SaaS 平台的嵌入式支付可让您将支付处理直接集成到产品中，让您的客户无需离开您的应用程序即可接受、管理和划转资金。SaaS 平台可以将入驻、结账、提现和报告功能嵌入到核心用户体验中。

对平台而言，这创造了新的变现机会（例如从支付交易额中赚取营收），同时提高了客户留存率，并简化了终端用户的财务工作流程。

这一机遇非常巨大。Adyen 和波士顿咨询公司 2024 年的一份报告指出，SaaS 平台在嵌入式金融领域的市场机遇高达 1850 亿美元，而目前该市场开发占比不到 20%。IDC Financial Insights 预测，到 2030\ 年，非金融机构平台将处理全球 74% 的数字消费者支付。垂直 SaaS 平台更是如此，这类软件面向医疗、建筑、酒店等特定行业开发。在这类业务中，把支付直接嵌入工作流，可以实现通用 SaaS 平台通常难以企及的品牌记忆度和变现效果。平台对支付流程的掌控程度越来越高，嵌入式支付也就从单纯的功能，转变为一项战略增长杠杆。

下文，我们将解释嵌入式支付在 SaaS 平台上的运作方式、常见的部署模式，以及如何评估运营与变现之间的取舍。

本文内容：

• 什么是嵌入式支付？
  
• 传统支付与嵌入式支付的对比
  
• 嵌入式支付的运作方式
  
• 如何在 SaaS 平台中嵌入支付
  
• 嵌入式支付的优势
  
• SaaS 平台嵌入式支付面临的挑战
  
• SaaS 平台嵌入支付时需承担的责任
  
• 如何将嵌入式支付变现
  
• Stripe 的嵌入式支付解决方案
  

什么是嵌入式支付？

嵌入式支付是指原生集成到 SaaS 企业产品中的支付解决方案。

对于独立软件供应商 (ISV)、垂直 SaaS 平台和在线交易平台，嵌入式支付越来越成为标准配置，而不是可选的附加项。这使得平台、其终端用户和第三方卖家之间可以在单一流程中进行多方支付。

嵌入式支付允许客户在不离开平台网站或移动应用的情况下完成交易，从而提供便利的结账体验。

在交易平台环境中，这通常包括拆分付款，即在平台与一个或多个卖家或服务商之间自动分配一笔交易的资金。DoorDash 和 Shopify 等平台依靠这些功能将资金准确引向各方账户。

传统支付与嵌入式支付的对比

传统 SaaS 平台通常依赖第三方支付服务商处理交易，将用户引导至平台之外完成购买，因此无法掌控结账体验、交易数据和相关营收。

嵌入式支付通过将完整的支付体验整合到平台自身，改变了这一格局。这样一来，用户无需离开平台，企业也能直接获取交易数据，并获得原本可能流向第三方服务商的营收。第三方服务商的接入方式更便于起步，但在平台持续扩展后，嵌入式支付可以带来更高掌控度、更可观的收益以及更顺畅的用户体验。

嵌入式支付的运作方式

对于技术驱动的平台，嵌入式支付可以通过两种方式之一进行：原生运行或使用第三方服务商。

正确的方法取决于您的平台类型。垂直 SaaS 平台（那些服务于法律、牙科或现场服务等特定垂直行业的平台）通常具有独特的合规、工作流和变现要求，可从更灵活、可配置的嵌入式支付模式中受益。服务于多个行业的水平 SaaS 平台，可能优先支持丰富多样的支付方式，并追求更快的部署进度。

嵌入式支付中的传统支付服务商 (payfac) 模式

将支付转为内部处理的传统方法，涉及在平台中集成支付网关或支付处理商，从而在平台内实现顺畅的交易。本质上，该平台成为了支付服务商 (payfac)。这种将支付转为内部处理的方式通常不仅伴随着巨大的启动和持续成本，还需要考虑重大的安全和合规问题。

支付网关充当您的 SaaS 平台与客户银行之间的安全桥梁。它会加密交易数据、发送授权请求，并确认付款是被批准还是被拒绝。

对于嵌入支付的 SaaS 平台，此过程直接在您的产品内部发生。无需将用户重定向到第三方结账页面，付款详情会在后台进行捕获、传输和处理，同时维持安全和合规标准。

一些平台还会存储客户的付款凭证（例如银行卡或银行账户信息）以供未来的交易使用，从而实现更快的结账、定期计费或订阅续期。
虽然不同服务商的技术实施各不相同，但目标始终是一致的：允许用户在您的平台内完成支付，同时在各方之间安全地转移资金。

