Los términos “moneda digital” y “criptomoneda” se utilizan a menudo indistintamente, pero hay una diferencia clave entre ambos. “Moneda digital” es un término general que se refiere a cualquier forma de dinero o moneda que existe en forma digital, incluidas las criptomonedas. También incluye las monedas digitales del banco central (CBDC), que son efectivo digital emitido por el gobierno y operan de manera muy distinta a las criptomonedas.

Las distintas monedas digitales funcionan de maneras diferentes, y esas diferencias influyen en todo, desde las expectativas de privacidad y los pagos transfronterizos hasta la forma en que las instituciones diseñan sus sistemas centrales. A continuación, exploraremos cómo las criptomonedas pueden diferir de otras monedas digitales, incluidas las distinciones en la infraestructura subyacente. También veremos cómo las empresas pueden abordar la integración de las monedas digitales en sus sistemas financieros.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Cuál es la diferencia entre las monedas digitales y las criptomonedas?
  
• Cómo las CBDC desafían la premisa de descentralización de las criptomonedas
  
• ¿Qué infraestructura y modelos de seguridad subyacen a las monedas digitales?
  
• Cómo las monedas respaldadas por el Estado y las descentralizadas están transformando los pagos globales
  
• Cómo las empresas pueden abordar la integración de monedas digitales en sus sistemas
  
• Cómo puede ayudar Stripe
  

¿Cuál es la diferencia entre las monedas digitales y las criptomonedas?

Todas las criptomonedas son monedas digitales, pero no todas las monedas digitales son criptomonedas. A continuación, te explicamos cómo se define cada término.

Monedas digitales

Las monedas digitales pueden gestionarse de manera centralizada o descentralizada. Por ejemplo, una moneda digital de banco central (CBDC) está completamente supervisada por un banco central. La criptomoneda, que también es una forma de moneda digital, es descentralizada.

Criptomonedas

Las criptomonedas se ejecutan en ecosistemas de cadena de bloques públicos y abiertos a los que cualquier persona puede unirse, y no existe una autoridad central que las emita ni las administre. La red se protege a través de mecanismos de consenso descentralizados, como las pruebas de trabajo (PoW) o las pruebas de participación (PoS). Los usuarios poseen sus propias claves privadas, las transacciones son transparentes e irreversibles y el sistema funciona sin un único punto de control.

Los valores de la mayoría de las criptomonedas pueden fluctuar ampliamente, ya que ningún gobierno o institución las estabiliza. Las criptomonedas estables, en cambio, son un tipo de criptomoneda cuyo valor se mantiene estable porque está vinculado a otros activos, como las monedas fiat.

Otras distinciones clave

• Tecnología: las criptomonedas se ejecutan en cadenas de bloques públicas. Otras monedas digitales pueden usar libros de contabilidad privados o bases de datos tradicionales.

• Privacidad: las transacciones con criptomonedas son rastreables, pero no están vinculadas a la identidad real de una persona. Las monedas digitales administradas de forma centralizada le dan al emisor visibilidad completa de quién gasta, cuánto y dónde.

• Estado legal: algunas monedas digitales, a saber, las CBDC, son monedas de curso legal. Las criptomonedas no lo son.

Si bien todo en este espacio es digital, la estructura, la supervisión y las implicaciones de estas monedas pueden diferir.

Cómo las CBDC desafían la premisa de descentralización de las criptomonedas

Las criptomonedas y las CBDC representan diferentes formas en las que opera el dinero digital.

La idea fundamental detrás de las criptomonedas es que el dinero puede funcionar sin una autoridad central, basándose en principios de apertura, control individual y neutralidad. Por ejemplo, en criptomonedas como Bitcoin y Ether, cualquiera puede operar un nodo o validar una transacción, y las reglas se aplican por protocolo, no por instituciones. Ninguna entidad única puede revertir, censurar o bloquear transacciones.

