Tradicionalmente, o dinheiro é movimentado por bancos, bandeiras de cartão e câmaras de compensação, com cada intermediário recebendo sua parte e definindo o ritmo. Os blockchains substituem essas camadas por um livro-razão compartilhado e inviolável, no qual os pagamentos podem ser enviados diretamente, confirmados em minutos e liquidados 24 horas por dia, 7 dias por semana. Isso muda quem controla o processo, como os custos se acumulam e o que é tecnicamente possível quando o dinheiro é programável. O mercado global de tecnologia blockchain teve um valor estimado em US$ 31,28 bilhões em 2024 e a projeção é de que ultrapasse US$ 1,43 trilhão até 2030, com o crescimento da demanda.

A seguir, explicaremos como funcionam os pagamentos por blockchain, os sistemas por trás deles, seus benefícios e como aceitá-los.

O que você vai encontrar neste artigo

• O que é pagamento por blockchain e como funciona?
  
• Quais são os diferentes tipos de sistemas de pagamento por blockchain?
  
• Quais são os benefícios de usar o blockchain para pagamentos?
  
• Como as empresas podem aceitar pagamentos por blockchain?
  
• Quais são os maiores desafios dos pagamentos por blockchain?
  
• Como o Stripe Payments pode ajudar
  

O que é pagamento por blockchain e como funciona?

Um pagamento por blockchain movimenta uma transação em uma rede descentralizada em vez de passar por bancos ou bandeiras de cartão. Para fazer um pagamento, ativos digitais de uma carteira digital são enviados para outra, e a transação é registrada em um livro-razão compartilhado que qualquer pessoa pode verificar.

Esse projeto foi demonstrado pela primeira vez em 2008, quando o criador do Bitcoin o descreveu como "um novo sistema de dinheiro eletrônico que é totalmente peer-to-peer, sem terceiros confiáveis". Esse princípio ainda orienta os pagamentos por blockchain atualmente, sejam eles em Bitcoin, stablecoins ou outra criptomoeda.

Veja como ele opera:

• Uma solicitação de pagamento é criada em sua carteira e é enviada para a rede.

• Os nós do blockchain, computadores interconectados que compartilham informações na rede, confirmam a existência dos fundos e que não há uma tentativa de gastar um valor superior ao existente.

• Após a transação ser verificada, ela é adicionada a um "bloco" e armazenada permanentemente na cadeia.

• A carteira do beneficiário reflete o novo saldo.

Qualquer pessoa pode visualizar o registro da transação, e os protocolos de criptografia e consenso o tornam resistente a adulterações. Como o sistema é executado continuamente, os pagamentos podem ser liquidados em minutos, em vez de dias, e não há fechamentos nos fins de semana ou feriados.

Quais são os diferentes tipos de sistemas de pagamento por blockchain?

Os pagamentos baseados em blockchain são oferecidos em várias formas, cada uma com sua própria infraestrutura, compensações e curva de adoção. As empresas escolhem entre elas de acordo com as necessidades de estabilidade, as preferências do consumidor e os requisitos de velocidade da transação.

Criptomoedas

Esses são os veículos de pagamento originais da blockchain, começando com o Bitcoin. Os pagamentos são transmitidos para uma rede descentralizada, validados e adicionados ao livro-razão público do blockchain. Uma vez confirmados, eles são irreversíveis.

As criptomoedas permitem pagamentos diretos, peer-to-peer, sem intermediários, e funcionam globalmente para qualquer pessoa com acesso à Internet. Mas a volatilidade dos preços pode tornar as criptomoedas impraticáveis para precificar bens e serviços: um pagamento no valor de US$ 100 no checkout pode valer US$ 95 ou US$ 105 na hora de ser liquidado.

Stablecoins

Stablecoins são um tipo específico de criptomoeda atrelada a um ativo estável, geralmente uma moeda fiduciária, como o dólar dos EUA ou o euro. Trata-se de uma categoria mais recente criada para corrigir o problema de volatilidade das criptomoedas. Exemplos populares incluem o USDC e o USDT.

