Le capital disponible influe sur la liquidité des entreprises, finance leur croissance et oriente l’évolution inégale des flux d’argent comptant et d’argent comptant. Dans l’économie australienne, marquée par l’augmentation des coûts, les retards de paiements et la demande saisonnière, la compréhension du capital disponible est un avantage concurrentiel.

Ci-dessous, nous vous expliquerons ce qu’est le fonds de roulement, comment il est calculé et comment les différents secteurs en Australie le vivent. Nous proposerons également des stratégies que les entreprises peuvent utiliser pour maintenir des flux d’argent comptant fluides et durables.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que le fonds de roulement?
  
• Comment les entreprises australiennes calculent-elles leurs besoins en fonds de roulement?
  
• Pourquoi le fonds de roulement est-il important pour les entreprises australiennes?
  
• Quels sont les facteurs qui influencent les besoins en fonds de roulement dans les différents secteurs australiens?
  
• Quels sont les défis auxquels les entreprises australiennes sont confrontées pour maintenir un fonds de roulement sain?
  
• Comment les options de financement prennent-elles en soutenir la gestion du fonds de roulement en Australie?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles optimiser leurs opérations pour améliorer leur fonds de roulement?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce que le fonds de roulement?

Le fonds de roulement est l’argent dont dispose une entreprise pour payer ses fournisseurs, couvrir les salaires, assurer le mouvement des stocks et absorber de petits coûts imprévus.

On confond parfois le fonds de roulement et la trésorerie, mais il s’agit de notions distinctes qui répondent à des questions différentes. Le fonds de roulement offre un instantané qui indique si vous disposez aujourd’hui de ressources accessibles suffisantes. La trésorerie, quant à elle, suit les entrées et sorties d’argent dans le temps et permet de déterminer si les rentrées de fonds sont assez rapides pour soutenir vos dépenses.

Une entreprise rentable peut malgré tout connaître des problèmes de liquidité si les clients paient lentement ou si les stocks restent immobilisés trop longtemps. C’est pourquoi les entreprises surveillent aussi des indicateurs comme le ratio de liquidité générale (c’est-à-dire les actifs à court terme divisés par les passifs à court terme) afin d’évaluer leur capacité à respecter leurs obligations à court terme. Un ratio inférieur à 1,0 est un signe de tension et incite généralement à examiner de plus près les points où la trésorerie se trouve immobilisée.

Comment les entreprises australiennes calculent-elles leurs besoins en fonds de roulement?

Le calcul du besoin en fonds de roulement correspond à l’actif à court terme moins le passif à court terme. L’actif à court terme correspond aux éléments que vous pouvez transformer en argent comptant dans un délai d’un an, tels que l’argent de vos comptes, les factures clients impayées et les stocks. Le passif à court terme correspond aux factures et aux dettes à court terme dues au cours de cette même période.

Les entreprises cartographient également leur cycle de conversion de trésorerie, qui retrace le parcours de l’argent depuis le paiement des fournisseurs jusqu’à la détention ou la production des stocks, puis la facturation aux clients et l’encaissement des paiements. Un cycle peut, par exemple, se présenter ainsi : paiement des fournisseurs à 30 jours, rotation des stocks en 60 jours, encaissement des paiements en 45 jours. Cela indique combien de temps la trésorerie reste indisponible avant de revenir sur le compte de l’entreprise.

En 2025, 67 % des petites entreprises insolvables n’utilisaient pas de prévisions formelles des flux d’argent comptant, ce qui signifie qu’elles ne suivaient probablement pas les besoins qui ont finalement contribué à leur insolvabilité.

Pourquoi le fonds de roulement est-il important pour les entreprises australiennes?

Le fonds de roulement permet aux entreprises australiennes de rester stables lorsque les argent comptant ne suivent pas le même calendrier que les dépenses.

Voici comment cela fonctionne :

• Il permet de maintenir les opérations en mouvement : le fonds de roulement comble l’écart entre le moment où une entreprise paie des dépenses (par exemple, les fournisseurs, le personnel, les frais généraux) et le moment où elle reçoit les paiements clients. Il empêche l’entreprise de caler lorsque les revenus arrivent plus tard que les coûts qui l’ont produite.

• Il protège contre les pressions économiques : l’inflation fait grimper les coûts des intrants, et des taux d’intérêt plus élevés rendent les financements plus coûteux. Un solide fonds de roulement donne aux entreprises un coussin, afin qu’elles puissent s’ajuster au lieu de réagir en panique chaque fois que les conditions extérieures changent.

• Il couvre la pression des retards de paiements : la culture australienne des paiements lents exerce une pression réelle sur les liquidités, seulement 3 grandes entreprises sur 10 payant de petits fournisseurs en 30 jours, et certaines repoussant les paiements au-delà de 120 jours. Même les entreprises rentables peuvent sentir la compression lorsque les créances s’accumulent.

