Las tarjetas de stablecoins se están convirtiendo en una forma práctica de usar el dinero digital en la vida cotidiana. Convierten los saldos de las stablecoins en algo que puedes tocar, pasar o usar en línea en cualquier lugar donde se acepten las tarjetas tradicionales.

Las tarjetas conectan los puntos entre el valor on-chain con el gasto en el mundo real sin involucrar a los usuarios en pasos de conversión o procesos de criptomonedas. Esto mejora el alcance y apoya a los clientes en mercados donde la banca tradicional crea barreras. En 2024, los pagos con tarjeta vinculados a stablecoins alcanzaron 1.500 millones de dólares en volumen mensual, frente a los 250 millones del año anterior.

A continuación, te explicamos cómo funcionan las tarjetas de stablecoins, qué preguntas sobre el cumplimiento de la normativa son las más importantes y cómo las empresas pueden evaluar si lanzar un programa de tarjetas financiado con criptomonedas por su cuenta.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué son las tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Cómo mejoran las tarjetas de stablecoins la flexibilidad en los pagos?
  
• ¿Qué sistemas admiten tarjetas denominadas en stablecoins?
  
• ¿Cómo funciona la emisión de tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Qué problemas de cumplimiento de la normativa afectan a las tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Cómo pueden las empresas evaluar los programas de tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Cómo puede ayudarte Stripe Payments?
  

¿Qué son las tarjetas de stablecoins?

Las tarjetas de stablecoins son tarjetas de pago físicas o virtuales que permiten a las personas gastar stablecoins de la misma manera que lo harían con una tarjeta tradicional de débito o crédito. Los fondos se depositan en un monedero digital, y cuando alguien paga con la tarjeta, las stablecoins se convierten automáticamente a las divisas locales de la empresa. La empresa no necesita soporte para criptomonedas, simplemente recibe una transacción típica con tarjeta.

Debido a que las stablecoins están diseñadas para mantener su valor, los titulares de las tarjetas evitan las oscilaciones de precios que hacen que otros activos digitales sean inconvenientes para pagos cotidianos. La infraestructura de tarjetas gestiona la conversión en tiempo real, por lo que los gastos les resultan familiares mientras el usuario se beneficia de la estabilidad del dinero digital.

¿Cómo mejoran las tarjetas de stablecoins la flexibilidad en los pagos?

Las tarjetas de stablecoins convierten el dinero digital en divisas que puedes usar en cualquier lugar donde se acepten tarjetas normales. Hacen que las stablecoins sean más prácticas para el gasto diario.

Así es como hacen que las stablecoins sean flexibles y prácticas para gastar:

• Aceptación global con cobro local: los usuarios pueden tener valor en stablecoins, pero gastar en cualquier divisa local admitida, sin necesidad de transferir cuentas bancarias ni cambios.

• Protección contra la inestabilidad de divisas locales: en mercados con controles de inflación o divisas, la tenencia de stablecoins preserva el poder adquisitivo hasta el pago.

• Gastos transfronterizos más sencillos: los fondos basados en blockchain pueden eludir algunos retrasos y comisiones bancarias tradicionales, lo que hace que las compras internacionales y los pagos transfronterizos sean más sencillos para las empresas y los consumidores.

• Acceso a fondos las 24 horas: debido a que las stablecoins se mueven las 24 horas, los programas de tarjetas basados en ellas no se limitan al horario bancario ni a los horarios de cierre.

• Autocustodia opcional: algunas tarjetas se conectan directamente al monedero del usuario, que mantiene los fondos bajo su control hasta que elija gastar.

¿Qué sistemas admiten tarjetas denominadas en stablecoins?

Las tarjetas de stablecoins funcionan porque una combinación de infraestructura de pagos tradicional y sistemas on-chain operan juntos. Para que eso suceda de manera efectiva, se requieren varios sistemas.