As stablecoins mantêm um valor consistente, mantendo a velocidade, o baixo custo e o alcance global da blockchain. Um pagamento em 100 USDC hoje ainda valerá cerca de US$ 100 amanhã. Esses pagamentos são favoráveis ao comércio internacional e à liquidação de fundos de alto volume.

Moedas digitais de bancos centrais (CBDCs):

Os CBDCs são dinheiro digital emitido pelo governo que pode ser construído em uma blockchain ou em outra tecnologia de livro-razão distribuída. Elas oferecem transferências rápidas e seguras respaldadas por um banco central e combinam a confiabilidade da moeda fiduciária com a eficiência dos processos de blockchain. Atualmente, a maioria é rigidamente controlada e autorizada, ao contrário das blockchains públicas.

Em 2025, mais de 130 países e uniões de moedas estão explorando CBDCs. A Nigéria, as Bahamas e a Jamaica têm CBDCs varejistas em funcionamento. Porém, os CBDCs ainda estão a anos de distância de uma ampla adoção na maioria das economias.

Redes de camada 2

As redes de camada 2 são redes secundárias que são executadas em blockchains estabelecidas para melhorar a velocidade e o custo. Elas são ideais para pagamentos de alta frequência e baixo valor que seriam muito caros ou lentos na cadeia básica.

Por exemplo, a Lightning Network do Bitcoin envia transações para fora da cadeia e, em seguida, compensa o saldo final na cadeia. Isso torna os pagamentos quase instantâneos e quase sem tarifas.

Quais os benefícios de usar o blockchain para pagamentos?

Os pagamentos com blockchain remodelam o que é possível em termos de velocidade, custo, alcance e transparência na movimentação de dinheiro. O impacto é mais óbvio no comércio internacional, mas muitos desses benefícios se aplicam a qualquer lugar onde as pessoas precisem movimentar valor de forma rápida e segura.

Liquidação de fundos mais rápida e maior disponibilidade

Os processos de pagamento tradicionais geralmente funcionam em horário comercial e podem levar dias para compensar. Os blockchains públicos operam 24 horas por dia, 7 dias por semana e confirmam as transações em segundos ou minutos.

Custos mais baixos, especialmente entre fronteiras

A eliminação de intermediários, como bancos correspondentes, reduz as tarifas e pode tornar os pagamentos internacionais, principalmente, substancialmente mais baratos. As tarifas de rede ainda podem atingir um pico durante o congestionamento, mas o blockchain permanece competitivo em termos de custo ou mais barato do que as formas herdadas para muitos pagamentos internacionais ou de alto valor.

Alcance e inclusão globais

Qualquer pessoa com uma conexão à Internet pode enviar ou receber pagamentos em blockchain, sem necessidade de conta bancária. Estima-se que mais de 560 milhões de pessoas possuirão criptomoedas globalmente em 2024, e as stablecoins, em particular, estão tendo uma adoção significativa nos mercados emergentes. Na África Subsaariana, elas contam com cerca de 43% do volume de transações de cripto.

Finalidade e segurança

Após serem confirmadas, as transações por blockchain são irreversíveis. Isso elimina o risco de estorno para as empresas e pode minimizar as perdas relacionadas à fraude. O modelo de consenso descentralizado e a segurança criptográfica tornam extremamente difícil a adulteração das transações. Há um nível mais alto de privacidade porque as partes não precisam trocar dados da conta confidenciais para fazer transações.

Transparência e auditabilidade

Todo pagamento público em blockchain é visível no livro-razão, com registro de data e hora e rastreável. Essa visibilidade em tempo real ajuda na reconciliação, nas auditorias e na conformidade e pode criar confiança entre as partes interessadas. As organizações podem monitorar os fluxos de pagamento diretamente, sem esperar por relatórios de terceiros.

