Fondatori e investitori possono investire in una piccola attività o in una start-up acquistando azioni QSBS (Qualified Small Business Stock), per ottenere vantaggi fiscali. La sezione 1202 dell'Internal Revenue Code degli Stati Uniti consente agli investitori di escludere fino al 100% delle imposte sui guadagni in conto capitale per alcune azioni di piccole attività conservate per più di cinque anni. Nel 2021 sono affluiti quasi 24 miliardi di dollari nelle aziende idonee per le azioni QSBS, il che dimostra la volontà degli investitori di capitalizzare questi incentivi fiscali.

Tuttavia le azioni QSBS offrono altri vantaggi oltre all'esclusione dei guadagni in conto capitale. Dai rinnovi degli utili alle correzioni della base, il codice d'imposta per le azioni QSBS offre una serie dinamica di vantaggi di cui gli investitori più accorti possono approfittare, a patto che rispettino tutti i requisiti, come il periodo di conservazione QSBS. Qui di seguito ti forniremo maggiori dettagli su ciascun vantaggio offerto dalle azioni QSBS e sui requisiti specifici che gli investitori devono rispettare, incluso il periodo di conservazione QSBS. Ecco tutto quello che devi sapere.

Contenuto dell'articolo

• Che cosa sono le azioni QSBS (Qualified Small Business Stock)?
  
• Criteri di idoneità per le azioni QSBS
  
• Vantaggi fiscali delle azioni QSBS
  
• Periodo di conservazione e tempistiche QSBS
  

Che cosa sono le azioni QSBS (Qualified Small Business Stock)?

Le azioni QSBS (Qualified Small Business Stock) sono un particolare tipo di azioni delle attività statunitensi, che offrono alcune agevolazioni fiscali. L'obiettivo è quello di incentivare le persone, in particolare i fondatori e i primi investitori, a investire nelle piccole attività a lungo termine. Per gli investitori, il vantaggio principale è quello di non dover pagare una grossa fetta dell'imposta sui guadagni in conto capitale al momento della vendita delle azioni, a patto che soddisfino determinati requisiti.

Criteri di idoneità per le azioni QSBS

Non tutti gli investitori e titolari di attività possono usufruire dei considerevoli vantaggi delle azioni QSBS a livello finanziario. Per essere considerate QSBS, sia l'azione che la società emittente devono soddisfare una serie di criteri, tra cui:

• Tipo di società: l'azione deve essere emessa da una C-Corporation. Altri tipi di entità aziendali, ad esempio le S-Corporation o le LLC, non sono idonei per l'emissione di azioni QSBS.

• Tetto massimo patrimoniale: il valore patrimoniale lordo aggregato della società non deve superare i 50 milioni di dollari prima di aver emesso l'azione o immediatamente dopo.

• Attività commerciale qualificata: la società deve svolgere un'attività commerciale o imprenditoriale qualificata. Questa regola esclude settori specifici come, ad esempio, accoglienza, estrazione di risorse naturali e servizi finanziari.

• Acquisizione di azioni: gli investitori devono acquistare le azioni al momento dell'emissione originale, direttamente dalla società o tramite un sottoscrittore. Gli acquisti sul mercato secondario non sono ammessi.

• Periodo di conservazione: il periodo di conservazione delle azioni è un fattore chiave per l'idoneità. Ne parleremo più avanti.

• Utilizzo del patrimonio: almeno l'80% del patrimonio della società deve essere utilizzato attivamente in un business qualificato per la maggior parte del periodo di conservazione dell'investitore.

• Casi di conversione: le azioni acquisite tramite titoli convertibili possono essere considerate idonee, ma esistono specifiche da considerare, soprattutto per quanto riguarda il periodo di conservazione.

Vantaggi fiscali delle azioni QSBS

Gli investitori QSBS idonei che conservano questo tipo di azioni hanno diversi vantaggi.

Esclusione dell'imposta sui guadagni in conto capitale

Il vantaggio più noto delle azioni QSBS è l'esclusione dell'imposta sui guadagni in conto capitale. La sezione 1202 consente agli investitori di escludere fino al 100% dei guadagni in conto capitale sulla vendita di azioni QSBS conservate per più di cinque anni. Il vantaggio a livello fiscale per gli investitori a lungo termine in piccole attività qualificate è davvero considerevole. Con aliquote federali sui guadagni in conto capitale che possono raggiungere il 20%, per non parlare delle imposte statali aggiuntive, il risparmio può essere notevole. Per gli investitori il cui obiettivo è la crescita a lungo termine, questa agevolazione fiscale è un potente incentivo.

Differimento dell'utile tramite rinnovo

La sezione 1045 dell'Internal Revenue Code consente agli investitori di trasferire gli utili derivanti dalla vendita di un'azione QSBS a un'altra e di differire la tassazione quando reinvestono i proventi della vendita di un'azione QSBS in una nuova azione QSBS entro 60 giorni. È un modo conveniente dal punto di vista fiscale per passare da un'opportunità di investimento a un'altra senza dover affrontare conseguenze fiscali immediate. Questa misura è particolarmente utile per gli investitori che effettuano regolarmente la rotazione del capitale per massimizzare gli utili.

