Las tarjetas de stablecoins se están convirtiendo en una forma práctica de usar dinero digital en la vida cotidiana. Transforman los saldos de stablecoins en un medio que puedes usar con un toque, deslizamiento o en línea en cualquier lugar donde se acepten tarjetas tradicionales.

Las tarjetas están conectando el valor en la blockchain con el gasto en el mundo real sin involucrar a los usuarios en pasos de conversión ni en procesos de criptomonedas. Esto mejora el alcance y respalda a los clientes en mercados donde la banca tradicional genera barreras. En 2024, los pagos con tarjetas vinculadas a stablecoins alcanzaron $1,500 millones en volumen mensual, frente a los $250 millones del año anterior.

A continuación, explicamos cómo funcionan las tarjetas de stablecoins, qué cuestiones de cumplimiento son más importantes y cómo las empresas pueden evaluar si lanzar su propio programa de tarjetas financiadas con criptomonedas.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué son las tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Cómo mejoran las tarjetas de stablecoins la flexibilidad de pago?
  
• ¿Qué sistemas admiten tarjetas denominadas en stablecoins?
  
• ¿Cómo funciona la emisión de tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Qué cuestiones de cumplimiento afectan a las tarjetas de stablecoins?
  
• ¿Cómo pueden las empresas evaluar los programas de tarjetas de stablecoins?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Payments
  

¿Qué son las tarjetas de stablecoins?

Las tarjetas de stablecoins son tarjetas de pago físicas o virtuales que permiten a las personas gastar stablecoins de la misma manera que usarían una tarjeta de débito o crédito tradicional. Los fondos se mantienen en una cartera digital y, cuando alguien paga con la tarjeta, la stablecoin se convierte automáticamente a la moneda local del negocio. La empresa no necesita aceptar criptomonedas; simplemente recibe una transacción de tarjeta convencional.

Dado que las stablecoins están diseñadas para mantener su valor, los titulares de la tarjeta evitan las fluctuaciones de precio que hacen que otros activos digitales sean poco prácticos para pagos cotidianos. La infraestructura de la tarjeta gestiona la conversión en tiempo real, de modo que gastar resulta familiar mientras el usuario se beneficia de la estabilidad del dinero digital.

¿Cómo mejoran las tarjetas de stablecoins la flexibilidad de pago?

Las tarjetas de stablecoins convierten el dinero digital en moneda que puedes usar en cualquier lugar donde se acepten tarjetas regulares. Hacen que las stablecoins sean más prácticas para el gasto diario.

Así es como hacen que las stablecoins sean flexibles y prácticas para gastar:

• Aceptación global con liquidación local: los usuarios pueden mantener valor en stablecoins y gastar en cualquier moneda local compatible, sin necesidad de una cuenta bancaria ni de transferencias de cambio.

• Protección contra la inestabilidad de las monedas locales: en mercados con inflación o controles de divisas, mantener stablecoins preserva el poder adquisitivo hasta el momento del pago.

• Gastos transfronterizos más sencillos: los fondos basados en blockchain pueden evitar algunas demoras y comisiones bancarias tradicionales, lo que facilita las compras internacionales y los pagos transfronterizos tanto para empresas como para consumidores.

• Acceso a los fondos en todo momento: dado que las stablecoins se transfieren de manera continua, los programas de tarjetas basados en ellas no están limitados por el horario bancario ni por los tiempos de corte.

• Autocustodia opcional: algunas tarjetas se conectan directamente a la cartera del usuario, lo que mantiene los fondos bajo su control hasta que decidan gastarlos.

¿Qué sistemas admiten tarjetas denominadas en stablecoins?

Las tarjetas de stablecoins funcionan porque una combinación de infraestructura de pagos tradicional y sistemas onchain operan en conjunto. Para que esto ocurra de manera eficaz, se requieren varios sistemas.

Estas son las diferentes capas:

• Redes de tarjetas y plataformas de emisión: redes como Visa proporcionan aceptación mundial y enrutamiento de transacciones. Los emisores se encargan de la creación de tarjetas, la lógica de autorización y la liquidación, de modo que una tarjeta respaldada por stablecoins funciona como cualquier otra tarjeta.