Programabilidade

Blockchains como a Ethereum possibilitam contratos inteligentes e permitem que as partes vinculem pagamentos a condições ou fluxos de trabalho automatizados. Por exemplo, é possível programar um depósito que libera fundos na entrega, dividir receitas instantâneas entre colaboradores ou micropagamentos baseados no uso para serviços digitais. Essa automação reduz a sobrecarga administrativa e cria possibilidades que os processos tradicionais não conseguem igualar.

Como as empresas podem aceitar pagamentos por blockchain?

Antes de adicionar a blockchain ao seu ecossistema de pagamentos, pense no seguinte:

• Escopo da moeda: quais moedas ou tokens serão aceitas e por quê?

• Estratégia de conversão: essas moedas serão mantidas ou você as converterá automaticamente em moeda fiduciária?

• Fluxo de checkout: qual tipo de instruções os clientes precisam? Como você trabalhará com códigos QR, limites de tempo de pagamento e prompts de confirmação?

• Conformidade: como você lidará com as regras de Know Your Customer (KYC) e Prevenção à lavagem de dinheiro (PLD)? Existem provedores que podem ajudar a gerenciar seu risco regulatório?

O melhor método para aceitar pagamentos por blockchain depende de sua tolerância a riscos, de seus recursos técnicos e de sua base de clientes. Aqui estão os principais métodos a serem considerados.

Aceitação direta

Você configura sua própria carteira de criptomoedas e compartilha o endereço (ou código QR) com os clientes. Os pagamentos chegam diretamente, sem intermediários. Isso lhe dá controle total sobre os fundos e é possível evitar o pagamento de tarifas de operador. No entanto, toda a segurança da carteira e do gerenciamento das chaves ficará a seu encargo, será preciso monitorar o blockchain em busca de pagamentos recebidos e confirmar o recibo, além de assumir qualquer risco de volatilidade caso os ativos sejam mantidos antes de convertê-los em moeda fiduciária.

Esse método funciona melhor para empresas que se sentem confortáveis com a custódia de criptografia ou que desejam manter criptografia como parte de suas tesourarias.

Por meio de um processador de pagamentos ou gateway de pagamentos

Você integra um provedor de pagamento terceirizado ao checkout. O provedor gerencia a transação de criptografia e compensa na moeda de sua preferência. Isso transfere a responsabilidade pela segurança da carteira, pelo monitoramento do blockchain e pelos requisitos de conformidade e elimina o risco de volatilidade ao converter instantaneamente os pagamentos em criptomoedas ou stablecoins em moeda fiduciária. Também é mais fácil integrar com plataformas de e-commerce por meio de APIs (interfaces de programação de aplicativos) ou plug-ins.

Esse método funciona melhor para empresas que desejam um ponto de entrada de baixo atrito para pagamentos por blockchain sem adicionar complexidade.

Aceitação somente de stablecoin

Você limita a aceitação de criptomoedas a stablecoins como USDC e USDT, que são atreladas à moeda fiduciária. É possível mantê-las para pagamentos futuros ou convertê-las periodicamente em moeda fiduciária. O valor previsível facilita a precificação e a contabilidade, e esse método pode ser usado para liquidação de fundos internacionais sem atrasos bancários.

Plataformas de freelancers, exportadores e fornecedores em mercados emergentes geralmente aceitam stablecoins para pagamentos mais rápidos e em dólares.

Integrações híbridas ou personalizadas

Vários métodos de aceitação são combinados. Por exemplo, aceita Bitcoin diretamente para algumas transações e usa um operador para stablecoins. Isso lhe dá flexibilidade para atender a diferentes preferências do consumidor e permite o alinhamento à sua estratégia de tesouraria (ou seja, decidir quando e o que manter). Mas requer mais coordenação e instruções claras para o cliente no checkout.

Quais são os maiores desafios dos pagamentos por blockchain?

Os pagamentos por blockchain abrem novas possibilidades, mas também apresentam obstáculos que podem retardar a adoção. Veja a seguir uma análise mais detalhada dos maiores desafios dos pagamentos por blockchain.

