Une chose est claire depuis la pandémie de COVID-19 : la résilience financière est un facteur important pour la réussite à long terme d'une entreprise. De nombreuses entreprises allemandes ont dû faire face à un refus de paiement pendant la pandémie – en fait, 15 800 ont déposé le bilan dès la première année. Après une décennie de croissance, la production économique de l’Allemagne s’est considérablement effondrée en 2020, le produit intérieur brut corrigé des prix (PIB) ayant chuté de 4,9 % par rapport à 2019.

Cependant, toutes les entreprises n’ont pas été touchées de la même manière. Une enquête réalisée en 2022 auprès de 237 entreprises allemandes de tous les secteurs a révélé que, collectivement, 39 % des entreprises étaient considérées comme « résilientes », ce qui signifie « qu’elles n’ont ni enregistré de chômage partiel ni été gravement touchées par des difficultés d'approvisionnement » (20 %) ou « qu’elles ont pu se remettre des limitations immédiatement après le confinement grâce à leur capacité de récupération » (19 %).

Dans cet article, vous apprendrez ce que signifie la résilience en général et quelle est la différence entre la résilience financière et la résilience économique. Nous expliquons également pourquoi la résilience financière est importante pour les entreprises en Allemagne et quelles stratégies existent pour renforcer la résilience.

Sommaire

• Qu’est-ce que la résilience?
  
• En quoi la résilience financière et la résilience économique sont-elles différentes?
  
• Pourquoi la résilience financière est-elle importante pour les entreprises en Allemagne?
  
• Stratégies pour la résilience financière des entreprises en Allemagne
  

Qu’est-ce que la résilience?

Le terme « résilience » provient à l’origine de la recherche en psychologie et décrit la « capacité d’un individu à se développer avec succès en dépit de circonstances de vie défavorables et d'événements de vie critiques. » De même, la résilience économique est la capacité d’une entreprise à faire face à des crises imprévisibles dans l’économie au sens large. Peu importe le type de crise : pandémie, tensions géopolitiques, perturbation des chaînes d’approvisionnement, hausse des prix de l’énergie ou baisse soudaine de la demande.

La résilience comporte deux aspects. Premièrement, elle comprend la capacité préventive de résister à un événement perturbateur. Deuxièmement, elle peut signifier la capacité réaction permettant de se rétablir aussi rapidement que possible après une crise. Ainsi, les entreprises qui sont robustes ou capables de se régénérer sont dites « résilientes ». À l’inverse, les entreprises qui ne présentent pas ces caractéristiques peuvent être considérées comme vulnérables.

Il existe différentes formes de résilience pour les entreprises :

• Résilience technologique : Ce terme décrit la résistance d’une entreprise aux cyberattaques et aux perturbations techniques grâce à des investissements ciblés dans la sécurité numérique et les capacités d’innovation.
  
• La résilience organisationnelle :__ Ce terme signifie qu’une entreprise demeure flexible même dans des conditions difficiles, qu’elle réussit à conserver et à intégrer ses employés et qu’elle adapte ses processus à de nouvelles circonstances.
  
• Résilience en matière de gestion : Cette condition décrit la capacité des gestionnaires à agir de manière proactive et décisive en cas de crise et à prendre des mesures préventives pour stabiliser l’entreprise.
  
• La résilience des employés : il s’agit de la capacité des membres du personnel à faire face aux changements et au stress, renforcée par la formation et une culture d’entreprise favorable.
  
• Résilience de la chaîne d’approvisionnement :__ Cette condition décrit la capacité d’une entreprise à répondre aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement en se procurant des produits de remplacement de manière flexible et en identifiant les risques à un stade précoce.
  
• La résilience écologique : Elle représente la capacité d’une entreprise à s’adapter aux changements environnementaux, tels que le changement climatique, et à répondre durablement aux exigences réglementaires.
  

Cependant, lorsque la résilience est évoquée dans le contexte des entreprises, elle signifie généralement résilience financière ou économique.

En quoi la résilience financière et la résilience économique sont-elles différentes?

