「デジタル通貨」と「暗号資産」という用語はしばしば同義で使われますが、両者には重要な違いがあります。「デジタル通貨」とは、デジタル形態で存在するあらゆる形態の貨幣や通貨を指す包括的な用語であり、暗号資産も含まれます。また、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) も含まれており、これは政府発行のデジタルキャッシュであり、暗号資産とは大きく異なる仕組みです。
異なるデジタル通貨は異なる仕組みで機能しており、その違いがプライバシーの期待から越境決済、機関の中核システムの設計に至るまで、あらゆるものに影響を与えています。以下では、暗号資産が他のデジタル通貨とどのように異なるか、基盤となるインフラの違いを含めて探っていきます。また、企業がデジタル通貨を金融システムに統合する方法についても解説します。
目次
- デジタル通貨と暗号資産の違いは何ですか？
- CBDC が暗号資産の分散化の前提に挑戦する方法
- デジタル通貨の基盤となるインフラやセキュリティモデルとは？
- 国家保証通貨と分散型通貨が世界の決済にどのように影響しているか
- 企業がデジタル通貨をシステムに統合する方法
- Stripe でできること
デジタル通貨と暗号資産の違いは何ですか？
すべての暗号資産はデジタル通貨ですが、すべてのデジタル通貨が暗号資産というわけではありません。ここでは各用語がどのように定義されているかを詳しく見ていきます。
デジタル通貨
デジタル通貨は中央管理される場合と、分散型である場合があります。例えば、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は中央銀行によって完全に監督されています。デジタル通貨の一形態でもある暗号資産は分散型です。
暗号資産
暗号資産は、誰でも参加できる公開・オープンなブロックチェーンエコシステム上で運用されており、中央の権限によって発行・管理されることはありません。ネットワークは、プルーフ・オブ・ワーク (PoW) やプルーフ・オブ・ステーク (PoS) のような分散型コンセンサスメカニズムによって保護されています。ユーザーは自分の秘密鍵を保有し、取引は透過的かつ不可逆的であり、システムは単一の制御ポイントなしで動作します。
ほとんどの暗号資産の価値は、政府や機関が安定させないため大きく変動します。一方、ステーブルコインは法定通貨など他の資産に結びついているため、安定した価値を持つ暗号資産の一種です。
その他の重要な違い
技術: 暗号資産はパブリックブロックチェーン上で動作します。他のデジタル通貨はプライベート台帳や従来型データベースを利用することがあります。
プライバシー: 暗号資産の取引は追跡可能ですが、本人の本当の身元には結びつきません。中央管理型デジタル通貨は、発行者に誰がどれだけ、どこで支出しているかを完全に把握できるようにします。
法的地位: 一部のデジタル通貨、特にCBDCは法定通貨です。暗号資産はそうではありません。
この分野のすべてがデジタルですが、これらの通貨の構造、監督、そして影響は異なる場合があります。
CBDC が暗号資産の分散化の前提に挑戦する方法
暗号資産と CBDC は、デジタルマネーの異なる形態を表しています。
暗号資産の基本的な考え方は、お金は中央の権威なしでも機能するということです。開放性、個人のコントロール、そして中立性を強調しています。例えば、ビットコインやイーサのような暗号資産の場合、誰でもノードを運用したり取引を検証したりでき、ルールは機関ではなくプロトコルによって強制されます。単一の当事者は取引を取り消したり、検閲したり、ブロックしたりすることはできません。
CBDC は管理を再集中化します。CBDC は政府発行で、中央集権的に管理され、完全に許可制です。システムは閉鎖されており、承認された参加者のみがアクセスや操作が可能です。そのため、政府は発行する CBDC に対して非常に大きな影響力を持っています。例えば、中国の e-CNY は、資金の使い道や使い方を制限し、取引をリアルタイムで追跡し、デジタルファンドを凍結またはリコールする機能を備えています。
デジタル通貨の基盤となるインフラやセキュリティモデルとは？