• Il crée de nouvelles possibilités : avec un capital disponible suffisant, les entreprises peuvent s’approvisionner avant la haute saison, conclure des contrats avec des coûts initiaux ou investir dans du matériel ou des capacités lorsque le moment est venu. Cela est important sur le marché australien, où près de 80 % des petites entreprises ont rencontré des difficultés de trésorerie en 2024.

Quels sont les facteurs qui influencent les besoins en fonds de roulement dans les différents secteurs d’activité australiens?

Les besoins en fonds de roulement varient considérablement d’un secteur à l’autre, car l’argent comptant varie d’un modèle opérationnel à l’autre.

Voici une ventilation pour différents secteurs :

• Commerce de détail et de gros : ces entreprises subissent des pressions sur leur fonds de roulement en raison des stocks, car elles ont besoin d’acheter des stocks avant la demande. Les pics saisonniers, tels que les périodes de Noël ou de la rentrée scolaire, poussent les achats de stocks plus élevés, et les stocks à évolution lente peuvent emprisonner de l’argent comptant sur les tablettes plus longtemps que prévu.

• Fabrication et construction : de longs cycles de projet et des coûts initiaux élevés signifient que l’argent comptant sort souvent beaucoup plus tôt qu’il n’en revient. Les constructeurs et les fabricants paient couramment les matériaux, la main-d’œuvre et les sous-traitants avant que les clients règlent leurs factures, ce qui augmente leur besoin en fonds de roulement.

• Services aux entreprises et agences : avec peu ou pas de stocks, la principale pression sur le fonds de roulement de ces entreprises se situe au niveau des comptes clients (CC). La facturation par projet et les clients corporatifs qui paient selon des conditions de paiement prolongées peuvent étirer la trésorerie — surtout lorsque la paie est versée chaque semaine ou toutes les deux semaines, peu importe le moment où les factures sont encaissées.

• Industries saisonnières telles que le tourisme et l’agriculture : variations des flux d’argent comptant toute l’année, avec de lourdes dépenses initiales pour se préparer à la haute saison et de longues périodes tranquilles qui nécessitent une réserve pour rester à flot. Un exploitant touristique ou une exploitation agricole peut passer des mois à investir dans le personnel, les fournitures ou la production avant de gagner un dollar de retour.

• Exploitation minière et ressources : ces entreprises font face à de longs cycles d’extraction et d’expédition, qui retardent la conversion des coûts de production en argent comptant. Les prestataires de services au sein de la chaîne d’approvisionnement minière attendent souvent des périodes prolongées pour le paiement des grands opérateurs, ce qui augmente leur besoin en fonds de roulement.

• Entreprises dépendantes de gros clients à paiement lent : Tous secteurs confondus, les fournisseurs des grandes entreprises sont confrontés à des cycles de paiement différés, parfois de plus de 120 jours, ce qui les oblige à assumer la charge financière. Cette dynamique signifie souvent que les petites et moyennes entreprises (PME) ont besoin d’un fonds de roulement plus important que ne le laisserait supposer leur profil de revenus seul.

Quels sont les défis auxquels les entreprises australiennes sont confrontées pour maintenir un fonds de roulement sain?

même les entreprises australiennes bien gérées peuvent voir leur fonds de roulement diminuer plus rapidement que prévu.

Voici les forces extérieures et les habitudes quotidiennes qui faussent le calendrier d’argent comptant et argent comptant :

• *Retards de paiement des clients : * un contexte de paiements lents exerce une pression réelle sur la liquidité, de nombreuses petites entreprises attendant bien au-delà des délais de 30 jours.

• Hausse des coûts et volatilité économique : l’inflation fait grimper le prix des intrants tandis que la hausse des taux d’intérêt rend les emprunts plus coûteux, ce qui signifie que l’argent comptant coûte plus cher à accéder et est immobilisé plus tôt.

• Accès limité aux financements traditionnels : de nombreuses PME ont du mal à bénéficier de prêts bancaires en raison de leur manque de garanties ou de leurs longs antécédents de crédit. Cette lacune amène souvent les propriétaires à utiliser leurs économies personnelles ou à retarder leur remboursement uniquement pour assurer le bon déroulement de leurs opérations.

• Points morts internes et prévisions insuffisantes : des factures non envoyées, des suivis de recouvrement tardifs, des stocks commandés en trop grande quantité ou le paiement de factures plus tôt que nécessaire grugent tous la trésorerie disponible. Les entreprises qui ne disposent pas de prévisions de trésorerie régulières découvrent souvent les problèmes seulement lorsqu’ils sont déjà devenus importants.

Comment les options de financement prennent-elles en charge la gestion du fonds de roulement en Australie?

Les entreprises australiennes utilisent une combinaison d’options de financement traditionnelles et plus récentes pour compenser les déficits, couvrir les coûts initiaux et faire avancer leurs cycles de conversion d’argent comptant.

Voici les options de financement pour les entreprises :

• Lignes de crédit : ces options permettent aux entreprises de prélever des fonds jusqu’à une certaine limite, selon leurs besoins, puis de rembourser à l’arrivée d’argent comptant. Elles sont utiles pour combler les lacunes à court terme, bien que l’accès dépende souvent de solides antécédents de crédit ou de garanties.