La résilience financière désigne la capacité d’une entreprise à rester financièrement stable, même en période de crise. La résilience financière est déterminée, entre autres, par les aspects suivants :

• Liquidités
  
• Réserves
  
• Structure du capital
  
• Facteurs de coût
  
• Sources de bénéfices
  
• Solvabilité
  
• Planification financière
  

La question clé de la résilience financière est toujours : « L’entreprise peut-elle payer ses factures et continuer à fonctionner économiquement, même en cas de crise? » Il s’agit donc d’un sous-domaine de la résilience économique. Outre la stabilité financière, la résilience économique se compose d’autres éléments structurels et stratégiques qui peuvent contribuer à la résilience d’une entreprise. Il s’agit notamment des éléments suivants :

• Un modèle économique résistant
  
• Une structure organisationnelle adaptative
  
• Des partenariats et des réseaux fiables
  
• Gestion efficace des risques
  
• La capacité d’innovation
  

Pourquoi la résilience financière est-elle importante pour les entreprises en Allemagne?

La résilience financière est importante pour survivre aux crises économiques et assurer l’existence à long terme d’une entreprise. Elle peut être comparée à un bouclier protecteur, car elle aide les entreprises à respecter les délais de paiement, à éviter l’insolvabilité et à conserver la confiance des partenaires commerciaux et des prêteurs.

Les entreprises financièrement résilientes sont mieux à même non seulement de faire face aux crises, mais aussi de les utiliser stratégiquement à leur avantage. Seul un cinquième des petites et moyennes entreprises (PME) en Allemagne ont un niveau de résilience si élevé qu’elles peuvent sortir encore plus fortes des crises, selon un rapport de 2023. Alors que d’autres doivent économiser suffisamment d’argent, les entreprises résilientes restent financièrement flexibles. Cela leur permet, par exemple, d’investir dans l’innovation et d’acquérir un avantage concurrentiel.

Défis en Allemagne

La résilience financière et économique est particulièrement pertinente pour les entreprises en Allemagne, car elles sont confrontées à des défis spécifiques.

Prix élevés de l’énergie

Les coûts de l’énergie en Allemagne sont parmi les plus élevés au monde. Cela affecte particulièrement les secteurs à forte intensité énergétique et peut affaiblir la résilience économique et la compétitivité des entreprises particulières. Les entreprises touchées sont obligées d’être très rentables.

Pénurie de main-d’œuvre qualifiée

Les changements démographiques ont entraîné une pénurie de travailleurs qualifiés en Allemagne. Selon l’Institut économique allemand (IW), le pays manquera de plus de 530 000 travailleurs qualifiés en 2024. D’ici 2027, ce nombre pourrait atteindre 728 000. La pénurie de travailleurs qualifiés augmente les frais de personnel, car les entreprises sont obligées de payer des salaires plus élevés ou d’investir dans des mesures de recrutement coûteuses. Dans le même temps, le manque de personnel qualifié peut réduire la productivité et retarder les projets d’innovation, ce qui peut également avoir un impact négatif sur la résilience financière.

Exigences en matière de développement durable

Selon le ministère fédéral de l’économie et de l’énergie, « la combinaison d’une protection ambitieuse du climat et d’une croissance économique durable (...) représente un défi central pour la politique économique d’aujourd’hui. » Les entreprises en Allemagne sont soumises à une pression croissante pour opérer de manière durable. Cela nécessite des investissements dans des technologies et des processus respectueux de l’environnement, ce qui peut entraîner des charges financières, du moins à court terme.

Défis à l’internationale

Outre les défis nationaux, les développements internationaux influencent également la stabilité économique des entreprises en Allemagne.

Pression concurrentielle mondiale

Les entreprises allemandes sont de plus en plus soumises à la pression des concurrents internationaux, en particulier de la Chine. Une enquête de l’Institut économique allemand montre que 78 % des entreprises interrogées qui ont des concurrents en Chine déclarent que ces derniers offrent des produits comparables à des prix nettement inférieurs. Cette pression sur les prix oblige les entreprises allemandes à réduire leurs marges ou à reporter leurs investissements, ce qui affecte leur résilience financière.