Las CBDC recentralizan el control. Una CBDC se emite a través del gobierno, se controla de forma centralizada y está plenamente autorizada. El sistema es cerrado y solo los participantes aprobados pueden acceder a él o utilizarlo. Por esa razón, los gobiernos tienen una enorme influencia sobre las CBDC que emiten. Por ejemplo, el CNY electrónico de China incluye la capacidad de limitar dónde o cómo se gastan fondos, rastrear transacciones en tiempo real y congelar o recuperar fondos digitales.

¿Qué infraestructura y modelos de seguridad subyacen a las monedas digitales?

Aunque todas las monedas digitales existen en línea, sus protocolos de seguridad y su infraestructura son diferentes. A continuación, se explica cómo las criptomonedas y los CBDC gestionan la seguridad y la estructura subyacente.

Seguridad e infraestructura de las criptomonedas

Las criptomonedas funcionan sobre cadenas de bloques públicas. Su diseño prioriza la resiliencia y la transparencia.

Funcionan de la siguiente manera:

• Libro mayor distribuido: las copias de la cadena de bloques se almacenan en miles de nodos de todo el mundo. Los mecanismos de consenso, como la constancia de trabajo (PoW) o la constancia de participación (PoS), garantizan que todos los nodos estén de acuerdo sobre el estado del libro mayor. Esta configuración descentralizada permite un alcance global y facilita lospagos transfronterizos, además de ofrecer mejor tiempo de actividad y resiliencia.

• Seguridad estructural: las transacciones se firman digitalmente, se registran con marca de tiempo y se agregan a bloques vinculados criptográficamente. Una vez confirmadas, son prácticamente irreversibles, lo que puede eliminar el fraude por contracargos.

• Control individual: los usuarios poseen sus propias claves privadas. Esto hace que la custodia individual sea segura, pero si el titular pierde sus claves, también pierde sus fondos.

Las criptomonedas estables son una forma específica de criptomonedas diseñadas para mantener su valor de manera estable, Funcionan de forma ligeramente diferente a otras criptomonedas y a las CBDC.

Analicémoslas más de cerca:

• Control centralizado, infraestructura distribuida: las criptomonedas estables se ejecutan en cadenas de bloques públicas, pero por lo general las emite y administra una única entidad. A diferencia de las CBDC, suelen ser emitidas por compañías privadas.

• Liquidaciones rápidas y de bajo costo: debido a que comparten la misma infraestructura basada en cadenas de bloques que las criptomonedas, las criptomonedas estables pueden brindar tiempo de actividad las 24 horas del día y liquidaciones rápidas y de bajo costo a nivel mundial.

• Estabilidad de precios: a diferencia de otras formas de criptomoneda, el valor de una criptomoneda estable está diseñado para mantenerse fijo. Por lo general, esto significa que su valor está vinculado a activos más estables, como las monedas fiat. Esto puede ayudar a proteger a las empresas frente a las fluctuaciones de precios de las criptomonedas tradicionales.

Seguridad e infraestructura de las CBDC

Las CBDC suelen construirse sobre libros de contabilidad autorizados, sistemas similares a la cadena de bloques donde el acceso está limitado a las entidades autorizadas.

En consecuencia, su estructura es muy diferente. Esto conlleva lo siguiente:

• Libro mayor centralizado: el banco central (o un consorcio bajo su administración) valida todas las transacciones.

• Identidad integrada: a diferencia de las criptomonedas, donde la seudonimidad es la norma, las CBDC están diseñadas para integrarse con los sistemas de identidad existentes, como los procesos de Conozca a su cliente (KYC) y la Prevención del lavado de dinero (AML).

• Posibilidad de recuperación y reversibilidad: debido a que el sistema se gobierna de forma centralizada, se pueden restablecer las credenciales perdidas y revertir las transacciones fraudulentas.

Las criptomonedas operan como redes abiertas sin una entidad central que actúe como guardián, mientras que las CBDC operan como sistemas cerrados definidos y controlados por una sola autoridad. Las criptomonedas estables tienen similitudes con ambas, lo que puede convertirlas en una alternativa atractiva para las empresas.