Maggiorazione della base

I beneficiari che ereditano azioni QSBS da qualcun altro possono usufruire di una "maggiorazione" della base al valore equo di mercato delle azioni nel momento in cui il titolare originario è venuto a mancare. In questo modo si ripristina la base di costo delle azioni, riducendo spesso l'importo dell'imposta sui guadagni in conto capitale dovuta al momento della vendita delle azioni. Se hai ereditato azioni, rivolgiti a un commercialista che comprenda la tua situazione specifica. Nella maggior parte dei casi, tuttavia, la maggiorazione della base può assicurare un notevole risparmio fiscale e semplificare la gestione contabile per gli eredi.

Vantaggi fiscali statali

Alcuni stati offrono vantaggi fiscali QSBS in linea con gli incentivi federali, mentre altri stati possono offrire vantaggi parziali o non offrirne affatto. A causa di queste differenze, la pianificazione fiscale specifica per ogni stato è importante per sfruttare al massimo i vantaggi QSBS. Presta molta attenzione ai vantaggi fiscali statali per ottimizzare la tua situazione fiscale.

Limite sull'importo soggetto a tassazione

È previsto un limite all'importo dei guadagni in conto capitale che possono essere esclusi: il valore maggiore tra 10 milioni di dollari o la base corretta dell'azione moltiplicata per 10. Tuttavia, a prescindere da questo limite, l'esclusione è piuttosto vantaggiosa e consente di realizzare guadagni considerevoli prima che vengano applicate le imposte.

Periodo di conservazione e tempistiche QSBS

Il periodo di conservazione è fondamentale per l'idoneità QSBS. La regola stabilisce che l'investitore deve conservare le azioni per un minimo di cinque anni, a partire dal giorno successivo all'acquisto, per poter beneficiare dei vantaggi fiscali previsti dalla sezione 1202. Per le azioni ottenute tramite titoli convertibili, ad esempio obbligazioni convertibili, opzioni o warrant, il periodo di conservazione inizia a decorrere solo dopo la conversione in azioni. La regola dei cinque anni è stata stabilita con l'obiettivo di incoraggiare gli investimenti a lungo termine nelle piccole attività, per sostenere la crescita economica.

Ecco come rispettare il periodo di conservazione QSBS di cinque anni:

• Registra la data di inizio: prendi nota della data esatta di acquisto delle azioni o, nel caso di titoli convertibili, della data in cui sono stati convertiti in azioni.

• Tieni traccia delle azioni conservate: tieni un registro accurato e completo degli acquisti di azioni e delle conversioni. Servirà come prova del periodo di conservazione.

• Consulta un commercialista: le leggi fiscali sono soggette a cambiamenti e la consulenza di un professionista può aiutarti a tenere traccia di quelli relativi al periodo di conservazione.

• Esamina l'utilizzo del patrimonio: tieni sotto controllo l'allocazione del patrimonio dell'azienda. Almeno l'80% del patrimonio deve essere utilizzato attivamente in un business qualificato per la maggior parte del periodo di conservazione.

• Pianifica l'uscita: se stai pensando di vendere, assicurati di aver superato la soglia dei cinque anni per usufruire dei vantaggi fiscali.

Come risparmiare quando si costituisce un'attività

Sebbene alcune spese di costituzione siano inevitabili, è possibile ridurre i costi per l'attività gestendo il processo il più possibile internamente e ricorrendo all'aiuto di professionisti quando necessario. Ecco alcune strategie chiave per risparmiare:

• Costituzione in autonomia: se la struttura della tua attività è semplice e ti senti a tuo agio con le pratiche burocratiche, la presentazione dei documenti di costituzione in autonomia può farti risparmiare centinaia o addirittura migliaia di dollari di spese legali. Sono disponibili risorse e guide online per aiutarti nel processo.

• Confronta i servizi di agente autorizzato: le tariffe degli agenti autorizzati variano a seconda dei fornitori. Confronta i prezzi e i servizi di diverse aziende per trovare l'offerta migliore per le tue esigenze.

• Considera la possibilità di costituire una LLC: le società a responsabilità limitata (LLC) sono spesso più semplici e meno costose da costituire rispetto alle società per azioni, il che le rende un'opzione conveniente per le piccole attività.

• Scegli la sede giusta: alcune località hanno oneri amministrativi e tasse di concessione più bassi di altre. Fai una ricerca sui diversi luoghi per scoprire quali sono i più favorevoli per il tuo settore e per il tuo budget. Ad esempio, il Delaware è una scelta popolare negli Stati Uniti per le leggi favorevoli alle imprese e per gli oneri ridotti.

• Approfitta dei servizi legali online: i servizi legali online offrono pacchetti a prezzi accessibili che possono guidarti attraverso il processo di costituzione e fornire modelli per i documenti necessari. Alcuni potrebbero anche prevedere sconti e promozioni per i nuovi clienti. Questa scelta può essere meno costosa dell'assunzione di un avvocato.

• Negozia gli onorari dei professionisti: se devi rivolgerti a un avvocato o un commercialista, non esitare a negoziare l'onorario. Alcuni professionisti potrebbero offrire sconti per le start-up o le piccole attività.

• Pianifica le spese ricorrenti: sebbene risparmiare sui costi iniziali di costituzione sia importante, assicurati di considerare anche le spese continuative, come il costo per le relazioni annuali, le tasse di concessione e le spese per l'agente autorizzato.