Cartões de stablecoins estão se tornando uma forma prática de usar dinheiro digital no cotidiano. Eles transformam saldos em stablecoins em algo que pode ser usado com toque, deslize ou online em qualquer lugar que cartões tradicionais sejam aceitos.

Os cartões conectam o valor on-chain ao gasto no mundo real sem envolver os usuários em etapas de conversão ou processos de criptoativos. Isso aumenta o alcance e apoia clientes em mercados onde o sistema bancário tradicional cria barreiras. Em 2024, pagamentos com cartões vinculados a stablecoins alcançaram US$ 1,5 bilhão em volume mensal, contra US$ 250 milhões no ano anterior.

A seguir, explicamos como os cartões de stablecoins funcionam, quais questões de conformidade são mais relevantes e como empresas podem avaliar se devem lançar um programa próprio de cartões financiados com cripto.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que são cartões de stablecoins?
  
• Como os cartões de stablecoins melhoram a flexibilidade de pagamentos?
  
• Quais sistemas dão suporte a cartões denominados em stablecoins?
  
• Como funciona a emissão de cartões de stablecoins?
  
• Quais questões de conformidade afetam cartões de stablecoins?
  
• Como as empresas podem avaliar programas de cartões de stablecoins?
  
• Como o Stripe Payments pode ajudar
  

O que são cartões de stablecoins?

Cartões de stablecoins são cartões de pagamento físicos ou virtuais que permitem gastar stablecoins da mesma forma que um cartão de débito ou crédito tradicional. Os fundos ficam em uma carteira digital e, quando alguém paga com o cartão, a stablecoin é automaticamente convertida para a moeda local da empresa. A empresa não precisa oferecer suporte a cripto — ela simplesmente recebe uma transação de cartão comum.

Como as stablecoins são projetadas para manter seu valor, pessoas que utilizam o cartão evitam as oscilações de preço que tornam outros ativos digitais inconvenientes para pagamentos do dia a dia. A infraestrutura do cartão realiza a conversão em tempo real, de modo que o uso seja familiar, enquanto o usuário se beneficia da estabilidade do dinheiro digital.

Como os cartões de stablecoins melhoram a flexibilidade de pagamentos?

Cartões de stablecoins transformam dinheiro digital em moeda que pode ser usada em qualquer lugar onde cartões tradicionais sejam aceitos. Eles tornam as stablecoins mais práticas para gastos do dia a dia.

Veja como eles tornam as stablecoins flexíveis e práticas para uso:

• Aceitação global com liquidação local de fundos: usuários podem manter valor em stablecoins, mas gastar em qualquer moeda local suportada, sem necessidade de conta bancária ou transferência por câmbio.

• Proteção contra instabilidade da moeda local: em mercados com inflação ou controles cambiais, manter stablecoins preserva o poder de compra até o momento do pagamento.

• Gastos internacionais facilitados: fundos baseados em blockchain podem contornar alguns atrasos e tarifas do sistema bancário tradicional, tornando compras internacionais e pagamentos internacionais mais diretos para empresas e consumidores.

• Acesso contínuo aos fundos: como as stablecoins circulam 24 horas por dia, programas de cartões baseados nelas não ficam limitados a horários bancários ou prazos de corte.

• Autocustódia opcional: alguns cartões conectam-se diretamente à carteira do usuário, mantendo os fundos sob seu controle até o momento em que ele decide gastar.

Quais sistemas dão suporte a cartões denominados em stablecoins?

Cartões de stablecoins funcionam porque uma combinação de infraestrutura de pagamentos tradicional e sistemas on-chain opera em conjunto. Para que isso funcione de forma eficaz, vários sistemas são necessários.

Veja as diferentes camadas:

• Bandeiras de cartão e plataformas de emissão: redes como Visa oferecem aceitação global e direcionamento de transações. Emissores cuidam da criação do cartão, lógica de autorização e liquidação de fundos, para que o cartão com stablecoins funcione como qualquer outro cartão.