Cómo las monedas respaldadas por el Estado y las descentralizadas están transformando los pagos globales

Es probable que el futuro de los pagos globales se base en una pila de software de diferentes tipos de pago. Las empresas se beneficiarán de poder realizar transacciones en todos ellos.

Esto es lo que debes tener en cuenta:

• Complejidad global con las CBDC: una CBDC puede simplificar los pagos a nivel nacional porque cuenta con respaldo del gobierno, es estable en precios y se integra fácilmente. Sin embargo, el uso transfronterizo es más difícil, ya que la mayoría de las CBDC no están diseñadas para uso global. Proyectos como mBridge están explorando cómo los dólares digitales, los euros y el yuan podrían realizar transacciones sin intermediarios heredados, pero aún no surgió un estándar común. Las criptomonedas estables y otras criptomonedas, por otro lado, no tienen este problema.

• Estándares competitivos, valores divergentes: a medida que los países y las instituciones privadas implementan el dinero digital, algunas CBDC y monedas estables enfatizan la privacidad (por ejemplo, el euro digital de la UE), mientras que otros priorizan el control (por ejemplo, el e-CNY programable de China), lo que contribuye a un entorno cada vez más fragmentado. Las empresas deben comprender las compensaciones y concesiones de cada modelo.

• Un futuro multisistémico: cuanta más divergencia, más valiosas son las alternativas privadas e interoperables. Por ejemplo, monedas estables como la USD Coin (USDC) pueden cruzar las fronteras en segundos. Esto las convierte en un puente práctico para regiones con acceso bancario limitado, remesas de menor costo y plataformas que atienden a usuarios de varios países.

Cómo las empresas pueden abordar la integración de monedas digitales en sus sistemas

Las empresas que desean admitir monedas digitales necesitan una infraestructura capaz de gestionar monedas respaldadas por el estado y descentralizadas.

Esto es lo que hay que tener en cuenta:

• Empieza con los casos de uso: las CBDC podrían agilizar los pagos nacionales, mejorar la velocidad de acreditación de fondos y permitir desembolsos directos de los gobiernos. Las criptomonedas estables y las criptomonedas ya están impulsando transacciones globales, especialmente en contextos donde las monedas locales son volátiles o los sistemas de pago son lentos.

• Crea una infraestructura flexible: algunas empresas están desarrollando su infraestructura internamente. Otras están incorporando interfaces de programación de aplicaciones (API) de pago, socios de custodia o sistemas de terceros. El enfoque de Stripe, que gestiona los pagos en criptomonedas estables en segundo plano mientras permite que las empresas operen en dólares, es un modelo para abstraer la complejidad sin sacrificar la velocidad.

• ** Planifica la gestión del riesgo y el cumplimiento de la normativa:** las criptomonedas introducen riesgos como la custodia, el cumplimiento de la normativa y la volatilidad. Las criptomonedas limitan la volatilidad, pero aún conllevan desafíos de cumplimiento de la normativa y custodia. Las CBDC, por otro lado, en general tienen las mismas regulaciones que el efectivo tradicional. Las instituciones necesitan herramientas para las comprobaciones AML y KYC a nivel de cartera, contratos inteligentes que sigan las normas jurisdiccionales y soporte para la reversibilidad cuando la normativa lo exija.

¿Cómo puede ayudar Stripe?

Stripe Payments proporciona una solución de pagos global y unificada que ayuda a todas las empresas, desde startups en crecimiento hasta empresas globales, a aceptar pagos en línea, en persona y en todo el mundo. Las empresas pueden aceptar pagos con criptomonedas estables prácticamente desde cualquier parte del mundo que se acrediten como moneda fiat en sus saldos de Stripe.

Con Stripe Payments, puedes hacer lo siguiente:

• Optimizar la experiencia de tu proceso de compra: crea una experiencia de cliente sin fricciones y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario de pago prediseñadas y acceso a más de 125 métodos de pago, incluidas monedas estables y criptomonedas.

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