Los fundadores e inversionistas pueden invertir en una pequeña empresa o startup mediante la adquisición de acciones calificadas para pequeñas empresas (QSBS), lo que brinda ventajas fiscales. El artículo 1202 del Código de Rentas Internas de EE. UU. permite a los inversionistas excluir hasta el 100 % del impuesto a las ganancias de capital sobre ciertas acciones de pequeñas empresas mantenidas durante más de cinco años. Casi $24 mil millones fluyeron hacia empresas que reúnen los requisitos para QSBS en 2021, lo que demuestra el entusiasmo de los inversores por capitalizar estos incentivos fiscales.

Pero QSBS ofrece otras ventajas además de la exclusión de las ganancias de capital. Desde reinversiones de ganancias hasta ajustes de base, el código fiscal de QSBS ofrece un conjunto dinámico de beneficios que los inversores inteligentes pueden aprovechar, si se adhieren a todos los requisitos, como el período de tenencia de QSBS. A continuación, compartiremos más detalles sobre cada beneficio de QSBS y los requisitos específicos que deben cumplir los inversores, incluido cuánto tiempo deben conservar QSBS. Esto es lo que necesitas saber.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué son las acciones calificadas para pequeñas empresas (QSBS)?
  
• Criterios de elegibilidad de QSBS
  
• Beneficios fiscales de QSBS
  
• Período y tiempo de tenencia de QSBS
  

¿Qué son las acciones calificadas para pequeñas empresas (QSBS)?

Las acciones calificadas para pequeñas empresas (QSBS) son un tipo especial de acciones de las empresas estadounidenses que ofrece ciertas exenciones fiscales. El objetivo es incentivar a las personas, en particular a los fundadores y a los primeros inversores, para que inviertan en pequeñas empresas a largo plazo. Para los inversores, la principal ventaja es evitar pagar una gran parte del impuesto sobre las ganancias de capital cuando venden las acciones, siempre que cumplan con requisitos específicos.

Criterios de elegibilidad de QSBS

Las ventajas financieras sustanciales de QSBS no están disponibles para todos los propietarios de negocios e inversores. Para calificar como QSBS, tanto la acción como la sociedad anónima emisora deben cumplir con un conjunto de criterios que incluyen lo siguientes:

• Tipo de sociedad: las acciones deben ser de una sociedad de tipo C. Otros tipos de entidades comerciales, como las sociedades de tipo S o las LLC no reúnen los requisitos para emitir QSBS.

• Techo de activos: los activos brutos totales de la sociedad anónima no deben exceder los $50 millones antes o inmediatamente después de la emisión de las acciones.

• Actividad empresarial calificada: la sociedad anónima debe participar en un comercio o negocio calificado. Esta norma excluye a sectores específicos como la hostelería, la extracción de recursos naturales y los servicios financieros, entre otros.

• Adquisición de acciones: los inversores deben adquirir las acciones en su emisión original, directamente de la sociedad anónima o a través de un asegurador. Las compras en el mercado secundario no califican.

• Período de tenencia: el tiempo que mantengas las acciones es un factor clave para la elegibilidad. Explicaremos más sobre esto más adelante.

• Uso de los activos: al menos el 80 % de los activos de la sociedad anónima debe usarse activamente en un negocio calificado durante la mayor parte del período de tenencia del inversionista.

• Casos de conversión: las acciones adquiridas a través de valores convertibles pueden calificar, pero hay detalles específicos a considerar, especialmente con respecto al período de tenencia.

Beneficios fiscales de QSBS

Los inversores que reúnen los requisitos de QSBS obtienen varias ventajas al poseer este tipo de acciones.

Exclusión del impuesto a las ganancias de capital

La ventaja más conocida de QSBS es la exclusión del impuesto a las ganancias de capital. El artículo 1202 permite a los inversores excluir hasta el 100 % de las ganancias de capital en la venta de QSBS mantenidos durante más de cinco años. Esto ofrece una ventaja fiscal sustancial para los inversores a largo plazo en pequeñas empresas calificadas. Con tasas de impuestos federales sobre las ganancias de capital que pueden alcanzar hasta el 20 %, sin mencionar los impuestos estatales adicionales, los ahorros pueden ser considerables. Para los inversores que buscan crecimiento a largo plazo, esta exención fiscal es un poderoso motivador.

Aplazamiento de la ganancia mediante reinversión

El artículo 1045 del Código de Rentas Internas permite a los inversores reinvertir las ganancias de la venta de un QSBS a otro y diferir la tributación cuando reinvierten los ingresos de una venta de QSBS en un nuevo QSBS dentro de los 60 días. Esto ofrece una forma eficiente desde el punto de vista fiscal de pasar de una oportunidad de inversión a otra sin tener que enfrentarse a consecuencias fiscales inmediatas. Esta disposición es especialmente útil para los inversores que participan regularmente en la rotación de capital para maximizar las ganancias.