• Blockchains de stablecoins: las stablecoins operan sobre blockchains rápidas y de bajo costo. Las redes de alto rendimiento y las redes de capa 2 garantizan que las transferencias onchain puedan seguir el ritmo del gasto cotidiano.

• Infraestructura de liquidez y conversión: para pagar a las empresas en moneda fiduciaria, las stablecoins deben convertirse en el momento de la autorización. Los proveedores de liquidez, los exchanges o los motores de conversión integrados realizan esta conversión de forma confiable.

• Plataformas de orquestación de stablecoins: las herramientas de orquestación conectan carteras, fuentes de liquidez y redes de tarjeta. Automatizan las transferencias onchain, activan las conversiones y gestionan la liquidación para que cada compra se procese sin fricciones.

• Sistemas de seguridad y cumplimiento: los controles de identidad, el análisis de blockchain, la revisión contra listas de sanciones y el monitoreo de fraude garantizan que los fondos sean legítimos y que el programa cumpla con la normativa en distintos mercados.

• Emisores de stablecoins y marcos de reservas: los emisores mantienen la paridad y el proceso de redención que hacen que las stablecoins sean utilizables para pagos. Su nivel de transparencia, la calidad de las reservas y su postura regulatoria determinan si una stablecoin es adecuada para financiar tarjetas.

¿Cómo funciona la emisión de tarjetas de stablecoins?

Emitir una tarjeta de stablecoins implica crear un programa que pueda utilizar saldos en stablecoins mientras opera dentro de las reglas de las redes globales de tarjetas. Es una combinación de la configuración tradicional de programas de tarjetas y nueva infraestructura.

El proceso suele implicar lo siguiente:

• Asociarse con un emisor o una plataforma conectada a redes de tarjetas: un socio se encarga de la emisión de tarjetas, los requisitos de cumplimiento y las certificaciones necesarias para que la tarjeta sea aceptada a nivel global.

• Vincular carteras de stablecoins como fuente de financiación: los programas pueden utilizar carteras de autocustodia o cuentas bajo custodia, junto con las certificaciones necesarias para que la tarjeta sea aceptada a nivel global.

• Establecer la conversión en tiempo real: dado que las empresas liquidan en moneda fiduciaria, los emisores deben conectarse a fuentes de liquidez (exchanges, creadores de mercado o plataformas de orquestación) para convertir las stablecoins en el momento de la autorización.

• Implementar cumplimiento y controles de riesgo: los controles de prevención de lavado de dinero (AML) y conoce a tu cliente (KYC), la revisión de sanciones y las herramientas de análisis de blockchain garantizan que los fondos entrantes cumplan con los estándares regulatorios y de las redes de tarjetas a lo largo de todo el ciclo de vida de la tarjeta.

• Configurar flujos de acreditación de fondos: los emisores normalmente liquidan con las redes de tarjetas en moneda fiduciaria, aunque algunas redes ahora admiten la liquidación en stablecoins. Las empresas eligen el modelo que se adapta a su ubicación geográfica y a su estructura empresarial.

• Integrar la tarjeta en la experiencia de usuario: una vez que la infraestructura de back-end está lista, la tarjeta se incorpora en una aplicación o plataforma con emisión instantánea, visibilidad del saldo en tiempo real y financiación desde la cartera de stablecoins del usuario.

¿Qué cuestiones de cumplimiento afectan a las tarjetas de stablecoins?

Los programas de tarjetas de stablecoins deben cumplir con las expectativas de los reguladores, las redes de tarjetas, los bancos y los usuarios que dependen de pagos seguros y predecibles. Antes de integrar tarjetas de stablecoins en tu negocio, debes estar al tanto de los posibles problemas de cumplimiento.

Entre las consideraciones se incluyen las siguientes:

• Requisitos de KYC y AML: la verificación de identidad de Conozca a su cliente (KYC) y los controles AML son obligatorios, al igual que en cualquier producto de pago regulado.

