Una cosa ha quedado clara desde la pandemia de COVID-19: la resiliencia financiera es un factor importante para el éxito a largo plazo de una empresa. Muchas empresas alemanas tuvieron que hacer frente a un pago rechazado durante la pandemia; de hecho, 15.800 se declararon en quiebra durante el primer año. Tras una década de crecimiento, la producción económica de Alemania se desplomó significativamente en 2020, con el producto interior bruto ajustado a los precios (PIB) cayendo un 4,9 % en comparación con 2019.

Sin embargo, no todas las empresas se vieron afectadas por igual. Una encuesta realizada en 2022 a 237 empresas alemanas de todos los sectores reveló que, en conjunto, el 39 % de las empresas se consideraron «resilientes», lo que significa que «no registraron trabajo a jornada reducida ni se vieron gravemente afectadas por las dificultades de suministro» (20 %) o que «pudieron recuperarse de las restricciones inmediatamente después del cierre gracias a su capacidad de recuperación» (19 %).

En este artículo, aprenderá qué significa resiliencia en general y cuál es la diferencia entre resiliencia financiera y económica. También le explicamos por qué la capacidad de recuperación financiera es importante para las empresas en Alemania y qué estrategias existen para reforzarla.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es la resiliencia?
  
• ¿En qué se diferencian la resiliencia financiera y la económica?
  
• ¿Por qué es importante la resiliencia financiera para las empresas en Alemania?
  
• Estrategias para la resiliencia financiera de las empresas en Alemania
  

¿Qué es la resiliencia?

El término «resiliencia» procede originalmente de la investigación psicológica y describe la capacidad de «una persona para desarrollarse con éxito a pesar de las circunstancias desfavorables de la vida y de los acontecimientos vitales críticos». Del mismo modo, la resiliencia económica es la capacidad de una empresa para hacer frente a crisis imprevisibles en la economía en general. No importa de qué tipo de crisis se trate: una pandemia mundial, tensiones geopolíticas, la interrupción de las cadenas de suministro, el aumento de los precios de la energía o una caída repentina de la demanda.

La capacidad de resiliencia tiene dos facetas. En primer lugar, incluye la capacidad preventiva para resistir un acontecimiento perturbador. En segundo lugar, puede significar la capacidad reactiva para recuperarse lo antes posible tras una crisis. Por lo tanto, las empresas que son robustas o capaces de regenerarse se denominan «resilientes». Por el contrario, las empresas que no reúnen estas características pueden considerarse vulnerables.

Existen diferentes formas de resiliencia para las empresas.:

• Resiliencia tecnológica: Este término describe la resiliencia de una empresa a los ciberataques y a las interrupciones técnicas a través de inversiones específicas en seguridad digital y funcionalidades de innovación.
  
• Resiliencia organizativa: Este término significa que una empresa sigue siendo flexible incluso en condiciones difíciles, retiene e integra con éxito a los empleados y adapta sus procesos a las nuevas circunstancias.
  
• Resiliencia de la dirección: Este término describe la capacidad de los directivos para actuar de forma proactiva y decisiva en las crisis y tomar medidas preventivas para estabilizar la empresa.
  
• Resiliencia de los empleados:Es la capacidad de los miembros de la plantilla para afrontar los cambios y el estrés, reforzada por la formación y una cultura empresarial que les apoye.
  
• Resiliencia de la cadena de suministro: Este término describe la capacidad de una empresa para responder a las interrupciones de la cadena de suministro mediante la obtención flexible de sustitutos y la identificación de los riesgos en una fase temprana.
  
• Resiliencia ecológica: Representa la capacidad de una empresa para adaptarse a los cambios medioambientales, como el cambio climático, y para cumplir de forma sostenible los requisitos normativos.
  

Sin embargo, cuando se habla de resiliencia en el contexto empresarial, suele referirse a la resiliencia financiera o económica.