• Blockchains de stablecoins: as stablecoins operam em blockchains rápidas e de baixo custo. Redes de alto desempenho e redes de Camada 2 garantem que transferências on-chain acompanhem os gastos do dia a dia.

• Infraestrutura de liquidez e conversão: para pagar empresas em moeda fiduciária, as stablecoins precisam ser convertidas no momento da autorização. Provedores de liquidez, corretoras ou mecanismos de conversão integrados realizam essa conversão de forma confiável.

• Plataformas de orquestração de stablecoins: ferramentas de orquestração conectam carteiras, fontes de liquidez e bandeiras de cartão. Elas automatizam transferências on-chain, acionam conversões e gerenciam a liquidação de fundos para que cada compra seja concluída com facilidade.

• Sistemas de segurança e conformidade: verificação de identidade, análise de blockchain, triagem de sanções e monitoramento de fraudes garantem que os fundos sejam legítimos e que o programa permaneça em conformidade em diferentes mercados.

• Emissores de stablecoins e estruturas de reserva: emissores mantêm o lastro e o processo de resgate que tornam as stablecoins utilizáveis para pagamentos. A transparência, a qualidade das reservas e a postura regulatória determinam se uma stablecoin é adequada para financiamento de cartões.

Como funciona a emissão de cartões de stablecoins?

Emitir um cartão de stablecoins significa criar um programa capaz de usar saldos em stablecoins enquanto opera dentro das regras das bandeiras de cartão globais. É uma combinação de configuração tradicional de programas de cartões com uma nova infraestrutura.

O processo geralmente envolve:

• Parceria com um emissor ou uma plataforma conectada a uma bandeira de cartão: um parceiro gerencia a emissão do cartão, os requisitos de conformidade e as certificações necessárias para um cartão aceito globalmente.

• Vinculação de carteiras de stablecoins como fonte de financiamento: os programas podem usar carteiras de autocustódia, contas custodiadas e as certificações necessárias para um cartão aceito globalmente.

• Estabelecimento de conversão em tempo real: como as empresas liquidam em moeda fiduciária, os emissores precisam se conectar a fontes de liquidez (corretoras, formadores de mercado ou uma plataforma de orquestração) para converter stablecoins no momento da autorização.

• Implementação de controles de conformidade e risco: verificações de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) e Know Your Customer (KYC), triagem de sanções e ferramentas de análise de blockchain confirmam que os fundos atendem aos requisitos regulatórios e das bandeiras de cartão ao longo de todo o ciclo de vida do cartão.

• Configuração dos fluxos de liquidação de fundos: emissores normalmente liquidam com as bandeiras de cartão em moeda fiduciária, embora algumas redes já ofereçam suporte à liquidação em stablecoins. As empresas escolhem o modelo que melhor se adapta à sua geografia e estrutura de negócios.

• Integração do cartão à experiência do usuário: depois que o backend está configurado, o cartão é integrado a um aplicativo ou plataforma com emissão instantânea, visibilidade de saldo em tempo real e financiamento a partir da carteira de stablecoins do usuário.

Quais questões de conformidade afetam cartões de stablecoins?

Programas de cartões de stablecoins precisam atender às expectativas de reguladores, bandeiras de cartão, bancos e usuários que dependem de pagamentos previsíveis e seguros. Antes de integrar cartões de stablecoins ao seu negócio, é importante estar ciente de possíveis questões de conformidade.

As considerações incluem:

• Requisitos de KYC e PLD: verificação de identidade Know Your Customer (KYC) e controles de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) são obrigatórios, assim como em qualquer produto de pagamento regulado.

• Licenciamento e classificação regulatória: diferentes jurisdições tratam stablecoins de forma distinta. Isso afeta quais licenças ou parcerias são necessárias.

• Regulação de stablecoins em evolução: estruturas como o Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) da UE e o GENIUS Act nos EUA estabelecem padrões para reservas, resgate e supervisão de emissores. Os programas precisam garantir que as stablecoins utilizadas atendam aos critérios regulatórios regionais.

