Uma coisa ficou clara desde a pandemia da COVID-19: a resiliência financeira é um fator importante para o sucesso de longo prazo de uma empresa. Muitas empresas na Alemanha tiveram de lidar com o pagamento recusado durante a pandemia - na verdade, 15.800 declararam falência no primeiro ano. Após uma década de crescimento, a produção econômica da Alemanha sofreu um colapso significativo em 2020, com o produto interno bruto ajustado ao preço (PIB) caindo 4,9% em comparação com 2019.

No entanto, nem todas as empresas foram afetadas igualmente. Uma pesquisa realizada em 2022 com 237 empresas na Alemanha, em todos os setores, constatou que, coletivamente, 39% das empresas foram consideradas "resilientes", o que significa que "não registraram trabalho em horário reduzido nem foram gravemente afetadas por dificuldades de fornecimento" (20%) ou "conseguiram se recuperar das restrições imediatamente após o lockdown graças à sua capacidade de recuperação" (19%).

Neste artigo, o senhor aprenderá o que significa resiliência em geral e qual é a diferença entre resiliência financeira e econômica. Também explicamos por que a resiliência financeira é importante para as empresas na Alemanha e quais estratégias existem para fortalecer a resiliência.

O que há neste artigo?

• O que é resiliência?
  
• Qual é a diferença entre a resiliência financeira e a econômica?
  
• Por que a resiliência financeira é importante para as empresas na Alemanha?
  
• Estratégias para a resiliência financeira das empresas na Alemanha
  

O que é resiliência?

O termo "resiliência" vem originalmente da pesquisa psicológica e descreve a capacidade de "uma pessoa física de se desenvolver com sucesso apesar das circunstâncias desfavoráveis e dos eventos críticos da vida". Da mesma forma, resiliência econômica é a capacidade de uma empresa de lidar com crises imprevisíveis na economia em geral. Não importa que tipo de crise seja - uma pandemia global, tensões geopolíticas, cadeias de suprimentos interrompidas, aumento dos preços da energia ou uma queda repentina na demanda.

A resiliência tem duas facetas. Primeiro, ela inclui a capacidade preventiva de resistir a um evento perturbador. Em segundo lugar, pode significar a capacidade reativa de se recuperar o mais rápido possível após uma crise. Portanto, as empresas que são robustas ou que têm outra funcionalidade de regeneração são chamadas de "resilientes". Em contrapartida, as empresas que não têm essas características podem ser consideradas vulneráveis.

Existem diferentes formas de resiliência para as empresas:

• Resiliência tecnológica: Esse termos descreve a resiliência de uma empresa a ataques cibernéticos e interrupções técnicas por meio de investimentos direcionados em segurança digital e funcionalidades de inovação.
  
• Resiliência organizacional: Esse termo significa que uma empresa permanece flexível mesmo em condições difíceis, retém e integra com sucesso os funcionários e adapta seus processos a novas circunstâncias.
  
• Resiliência gerencial: Esse termos descreve a capacidade dos gerentes de agir de forma proativa e decisiva em crises e de tomar medidas preventivas para estabilizar a empresa.
  
• Resiliência dos funcionários: É a capacidade dos funcionários de lidar com mudanças e estresse - fortalecida pelo treinamento e por uma cultura corporativa que aceita o senhor.
  
• Resiliência da cadeia de suprimentos: Esse termos descreve a capacidade de uma empresa de responder a interrupções na cadeia de suprimentos por meio da aquisição flexível de substitutos e da identificação de riscos em um estágio inicial.
  
• Resiliência ecológica: Representa a capacidade de uma empresa de se flexibilizar às mudanças ambientais, como as mudanças climáticas, e de atender aos requisitos regulatórios de forma sustentável.
  

No entanto, quando a resiliência é discutida no contexto das empresas, geralmente significa resiliência financeira ou econômica.

Como a resiliência financeira e a econômica são diferentes?

A resiliência financeira refere-se à capacidade de uma empresa de permanecer financeiramente estável, mesmo em tempos de crise. A resiliência financeira é determinada, entre outras coisas, pelos seguintes aspectos:

• Liquidez
  
• Reservas
  
• Estrutura do capital
  
• Fatores de custo
  
• Fontes de renda
  
• Solvência
  
• Planejamento financeiro
  

A principal questão da resiliência financeira é sempre: "A empresa pode pagar suas faturas e continuar operando economicamente, mesmo durante uma crise?" Dessa forma, essa é uma subárea da resiliência econômica. Além da estabilidade financeira, a resiliência econômica consiste em outros elementos estruturais e estratégicos que podem contribuir para a resiliência de uma empresa. Esses elementos incluem:

• Um modelo de negócio resiliente
  
• Uma estrutura organizacional flexível
  
• Parcerias e redes confiáveis
  
• Gerenciamento eficaz de riscos
  
• A capacidade de inovação
  

Por que a resiliência financeira é essencial para empresas na Alemanha?

A resiliência financeira é crucial para resistir a crises econômicas e assegurar a continuidade de uma empresa em longo prazo. Ela funciona como uma espécie de proteção, pois permite que as empresas efetuem pagamentos nos prazos, evitem a insolvência e mantenham a confiança de parceiros e credores.

Empresas com resiliência financeira conseguem não apenas superar períodos de crise, mas também transformá-los em oportunidades estratégicas. Apenas 20% das pequenas e médias empresas na Alemanha apresentam um nível tão alto de resiliência que conseguem emergir ainda mais fortalecidas das crises, segundo um relatório de 2023. Enquanto a maioria precisa acumular reservas financeiras, as empresas resilientes mantêm flexibilidade para investir em inovação e obter vantagens competitivas.