• Prêts à court terme pour les entreprises et financement du commerce : les prêts à long terme et le financement axé sur les fournisseurs permettent aux entreprises de payer les stocks ou les matériaux avant les ventes. Les importateurs et les fabricants utilisent souvent ces prêts pour couvrir la période entre l’achat des stocks et leur conversion en revenus.

• Financement des factures : lorsqu’elles empruntent sur des factures impayées ou les vendent, les entreprises transforment leurs créances en argent comptant quasi immédiat. Cela est particulièrement utile dans les secteurs où les conditions de paiement de 30 à 90 jours sont la norme, ce qui permet d’éviter que des entreprises solides ne soient entraînées vers le bas par des cycles de recouvrement lents.

• Conditions fournisseur et crédit commercial : la négociation de conditions de paiement plus longues crée effectivement un financement intégré. Même une ou deux semaines supplémentaires pour payer les factures peuvent réduire la pression sur le fonds de roulement sans obliger une entreprise à s’endetter formellement.

• Programmes gouvernementaux et de soutien à l’exportation : Export Finance Australia (EFA) offre des prêts de fonds de roulement et des garanties pour aider les entreprises à exécuter des commandes internationales. Ces programmes sont souvent essentiels pour les entreprises qui doivent assumer des coûts de production élevés avant d’être payées.

• Technologie financière et financement établi sur les revenus : des outils tels que Stripe Capital offrent une alternative aux entreprises qui ne peuvent pas ou ne veulent pas contracter de prêts traditionnels. Les remboursements sont liés à une part des ventes quotidiennes et permettent de maintenir les flux d’argent comptant au rythme de l’entreprise.

Comment les entreprises peuvent-elles optimiser leurs opérations pour améliorer leur fonds de roulement?

fonds de roulement tend à s’améliorer plus rapidement lorsque les entreprises s’attaquent aux endroits où l’argent comptant est bloqué.

Voici comment transférer de l’argent plus rapidement dans une entreprise :

• Obtenir une réelle visibilité sur la trésorerie : une prévision glissante, mise à jour chaque semaine, aide les équipes à voir venir les écarts ou les excédents de trésorerie. Grâce à cette visibilité, les entreprises peuvent ajuster leurs dépenses, accélérer la facturation ou mettre en place un financement avant que la pression ne se fasse sentir.

• Gérer les stocks avec intention : les stocks excédentaires restreignent les flux d’argent comptant. Des prévisions plus précises de la demande, des commandes plus petites, mais plus fréquentes et la compensation d’articles à évolution lente aident à maintenir les stocks au coude-à-coude avec les habitudes de vente réelles. Dans les secteurs où les denrées périssables sont disponibles, des pratiques telles que le premier entré, premier sorti (FIFO) empêchent la détérioration de consommer du fonds de roulement.

• Accélérer l’encaissement des créances : une facturation rapide et exacte donne le ton, mais c’est le suivi qui la protège. Des rappels réguliers, des conditions de paiement claires et plusieurs options de paiement — en particulier les paiements en ligne qui permettent aux clients de payer immédiatement — peuvent réduire le délai entre la livraison du travail et l’encaissement des fonds.

• Faire fonctionner les créditeurs plus intelligemment : payer trop tôt draine les liquidités, mais payer en retard met chroniquement à rude épreuve les relations. Utiliser la durée totale disponible, renégocier de longues conditions avec les principaux fournisseurs et prendre des remises pour paiement anticipé lorsqu’elles fournissent une valeur hors normes renforcent le fonds de roulement sans sacrifier la confiance.

• Maintenir une réserve d’argent comptant : même les petites réserves réduisent la dépendance à l’égard d’un financement coûteux et de dernière minute et permettent de gérer des dépenses imprévues ou des retards de revenus.

• Utiliser le financement de manière stratégique : les outils à court terme, tels que les marges de crédit ou le financement établi sur les revenus, fonctionnent efficacement lorsqu’ils sont utilisés de manière proactive plutôt que réactive. Lorsque le financement est planifié, il favorise des cycles plus sains de dépenses, de collecte et de réinvestissement.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement s’appuyant sur les revenus pour aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Capital peut vous aider à :

• *Accéder plus vite au capital nécessaire à votre croissance : * recevez une approbation en quelques minutes pour un prêt ou une avance de fonds à un marchand, sans la longue procédure liée au formulaire d’inscription ni aux exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.

• *Aligner votre financement sur vos revenus : * la structure s’appuyant sur les revenus de Capital signifie que vous versez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements suivent la performance de votre entreprise. Si le montant versé par vos ventes n’atteint pas le minimum dû pour la période de paiement, Capital débitera automatiquement le solde restant de votre compte bancaire une fois le délai de paiement écoulé.

• Se développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance, telles que des campagnes de marketing, de nouvelles embauches, l’expansion de vos stocks et plus encore, sans diluer votre capital ou vos actifs personnels.

• Bénéficier du savoir-faire de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées éclairées par le savoir-faire approfondi et les données de paiement de Stripe.

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