1. 支付表单集成：为了实施嵌入式支付，平台首先将支付表单集成到其网站或移动应用中。此表单通常包含用于填写客户信用卡或借记卡信息的字段，以及交易所需的任何其他信息，例如账单和配送地址。

2. 安全的数据传输：在客户输入其付款信息后，平台使用安全的数据传输方法将其发送给支付处理商——通常为安全套接字层 (SSL) 或传输层安全 (TLS) 加密。这可以保护敏感信息免遭未经授权的拦截。

3. 支付处理：支付处理商验证并处理付款信息，执行欺诈检查并确认客户有足够的资金进行交易。处理商将交易结果发送回平台，平台利用此信息更新客户的订单状态并显示一条确认消息。

4. 令牌化：为了提高安全性，某些平台和交易平台使用令牌化技术，将敏感数据替换为唯一的令牌，供未来的交易使用。这使平台能够安全地存储付款信息，而无需在互联网上传输敏感数据。

5. 支付网关集成：在某些情况下，平台和交易平台还会与支付网关集成，支付网关充当平台和支付处理商之间的中介。支付网关可以提供其他功能，例如定期付款、开具账单以及支持多种支付方式。

适用于交易平台和多卖家平台的嵌入式支付

如果您的平台处理交易平台付款或多方交易，资金通常会在平台、卖家、有时还有额外的服务商之间进行拆分。在这种情况下，诸如 Stripe Connect 这样的支付服务商即服务解决方案，可以自动处理拆分付款的路由、对账和合规，而无需平台在内部构建该逻辑。

如何在 SaaS 平台中嵌入支付

将支付嵌入到您的平台需要对您的业务模式、用户体验和运营做出深思熟虑的决策。遵循以下步骤开始使用：

1. 选择您的模式：决定是构建自己的支付基础设施、与支付服务商合作，还是使用 Stripe Connect 等平台。您的选择将影响您的上市时间、合规义务和长期的营收潜力。

2. 定义您的支付方案：设置交易费、加成费用以及任何订阅或高级功能定价。在上线之前，让您的定价模式与商家构成及增长目标保持一致。

3. 设计入驻流程：构建顺畅的入驻流程，以便在不产生不必要阻力的情况下，收集客户身份验证 (KYC) 和合规所需的商家信息。Stripe 等服务商提供的预置 UI 可以显著减少所需的时间和资源。

4. 配置提现流程和冻结：定义资金转移到商家的具体方式和时间，包括提现周期、预留金政策以及任何用于风险管理的冻结安排。尽早做好这一步有助于减少日后的运营问题和商家的不满情绪。

5. 设置争议和支持运营：建立处理拒付、退款和商家支持请求的明确流程。解决问题的速度越快、越透明，商家对您平台的信任度就越高。

6. 上线并衡量抽成率、激活率和流失影响：启动上线，追踪关键指标：抽成率、商家激活率和流失影响。利用获得的信息，逐步优化定价、入驻流程与支持运营。

嵌入式支付的优势

嵌入式支付具有多项优势：

现有营收的增长

通过提供更便捷的结账体验，嵌入式支付可提高转化率并为您的平台带来营收。嵌入式支付还可以成为平台和交易平台的一个重要竞争优势，因为它们能提供更好的客户体验。

开辟新的营收来源

除了增加现有营收来源外，嵌入式支付还可通过交易费、加成费用或营收分成以及即时打款、线下付款和贷款等新业务线，帮助平台和交易平台解锁新的营收来源。

更好地控制客户体验

通过将原生支付处理功能直接搭建到网站或移动应用中，嵌入式支付赋予平台和交易平台更精细的能力来提供最佳客户体验。

更高效的故障排除

针对支付业务的不同环节支持多家第三方服务商，一旦发生问题，就会产生层出不穷的阻碍，还会带来令人头疼的漫长等待。把支付收归自营，能够加快问题解决速度。

更快、更经济的部署

嵌入式支付让企业无需投入大量时间和成本自行搭建基础设施，即可获得原生集成的支付功能。例如，Stripe Connect 可让您通过单一全球集成更快地上线，从而最大限度地降低运营复杂性和减少开发资源。

