O capital de giro influencia como as empresas mantêm liquidez, financiam o crescimento e administram o descompasso entre entradas e saídas de caixa. Na economia australiana, marcada por custos crescentes, atrasos nos pagamentos e demanda sazonal, compreender o capital de giro é uma vantagem competitiva.

A seguir, vamos explicar o que é capital de giro, como ele é calculado e como diferentes setores na Austrália o vivenciam. Também ofereceremos estratégias que as empresas podem usar para manter o fluxo de caixa de forma fluida e sustentável.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é capital de giro?
  
• Como as empresas australianas calculam as necessidades de capital de giro?
  
• Por que o capital de giro é importante para as empresas australianas?
  
• Quais fatores influenciam as necessidades de capital de giro em diferentes indústrias australianas?
  
• Quais desafios as empresas australianas enfrentam para manter um capital de giro saudável?
  
• Como as opções de financiamento apoiam a gestão do capital de giro na Austrália?
  
• Como as empresas podem otimizar suas operações para melhorar o capital de giro?
  
• Como o Stripe Capital pode ajudar
  

O que é capital de giro?

O capital de giro é o dinheiro que uma empresa tem disponível para pagar fornecedores, cobrir a folha de pagamento, manter o estoque circulando e absorver pequenos custos inesperados.

Muitas pessoas confundem capital de giro com fluxo de caixa, mas são conceitos distintos que respondem a perguntas diferentes. O capital de giro é um retrato do momento, que mostra se você tem recursos acessíveis suficientes hoje. Já o fluxo de caixa acompanha o dinheiro entrando e saindo ao longo do tempo e indica se você está gerando caixa rápido o bastante para sustentar seus gastos.

Uma empresa lucrativa ainda pode enfrentar problemas de liquidez se os clientes demorarem a pagar ou se o estoque permanecer parado por muito tempo. Por isso, as empresas também acompanham métricas como o índice de liquidez corrente (ou seja, ativos circulantes divididos por passivos circulantes) para avaliar com que folga conseguem cumprir obrigações de curto prazo. Índices abaixo de 1,0 indicam pressão e geralmente levam a uma análise mais profunda de onde o caixa está ficando preso.

Como as empresas australianas calculam as necessidades de capital de giro?

O cálculo do capital de giro é feito subtraindo os passivos circulantes dos ativos circulantes. Os ativos circulantes são os recursos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano, como o saldo em conta, faturas de clientes ainda não pagas e o estoque. Já os passivos circulantes são as contas e dívidas de curto prazo que vencem nesse mesmo período.

As empresas também mapeiam seu ciclo de conversão de caixa, que acompanha o caminho desde o pagamento aos fornecedores, passando pela manutenção ou produção de estoque, até finalmente faturar os clientes e receber o pagamento. Um ciclo funcionaria assim: pagar fornecedores em 30 dias, girar o estoque em 60 dias e receber o pagamento em 45 dias. Isso mostra por quanto tempo o dinheiro fica indisponível antes de voltar para a sua conta.

As empresas fazem previsões sobre o capital de giro de forma contínua, muitas vezes usando modelos de fluxo de caixa de curto prazo que sinalizam pressões de liquidez com antecedência. Em 2025, 67% das pequenas empresas insolventes não utilizavam nenhum tipo de previsão formal de fluxo de caixa, o que indica que provavelmente não estavam acompanhando as necessidades que acabaram contribuindo para sua insolvência.

Por que o capital de giro é importante para as empresas australianas?

O capital de giro mantém as empresas australianas estáveis quando o dinheiro não entra no mesmo ritmo que as despesas.

Veja como ele funciona:

• Isso mantém as operações em movimento: o capital de giro preenche a lacuna entre o momento em que a empresa paga despesas (por exemplo, fornecedores, funcionários, custos operacionais) e quando recebe pagamentos aos clientes. Isso evita que a empresa estagne quando a receita chega após os custos que geraram essa receita.

• Protege contra pressão econômica: a inflação eleva os custos dos insumos, e taxas de juros mais altas tornam o financiamento mais caro. Um capital de giro forte oferece às empresas uma proteção, para que possam se ajustar em vez de reagir em pânico a cada mudança de condições externas.

• Ele cobre a pressão dos pagamentos atrasados: a cultura de pagamento lento na Austrália coloca uma pressão real sobre a liquidez, com apenas cerca de 3 em 10 grandes empresas pagando pequenos fornecedores em até 30 dias, e alguns pagando somente após 120 dias. Mesmo empresas lucrativas podem sentir a pressão quando as contas a receber se acumulam.

• Isso impulsiona novas oportunidades: com capital de giro suficiente, as empresas podem estocar antes da alta temporada, assumir contratos com custos iniciais, investir em equipamentos ou aumento da capacidade quando o momento for certo. Isso é importante no mercado australiano, onde quase 80% das pequenas empresas enfrentou dificuldades de fluxo de caixa em 2024.