Desafios internos na Alemanha

A resiliência econômica e financeira é especialmente importante no contexto alemão devido a obstáculos característicos.

Elevados custos de energia

As tarifas de energia na Alemanha estão entre as mais altas do planeta. Esse fator afeta principalmente setores com consumo elevado de energia, enfraquecendo sua competitividade e estabilidade financeira. Nessas circunstâncias, empresas são forçadas a buscar máxima eficiência nos gastos.

Escassez de profissionais qualificados

As mudanças demográficas resultaram em escassez de mão de obra qualificada. Segundo o Instituto Econômico Alemão (IW), em 2024 o país enfrentava um déficit de mais de 530.000 profissionais, podendo atingir 728.000 em 2027. Essa carência eleva os custos de pessoal, pois as empresas precisam oferecer salários mais altos ou investir em recrutamento caro. Ao mesmo tempo, a ausência de profissionais atrasa projetos de inovação e diminui a produtividade, prejudicando a resiliência financeira.

Demandas de sustentabilidade

De acordo com o Ministério Federal de Assuntos Econômicos e Energia, “A combinação de metas climáticas ambiciosas e crescimento econômico sustentável... representa um desafio central para a política atual”. As empresas estão sob pressão crescente para adotar práticas sustentáveis. Isso exige investimentos em tecnologias e processos ecologicamente corretos, que podem gerar custos adicionais no curto prazo.

Desafios globais

Além dos desafios internos, fatores internacionais também impactam a resiliência das empresas alemãs.

Pressão da concorrência internacional

Empresas alemãs enfrentam uma crescente pressão de concorrentes estrangeiros, sobretudo da China. Pesquisas do Instituto Econômico Alemão mostram que 78% das empresas que disputam mercado com concorrentes chineses relatam que estes oferecem produtos similares por preços muito mais baixos. Essa pressão obriga as empresas alemãs a reduzir margens ou adiar investimentos, enfraquecendo sua resiliência financeira.

Tensões geopolíticas

Conflitos e incertezas no cenário global também afetam profundamente a estabilidade econômica das empresas na Alemanha. Um estudo do Deutsche Bundesbank aponta que o aumento de riscos geopolíticos em países parceiros comerciais pode elevar custos de importação e interromper cadeias de suprimentos. Além disso, medidas tarifárias podem gerar um impacto direto: calcula-se que tarifas de 20% sobre importações da UE e de 60% sobre importações da China representariam perdas de € 33 bilhões para a economia alemã.

Estratégias para a resiliência financeira das empresas na Alemanha

Tornar uma empresa à prova de crises envolve certas estratégias de resiliência financeira.

Gerenciamento proativo de liquidez

Um elemento fundamental da resiliência financeira é garantir a solvência de longo prazo por meio de uma sólida gestão de liquidez. Os tomadores de decisão devem conhecer as necessidades atuais de liquidez de suas empresas e como elas se desenvolverão em diferentes cenários. As previsões de fluxo de caixa e os testes de estresse ajudam a antecipar os gargalos em um estágio inicial. Os cálculos que usam inteligência artificial (IA) podem ajudar a avaliar conjuntos de dados complexos e fazer previsões de liquidez.

A base do gerenciamento de liquidez voltado para o futuro é o controle completo de todo o fluxo de caixa e dos índices relevantes. Com o Stripe Payments, o senhor pode registrar todas as transações em tempo real e visualizá-las claramente em um painel personalizado. Além disso, o Payments lhe dá a oportunidade de oferecer aos seus clientes as formas de pagamento preferidas localmente, bem como aceitar pagamentos em todo o mundo.

Um plano de emergência abrangente também deve fazer parte da gestão de liquidez voltada para o futuro. O ideal é que isso inclua responsabilidades e procedimentos claros no caso de eventos imprevistos que coloquem em risco a liquidez da empresa.

Diversificação de fontes de renda

As empresas que não dependem de um cliente importante ou de um único produto aumentam sua resiliência econômica. Há várias maneiras de diversificar as fontes de renda. Por exemplo, há a estratégia da vaca leiteira: uma empresa principal particularmente lucrativa garante que as receitas possam fluir para novas ideias, produtos e serviços. Isso significa que as empresas têm uma fonte segura de renda que lhes permite investir em outros campos. A diversificação ampla é uma segunda estratégia, na qual uma empresa constrói vários fluxos de renda igualmente fortes, como diferentes serviços ou linhas de produtos.

O Stripe Billing pode ajudar o senhor a diversificar sua renda. Com o Billing, por exemplo, o senhor pode gerenciar assinaturas e faturas recorrentes, ou cobrar por serviços estabelecidos pelo uso. Se quiser operar um marketplace digital ou uma plataforma online, o senhor pode integrar opções de pagamento com o Stripe Connect.

Flexibilidade de custos

Os custos fixos imobilizam o capital a longo prazo e limitam a flexibilidade financeira. Por outro lado, os custos variáveis oferecem a oportunidade de adaptar rapidamente as despesas à situação atual da empresa. Como resultado, as empresas resilientes tentam organizar sua estrutura de custos de modo a reduzir ao máximo as obrigações fixas e aumentar os itens de linha variáveis. Por exemplo, tarefas específicas podem ser executadas por freelancers em vez de funcionários permanentes. Dessa forma, as empresas podem reduzir imediatamente as despesas (nesse caso, os custos de pessoal) em situações economicamente difíceis.