世界の決済ネットワークは 2024 年に約 2 京ドルの取引額を処理しました。法定通貨から暗号資産へのオンランプは、同じ従来型ネットワークに接続し、それらを暗号資産の売上処理環境につなぎます。法定通貨による差戻し可能な決済と、ブロックチェーンによる差戻し不能な送金との照合は、複数のコンプライアンス義務を伴う複雑なプロセスです。優れたオンランプは、そのギャップを吸収します。

以下では、法定通貨から暗号資産へのオンランプのメリットとリスク、および製品に最適なソリューションの評価方法を説明します。

目次

• 法定通貨から暗号資産へのオンランプとは
  
• オンランプによる銀行システムとブロックチェーンネットワークの接続方法
  
• 安全なオンランプ取引を支える法令遵守プロセス
  
• 統合型オンランプソリューションがフィンテックと取引所にもたらすメリット
  
• 法定通貨から暗号資産への変換と決済に影響するリスク
  
• 組織によるオンランププロバイダーの評価と選定方法
  
• Stripe Payments の活用方法
  

法定通貨から暗号資産へのオンランプとは

法定通貨から暗号資産へのオンランプを使用すると、信頼できる決済手段 (銀行振込、デビットカード、Apple Pay など) を使って、その法定通貨をデジタル資産に変換できます。オンランプは、従来の貨幣システムとブロックチェーンネットワークが交わる入り口であり、ユーザーから見ると通常のオンライン取引のように感じられます。しかし、バックグラウンドでは、銀行の決済手段を通じて資金を引き出し、その決済を確定し、提示されたレートで暗号資産に変換し、ウォレットや取引所アカウントに送金するという、はるかに複雑な処理を行っています。

オンランプを使用すると、ドルやユーロなどの法定通貨から始めて、ビットコイン、イーサ、価格変動を回避するよう設計されたステーブルコイン、その他の暗号資産など、暗号資産経済の中で移動できる資産に変換できます。送付先はプロダクトによって異なります。取引所はユーザーの取引残高に反映し、ウォレットや分散型アプリ (dApps) はユーザーが管理するアドレスに資産を送信します。

オンランプを構築するのが難しいのはなぜでしょうか。オンランプは、差戻し可能な法定通貨による決済と差戻し不可能なブロックチェーンでの送金とのギャップを管理し、迅速にコンバージョンを実行するための流動性を維持し、決済ネットワークおよび暗号資産ネットワークと深い技術レベルで統合する必要があります。システムが適切に機能していれば、ユーザーはそれを意識しません。ユーザーは、自分の銀行口座から暗号資産経済まで続く信頼できる経路として利用するだけです。

オンランプによる銀行システムとブロックチェーンネットワークの接続方法

法定通貨から暗号資産へのオンランプは、相互に連携するように設計されていない 2 つの金融システムを接続します。オンランプの主な役割は、従来の銀行や決済を暗号資産に結び付けることです。

オンランプは通常、次の流れで進みます。

1. ユーザーが購入を開始する

ユーザーは、希望する資産、金額、決済手段 (カード、銀行振込、地域ごとの決済手段、ウォレット内の手段) を選択します。これは、使い慣れた決済時のように感じられるはずです。

2. 法定通貨による決済が処理されます

オンランプは、地域に応じて、カードネットワーク、銀行のアプリケーションプログラミングインターフェイス (API)、オープンバンキングシステムなどの従来型システムを通じて取引をルーティングします。ここで、承認、不正利用チェック、銀行レベルのリスクルールが機能し始めます。

3. コンバージョンはリアルタイムで行われます

法定通貨による決済が承認されると、オンランプは通常、取引所との連携や流動性パートナーを通じて暗号資産を調達します。一部のプロバイダーは、価格変動へのエクスポージャーを抑えるため、主にステーブルコインに変換します。

4. 暗号資産が送付される

資産は、取引所、暗号資産ウォレット、dApp など、ユーザーが希望する場所に移動します。銀行側が協力すれば、これらはすべて数秒で完了することもよくあります。

5. 決済が確定する

オンランプは、法定通貨の決済が完了したこと (完了していない場合はタイミングリスクを引き受けること) と、ブロックチェーン取引が取り消せないことを確認し、両側の処理を完結させます。