• Licencias y clasificación regulatoria: las diferentes jurisdicciones tratan a las stablecoins de manera diferente. Esto afecta a las licencias o asociaciones que se requieren.

• Regulación de stablecoins en evolución: marcos como la Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) en Europa y la Ley GENIUS en EE. UU. establecen estándares sobre reservas, redención y supervisión de emisores. Los programas deben asegurarse de que las stablecoins que utilizan cumplan con los criterios regulatorios de cada región.

• Protección del consumidor y transparencia: los usuarios necesitan claridad sobre cómo se almacenan sus fondos y cómo se resuelven los conflictos. Aunque las protecciones de la red de tarjetas se aplican en el punto de venta, los saldos en stablecoins podrían no estar cubiertos por garantías de depósitos bancarios.

• Tratamiento fiscal y contable: gastar stablecoins puede generar eventos sujetos a impuestos en algunos mercados. Las empresas que mantienen stablecoins en nombre de los usuarios necesitan políticas coherentes de contabilidad e informes.

• Requisitos de las redes de tarjetas y los socios bancarios: las redes y los bancos emisores imponen reglas sobre las tarjetas financiadas con criptomonedas, desde los estándares de conversión hasta las expectativas de liquidación, por lo que cumplir con estos requisitos es esencial para que los programas sean conformes y funcionen correctamente.

¿Cómo pueden las empresas evaluar los programas de tarjetas de stablecoins?

Decidir si lanzar una tarjeta de stablecoins implica evaluar la demanda de los usuarios, la viabilidad regulatoria y la inversión empresarial. Esto ayudará a determinar el papel que las stablecoins podrían tener a largo plazo en tu negocio.

A continuación, te explicamos cómo empezar:

• Define el caso de uso principal: ya sea que estés habilitando pagos globales, gastos diarios o acceso a dólares digitales, tener claridad sobre la función principal de la tarjeta determina si las stablecoins son el método de financiación adecuado.

• Evalúa la viabilidad regulatoria: dado que estos programas abarcan tanto ecosistemas de blockchain y criptomonedas como pagos tradicionales, las empresas necesitan una visión detallada de lo que está permitido en cada región objetivo.

• Selecciona las stablecoins adecuadas: la liquidez, transparencia, calidad de reservas y aceptación regional varían. La stablecoin detrás de la tarjeta debe ser confiable y fácil de convertir.

• Decide si construir o asociarte: establecer financiación en la blockchain, motores de conversión, sistemas de cumplimiento e integraciones en redes de tarjetas es complejo. Muchas empresas optan por asociarse con plataformas emisoras en lugar de desarrollar cada componente por sí mismas.

• Diseña una experiencia de usuario confiable: la tarjeta debe sentirse tan familiar como cualquier tarjeta de débito. Un proceso de onboarding sencillo, controles fáciles de usar y soporte ágil ayudan a cerrar la brecha entre los pagos tradicionales y la financiación con activos digitales.

• Realiza un piloto antes de un despliegue más amplio: probar con un grupo controlado permite validar la demanda, detectar casos extremos e informar sobre cómo se comportan la conversión, los sistemas de riesgo y la liquidación en el mundo real. Los conocimientos obtenidos en el piloto guiarán las decisiones sobre precios, controles e inversiones a largo plazo.

Cómo puede ayudar Stripe Payments

Stripe Payments proporciona una solución de pagos global y unificada que ayuda a todas las empresas, desde startups en crecimiento hasta empresas globales, a aceptar pagos en línea, en persona y en todo el mundo. Las empresas pueden aceptar pagos con criptomonedas estables prácticamente desde cualquier parte del mundo que se acrediten como fiat en sus saldos de Stripe.

Con Stripe Payments, puedes hacer lo siguiente:

• Optimizar la experiencia de tu proceso de compra: crea una experiencia de cliente sin fricciones y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario de pago prediseñadas y acceso a más de 125 métodos de pago, incluidas criptomonedas estables y criptomonedas.

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