En muchos casos, la expansión internacional implica establecer una nueva ubicación. Las empresas tienen muchas opciones para integrar legalmente esta nueva ubicación en su organización, incluido el establecimiento de una subsidiaria en el extranjero.

En este artículo, te explicamos qué es una filial y en qué se diferencia de un establecimiento permanente. También comparamos las ventajas y desventajas de una filial en el extranjero y explicamos cuándo tiene más sentido establecer una.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es una filial?
  
• ¿Cuál es la diferencia entre una filial y un establecimiento permanente?
  
• ¿Cuáles son las ventajas de tener una filial en el extranjero?
  
• ¿Cuáles son las desventajas de tener una filial en el extranjero?
  
• ¿Cuándo se debe establecer una filial en el extranjero?
  

¿Qué es una filial?

Una filial es una empresa sujeta a la influencia de otra empresa, generalmente llamada «empresa matriz». La empresa matriz posee acciones de la filial , lo que le da una influencia significativa sobre las decisiones estratégicas de la filial.

Una empresa matriz puede ser propietaria de tan solo el 10 % de su filial; aunque en la práctica, la empresa matriz suele tener la mayoría de las acciones. Si la empresa matriz posee todas las acciones, la filial es lo que se llama una «filial de propiedad total». Independientemente de la estructura accionarial, una filial es legalmente independiente. Esto significa que, por ejemplo, puede celebrar sus propios contratos y demandar o ser demandada por terceros.

La base legal para ello son el artículo 271 y el artículo 290 del Código de Comercio alemán (HGB). No se requiere ninguna formación legal específica para una filial. Existen estructuras societarias que incluyen sociedades o personas físicas como filiales. Sin embargo, la mayoría son una sociedad en comandita (KG), una sociedad de responsabilidad limitada (GmbH) o una sociedad anónima (AG).

Independientemente de su formación jurídica, la empresa es una entidad jurídica independiente. Sin embargo, no es económicamente independiente. La naturaleza específica de la relación jurídica entre la empresa matriz controladora y la filial se define en un acuerdo de control. En la mayoría de los casos, las empresas también celebran un acuerdo de transferencia de beneficios. A través de este, la filial acuerda transferir sus ganancias a la empresa matriz.

¿Cuál es la diferencia entre una filial y un establecimiento permanente?

Establecer una filial en el extranjero no es la única forma de expandirse a nuevos mercados con una presencia física en el lugar. Las empresas alemanas también pueden abrir establecimientos permanentes en el extranjero.

De conformidad con el artículo 12 del Código Fiscal alemán (AO), un establecimiento permanente es cualquier lugar fijo de negocio o instalación que sirve a la actividad de una empresa. Las ubicaciones operativas pueden ser, por ejemplo, oficinas comerciales, almacenes o instalaciones de producción. Los trabajos de montaje y construcción también pueden funcionar como un establecimiento permanente si duran al menos seis meses.

Estas son las principales diferencias entre los establecimientos permanentes y las filiales extranjeras:

Independencia jurídica

Las filiales tienen independencia legal. Por otro lado, los establecimientos permanentes no son entidades legales independientes. Solo son unidades organizativas de la empresa matriz. Al tratarse de sucursales dependientes y no de entidades jurídicas separadas, solo pueden actuar en nombre de la empresa matriz.

Responsabilidad

Dado que un establecimiento permanente no es una entidad legal separada, la empresa matriz es responsable de todas las responsabilidades, incluidas las obligaciones financieras y las reclamaciones legales. Sin embargo, en el caso de las empresas matrices y filiales, generalmente se aplica el principio de separación. Una empresa matriz no es responsable de sus filiales, y las filiales no son responsables de sus empresas matrices.

La responsabilidad se limita a los activos corporativos de la empresa en cuestión. Sin embargo, en casos concretos, la responsabilidad de las filiales depende de muchos factores, como los acuerdos contractuales, las formas legales de la empresa, los flujos de efectivo y la conducta de las empresas entre sí.

Fiscalidad

Los beneficios de un establecimiento permanente suelen tributar en el país en el que se encuentra el establecimiento permanente. Gracias a los convenios de doble imposición, cuyo objetivo es evitar que se grave a los contribuyentes varias veces por el mismo ingreso, el país de origen de la empresa matriz generalmente exime al establecimiento permanente de impuestos o compensa los importes impositivos.

La carga fiscal real depende de varios factores, incluyendo el tipo impositivo aplicable en el país de destino y la formación legal de la empresa matriz. En el caso de una empresa unipersonal, los beneficios se gravan en el país del establecimiento permanente al tipo impositivo aplicable en él. Si la empresa matriz es una sociedad anónima, los beneficios del establecimiento permanente están sujetos al impuesto de sociedades extranjero.

A las filiales extranjeras se les aplican principios fiscales similares a los de los establecimientos permanentes si se establecen como sociedades. Si la sociedad también se reconoce como tal en el extranjero, sus ingresos se gravan una sola vez en el país de la sociedad, independientemente de si los socios retiran los beneficios o no.

Para garantizar una clara separación de impuestos entre la empresa y sus accionistas, tiene sentido establecer una filial extranjera como sociedad anónima. Su tributación se basa en el tipo impositivo del impuesto de sociedades del país donde se encuentra.