安全なオンランプ取引を支える法令遵守プロセス

信頼できる法定通貨から暗号資産へのオンランプは、決済ビジネスであると同時に暗号資産ネイティブなサービスとして運用される必要があります。

これらの法令遵守プロセスにより、オンランプの安全性が確保されます。

本人確認

すべてのオンランプは Know Your Customer (KYC)(顧客確認) から始まります。KYC は、取引の背後にいる人物を確認するために必要なプロセスです。ユーザーは、主要な本人情報 (氏名、住所、生年月日など) を提供し、政府発行の身分証明書でそれを確認する必要があります。オンランプでは、身分証明書を提示している人物が実際に購入を行う本人であることを確認するために、生体認証チェックも実施されます。

継続的な不正利用監視

アカウント登録後、すべての取引がアンチマネーロンダリング (AML) および不正利用検出システムによってスクリーニングされます。これらのチェックでは、異常な支出行動、リスクの高いウォレットアドレス、短時間での取引増加のパターン、盗まれた ID または合成口座を示す地理的な不整合を探します。暗号資産の送金は一度実行されると取り消せないため、オンランプは特に慎重である必要があります。

法規制の遵守

信頼できるオンランプは、事業を展開する各地域で、資金移動業者または金融サービス事業者として必要なライセンスを取得しています。法令遵守はインフラストラクチャに組み込まれている必要があり、そのインフラストラクチャは取引ログを保持し、必要なレポートを提出できなければなりません。

統合型オンランプソリューションがフィンテックと取引所にもたらすメリット

オンランプ機能を自社で構築することも可能ですが、時間とコストがかかり、ミスも起こりやすくなります。そのため、フィンテック、取引所、ウォレットの各チームは、代わりに専用のオンランプを統合します。

法定通貨から暗号資産への統合オンランプソリューションのメリットは次のとおりです。

• フローの改善による購入完了率の向上: ネイティブのオンランプであれば、ユーザーを別のサイトに誘導することなく、製品内に留めることができます。実装では、ステップを最小限に抑え、可能な限り情報を事前入力し、使い慣れた決済手段をサポートする必要があります。

• 大きなリスクを引き受ける: 統合されたオンランプは、法定通貨から暗号資産への変換において最もリスクの高い部分 (本人確認、不正利用スクリーニング、取引監視) を担います。オンランプは、チャージバックと不正利用の責任に加え、コンプライアンス対応とレポーティングも引き受けます。

• グローバルな対応範囲: 適切に構築されたオンランプは、複数の現地決済手段と法定通貨に対応しています。1 つの導入で、プラットフォームは地域ごとに個別の銀行関係を維持することなく、グローバルなユーザーベースにアクセスできます。

法定通貨から暗号資産への変換と決済に影響するリスク

法定通貨から暗号資産へのオンランプは、決済、市場、規制が重なる領域に位置するため、潜在的なリスクを伴います。

主なリスクは次のとおりです。

• 規制とポリシーのリスク: 規則は法域によって異なり、すぐに変わる可能性があります。ある四半期には完全に法令を順守していても、次の四半期には新たなライセンス要件、報告義務、または地域制限に直面する可能性があります。

• 市場と執行のリスク: 暗号資産の価格は、法定通貨のオーソリから取引執行までの間に大きく変動する可能性があります。信頼できるオンランプは、提示レートを短時間固定し、オーソリ直後に執行します。

• 不正利用とチャージバックのリスク: カードと銀行のシステムではチャージバックが可能ですが、ブロックチェーンでは許可されません。これにより、盗まれた認証情報などのカード不正利用リスクや、ユーザーが正当なオンランプについて不審請求の申し立てを行うといったファーストパーティーの不正利用リスクが生じます。

• 運用とインフラストラクチャーのリスク: オンランプには、ネットワークの輻輳に対応する能力と、大規模または突発的なフローに対応するための十分な在庫と与信枠が必要です。これが不足すると、ユーザーは受け取りの遅延、取引のキャンセル、または恣意的な制限を経験することになります。

