

Cuando las funciones integradas forman parte de los servicios de pago, uno de los marcos normativos clave en la UE es la PSD2. Regula la prestación de servicios de pago y la seguridad de las transacciones. Este marco se está actualizando actualmente. La PSD3 y el nuevo Reglamento sobre servicios de pago (PSR, por sus siglas en inglés) están destinados a actualizar y, en parte, sustituir a la PSD2. A fecha de agosto de 2026, el proceso legislativo todavía no ha concluido.

Know Your Customer (KYC), Know Your Business (KYB), Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) y protección de datos

Además de las autorizaciones requeridas para ofrecer servicios financieros, un proyecto de finanzas integradas también debe tener en cuenta diversos requisitos de seguridad y de cumplimiento de la normativa:

• KYC y KYB: El KYC es la identificación y verificación de particulares, mientras que el KYB se aplica a las empresas y puede incluir comprobaciones sobre la empresa y sus beneficiarios reales. Ambos forman parte de los procesos de diligencia debida exigidos por la normativa en materia de prevención del blanqueo de capitales.
  
• PCI DSS: Cuando los datos de las tarjetas se almacenan, procesan o transmiten, se debe tener en cuenta el cumplimiento de la normativa PCI DSS. Es un estándar internacional que define los requisitos de seguridad para proteger los datos del titular de la tarjeta.
  
• Protección de datos personales: Las plataformas que procesan datos personales en la UE deben cumplir el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD), incluidos los principios de licitud, transparencia, limitación de la finalidad, minimización de datos y seguridad de los datos.
  

Cómo puede ayudarte Stripe Issuing

Stripe Issuing te permite emitir, distribuir y gestionar fácilmente tarjetas de gastos personalizadas para crear nuevas fuentes de ingresos y mejorar la experiencia de tus clientes.

Esto es lo que puedes conseguir con Stripe Issuing:

• Lanzar nuevos productos de tarjetas: genera rápidamente tarjetas físicas, virtuales o tokenizadas adaptadas a las necesidades de tu negocio, ya sean para gastos, programas de recompensas u otros usos.

• Mejorar la eficiencia operativa: automatiza la emisión y gestión de tarjetas a través de las API de Stripe, lo que elimina la complejidad de gestionar varios emisores de tarjetas.

• Mejorar la experiencia del cliente: proporciona a tus usuarios una tarjeta personalizada con tu identidad de marca que se integre a la perfección con tus productos y servicios.

• Obtener una mayor visibilidad y control: accede a datos detallados sobre las transacciones y herramientas para supervisar el uso de las tarjetas, establecer límites de gasto o cancelarlas cuando sea necesario.

• Conseguir nuevas oportunidades de ingresos: monetiza tus programas de tarjetas mediante la recaudación de ingresos compartidos por intercambio o la oferta de servicios de valor añadido.

• Acceder a la experiencia de Stripe: aprovecha todas las ventajas de trabajar con una infraestructura sólida y fiable, y del soporte en materia de cumplimiento de las normativas que Stripe ha desarrollado tras gestionar los programas de tarjetas de algunas de las empresas más importantes del momento.

Obtén más información sobre cómo Stripe Issuing puede ayudarte a facilitar el crecimiento de tu negocio con programas personalizados de tarjetas, o crea una cuenta hoy mismo.

Preguntas frecuentes sobre las finanzas integradas para modelos SaaS y marketplaces