Aumento de la base

Los beneficiarios que heredan QSBS de otra persona pueden beneficiarse de un «aumento» en la base del valor justo de mercado de las acciones en el momento de la muerte del propietario original. Esto restablece la base de costo de las acciones, a menudo reduciendo el importe del impuesto a las ganancias de capital que se debe pagar cuando se venden las acciones. Si heredaste acciones, trabaja con un asesor fiscal que comprenda los detalles de tu situación. Pero en la mayoría de los casos, el aumento en la base puede ofrecer ahorros fiscales sustanciales y simplificar el mantenimiento de registros para los herederos.

Beneficios fiscales estatales

Algunos estados ofrecen tus propios beneficios fiscales de QSBS que se alinean con los incentivos federales, mientras que otros estados pueden ofrecer beneficios parciales o ninguno. Debido a esta variación, la planificación fiscal específica del estado es importante para maximizar la utilidad de las ventajas de QSBS. Preste especial atención a los beneficios fiscales estatales para optimizar tu situación fiscal.

Limitación del importe sujeto a impuestos

Hay un límite en la cantidad de ganancias de capital que se pueden excluir: la mayor de $10 millones o 10 veces la base ajustada de las acciones. Pero independientemente de este límite, la exclusión sigue siendo bastante generosa y permite ganancias sustanciales antes de que entre en vigor cualquier impuesto.

Período y tiempo de tenencia de QSBS

El período de tenencia es la base de la elegibilidad de QSBS. La regla dice que el inversionista debe mantener las acciones durante un mínimo de cinco años, a partir del día después de que se adquieran las acciones, para calificar para los beneficios fiscales en virtud del artículo 1202. En el caso de las acciones obtenidas a través de valores convertibles, como pagarés, opciones o warrants convertibles, el reloj del período de tenencia comienza a correr solo después de la conversión en acciones. El objetivo de la regla de cinco años es fomentar la inversión a largo plazo en pequeñas empresas, apoyando el crecimiento económico.

A continuación, te mostramos cómo cumplir con el período de tenencia de QSBS de cinco años:

• Registra la fecha de inicio: marca la fecha exacta en que se adquirieron las acciones o, en el caso de los valores convertibles, en el momento en que se convirtieron en acciones.

• Haz un seguimiento de tus tenencias: mantén registros precisos y completos de tus compras y conversiones de acciones. Esto servirá como evidencia para el período de tenencia.

• Consultar a asesores fiscales: las leyes fiscales están sujetas a cambios, y el asesoramiento profesional puede ayudarte a hacer un seguimiento de estos cambios en relación con tu período de tenencia.

• Revisar el uso de los activos: vigila la asignación de activos de la empresa. Al menos el 80 % de tus activos deben utilizarse activamente en un negocio calificado durante la mayor parte de tu período de tenencia.

• Planifica tu salida: si estás pensando en vender, asegúrate de haber superado el umbral de los cinco años para aprovechar los beneficios fiscales.

Cómo ahorrar dinero en la constitución de una empresa

Aunque algunas comisiones de constitución son inevitables, es posible reducir los costos para la empresa gestionando todo lo que se pueda con recursos internos y recurriendo a asistencia profesional cuando sea necesario. A continuación se presentan algunas estrategias clave para ahorrar dinero:

• Constitución independiente: si la estructura de tu negocio es sencilla y te desenvuelves bien con los trámites, puedes presentar los documentos de constitución por tu cuenta y ahorrar cientos o incluso miles de dólares en comisiones legales. Existen recursos y guías en línea que te ayudarán a lo largo del proceso.

• Compara distintos servicios de agentes registrados: los honorarios de los agentes registrados varían de un proveedor a otro. Compara los precios y los servicios de diferentes empresas para encontrar la mejor opción según tus necesidades.

• Considera la posibilidad de formar una SRL: suele ser más sencillo y asequible formar una sociedad de responsabilidad limitada (SRL) que una sociedad anónima, por lo que se trata de una opción rentable para las pequeñas empresas.

• Elige el lugar indicado: en algunos lugares se pagan comisiones de presentación e impuestos sobre franquicias más bajos que en otros. Investiga al respecto para averiguar qué sitios ofrecen los entornos empresariales más favorables para tu sector y presupuesto. Por ejemplo, Delaware es una elección habitual en EE. UU. debido a que cuenta con una legislación favorable para las empresas y comisiones bajas.

• Aprovecha los servicios legales en línea: los servicios legales en línea ofrecen paquetes asequibles que pueden servirte de guía en el proceso de constitución e incluyen plantillas de los documentos necesarios. Algunos incluso pueden ofrecer descuentos y promociones para nuevos clientes. Esta opción puede ser más económica que contratar a un abogado.

• Negocia los honorarios profesionales: si debes contratar a un abogado o a un contador, no tengas miedo de negociar sus honorarios. Es posible que algunos profesionales ofrezcan descuentos para startups y pequeñas empresas.

• Planifica los costos fijos: aunque ahorrar en los costos iniciales de constitución es importante, asegúrate de tener en cuenta los gastos fijos, como las comisiones de los informes anuales, los impuestos sobre franquicias y los honorarios del agente registrado.