Volatilidade de preços

Criptomoedas como Bitcoin e Ether podem sofrer grandes flutuações, o que gera incerteza para pagadores e destinatários. Até mesmo as stablecoins apresentam algum risco - podem ocorrer "depegs" raros ou problemas de liquidez. As empresas podem reduzir esse risco usando stablecoins respaldadas por moeda fiduciária (por exemplo, USDC, USDT) para manter o valor previsível e fazendo parcerias com operadores que convertem automaticamente a criptomoeda em moeda fiduciária no momento do pagamento.

Congestionamento da rede e tarifas

Os blockchains populares têm capacidade finita e os custos de transação podem atingir um pico durante o uso intenso. As empresas podem mitigar isso usando redes de Camada 2 com maior rendimento e escolhendo provedores de pagamento que lidam com a seleção da rede e gerenciam as tarifas no backend.

Experiência do usuário e barreiras técnicas

O gerenciamento de endereços de carteiras, a proteção de chaves privadas e a compreensão dos tempos de confirmação podem ser intimidadores para os usuários que não estão familiarizados com as criptomoedas. Digitar incorretamente o endereço ou enviar o tipo errado de token pode resultar em perdas irreversíveis. As empresas podem facilitar o processo com pagamentos por código QR, nomes de carteiras legíveis por humanos e aplicativos de carteiras digitais, ou integrando fluxos de pagamento que tratam automaticamente da geração e confirmação de endereços.

Incerteza regulatória

As regras variam muito dependendo do país, desde estruturas permissivas até proibições diretas. Por exemplo, o regulamento da UE Markets in Crypto-Assets (MiCA) estabelece regras abrangentes para ativos de cripto, enquanto muitos países ainda estão definindo a supervisão. As empresas precisam cumprir as obrigações de KYC e PLD nas jurisdições relevantes e monitorar as mudanças nas leis para limitar seus riscos. A melhor estratégia de mitigação é trabalhar com um provedor de pagamento licenciado que supervisione a triagem e os relatórios de conformidade.

Maturidade do sistema e efeitos de rede

Os pagamentos por blockchain funcionam melhor quando ambos os lados de uma transação podem usá-los. Mas muitos clientes e fornecedores ainda preferem as formas tradicionais. Mesmo que você receba stablecoins, talvez precise convertê-las em moeda fiduciária para pagar salários, fornecedores ou tributos. Os clientes podem querer pagar em diferentes ativos (por exemplo, Bitcoin, USDC), o que força as empresas a decidir o que apoiar.

Segurança e irreversibilidade

O blockchain em si é resistente a adulterações, mas se os fundos forem roubados de uma carteira mal protegida, não haverá recurso. A liquidação de fundos final elimina o risco de estorno para as empresas, mas não deixa nenhuma rede de segurança para erros ou fraudes do usuário. As ferramentas de mitigação incluem carteiras com várias assinaturas, soluções de custódia segura e produtos de seguro para ativos digitais.

Esses desafios não anulam as vantagens dos pagamentos com blockchain, mas moldam quando e como as empresas os adotam. A tecnologia está se desenvolvendo rapidamente: atualizações de escalabilidade, clareza regulatória e melhor experiência do usuário poderiam reduzir muitas dessas barreiras ao longo do tempo.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments fornece uma solução de pagamento global unificada que ajuda qualquer empresa, desde Startups em crescimento até empresas globais, a aceitar pagamentos online, presenciais e em todo o mundo. As empresas podem aceitar pagamentos em stablecoin globalmente que são compensados como moeda fiduciária em seus saldos da Stripe.

Com o Stripe Payments, sua empresa pode:

• Otimize o checkout: ofereça uma experiência fluida ao cliente e economize milhares de horas de desenvolvimento com interfaces de pagamento prontas, suporte a mais de 125 formas de pagamento, incluindo stablecoins e criptomoedas.

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