• Proteção ao consumidor e transparência: os usuários precisam de clareza sobre como seus fundos são armazenados e como as contestações são resolvidas. Embora as proteções das bandeiras de cartão se apliquem no ponto de venda, os saldos em stablecoins podem não estar protegidos por garantias de depósitos bancários.

• Tratamento tributário e contábil: gastar stablecoins pode gerar eventos tributáveis em alguns mercados. Empresas que mantêm stablecoins em nome de usuários precisam de políticas consistentes de contabilidade e reporte.

• Requisitos de bandeiras de cartão e parceiros bancários: bandeiras e bancos emissores impõem regras para cartões financiados com cripto, desde padrões de conversão até expectativas de liquidação de fundos, portanto é essencial cumprir esses requisitos para manter os programas em conformidade e operacionais.

Como as empresas podem avaliar programas de cartões de stablecoins?

Decidir lançar um cartão de stablecoins envolve avaliar a demanda de usuários, a viabilidade regulatória e o investimento necessário. Isso ajudará a determinar a função de longo prazo que as stablecoins podem desempenhar no seu negócio.

Veja como começar:

• Defina o principal caso de uso: seja para viabilizar repasses globais, gastos do dia a dia ou acesso a dólar digital, a clareza sobre a principal função do cartão determina se as stablecoins são o método de financiamento adequado.

• Avalie a viabilidade regulatória: como esses programas abrangem ecossistemas de blockchain e cripto, além de pagamentos tradicionais, é necessário ter uma visão detalhada do que é permitido em cada região-alvo.

• Selecione as stablecoins adequadas: liquidez, transparência, qualidade das reservas e aceitação regional variam. A stablecoin por trás do cartão deve ser confiável e fácil de converter.

• Decida entre desenvolver ou fazer parceria: estabelecer financiamento on-chain, mecanismos de conversão, sistemas de conformidade e integrações com bandeiras de cartão é complexo. Muitas empresas optam por parcerias com plataformas de emissão em vez de desenvolver todos os componentes internamente.

• Projete uma experiência do usuário confiável: o cartão deve ser tão familiar quanto qualquer cartão de débito. Um onboarding simples, controles intuitivos e suporte ágil ajudam a preencher a lacuna entre pagamentos tradicionais e financiamento com ativos digitais.

• Realize um piloto antes de expandir: testar com um grupo controlado valida a demanda, revela casos de borda e mostra como conversão, sistemas de risco e liquidação de fundos se comportam na prática. Os aprendizados do piloto orientarão decisões de precificação, controles e investimentos de longo prazo.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução unificada e global de pagamentos que ajuda qualquer empresa — de startups em crescimento a empresas globais — a aceitar pagamentos online, presencialmente e em todo o mundo. As empresas podem aceitar pagamentos com stablecoins de praticamente qualquer lugar do mundo, com liquidação em moeda fiduciária no saldo da Stripe.

O Stripe Payments pode ajudar você a:

• Otimizar sua experiência de checkout: Crie uma experiência fluida para o cliente e economize milhares de horas de engenharia com interfaces de pagamento pré-construídas e acesso a mais de 125 formas de pagamento, incluindo stablecoins e cripto.

• Expandir para novos mercados mais rapidamente: Alcance clientes em todo o mundo e reduza a complexidade e o custo da gestão multimoeda com opções de pagamento internacionais, disponíveis em 195 países e em mais de 135 moedas.

• Unificar pagamentos presenciais e online: Crie uma experiência de unified commerce entre canais online e presenciais para personalizar interações, recompensar a fidelidade e aumentar a receita.

• Melhorar o desempenho dos pagamentos: Aumente a receita com uma variedade de ferramentas de pagamento personalizáveis e fáceis de configurar, incluindo proteção contra fraudes no-code e recursos avançados para melhorar as taxas de autorização.

• Avançar mais rápido com uma plataforma flexível e confiável para o crescimento: Desenvolva em uma plataforma projetada para escalar com você, com 99,999% de disponibilidade histórica e confiabilidade líder no setor.

Saiba mais sobre como o Stripe Payments pode potencializar seus pagamentos presenciais e online ou comece hoje mesmo.