更高的转化率

更完善的客户体验可以减少弃单，促成更多交易。对于直营零售商，这意味着更高销售额；对于平台和交易平台，则代表用户满意度与忠诚度有所提高。

更强的可扩展性

嵌入式支付允许平台和交易平台在现有和新市场中进行扩展。Stripe Connect 通过单一集成支持 185 个以上的国家/地区、135 种以上的货币和 100 多种本地支付方式，包括 ACH、SEPA 直接借记以及如 Pix 和 UPI 等实时支付网络。这使得平台无需针对每个市场重建其集成，即可触达全球更多客户。

简化合规流程

支付服务的要求因国家/地区、业务模式和交易类型而异。Stripe 可以帮助管理合规、许可和卡组织规则的复杂性，因此您可以更快地扩展业务并减少运营开支。Stripe Connect 会自动更新以帮助满足最新的支付合规要求，而无需对您的集成进行任何更改。

更好的数据和分析

嵌入式支付会生成大量可操作的数据和分析。它们提供广泛的客户和产品洞察，例如不同市场和客户群的季节性趋势与偏好，以及欺诈检测。嵌入式支付生成的数据和洞察可以为数据驱动的产品开发、优化和产品改进提供动力。同时也便于企业向优势业务加大投入，并从薄弱板块撤资。

更快入驻

通过 Connect 实现的嵌入式支付涵盖了整个支付体验，包括入驻。Stripe 用户可以实施预置的优化 UI 或自定义入驻流程，从而使平台和交易平台能够轻松快捷地为客户提供服务。Stripe 负责处理支付的客户身份验证 (KYC) 义务，并帮助满足其他支付合规要求。

借助 Stripe 的联网入驻，已经拥有 Stripe 账户的用户只需点击三次即可入驻新平台，从而显著缩短了平台及其终端用户的首次支付时间。

统一的支付管理

通过 Connect 实现的嵌入式支付，使企业能够以支持许多基本财务任务的方式追踪和管理交易。Stripe 会保存所有交易的完整记录，因此您可以轻松地追踪付款并进行对账、发放退款、构建自定义报告、生成税表以及汇款。在美国，Connect 提供总收益追踪以及自动化 1099 税表生成和交付功能。

规模化的高可靠性

在 2025 年黑色星期五至网络星期一期间，Stripe 处理了超过 400 亿美元的交易，同时保持了 99.9999% 的正常运行时间。对于平台而言，这种基础设施弹性意味着即使需求激增，您用户的支付也能保持正常运行。

SaaS 平台嵌入式支付面临的挑战

将支付嵌入到 SaaS 平台会带来一些复杂性。合规要求因国家/地区和交易类型而异，随着平台的发展，需要对此予以关注。构建和维护支付基础设施需要工程资源，而大规模管理争议、拒付和欺诈则会增加一重运营开支。

入驻阻力可能会减缓商家激活速度，而在不压缩利润空间的情况下为嵌入式支付制定具有竞争力的定价，则需要周密的策略。Stripe Connect 等解决方案能够开箱即用地应对其中许多挑战。大规模管理欺诈和合规的平台，可以借助专业工具更进一步：Stripe Radar 平台版扩展了基于机器学习的风险评分功能，以评估交易和 Connect 子账户的风险，而 Stripe Verified 平台版则为符合条件的高交易量平台提供定制化的合规控制措施，从而减少功能中断并加快商家入驻。

