Begreppen ”digital valuta” och ”kryptovaluta” används ofta omväxlande, men det finns en viktig skillnad mellan de två. ”Digital valuta” är ett samlingsbegrepp som avser alla former av pengar eller valuta som existerar i digital form – inklusive kryptovaluta. Det inkluderar även centralbankers digitala valutor (CBDC), som är statligt utgivna digitala kontanter som fungerar mycket annorlunda än krypto.

Olika digitala valutor fungerar på olika sätt, och dessa skillnader formar allt från integritetskrav till gränsöverskridande betalningar till hur institutioner utformar sina kärnsystem. Nedan kommer vi att utforska hur kryptovalutor kan skilja sig från andra digitala valutor, inklusive skillnader i underliggande infrastruktur. Vi kommer också att diskutera hur företag kan närma sig att integrera digitala valutor i sina finansiella system.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är skillnaden mellan digital valuta och kryptovaluta?
  
• Hur CBDC:er utmanar decentraliseringsprincipen för krypto
  
• Vilka infrastruktur- och säkerhetsmodeller ligger bakom digitala valutor?
  
• Hur både statligt backade och decentraliserade valutor formar globala betalningar
  
• Hur företag kan närma sig integreringen av digitala valutor i sina system
  
• Så kan Stripe hjälpa dig
  

Vad är skillnaden mellan digital valuta och kryptovaluta?

Alla kryptovalutor är digitala valutor, men inte alla digitala valutor är kryptovalutor. Här är en närmare titt på hur varje term definieras.

Digitala valutor

Digitala valutor kan antingen hanteras centralt eller decentraliserat. En centralbanks digitala valuta (CBDC) övervakas till exempel fullt ut av en centralbank. Kryptovaluta, som också är en form av digital valuta, är decentraliserad.

Kryptovalutor

Kryptovalutor körs på offentliga, öppna blockkedjeekosystem där vem som helst kan gå med, och de utfärdas eller hanteras inte av någon central myndighet. Nätverket säkras genom decentraliserade konsensusmekanismer såsom proof of work (PoW) eller proof of stake (PoS). Användare har sina egna privata nycklar, transaktionerna är transparenta och irreversibla, och systemet fungerar utan en enskild kontrollpunkt.

Värdena för de flesta kryptovalutor kan variera kraftigt eftersom ingen regering eller institution stabiliserar dem. Stablecoins är däremot en typ av kryptovaluta som har ett stabilt värde eftersom de är kopplade till andra tillgångar såsom fiatvalutor.

Andra viktiga skillnader

• Teknologi: Krypto körs på offentliga blockkedjor. Andra digitala valutor kan använda privata huvudböcker eller traditionella databaser.

• Integritet: Kryptotransaktioner är spårbara, men de är inte kopplade till en persons verkliga identitet. Centralt hanterade digitala valutor ger utgivaren full insyn i vem som spenderar, hur mycket och var.

• Juridisk status: Vissa digitala valutor, nämligen CBDC:er, är lagliga betalningsmedel. Krypto är inte det.

Även om allt inom detta område är digitalt kan strukturen, tillsynen och konsekvenserna av dessa valutor skilja sig åt.

Hur CBDC:er utmanar decentraliseringsprincipen för krypto

Kryptovalutor och CBDC:er representerar olika sätt som digitala pengar fungerar på.

Den grundläggande idén bakom kryptovaluta är att pengar kan fungera utan en central auktoritet. Det betonar öppenhet, individuell kontroll och neutralitet. Till exempel, för kryptovalutor som Bitcoin och Ether kan vem som helst köra en nod eller validera en transaktion, och reglerna upprätthålls av protokoll, inte av institutioner. Ingen enskild part kan ångra, censurera eller blockera transaktioner.

CBDC:er återcentraliserar kontrollen. En CBDC är statligt utfärdad, centralt kontrollerad och fullt auktoriserad. Systemet är slutet och endast godkända deltagare kan komma åt eller använda det. Av den anledningen har regeringar enormt inflytande över CBDC:er de utfärdar. Till exempel har Kinas e-CNY förmågan att begränsa var eller hur medel används, spåra transaktioner i realtid och frysa eller återkalla digitala medel.