¿En qué se diferencian la resiliencia financiera y la económica?

La resiliencia financiera se refiere a la capacidad de una empresa para mantenerse financieramente estable, incluso en tiempos de crisis. La resiliencia financiera viene determinada, entre otros, por los siguientes aspectos:

• Liquidez.
  
• Reservas.
  
• Estructura del capital.
  
• Factores de coste.
  
• Fuentes de beneficios.
  
• Solvencia.
  
• Planificación financiera.
  

La pregunta clave en la capacidad de resiliencia financiera es siempre: «¿Puede la empresa pagar sus facturas y seguir funcionando económicamente, incluso durante una crisis?». En este sentido, se trata de una subárea de la resiliencia económica. Además de la estabilidad financiera, la resiliencia económica consta de otros elementos estructurales y estratégicos que pueden contribuir a la resiliencia de una empresa. Entre ellos se incluyen:

• Un modelo de negocio resiliente.
  
• Una estructura organizativa adaptable.
  
• Asociaciones y redes fiables.
  
• Gestión eficaz de los riesgos.
  
• La capacidad de innovación.
  

¿Por qué es importante la resiliencia financiera para las empresas en Alemania?

La resiliencia financiera es importante para sobrevivir a las crisis económicas y asegurar la existencia a largo plazo de una empresa. Puede compararse a un escudo protector, porque ayuda a las empresas a cumplir los plazos de pago, evitar la insolvencia y mantener la confianza de los socios comerciales y los prestamistas.

Las empresas con resiliencia financiera son más capaces no solo de hacer frente a las crisis, sino también de utilizarla estratégicamente en su beneficio. Solo una quinta parte de las pequeñas y medianas empresas (PYME) alemanas tienen un nivel de resiliencia tan alto que pueden salir fortalecidas de las crisis, según un informe de 2023. Mientras que otras tienen que ahorrar lo suficiente, las empresas resilientes se mantienen flexibles desde el punto de vista financiero. Esto les permite, por ejemplo, invertir en innovación y obtener una ventaja competitiva.

Desafíos en Alemania

La resistencia financiera y económica es especialmente relevante para las empresas de Alemania, ya que se enfrentan a desafíos específicos.

Los altos precios de la energía

Los costes energéticos en Alemania se encuentran entre los más altos del mundo. Esto afecta especialmente a los sectores que consumen mucha energía y puede debilitar la resiliencia económica y la competitividad de empresas particulares. Las empresas afectadas se ven obligadas a ser extremadamente rentables.

Escasez de trabajadores cualificados

Los cambios demográficos han provocado una escasez de trabajadores cualificados en Alemania. Según el Instituto Económico Alemán (IW), el país carecerá de más de 530 000 trabajadores cualificados en 2024. En 2027, esta cifra podría ascender a 728 000. La escasez de trabajadores cualificados aumenta los costes de personal porque las empresas se ven obligadas a pagar salarios más altos o a invertir en costosas medidas de contratación. Al mismo tiempo, la falta de empleados cualificados puede reducir la productividad y retrasar los proyectos de innovación, lo que también puede repercutir negativamente en la capacidad de resiliencia financiera.

Requisitos de sostenibilidad

Según el Ministerio Federal de Economía y Energía: «La combinación de una protección ambiciosa del clima y un crecimiento económico sostenible... representa un desafío central para la política económica actual». Las empresas alemanas están sometidas a una presión cada vez mayor para operar de forma sostenible. Esto requiere inversiones en tecnologías y procesos respetuosos con el medio ambiente, que pueden suponer cargas financieras, al menos a corto plazo.

Desafíos globales

Además de los desafíos internos, la evolución mundial también influye en la estabilidad económica de las empresas en Alemania.