Estas son las diferentes capas:

• Redes de tarjetas y plataformas de emisión: redes como Visa ofrecen rutas internacionales de aceptación y transacción. Los emisores gestionan la lógica de creación, autorización y cobro de tarjetas, por lo que la tarjeta respaldada por stablecoins se comporta como cualquier otra tarjeta.

• Blockchains de stablecoins: las stablecoins operan en blockchains rápidas y de bajo coste. Las redes de alto rendimiento y las redes de capa 2 garantizan que las transferencias on-chain puedan mantenerse al ritmo del gasto diario.

• Infraestructura de liquidez y conversión: para pagar a las empresas en moneda fiduciaria, las stablecoins deben intercambiarse en el momento de la autorización. Los proveedores de liquidez, las bolsas o los motores de conversión integrados realizan este intercambio de forma fiable.

• Plataformas de orquestación de stablecoins: las herramientas de orquestación conectan monederos, fuentes de liquidez y redes de tarjetas. Automatizan transferencias on-chain, activan conversiones y gestionan el cobro para que cada compra se procese sin problemas.

• Sistemas de seguridad y cumplimiento de la normativa: las comprobaciones de identidad, análisis de blockchain, revisión y supervisión del fraude garantizan que los fondos sean legítimos y que el programa siga cumpliendo con la normativa en todos los mercados.

• Emisores de stablecoins y marcos de reserva: los emisores mantienen la paridad y el proceso de canje que hacen que las stablecoins sean utilizables para pagos. Su transparencia, la calidad de las reservas y su postura regulatoria determinan si una stablecoin es adecuada para financiar tarjetas.

¿Cómo funciona la emisión de tarjetas de stablecoins?

Emitir una tarjeta de stablecoins significa crear un programa que pueda utilizar saldos de stablecoins mientras opera dentro de las reglas de las redes de tarjetas internacionales. Es una combinación de la configuración tradicional del programa de tarjetas y la nueva infraestructura.

Por lo general, el procesado implica lo siguiente:

• Asociación con un emisor o una plataforma conectada a la red de tarjetas: un socio gestiona la emisión de tarjetas, los requisitos de cumplimiento de la normativa y las certificaciones requeridas para una tarjeta aceptada internacionalmente.

• Enlace de monederos de stablecoins como Source de financiación: los programas pueden utilizar monederos de autocustodia, cuentas de custodia y las certificaciones necesarias para una tarjeta aceptada internacionalmente.

• Establecimiento de la conversión en tiempo real: debido a que las empresas cobran en dinero fiduciario, los emisores deben conectarse a fuentes de liquidez (bolsas, creadores de mercado o una plataforma de orquestación) para intercambiar stablecoins en el momento de autorización.

• Aplicar el cumplimiento de la normativa y controles de riesgo: los controles de prevención del blanqueo de capitales (AML) y las comprobaciones para conocer a tus clientes (KYC), la revisión de sanciones y las herramientas de análisis de blockchain confirman que los fondos entrantes cumplen los requisitos normativos y de las redes de tarjetas durante todo el ciclo de vida de la tarjeta.

• Configuración de flujos de cobro: los emisores suelen cobrar con redes de tarjetas en moneda fiduciaria, aunque algunas redes ahora admiten cobro en stablecoins. Las empresas seleccionan el modelo que se ajuste a su geografía y estructura empresarial.

• Integrar la tarjeta en la experiencia del usuario: una vez que el backend está en su lugar, la tarjeta se integra en una aplicación o plataforma con emisión instantánea, visibilidad del saldo en tiempo real y financiación desde el monedero de stablecoins del usuario.

¿Qué problemas de cumplimiento de la normativa afectan a las tarjetas de stablecoins?

Los programas de tarjetas de stablecoins deben cumplir con las expectativas de las entidades reguladoras, redes de tarjetas, bancos y usuarios que dependen de pagos predecibles y seguros. Antes de integrar tarjetas de stablecoins en tu empresa, debes ser consciente de los posibles problemas de cumplimiento de la normativa.

Estos son algunos de los aspectos a tener en cuenta:

• Requisitos KYC y AML: la verificación de identidad para conocer a tus clientes (KYC) y los controles de AML son obligatorios, similares a cualquier producto de pago regulado.