SaaS 平台嵌入支付时需承担的责任

当 SaaS 平台嵌入支付时，需要承担以下运营责任：

• 商家入驻和客户身份验证 (KYC)：收集并验证为商家启用支付功能所需的业务和银行信息

• 欺诈监控和风险管理：识别可疑交易并采取措施，以保护平台及其商家

• 争议和拒付：管理争议流程，提交证据，并承担或转移拒付责任

• 与支付相关的客户支持：代商家解决失败付款、退款请求和提现问题

• 资金流向和提现时间：控制资金从买家转移到商家的方式和时间，包括任何冻结或预留金

• 合规和卡组织规则：掌握平台运营所在每个市场的当地监管要求和卡组织规则最新动态

• 税表生成和交付：为商家生成并分发 1099 或同等税务文件

• 交易对账与报表生成：维护准确的财务记录，并确保商家和内部财务团队可以访问这些记录

这些责任的范围会随着交易量和地理覆盖范围的扩大而增加。

如何将嵌入式支付变现

虽然每个平台的变现策略都取决于其客户群、业务模式和增长目标，但嵌入式支付开辟了充满前景的新营收机会。以下是平台利用这些机会的几种方式：

交易费

平台可以对通过嵌入式支付系统进行的每笔交易收取小额费用——按交易金额的百分比或固定费用。这是嵌入式支付一种常见的变现方式，因为它不需要子商户及其客户支付任何前期成本。

订阅费用

使用嵌入式支付系统的包月或包年订阅费可包括高级分析、欺诈检测和客户支持等附加功能。这种模式非常适合拥有庞大客户群或支付需求较复杂的平台。

高级功能

平台可以针对定期付款、开具账单以及支持多种支付方式等功能收取额外费用。提供哪些合适的高级功能将取决于您客户的独特需求。

交换费

平台可以通过收取交换费，将嵌入式支付变现。交换费按每笔交易的一定比例收取，具体比例取决于银行卡类型、商家类型以及交易时持卡人是否在场。

Stripe 支持 IC+ (Interchange++) 定价模式，也称为卡组织费用透传，平台可将实际卡组织费用转嫁给其 Connect 子账户，并在此基础上透明地加上 Stripe 的费用。与可能掩盖真实成本结构的混合费率定价相比，这让平台能更清晰地了解每笔交易的利润率。IC+ 定价适用于满足 Stripe 交易量和资格要求的平台。

数据与分析

嵌入式支付让平台可以获取支付趋势和客户行为的宝贵数据。平台可以利用这些洞察来指导内部的产品开发和营销策略，也可以将相关数据分析功能作为付费附加项提供给商家，帮助他们了解购买模式、欺诈风险和季节性趋势等。

使用 Stripe 余额支付

平台还可以启用“使用 Stripe 余额支付”功能，让 Connect 子账户直接用其可用的 Stripe 余额，支付平台订阅费。这有助于减少付款失败，无需再借助外部支付方式收取经常性费用，并简化平台与其用户之间的计费关系。

SaaS 嵌入式支付的常见定价模式

平台可以通过几种定价机制将嵌入式支付变现：固定费率定价（每笔交易的固定百分比）、交换费加成定价（交换费加上固定加成费用）、分层定价（分组交易费率）或订阅加用量模式（定期费用结合按笔交易费率）。许多平台还融入了免费增值模式，以降低采用门槛并创造自然的追加销售路径。正确的方法（或几种方法的组合）取决于您的平台交易量、商家构成和增长策略。

作为平台变现策略的嵌入式支付

对于平台而言，嵌入式支付不仅仅是一项功能，更是一种营收策略。通过把控支付体验，平台可以同时打开多条变现渠道：交易手续费、高阶功能档位、数据产品等。表现优异的平台不把嵌入式支付看作一次性部署工作，而是视作业务模式里动态变化的组成部分，伴随商户构成和交易量的增长持续优化运营方式。搭建好合适的基础设施后，嵌入式支付便可从成本中心，转变为平台最稳健的营收来源之一。

Stripe 的嵌入式支付解决方案

借助嵌入式支付，Stripe 可帮助平台提高运营效率、节省成本，并通过便捷的初始集成、定制选项和可扩展性推动业务增长。作为 Stripe 的核心支付软件，Connect 为平台提供了一种简单灵活的方式，使平台能够快速让其位于 40 多个国家/地区的用户在平台内接受付款，并在几分钟内收到提现款项。2025\ 年，Stripe 处理的总支付交易额达到了 1.9 万亿美元。在 2025 年末为期四天的历史峰值时段，Stripe 处理了 5.78 亿笔交易，且未出现任何中断。

Stripe Connect 使平台能够从嵌入式支付中受益，而无需承担内部构建一切所需的工作量和责任。随着当地支付验证要求不断变化，Connect 会确保平台及其用户始终符合最新要求，包括收集银行账户信息和验证身份证件，以满足客户身份验证 (KYC) 要求。

进一步了解 Stripe 如何帮助您的平台脱颖而出并加速营收增长，或者联系我们的团队以开始使用。