Tensions géopolitiques

Les conflits et incertitudes internationaux peuvent peser lourdement sur la stabilité économique des entreprises en Allemagne. Une étude de la Deutsche Bundesbank montre, par exemple, que l’augmentation des risques géopolitiques dans les pays partenaires commerciaux peut rendre les importations plus coûteuses et perturber les chaînes d’approvisionnement. En outre, des mesures telles que les droits de douane peuvent avoir des effets économiques directs. On estime que des droits de douane de base de 20 % sur les importations en provenance de l'UE et de 60 % sur les importations en provenance de la Chine entraîneraient un préjudice économique de 33 milliards d'euros pour l’Allemagne.

Stratégies pour la résilience financière des entreprises en Allemagne.

Pour qu’une entreprise soit à l’abri des crises, il faut qu’elle adopte certaines stratégies de résilience financière.

Gestion proactive des liquidités

L’un des composants essentiels de la résilience financière consiste à garantir la solvabilité à long terme par une gestion saine des liquidités. Les décideurs doivent connaître les besoins actuels de leur entreprise en matière de liquidités et savoir comment ils se développeront dans différents scénarios. Les prévisions de flux de trésorerie et les tests de résistance permettent d'anticiper les goulets d’étranglement à un stade précoce. Les calculs utilisant l’intelligence artificielle (IA) peuvent aider à évaluer des ensembles de données complexes et à faire des prévisions en matière de liquidité.

La base d’une gestion prévisionnelle des liquidités est le contrôle complet de tous les flux de trésorerie et des chiffres clés pertinents. Avec Stripe Payments, vous pouvez enregistrer toutes les transactions en temps réel et les visualiser clairement dans un dashboard personnalisé. En outre, Payments vous donne la possibilité d’offrir à vos clients les modes de paiement localement préférés, ainsi que d’accepter des paiements dans le monde entier.

Un plan d’urgence complet devrait également faire partie d’une gestion prévisionnelle des liquidités. Dans l’idéal, ce plan prévoit des responsabilités et des procédures claires en cas d’événements imprévus mettant en péril les liquidités de l’entreprise.

Diversification des sources de bénéfices

Les entreprises qui ne dépendent pas d’un client important ou d’un seul produit augmentent leur résilience économique. Il existe plusieurs façons de diversifier les sources de bénéfice. Il y a par exemple la stratégie de la vache à lait : une entreprise de base particulièrement rentable permet d’injecter des revenus dans de nouvelles idées, de nouveaux produits et de nouveaux services. Les entreprises disposent ainsi d’une source de bénéfices sûre qui leur permet d’investir dans d’autres domaines. La diversification à grande échelle est une deuxième stratégie, qui consiste pour une entreprise à créer plusieurs sources de bénéfices, toutes aussi importantes les unes que les autres, par exemple en proposant différents services ou lignes de produits.

Stripe Billing peut vous aider à diversifier vos bénéfices. Avec Billing, par exemple, vous pouvez gérer des abonnements et des factures récurrentes, ou facturer des services basés sur l’utilisation. Si vous souhaitez gérer une place de marché numérique ou une plateforme en ligne, vous pouvez intégrer des options de paiement avec Stripe Connect.

Flexibilité des coûts

Les coûts fixes immobilisent le capital à long terme et limitent la flexibilité financière. En revanche, les coûts variables offrent la possibilité d’adapter rapidement les dépenses à la situation actuelle de l’entreprise. Par conséquent, les entreprises résilientes essaient d’organiser leur structure de coûts de manière à réduire autant que possible les obligations fixes et à augmenter les éléments variables. Par exemple, certaines tâches peuvent être confiées à des pigistes plutôt qu’à des employés permanents. De cette manière, les entreprises peuvent immédiatement réduire leurs dépenses (en l’occurrence, les frais de personnel) dans les situations économiquement difficiles.