• Clasificación reglamentaria y de licencias: las diferentes jurisdicciones tratan a las stablecoins de manera diferente, lo que afecta a las licencias o asociaciones que se requieren.

• Evolución de la regulación de las stablecoins: marcos como la Regulación de mercados de criptoactivos de la UE y la Ley GENIUS en EE. UU. establecen normas para las reservas, el canje y la supervisión del emisor. Los programas deben garantizar que las stablecoins en las que se basan cumplan con los criterios normativos regionales.

• Protección y transparencia del consumidor: los usuarios necesitan claridad sobre cómo están almacenados sus fondos y cómo se resuelven las disputas. Si bien las protecciones de las redes de tarjetas se aplican en el punto de venta, es posible que los saldos de las stablecoins no estén protegidos por garantías de depósito bancario.

• Tratamiento fiscal y contable: el gasto en stablecoins puede generar hechos sujetos a impuestos en algunos mercados. Las empresas que poseen stablecoins en nombre de los usuarios necesitan políticas contables y de reportes coherentes.

• Requisitos de las redes de tarjetas y los socios bancarios: las redes y los bancos emisores imponen reglas a las tarjetas financiadas con criptomonedas, desde los estándares de conversión hasta las expectativas de cobro, por lo que mantenerse en línea con estos requisitos es esencial para que los programas se cumplan y funcionen.

¿Cómo pueden las empresas evaluar los programas de tarjetas de stablecoins?

Decidir si se lanza una tarjeta de stablecoins implica sopesar la demanda del usuario, la viabilidad regulatoria y la inversión de la empresa. Esto ayudará a determinar la función a largo plazo que podrían desempeñar las stablecoins en tu empresa.

A continuación te explicamos cómo empezar:

• Define el caso de uso principal: ya sea que habilites transferencias internacionales, gastos diarios o acceso a dólares digitales, la claridad en el trabajo principal de la tarjeta determina si las stablecoins son el método de financiación adecuado.

• Evalúa la viabilidad regulatoria: debido a que estos programas abarcan ecosistemas blockchain criptomonedas y pagos tradicionales, las empresas necesitan una visión detallada de lo que está permitido en cada región objetivo.

• Selecciona las stablecoins adecuadas: la liquidez, transparencia, calidad de reserva y aceptación regional varían. La stablecoin que se encuentra tras la tarjeta debe ser fiable y fácil de convertir.

• Decide si crear o asociarte: establecer financiación on-chain, motores de conversión, sistemas de cumplimiento normativo e integraciones con redes de tarjetas es complejo. Muchas empresas se asocian con plataformas de emisión en lugar de crear cada componente por sí mismas.

• Diseña una experiencia del usuario fiable: la tarjeta debe resultarte tan familiar como cualquier tarjeta de débito. Un Onboarding y controles sencillos y un soporte receptivo ayudan a llenar la brecha entre pagos tradicionales y financiación de activos digitales.

• Realiza un piloto antes de una implementación más amplia: las pruebas con un grupo controlado validan la demanda, descubren casos límite e informan sobre cómo se comportan la conversión, los sistemas de riesgo y el cobro en el mundo real. Los aprendizajes de tu piloto guiarán los precios, los controles y las decisiones de inversión a largo plazo.

Cómo puede ayudarte Stripe Payments

Stripe Payments ofrece una solución de pagos global y unificada que ayuda a cualquier empresa, desde startups en expansión hasta grandes corporaciones internacionales, a aceptar pagos online, en persona y en todo el mundo. Las empresas pueden aceptar pagos con stablecoins desde casi cualquier parte del mundo, que se liquidan como dinero fiduciario en tu saldo de Stripe.

Stripe Payments puede ayudarte a:

• Optimizar la experiencia en el checkout: crea una experiencia de cliente sin fricciones y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario de pago preconstruidas y acceso a más de 125 métodos de pago, incluidas las stablecoins y las criptomonedas.

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