Presión competitiva mundial

Las empresas alemanas están cada vez más presionadas por los competidores internacionales, especialmente por China. Una encuesta del Instituto Económico Alemán muestra que el 78 % de las empresas encuestadas que tienen competidores de China afirman que los competidores chinos ofrecen productos comparables a precios significativamente más bajos. Esta presión sobre los precios está obligando a las empresas alemanas a reducir sus márgenes o a posponer las inversiones, lo que está afectando a su capacidad de resiliencia financiera.

Tensiones geopolíticas

Los conflictos y las incertidumbres internacionales pueden suponer una carga importante para la estabilidad económica de las empresas en Alemania. Un estudio del Deutsche Bundesbank muestra, por ejemplo, que el aumento de los riesgos geopolíticos en los países socios comerciales puede encarecer las importaciones e interrumpir las cadenas de suministro. Además, medidas como los aranceles pueden tener efectos económicos directos. Se ha calculado que unos aranceles básicos del 20 % sobre las importaciones procedentes de la UE y del 60 % sobre las importaciones procedentes de China causarían un perjuicio económico de 33 mil millones de euros para Alemania.

Estrategias para la resiliencia financiera de las empresas en Alemania

Hacer que una empresa sea a prueba de crisis implica ciertas estrategias de resiliencia financiera.

Gestión proactiva de la liquidez

Un elemento clave de la resiliencia financiera es garantizar la solvencia a largo plazo a través de una buena gestión de la liquidez. Los responsables de la toma de decisiones deben conocer las necesidades actuales de liquidez de su empresa y cómo evolucionarán en diferentes situaciones. Las previsiones de tesorería y las pruebas de resistencia ayudan a anticipar las complicaciones en una fase temprana. Los cálculos que utilizan inteligencia artificial (IA) pueden ayudar a evaluar conjuntos de datos complejos y hacer predicciones de liquidez.

La base de una gestión de la liquidez con visión de futuro es el control completo de todo el flujo de caja y de los ratios relevantes. Con Stripe Payments, puedes registrar todas las transacciones en tiempo real y verlas claramente en un panel personalizado. Además, Payments te brinda la oportunidad de ofrecer a tus clientes los métodos de pago preferidos a nivel local, así como aceptar pagos en todo el mundo.

Un plan de emergencia completo también debe formar parte de la gestión de la liquidez con visión de futuro. Lo ideal es que incluya responsabilidades y procedimientos claros en caso de acontecimientos imprevistos que pongan en peligro la liquidez de la empresa.

Diversificación de las fuentes de beneficios

Las empresas que no dependen de un cliente importante o de un único producto aumentan su resiliencia económica. Hay varias formas de diversificar las fuentes de beneficios. Por ejemplo, está la estrategia de la vaca lechera: una empresa principal especialmente rentable garantiza que los ingresos puedan fluir hacia nuevas ideas, productos y servicios. Esto significa que las empresas tienen una fuente segura de beneficios que les permite invertir en otros campos. La diversificación amplia es una segunda estrategia, en la que una empresa construye varias fuentes de beneficios, igualmente fuertes, como diferentes servicios o líneas de productos.

Stripe Billing puede ayudarte a diversificar sus beneficios. Con Billing puedes, por ejemplo, gestionar suscripciones y facturas recurrentes o facturar servicios basados en el consumo. Si deseas gestionar un marketplace digital o una plataforma en línea, puedes integrar opciones de pago con Stripe Connect.

Flexibilidad de costes

Los costes fijos inmovilizan el capital a largo plazo y limitan la flexibilidad financiera. Por el contrario, los costes variables ofrecen la oportunidad de adaptar rápidamente los gastos a la situación actual de la empresa. En consecuencia, las empresas resilientes intentan organizar su estructura de costes de modo que se reduzcan al máximo las obligaciones fijas y se incrementen las partidas individuales variables. Por ejemplo, algunas tareas específicas podrían ser realizadas por trabajadores autónomos en lugar de empleados fijos. De este modo, las empresas pueden reducir inmediatamente los gastos (en este caso, los costes de personal) en situaciones económicamente difíciles.