• 経済性と透明性のリスク: 不明確な手数料と大きな外国為替 (FX) またはスプレッドのマークアップは、ユーザーの信頼とユニットエコノミクスを損なう可能性があります。顧客は、料金設定が参照市場レートにどのように関連しているのか、変動の大きい状況下で提示レートがどのくらいの頻度で更新されるのかを把握できる必要があります。

組織によるオンランププロバイダーの評価と選定方法

自社のプロダクト、銀行システム、暗号資産ネットワーク間の橋渡しを誰に任せるべきかを判断するのは、難しい場合があります。

オンランププロバイダーを選ぶ際に確認すべきポイントは次のとおりです。

規制遵守の徹底

プロバイダーが自社のインフラにコンプライアンスを組み込んでいることを示す兆候を確認しましょう。こうした体制が実際に整っていれば、その証跡が残るはずです。

• 提供先の管轄区域で有効なライセンスを保有し、必要な届出を行っていること

• 合成 ID や使い回された認証情報を検出できる本人確認

• 規制当局が変更を公表すると速やかに更新される制裁スクリーニング

• 取引量に応じて拡張可能な取引監視

セキュリティ開示

優れたプロバイダーは、自社のセキュリティ体制をわかりやすく示します。暗号資産の保管方法、何が暗号化されているか、認証の仕組み、システムをどのように分離しているか、過去にどのようなインシデントがあったかを開示しているはずです。

市場対応範囲

決済システム、法定通貨、対応資産によって、どのユーザーが自社のプロダクトを利用できるかが決まります。ヨーロッパでは単一ユーロ決済圏 (SEPA)、アメリカでは自動決済機関 (ACH)、そのほかの地域では関連する現地システムへのアクセスが必要です。流動性の高い取引ペア、特にステーブルコインは、約定の鍵となります。こうした基盤が弱いと、ユーザーの増加はすぐに頭打ちになる可能性があります。

明確な料金体系

手数料体系と見積もりの品質を把握できる必要があります。手数料体系は、決済手段や地域が変わっても予測しやすいものであるべきです。見積もりは、確認可能な市場レートに近い水準に連動し、変動の大きい局面では妥当な頻度で更新され、スプレッドが明示されている必要があります。こうした明確さがなければ、ユニットエコノミクスがずれていきます。

スタック統合

API を読み、サンドボックスをテストし、エラーへの対処方法を確認すると、オンランプを評価しやすくなります。高品質の統合作業には、一貫したスキーマ、信頼性の高いコールバック、失敗状態を避けるのではなく説明するドキュメントが含まれます。

Stripe Payments の活用方法

Stripe Payments は、成長中のスタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、そして世界中で決済を受け付けられるよう支援する、統合されたグローバル決済ソリューションです。世界中のほぼどこからでもステーブルコイン決済を受け付けることができ、Stripe 残高に法定通貨として入金されます。

Stripe Payments でできること

• 決済体験の最適化: 構築済みの決済ユーザーインターフェース (UI) と、ステーブルコインや暗号資産を含む 125 種類以上の決済手段へのアクセスにより、スムーズな顧客体験を実現し、エンジニアリングの工数を何千時間単位で節約できます。
  
• 新市場への迅速な展開: 195 カ国、135 種類以上の通貨で利用可能な越境決済オプションにより、世界中の顧客にリーチし、多通貨管理の複雑さとコストを軽減できます。
  
• 対面とオンライン決済の統合: オンラインと対面をユニファイドコマース体験を構築し、顧客とのやり取りをパーソナライズし、ロイヤルティを高め、収益を拡大できます。
  
• 決済パフォーマンスの向上: ノーコードの不正利用対策やオーソリ率改善のための高度な機能など、カスタマイズ可能で設定が簡単な決済ツールで収益を増加させます。
  
• 柔軟で信頼性の高いプラットフォームで事業成長: 業界最高レベルの信頼性を備えたプラットフォーム上でビジネスを構築し、拡大。稼働時間は 99.999% を誇ります。
  

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