Vilka infrastruktur- och säkerhetsmodeller ligger bakom digitala valutor?

Även om alla digitala valutor finns online skiljer sig deras säkerhetsprotokoll och infrastruktur åt. Så här hanterar kryptovalutor och CBDC:er säkerhet och underliggande struktur.

Kryptosäkerhet och infrastruktur

Kryptovalutor drivs av offentliga blockkedjor. Deras design prioriterar motståndskraft och transparens.

Så här ser det ut:

• Distribuerad huvudbok: Kopior av blockkedjan lagras på tusentals noder runt om i världen. Konsensusmekanismer, såsom proof of work (PoW) eller proof of stake (PoS), säkerställer att alla noder är överens om huvudbokens tillstånd. Detta decentraliserade upplägg möjliggör global räckvidd och är enklare gränsöverskridande betalningar, samt bättre upptid och motståndskraft.

• Strukturell säkerhet: Transaktioner är digitalt signerade, tidsstämplade och läggs till i block som är kryptografiskt länkade. När de väl är bekräftade är de praktiskt taget irreversibla. Detta kan eliminera återkrediteringsbedrägerier.

• Individuell kontroll: Användare har sina egna privata nycklar. Det gör individuell förvaltning säker, men om innehavaren förlorar sina nycklar förlorar de sina medel.

Stablecoins är en specifik form av kryptovaluta utformad för att bibehålla sitt värde på ett pålitligt sätt. De fungerar något annorlunda än andra typer av krypto och från CBDC:er.

Här följer en närmare titt:

• Centraliserad kontroll, distribuerad infrastruktur: Stablecoins körs på offentliga blockkedjor, men de ges generellt ut och hanteras av en enda enhet. Till skillnad från CBDC:er ges stablecoins vanligtvis ut av privata företag.

• Snabba, kostnadseffektiva avräkningar: Eftersom de delar samma blockkedjebaserade grund som kryptovalutor kan stablecoins erbjuda upptid dygnet runt och snabba, kostnadseffektiva avräkningar på global nivå.

• Prisstabilitet: Till skillnad från andra former av krypto är värdet på en stablecoin tänkt att förbli stabilt. Generellt sett innebär detta att dess värde är kopplat till mer stabila tillgångar, såsom fiat. Detta kan hjälpa till att skydda företag från prisfluktuationer som traditionell krypto ofta drabbas av.

CBDC-säkerhet och infrastruktur

CBDC:er byggs vanligtvis på behörighetsstyrda huvudböcker, vilket är blockkedjeliknande system där åtkomsten är begränsad till godkända enheter.

Som ett resultat är deras struktur ganska annorlunda. Detta omfattar följande:

• Centraliserad huvudbok: Centralbanken (eller ett konsortium som den hanterar) validerar alla transaktioner.

• Inbyggd identitet: Till skillnad från krypto, där pseudonymitet är normen, är CBDC:er utformade för att integreras med befintliga identitetssystem, såsom kundkännedom (KYC) och bekämpning av penningtvätt (AML).

• Potential för återställning och reversibilitet: Eftersom systemet styrs centralt kan förlorade inloggningsuppgifter återställas och bedrägliga transaktioner kan återföras.

Krypto fungerar som ett öppet nätverk utan central grindvakt, medan CBDC:er fungerar som slutna system definierade och kontrollerade av en enda myndighet. Stablecoins har likheter med båda, vilket kan göra dem till ett attraktivt alternativ för företag.

Hur både statligt backade och decentraliserade valutor formar globala betalningar

Framtiden för globala betalningar kommer sannolikt att bygga på en mängd olika betalningstyper. Företag kommer att dra nytta av att kunna göra transaktioner mellan samtliga.

Här är vad du ska tänka på:

• Global komplexitet med CBDC:er: En CBDC kan förenkla betalningar på hemmaplan eftersom den är statligt backat, prisstabilt och lätt att integrera. Men gränsöverskridande användning är svårare, eftersom de flesta CBDC:er inte är designade för globalt bruk. Projekt såsom mBridge undersöker hur digitala dollar, euro och yuan skulle kunna handlas utan traditionella mellanhänder, men ingen gemensam standard har ännu tagits fram. Stablecoins och andra kryptovalutor har däremot inte detta problem.