Quais fatores influenciam as necessidades de capital de giro em diferentes indústrias australianas?

As necessidades de capital de giro variam amplamente entre os setores australianos porque o caixa se move de forma diferente em cada modelo operacional.

Aqui está um resumo para diferentes setores:

• Varejo e atacado: esses negócios enfrentam dificuldades no capital de giro devido ao estoque porque precisam comprar estoque antes da demanda. Picos sazonais, como o Natal ou períodos de volta às aulas, elevam as compras de estoque, e um estoque com movimento lento pode prender o dinheiro na prateleira por mais tempo do que o planejado.

• Manufatura e construção: ciclos longos de projetos e altos custos iniciais fazem com que o dinheiro muitas vezes saia muito antes de retornar. Construtores e fabricantes costumam pagar por materiais, mão de obra e subcontratados antes que os clientes compensem faturas, o que aumenta a necessidade de capital de giro.

• Serviços profissionais e agências: com pouco ou nenhum estoque, a principal pressão de capital de giro para esses negócios está presente nas contas a receber (AR). Faturamento com base em projeto e clientes corporativos que pagam com prazos estendidos podem alongar o fluxo de caixa, especialmente quando a folha de pagamento é semanal ou quinzenal, independentemente de quando as faturas são liberadas.

• Setores sazonais como turismo e agricultura: o fluxo de caixa oscila ao longo do ano, com grandes gastos iniciais para se preparar para as temporadas altas e longos períodos tranquilos que exigem um reserva para se manter à tona. Um operador turístico ou agricultor pode passar meses investindo em equipe, suprimentos ou produção antes de recuperar um dólar sequer.

• Mineração e recursos: essas empresas lidam com longos ciclos de extração e transporte, que atrasam a conversão dos custos de produção em dinheiro. Os provedores de serviços na cadeia de suprimentos da mineração frequentemente aguardam longos períodos pelo pagamento de grandes operadores, aumentando sua necessidade de capital de giro.

• Empresas dependentes de grandes clientes que pagam lentamente: em vários setores, fornecedores de grandes empresas enfrentam ciclos de pagamento longos, às vezes superiores a 120 dias, o que os obriga a arcar com o peso financeiro. Essa dinâmica frequentemente significa que pequenas e médias empresas (PMEs) precisam de mais capital de giro do que seu perfil de receita sugeriria.

Quais desafios as empresas australianas enfrentam para manter um capital de giro saudável?

Na Austrália, até empresas bem administradas podem sentir um aperto no capital de giro mais rápido do que o esperado.

Aqui estão as forças externas e os hábitos do dia a dia que distorcem o momento em que o dinheiro entra e sai:

• Pagamentos atrasados dos clientes: um cenário de pagamentos lentos coloca uma pressão real sobre a liquidez, com muitas pequenas empresas esperando muito além de prazos de 30 dias.

• Custos crescentes e volatilidade econômica: a inflação eleva o preço dos insumos, enquanto taxas de juros mais altas tornam o empréstimo mais caro, o que significa que custa mais para acessar o dinheiro e ele fica preso mais cedo.

• Acesso limitado a financiamento tradicional: muitas PMEs têm dificuldade para se qualificar para empréstimos bancários porque não têm garantia ou histórico de crédito longo. Frequentemente, esse problema leva os proprietários a usar economias pessoais ou adiar pagamentos para manter as operações em andamento.

• Pontos cegos internos e previsões ruins: faturamento perdido, acompanhamento lento na cobrança, pedidos excessivos de estoque ou pagamento de contas antes do necessário, tudo isso desgasta o dinheiro disponível. Empresas sem previsão consistente de fluxo de caixa frequentemente descobrem problemas apenas após eles se tornam significativos.

Como as opções de financiamento apoiam a gestão do capital de giro na Austrália?

As empresas australianas usam uma combinação de opções de financiamento tradicionais e mais recentes para equilibrar déficits, cobrir custos iniciais e manter seus ciclos de conversão de caixa em movimento.

Aqui estão as opções de financiamento para empresas:

• Linhas de crédito: essas opções permitem que as empresas recorram a fundos até um certo limite, conforme necessário e, em seguida, paguem quando o dinheiro entra. Eles são úteis para problemas de curto prazo, embora o acesso muitas vezes dependa de histórico de crédito forte ou de garantias.

• Empréstimos empresariais de curto prazo e financiamentos comerciais: empréstimos a prazo e linhas de crédito voltadas para fornecedores dão às empresas a capacidade de pagar por inventário ou materiais antes das vendas. Importadores e fabricantes costumam usar esse tipo de financiamento para cobrir o período entre a compra do estoque e sua conversão em receita..