Participación en los beneficios

Las participaciones en los beneficios pagadas por una filial extranjera suelen estar sujetas a retenciones fiscales locales; aunque esto está limitado por los tratados de doble imposición. Dentro de la UE, la retención en origen puede reducirse al 0 % en virtud de determinadas normativas. En Alemania, las distribuciones de dividendos se gravan de forma diferente según el tipo de accionista.

Las empresas unipersonales y las sociedades con personas físicas como socios deben tributar por el 60 % de sus dividendos, lo que se conoce como método de ingresos parciales. En el caso de las sociedades que posean al menos el 10 % de la filial, los dividendos se gravan con arreglo a un régimen más favorable de conformidad con el artículo 8b de la Ley alemana del impuesto sobre sociedades (KStG). Solo el 5 % del dividendo está sujeto a impuestos.

¿Cuáles son las ventajas de tener una filial en el extranjero?

Establecer una filial en el extranjero ofrece a las empresas varias ventajas:

Acceso a los mercados

Establecer una filial es una buena opción para entrar en un nuevo mercado extranjero. La presencia directa en el lugar puede facilitar nuevas colaboraciones comerciales y apoyar el mantenimiento de las relaciones y redes de clientes. Además, las empresas pueden aumentar su conocimiento y mejorar su posición competitiva en el mercado objetivo e internacionalmente.

Flexibilidad

Como entidad legalmente independiente, una filial extranjera proporciona un mayor grado de control sobre las decisiones operativas. La independencia operativa conduce a una mayor flexibilidad de gestión. Esto también permite a las filiales reaccionar con mayor rapidez a los cambios del mercado local sin afectar a las actividades de la empresa matriz.

Experiencia local

Una ventaja clave de tener filiales en el extranjero es la capacidad de aprovechar la experiencia local mediante el empleo de personal local. Los lugareños poseen un conocimiento indispensable sobre los matices culturales, las tendencias del mercado y los marcos regulatorios. Los empleados locales también te ayudarán a superar las barreras lingüísticas y a establecer relaciones de confianza con las autoridades y los socios comerciales.

Una presencia física en un mercado objetivo también puede mejorar la relación con el cliente. Comprender mejor sus necesidades y expectativas facilita el desarrollo de productos, servicios o estrategias de marketing personalizados.

Responsabilidad limitada

La independencia jurídica de una filial significa que la empresa matriz solo es responsable hasta el importe del capital aportado a la filial.

No tiene que garantizar los pasivos de la filial con todos sus activos. Esto protege a la empresa matriz de grandes daños financieros que podrían resultar de dificultades económicas o disputas legales en la filial.

Ventajas fiscales

Al establecer una filial en el extranjero, las empresas pueden beneficiarse de ventajas fiscales.

Muchos estados ofrecen tipos impositivos reducidos para las empresas para que la ubicación sea más atractiva. Esto puede tomar la forma de tipos impositivos corporativos más bajos, exenciones fiscales para ciertos sectores o incentivos a la inversión, como créditos fiscales o deducciones especiales por depreciación. Además, los tratados de doble imposición impiden que los ingresos se graven dos veces.

¿Cuáles son las desventajas de tener una filial en el extranjero?

Aunque hay muchas ventajas, establecer una filiales en el extranjero también tiene algunas desventajas:

Costes elevados

El establecimiento y funcionamiento de una filial extranjera está asociado a altos costes administrativos y financieros. Para cumplir con los requisitos legales y fiscales del país de destino, se requieren altas inversiones iniciales en la fase inicial (por ejemplo, para servicios de consultoría). El desarrollo de estrategias de entrada en el mercado, incluyendo el análisis del mercado, las campañas publicitarias y el ajuste de la gama de productos a las necesidades locales, también puede ser costoso. Por último, están los costes de personal, alquiler y suministros.

Conflictos de intereses

Una posible desventaja de dirigir una filial es el riesgo de conflictos de intereses con la empresa matriz. Estos pueden surgir cuando los objetivos o prioridades de negocio no coinciden. Las empresas matrices generalmente se enfocan en objetivos corporativos generales, como el éxito en el mercado internacional. Las filiales pueden estar más enfocadas en las condiciones del mercado local, los objetivos de crecimiento a corto plazo o las necesidades específicas de los clientes.

Inestabilidad política y económica

Si las empresas alemanas planean establecer una filial en el extranjero, también deben investigar la estabilidad política y económica del posible mercado objetivo. Los cambios de gobierno, la inestabilidad política, la inflación o las devaluaciones de la moneda pueden afectar gravemente al clima económico y aumentar el riesgo financiero para las empresas.

¿Cuándo se debe establecer una filial en el extranjero?

A menudo se establece una filial cuando la empresa matriz quiere expandir sus actividades comerciales. Si la nueva sucursal ya no encaja en el negocio principal original, se puede subcontratar como una filial.

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Las grandes empresas pueden utilizar las filiales para diferenciar entre las diferentes áreas de negocio. Esto crea más transparencia y una rendición de cuentas clara. Es habitual la creación de filiales, especialmente cuando la empresa se expande a mercados extranjeros.

También se puede establecer una filial con la intención de venderla en su totalidad o parcialmente en una fecha posterior. Por lo general, es más fácil vender una unidad de negocio si se gestiona como una entidad jurídica independiente.