En sak har stått klar sedan covid-19-pandemin: finansiell motståndskraft är en viktig faktor för ett företags långsiktiga framgång. Många företag i Tyskland var tvungna att brottas med minskande försäljning under pandemin – 15 800 ansökte faktiskt om konkurs under det första året. Efter ett decennium av tillväxt kollapsade Tysklands ekonomiska produktion avsevärt 2020, och den prisjusterade bruttonationalprodukten (BNP) minskade med 4,9 % jämfört med 2019.

Alla företag påverkades dock inte lika mycket. En undersökning från 2022 av 237 företag i Tyskland inom alla sektorer visade att 39 % av företagen tillsammans ansågs vara "motståndskraftiga", vilket innebär att "de varken registrerade korttidsarbete eller påverkades akut av leveransproblem" (20 %) eller "kunde återhämta sig från restriktionerna omedelbart efter nedstängningen tack vare sin förmåga att återhämta sig" (19 %).

I den här artikeln får du veta vad motståndskraft innebär i allmänhet och vad skillnaden är mellan finansiell och ekonomisk motståndskraft. Vi förklarar också varför finansiell motståndskraft är viktigt för företag i Tyskland och vilka strategier som finns för att stärka motståndskraften.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är motståndskraft?
  
• Hur skiljer sig finansiell och ekonomisk motståndskraft åt?
  
• Varför är finansiell motståndskraft viktig för företag i Tyskland?
  
• Strategier för finansiell motståndskraft hos företag i Tyskland
  

Vad är motståndskraft?

Termen "motståndskraft" kommer ursprungligen från psykologisk forskning och beskriver "en individs förmåga att utvecklas framgångsrikt trots ogynnsamma livsförhållanden och kritiska livshändelser". På samma sätt är ekonomisk motståndskraft ett företags förmåga att hantera oförutsägbara kriser i ekonomin i stort. Det spelar ingen roll vilken typ av kris det är – en global pandemi, geopolitiska spänningar, störda leveranskedjor, stigande energipriser eller en plötsligt minskad efterfrågan.

Det finns två aspekter av motståndskraft. För det första omfattar det förebyggande förmåga att stå emot en omvälvande händelse. För det andra kan det innebära en reaktiv förmåga att återhämta sig så snabbt som möjligt efter en kris. Därför kallas företag som är robusta eller på annat sätt kan återhämta sig för "motståndskraftiga". Däremot kan företag som inte har dessa egenskaper anses vara sårbara.

Det finns olika former av motståndskraft för företag:

• Teknisk motståndskraft: Termen beskriver ett företags motståndskraft mot cyberattacker och tekniska störningar genom riktade investeringar i digital säkerhet och innovationsförmåga.
  
• Organisatorisk motståndskraft: Termen innebär att ett företag förblir flexibelt även under svåra förhållanden, framgångsrikt behåller och integrerar anställda och anpassar sina processer till nya omständigheter.
  
• Motståndskraftig ledning: Termen beskriver chefernas förmåga att agera proaktivt och beslutsamt i kriser och vidta förebyggande åtgärder för att stabilisera företaget.
  
• Medarbetarnas motståndskraft: Detta är personalens förmåga att hantera förändringar och stress – stärkt av utbildning och en stödjande företagskultur.
  
• Motståndskraft i leveranskedjan: Termen beskriver hur väl ett företag kan reagera på störningar i leveranskedjan genom att på ett flexibelt sätt upphandla ersättningar och identifiera risker i ett tidigt skede.
  
• Ekologisk motståndskraft: Detta representerar ett företags förmåga att anpassa sig till miljöförändringar, som klimatförändringar, och att på ett hållbart sätt uppfylla lagstadgade krav.
  

När motståndskraft diskuteras i samband med företag innebär det dock vanligtvis finansiell eller ekonomisk motståndskraft.

Hur skiljer sig finansiell och ekonomisk motståndskraft åt?

Finansiell motståndskraft avser ett företags förmåga att förbli finansiellt stabilt, även i kristider. Finansiell motståndskraft bestäms bland annat av följande aspekter:

• Likviditet
  
• Reserver
  
• Kapitalstruktur
  
• Kostnadsfaktorer
  
• Inkomstkällor
  
• Solvens
  
• Finansiell planering
  

Nyckelfrågan för finansiell motståndskraft är alltid: "Kan företaget betala sina räkningar och fortsätta att bedriva ekonomisk verksamhet, även under en kris?" På så sätt är det ett delområde av ekonomisk motståndskraft. Utöver finansiell stabilitet består ekonomisk motståndskraft av andra strukturella och strategiska komponenter som kan bidra till ett företags motståndskraft. Dessa inkluderar:

• En motståndskraftig affärsmodell
  
• En anpassningsbar organisationsstruktur
  
• Pålitliga partnerskap och nätverk
  
• Effektiv riskhantering
  
• Förmåga till innovation
  

Varför är finansiell motståndskraft viktigt för företag i Tyskland?

Finansiell motståndskraft är viktigt för att överleva ekonomiska kriser och säkra ett företags långsiktiga existens. Det kan liknas vid en skyddande sköld, eftersom det hjälper företag att hålla tidsfristerna för betalningar, undvika insolvens och upprätthålla förtroendet hos företagets partner och långivare.

Finansiellt motståndskraftiga företag är bättre på att inte bara hantera kriser utan också på att använda dem strategiskt till sin fördel. Endast en femtedel av små och medelstora företag i Tyskland har en så hög motståndskraft att de kan ta sig ur kriser ännu starkare, enligt en rapport från 2023. Medan andra måste spara tillräckligt med pengar förblir motståndskraftiga företag ekonomiskt flexibla. Detta gör det möjligt för dem att till exempel investera i innovation och få en konkurrensfördel.