• Financiamento de faturas: quando uma empresa toma empréstimos usando faturas em aberto como garantia, ou as vende, ela transforma contas a receber em dinheiro quase que de imediato. Isso é importante, principalmente, em setores onde prazos de pagamento de 30 a 90 dias são a norma, ajudando a evitar que negócios sólidos sejam prejudicados por ciclos lentos de recebimento.

• Prazos de fornecedores e crédito comercial: negociar prazos de pagamento mais longos cria, na prática, um financiamento embutido. Mesmo uma ou duas semanas extras para pagar as contas podem reduzir a pressão sobre o capital de giro sem obrigar a empresa a assumir uma dívida formal.

• Programas governamentais e de suporte à exportação: a Export Finance Australia (EFA) oferece empréstimos e garantias de capital de giro para ajudar as empresas a cumprir pedidos internacionais. Frequentemente, esses programas são importantes para empresas com altos custos de produção com pagamento antecipado.

• Fintech e financiamento com base na receita: ferramentas como o Stripe Capital oferecem uma alternativa para empresas que não podem ou não querem buscar empréstimos tradicionais. Os pagamentos estão atrelados a uma participação nas vendas diárias e mantêm o fluxo de caixa sintonizado com o ritmo da empresa.

Como as empresas podem otimizar suas operações para melhorar o capital de giro?

O capital de giro tende a melhorar mais rápido quando as empresas resolvem problemas nos locais onde o dinheiro está preso.

Veja como acelerar a movimentação de dinheiro em uma empresa:

• Construir visibilidade real do fluxo de caixa: uma previsão contínua, atualizada semanalmente, ajuda as equipes a identificar quando surgirão problemas ou excedentes de caixa. Com essa visibilidade, as empresas podem ajustar gastos, acelerar a emissão de faturas ou se organizar financeiramente antes que a pressão apareça.

• Gerencie estoque com intenção: estoque excedente restringe o fluxo de caixa. Previsões de demanda mais nítidas, pedidos menores, porém mais frequentes, e itens de venda lenta ajudam a manter o estoque lado a lado com padrões reais de vendas. Em setores com perecíveis, práticas como o primeiro a entrar, primeiro a sair (PEPS) evitam que a deterioração consuma o capital de giro.

• Acelere os recebíveis: faturamento rápido e preciso define o ritmo, mas o acompanhamento é o que o mantém. Lembretes consistentes, condições de pagamento claras e múltiplas formas de pagamento, especialmente pagamentos online que permitem ao cliente pagar imediatamente, podem reduzir o tempo entre a entrega do trabalho e a entrada do dinheiro no caixa.

• Faça com que o setor de contas a pagar trabalhe a seu favor: pagar cedo demais reduz a liquidez, enquanto pagar sistematicamente com atraso prejudica o relacionamento. Utilizar todo o prazo disponível, renegociar prazos mais longos com os principais fornecedores e aproveitar descontos por pagamento antecipado quando eles oferecem um benefício significativo fortalecem o capital de giro sem comprometer a confiança.

• Mantenha uma reserva de caixa: mesmo pequenas reservas reduzem a dependência de financiamentos de última hora, geralmente mais caros, e criam margem para lidar com despesas inesperadas ou atrasos na receita.

• Use o financiamento de forma estratégica: ferramentas de curto prazo, como linhas de crédito ou financiamentos baseados em receita, funcionam de maneira mais eficaz quando utilizadas de forma proativa, e não de forma reativa. Quando o financiamento é planejado, ele sustenta ciclos mais saudáveis de gastos, recebimentos e reinvestimentos.

Como o Stripe Capital pode ajudar

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas em receita para ajudar sua empresa a acessar os fundos necessários para crescer.

O Capital pode ajudar você a:

• Acessar capital para crescimento com mais rapidez: consiga aprovação para um empréstimo ou um adiantamento de recursos para o comerciante em poucos minutos, sem o processo longo de solicitação nem as exigências de garantias típicas de empréstimos bancários tradicionais.

• Alinhar o financiamento à sua receita: a estrutura baseada em receita do Capital significa que você paga uma porcentagem fixa das suas vendas diárias, fazendo com que os pagamentos acompanhem o desempenho do seu negócio. Caso o valor pago por meio das vendas não atinja o mínimo devido em cada período, o Capital debita automaticamente o valor restante da sua conta bancária ao final do período.

• Expanda com mais segurança: financie iniciativas de crescimento, como campanhas de marketing, novas contratações, expansão de estoque e outros projetos, sem diluir participação societária nem comprometer bens pessoais.

• Aproveitar a expertise da Stripe: o Capital oferece soluções de financiamento personalizadas, baseadas na ampla experiência da Stripe e em dados de pagamentos.

Saiba mais sobre como o Stripe Capital pode impulsionar o crescimento da sua empresa ou comece já.