• Konkurrerande standarder, olika värden: När länder och privata institutioner använder digitala pengar betonar vissa CBDC:er och stablecoins integritet (t.ex. EU:s digitala euro), medan andra prioriterar kontroll (t.ex. Kinas programmerbara e-CNY), vilket skapar en ännu mer fragmenterad miljö. Företag måste vara medvetna om kompromisserna med båda.

• En framtid med flera system: Ju mer divergens, desto mer värdefulla blir privata, interoperabla alternativ. Till exempel kan stablecoins som USD Coin (USDC) röra sig över gränser på några sekunder. Detta gör dem till en praktisk brygga för regioner med begränsad banktillgång med billigare överföringar och plattformar som betjänar användare i flera länder.

Hur företag kan närma sig integreringen av digitala valutor i sina system

Företag som vill stödja digitala valutor behöver infrastruktur som kan hantera både statligt backade och decentraliserade valutor.

Här är vad du bör tänka på:

• Börja med användningsområden: CBDC:er kan effektivisera inhemska betalningar, förbättra avräkningshastighet och möjliggöra direktutbetalningar från regeringar. Stablecoins och krypto driver redan globala transaktioner, särskilt där lokala valutor är volatila eller där betalningssystemen är långsamma.

• Skapa flexibel infrastruktur: Vissa företag bygger sin infrastruktur internt. Andra lägger på API:er, förvaltningspartners eller tredjepartssystem i skikt. Stripes tillvägagångssätt – att hantera stablecoin-utbetalningar bakom kulisserna samtidigt som företag kan spendera i dollar – är en modell som abstraherar komplexitet utan att kompromissa med hastigheten.

• Planera för risk och efterlevnad: Krypto medför risker som förvaltning, efterlevnad och volatilitet. Stablecoins begränsar volatiliteten, men medför ändå utmaningar med efterlevnad och förvaring. CBDC:er, å andra sidan, har generellt samma regler som traditionella kontanter. Institutioner behöver verktyg för AML- och KYC-kontroller på plånboksnivå, smarta kontrakt som följer jurisdiktionsregler och stödjer reversibilitet där regleringen kräver det.

Så kan Stripe hjälpa dig

Stripe Payments tillhandahåller en enhetlig, global betalningslösning som hjälper alla företag – från uppskalande startup-företag till globala företag – att acceptera betalningar online, i fysisk miljö och runt om i världen. Företag kan ta emot stablecoin-betalningar nästan var som helst i världen som avräknas som fiatvaluta i deras Stripe-saldon.

Det här kan Stripe Payments hjälpa till med:

• Optimera din kassaupplevelse: Skapa en friktionsfri kundupplevelse och spara tusentals teknikertimmar med förbyggda betalningsgränssnitt och tillgång till över 125 betalningsmetoder, inklusive stablecoin och krypto.

• Expandera till nya marknader snabbare: Nå kunder över hela världen och minska komplexiteten och kostnad för hantering av flera valutor med gränsöverskridande betalningsalternativ, tillgängliga i 195 länder och för över 135 valutor.

• Skapa en enhetlig betalningsupplevelse både i fysisk miljö och online: Bygg en enhetlig handelsupplevelse över både digitala och fysiska kanaler för att personanpassa kundinteraktioner, belöna lojalitet och öka intäkter.

• Förbättrad betalningsprestanda: Öka intäkterna med en rad anpassningsbara, lättkonfigurerade betalningsverktyg, inklusive kodfritt skydd mot bedrägeri och avancerade funktioner som förbättrar auktoriseringstiderna.

• Snabbare utveckling med en flexibel och pålitlig plattform för tillväxt: Bygg vidare på en plattform som är utformad för att skala upp med dig, med historisk upptid på 99,999 % och branschledande tillförlitlighet.

Läs mer om hur Stripe Payments kan driva dina betalningar online och i fysisk miljö, eller börja idag.