创始人和投资者可以通过购买合格的小企业股票 (QSBS) 来投资小企业或初创企业，从而享受税收优惠。美国《国内税收法》第 1202 条允许投资者对持有五年以上的某些小企业股票免征高达 100% 的资本利得税。2021 年，将近 240 亿美元流入符合 QSBS 条件的公司，这表明投资者渴望利用这些税收优惠政策。

但除了资本收益排除之外，QSBS 还提供其他优势。从收益展期到基数调整，QSBS 的税法提供了一系列动态优惠，精明的投资者可以从中获益 — 前提是他们遵守所有要求，如 QSBS 持有期。下面，我们将详细介绍 QSBS 的各项优点以及投资者必须遵守的具体要求，包括他们必须持有 QSBS 的时间。以下是您需要了解的内容。

目录

• 什么是合格小企业股票 (QSBS)？
  
• QSBS 资格标准
  
• QSBS 税收优惠
  
• QSBS 持有期和时间
  

什么是合格小企业股票 (QSBS)？

合格小企业股票 (QSBS) 是美国公司的一种特殊类型的股票，提供一定的税收减免。我们的目标是激励人们，尤其是创始人和早期投资者，对小企业进行长期投资。对投资者来说，只要符合特定要求，其主要优势在于出售股票时可避免缴纳大笔资本利得税。

QSBS 资格标准

QSBS 的巨大财务优势并非每个企业主和投资者都能获得。股票和发行公司都必须符合一系列标准，其中包括：

• 公司类型：股票必须来自 C 公司。其他类型的商业实体，如 S 公司或有限责任公司，不符合发行 QSBS 的条件。

• 资产上限：公司在发行股票之前或之后的总资产不得超过 5000 万美元。

• 合格的商业活动：公司必须从事合格贸易或业务。这一规则将特定行业排除在外，如酒店业、自然资源开采业和金融服务业等。

• 股票收购：投资者应在股票最初发行时直接从公司或通过承销商购买。二级市场购买不符合条件。

• 持有期：您持有股票的时间长短是获得资格的关键因素。我们稍后将对此进行更多解释。

• 资产使用量：至少 80% 的公司资产必须在投资者持有期的大部分时间内积极用于合格企业。

• 转换案例：通过可转换证券获得的股票可以符合条件，但需要考虑一些具体情况，特别是持有期。

QSBS 税收优惠

合格的 QSBS 投资者通过持有这种股票可以获得多种好处。

免征资本利得税

QSBS 最广为人知的优势是免征资本利得税。第 1202 条允许投资者在出售持有五年以上的合格证券投资服务时，排除高达 100%的资本收益。这为合格小企业的长期投资者提供了巨大的税收优惠。由于联邦资本利得税率可高达 20%，更不用说额外的州税了，因此节省的税金可能相当可观。对于寻求长期增长的投资者来说，这种税收减免是一个强大的激励因素。

通过展期递延收益

美国《国内税收法》第 1045 条允许投资者在 60 天内将出售一项合格证券的收益再投资于一项新的合格证券时，可将出售一项合格证券的收益结转到另一项合格证券，并推迟纳税。这为从一个投资机会转向另一个投资机会提供了一种节税方式，而不会面临直接的税收后果。这项规定对于经常进行资本轮换以获得最大收益的投资者特别有用。

基数递增

从他人处继承 QSBS 的受益人可以受益于将基础“提升”到原所有者去世时股票的公平市场价值。这将重置股票的成本基础，通常会减少出售股票时所欠缴的资本利得税。如果您继承了股票，请与了解您具体情况的税务顾问合作。但在大多数情况下，基数递增可以节省大量税款，并简化继承人的记录工作。

州税收优惠

一些州提供与联邦激励措施一致的本州 QSBS 税收优惠，而其他州可能提供部分优惠或根本不提供优惠。由于存在这种差异，各州的税收筹划对于最大限度地发挥 QSBS 的优势非常重要。仔细关注各州的税收优惠，以优化您的纳税情况。

应税金额限制

可排除的资本利得金额有限制：1,000 万美元或调整后股票基础的 10 倍，以二者中较高者为准。但是，不管这一限制如何，免税额仍然相当宽松，允许在征税前获得可观的收益。

QSBS 持有期及时间

持有期是 QSBS 资格的基础。该规则规定，投资者必须从获得股票的次日起至少持有五年，才有资格享受第 1202 款规定的税收优惠。对于通过可换股票据、期权或认股票证等可转换证券获得的股票，持有期仅在转换为股票后才开始计时。五年规则的目标是鼓励对小企业的长期投资，支持经济增长。

以下是如何遵守五年 QSBS 持有期的方法：

• 记录开始日期：标注购买股票的确切日期，如果是可转换证券，则标注转换为股票的日期。

• 跟踪您的持股：保持准确、全面的股票购买和转换记录。这将作为持有期的证据。

• 咨询税务顾问：税法可能会发生变化，专业建议可帮助您跟踪与您的持有期有关的这些变化。

• 查看资产使用情况：关注公司的资产分配。至少 80% 的资产必须在持有期的大部分时间内积极用于合格企业。

• 计划退出：如果您正在考虑出售，请确保您已跨过五年门槛，以享受税收优惠。