すべてのデジタル通貨はオンラインで存在しますが、そのセキュリティプロトコルやインフラは異なります。暗号資産と CBDC がどのようにセキュリティと基盤構造を扱っているかをご紹介します。
暗号資産のセキュリティとインフラ
暗号資産はパブリック・ブロックチェーンによって支えられています。その設計は、レジリエンスと透明性を優先しています。
その流れは以下のとおりです：
分散型台帳: ブロックチェーンのコピーは世界中の何千ものノードに保存されています。プルーフ・オブ・ワーク (PoW) やプルーフ・オブ・ステーク (PoS) などのコンセンサス機構によって、すべてのノードが台帳の状態について合意することを保証します。この分散型の仕組みにより、越境決済が容易になり、稼働率の向上や耐障害性の強化も実現されます。
構造的セキュリティ: 取引はデジタル署名され、タイムスタンプが付与され、暗号的に連結されたブロックに追加されます。一度確認されると、ほぼ不可逆的です。これにより、チャージバック詐欺を防ぐことができます。
個人による管理: ユーザーは自分の秘密鍵を保持します。これにより個人の資産管理は安全に保たれますが、秘密鍵を失うと資金も失われます。
ステーブルコイン は、その価値を安定して維持するために設計された特定の暗号資産の形態です。これらは他の種類の暗号資産や CBDC とは少し異なる運営をしています。
それらについて、以下で詳しく見ていきます：
中央管理、分散型インフラ: ステーブルコインはパブリックブロックチェーン上で動作しますが、一般的には単一の主体によって発行・管理されています。CBDC とは異なり、ステーブルコインは一般的に民間企業によって発行されます。
高速で低コストの決済: ステーブルコインは暗号資産と同じブロックチェーンベースの基盤を共有しているため、24 時間体制の稼働時間と世界規模での迅速かつ低コストの決済を提供できます。
価格の安定性: 他の暗号資産とは異なり、ステーブルコインの価値は固定されるべきです。一般的に、その価値は法定通貨のようなより安定した資産に結びついています。これにより、企業は従来の暗号資産の価格変動から守ることができます。
CBDC のセキュリティとインフラ
CBDC は通常、アクセスが承認された機関に限定される、ブロックチェーンのようなパーミッション型台帳上に構築されています。
そのため、その構造はかなり異なります。詳細は以下の通りです:
中央集権台帳: 中央銀行 (または管理するコンソーシアム) がすべての取引を検証します。
組み込みのアイデンティティ: 偽名が一般的である暗号資産とは異なり、CBDC は顧客本人確認 (KYC) やマネーロンダリング防止 (AML) などの既存のアイデンティティシステムと統合されるよう設計されています。
回復と可逆性の可能性: システムは中央集権的に管理されているため、失われた認証情報はリセットでき、不正な取引も取り消すことができます。
暗号資産は中央のゲートキーパーを持たないオープンネットワークとして機能し、CBDC は単一の権限によって定義・管理された閉鎖システムとして機能します。ステーブルコインは両者に似ている点があり、企業にとって魅力的な代替手段となり得ます。
国家保証通貨と分散型通貨が世界の決済にどのように影響しているか
グローバルな決済の未来は、さまざまな支払いタイプのスタックで動く可能性が高いです。企業はこれらすべてを横断して取引できることで利益を得るでしょう。
覚えておくべきポイントは以下の通りです：
CBDC による世界的な複雑さ: CBDC は政府保証され価格が安定しており、簡単に統合できるため、国内での決済は簡単になります。しかし、多くの CBDC は国際利用向けに設計されていないため、国境を越えた利用は難しいです。mBridge のようなプロジェクトでは、ドル、ユーロ、人民元などのデジタル通貨を従来の仲介者なしに取引できる方法を模索していますが、まだ共通の標準は確率されていません。一方、ステーブルコインやその他の暗号資産にはこの問題はありません。
競合する基準、異なる価値観: 各国や民間機関がデジタルマネーを導入する中、一部の CBDC やステーブルコインはプライバシーを強調しています (例：EU の デジタルユーロ)。一方で、制御を優先する国 (例：中国のプログラム可能な e-CNY) は、さらに断片化した環境を生み出しています。企業はそれぞれのトレードオフを認識する必要があります。