Utmaningar i Tyskland

Finansiell och ekonomisk motståndskraft är särskilt relevant för företag i Tyskland, eftersom de står inför specifika utmaningar.

Höga energipriser

Energikostnaderna i Tyskland är bland de högsta i världen. Detta påverkar särskilt energiintensiva branscher och kan försvaga den ekonomiska motståndskraften och konkurrenskraften hos enskilda företag. Berörda företag tvingas vara extremt kostnadseffektiva.

Brist på kvalificerad arbetskraft

Demografiska förändringar har lett till brist på kvalificerad arbetskraft i Tyskland. Enligt det tyska ekonomiska institutet (IW) saknade landet över 530 000 kvalificerade arbetstagare 2024. År 2027 kan denna siffra vara så hög som 728 000. Bristen på kvalificerad arbetskraft ökar personalkostnaderna eftersom företag tvingas betala högre löner eller investera i dyra rekryteringsåtgärder. Samtidigt kan bristen på kvalificerad personal minska produktiviteten och försena innovationsprojekt, vilket också kan ha en negativ inverkan på den finansiella motståndskraften.

Hållbarhetskrav

Enligt det federala ministeriet för ekonomi och energi är ”kombinationen av ambitiöst klimatskydd och hållbar ekonomisk tillväxt ... en central utmaning för dagens ekonomiska politik”. Företagen i Tyskland är under allt större press att bedriva en hållbar verksamhet. Detta kräver investeringar i miljövänlig teknik och miljövänliga processer, vilket kan medföra ekonomiska bördor, åtminstone på kort sikt.

Globala utmaningar

Förutom inhemska utmaningar påverkar den globala utvecklingen också den ekonomiska stabiliteten för företag i Tyskland.

Globalt konkurrenstryck

Företag i Tyskland utsätts i allt högre grad för press från internationella konkurrenter, särskilt Kina. En undersökning från det tyska ekonomiska institutet visar att 78 % av de tillfrågade företagen med konkurrenter från Kina rapporterar att kinesiska konkurrenter erbjuder jämförbara produkter till betydligt lägre priser. Denna prispress tvingar företag i Tyskland att minska sina marginaler eller skjuta upp investeringar, vilket påverkar deras finansiella motståndskraft.

Geopolitiska spänningar

Internationella konflikter och osäkerhet kan skapa en betydande börda för den ekonomiska stabiliteten för företag i Tyskland. En studie från Deutsche Bundesbank visar till exempel att ökande geopolitiska risker i handelspartnerländer kan göra importen dyrare och störa leveranskedjorna. Dessutom kan åtgärder som tullar ha direkta ekonomiska effekter. Det har uppskattats att grundläggande tullar på 20 % på import från EU och 60 % på import från Kina skulle orsaka en ekonomisk skada för Tyskland på 33 miljarder euro.

Strategier för finansiell motståndskraft hos företag i Tyskland

Att göra ett företag krissäkert innebär vissa strategier för finansiell motståndskraft.

Proaktiv likviditetshantering

En viktig del i den finansiella motståndskraften är att säkerställa långsiktig solvens genom sund likviditetshantering. Beslutsfattarna måste känna till företagets nuvarande likviditetsbehov och hur de kommer att utvecklas i olika scenarier. Kassaflödesprognoser och stresstester hjälper till att förutse flaskhalsar i ett tidigt skede. Beräkningar med hjälp av artificiell intelligens (AI) kan hjälpa till att utvärdera komplexa datamängder och göra likviditetsprognoser.

Grunden för framåtblickande likviditetshantering är fullständig kontroll över allt kassaflöde och relevanta nyckeltal. Med Stripe Payments kan du registrera alla transaktioner i realtid och se dem tydligt i en personlig dashboard. Dessutom ger Payments dig möjlighet att erbjuda dina kunder lokalt föredragna betalningsmetoder och ta emot betalningar över hela världen.

En omfattande krisplan bör också vara en del av den framåtblickande likviditetshanteringen. Helst bör detta inkludera tydliga ansvarsområden och rutiner i händelse av oförutsedda händelser som äventyrar företagets likviditet.

Diversifiering av inkomstkällor

Företag som inte är beroende av en stor kund eller en enskild produkt ökar sin ekonomiska motståndskraft. Det finns flera sätt att diversifiera inkomstkällorna. Det finns till exempel en kassakostrategi: en särskilt lönsam kärnverksamhet ser till att intäkterna kan användas till nya idéer, produkter och tjänster. Detta innebär att företag har en säker källa till inkomster som gör att de kan investera i andra områden. Bred diversifiering är en andra strategi där ett företag bygger upp flera, lika starka, inkomstströmmar, till exempel olika tjänster eller produktlinjer.

Stripe Billing kan hjälpa dig att diversifiera din inkomst. Med Billing kan du till exempel hantera abonnemang och återkommande fakturor eller fakturor för användningsbaserade tjänster. Om du vill driva en digital marknadsplats eller en onlineplattform kan du integrera betalningsalternativ med Stripe Connect.

Kostnadsflexibilitet

Fasta kostnader binder kapital på lång sikt och begränsar den finansiella flexibiliteten. Rörliga kostnader ger däremot möjlighet att snabbt anpassa utgifterna till den aktuella företagssituationen. Som ett resultat av detta försöker motståndskraftiga företag att ordna sin kostnadsstruktur så att fasta förpliktelser minskar så mycket som möjligt och rörliga radposter ökar. Specifika uppgifter kan till exempel utföras av frilansare i stället för fast anställda. På så sätt kan företag omedelbart minska utgifterna (i detta fall personalkostnaderna) i ekonomiskt svåra situationer.