マルチシステム未来: 分岐が大きくなるほど、プライベートで相互運用可能な代替案はより価値あるものになります。例えば、USD Coin (USDC) のようなステーブルコインは数秒で国境を越えて移動できます。これにより、銀行アクセスが限られ、送金コストが低く、複数の国のユーザーにサービスを提供するプラットフォームを持つ地域にとって実用的な架け橋となっています。
企業がデジタル通貨をシステムに統合する方法
デジタル通貨に対応したい企業は、国家保証通貨と分散型通貨の両方を扱えるインフラを必要としています。
考慮すべき要素を以下に示します：
ユースケースから始めましょう: CBDC は国内決済の効率化、決済のスピード向上、政府からの直接支払いを可能にする可能性があります。ステーブルコインや暗号資産はすでにグローバルな取引を支えており、特に現地通貨の変動が激しい場合や決済システムが遅い地域でそうです。
柔軟なインフラを構築: 一部の企業は自社でインフラを構築しています。その他は、決済アプリケーション・プログラミング・インターフェース (API)、カストディパートナー、またはサードパーティシステムを重ねて導入しています。Stripe のアプローチは、ステーブルコインの支払いを舞台裏で処理しつつ、企業がドルで運営できるようにするというもので、複雑さを抽象化しつつ速度を損なわない一つのモデルです。
リスクとコンプライアンスの計画を立てる: 暗号資産は保管、コンプライアンス、ボラティリティなどのリスクをもたらします。ステーブルコインはボラティリティを制限しますが、それでもコンプライアンスや管理上の課題を伴います。一方、CBDC は一般的に従来の現金と同じ規制を持っています。機関はウォレットレベルでのマネーロンダリング防止 (AML) や本人確認 (KYC) チェックのツール、管轄区域の規則に従うスマートコントラクト、そして規制が要求する場合には可逆性を支持するものを必要としています。
Stripe でできること
Stripe Payments は成長中のスタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、そして世界中で決済を受け付けられるよう支援する、統合されたグローバル決済ソリューションです。世界中のほぼどこからでもステーブルコイン決済を受け付けることができ、Stripe 残高では法定通貨として決済されます。
Stripe Payments でできることは以下のとおりです：
決済体験の最適化:事前構築済みの決済 UI と、ステーブルコインや暗号資産を含む 125 種類以上の決済手段を活用して、数千時間に及ぶ開発工数を削減しながら、スムーズな顧客体験を提供できます。
新市場への迅速な展開: 195 カ国、135 種類以上の通貨で利用可能な越境決済オプションにより、世界中の顧客にリーチし、多通貨管理の複雑さとコストを軽減できます。
対面とオンラインの決済を統合: オンラインと対面のチャネル全体でユニファイドコマース体験を構築し、顧客との関わりをパーソナライズし、ロイヤルティに報い、収益を拡大できます。
決済パフォーマンスの向上: ノーコードの不正利用対策や承認率を向上させる高度な機能など、カスタマイズ可能で設定が簡単な決済ツールにより、収益を増やせます。
柔軟で信頼性の高い成長プラットフォームで迅速に前進: 過去の稼働率 99.999% と業界トップクラスの信頼性を備え、ビジネスの成長に合わせて拡張できるプラットフォーム上で構築できます。
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この記事の内容は、一般的な情報および教育のみを目的としており、法律上または税務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。Stripe は、記事内の情報の正確性、完全性、妥当性、または最新性を保証または請け合うものではありません。特定の状況については、管轄区域で活動する資格のある有能な弁護士または会計士に助言を求める必要があります。