Företag som vill erbjuda finansiella tjänster i Tyskland måste ansöka om en banklicens. Utforska vad en banklicens är, hur processen för ansökan fungerar, vad företag måste tänka på och vilka risker som finns med att inte ansöka om en licens.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är en BaFin-licens?
  
• Vilken organisation reglerar och utfärdar licenser?
  
• Vem behöver ansöka om en BaFin-licens?
  
• Vilka kriterier beaktas vid utfärdande av en BaFin-licens?
  
• Hur ser ansökningsprocessen ut?
  
• Hur mycket kostar en BaFin-licens?
  
• Vilka är för- och nackdelarna med att ansöka om en BaFin-licens?
  
• Vilka är riskerna med att inte ha en BaFin-licens?
  

Vad är en BaFin-licens?

BaFin står för "Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht", den tyska federala finansinspektionen, och dess licenser och banklicenser representerar officiell auktorisering för företag att erbjuda finansiella tjänster respektive typiska banktjänster. Detta kallas också BaFin-tillstånd eller KWG-licens. KWG står för "Kreditwesengesetz" som är den tyska banklagen.

I § 32 (1) mening 1 i KWG föreskrivs att företag måste inneha en BaFin-licens innan de påbörjar verksamhet av detta slag.

Vilken organisation reglerar och utfärdar licenser?

Den behöriga myndigheten i Tyskland för utfärdande av en BaFin-licens är Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) i Bonn, Tyskland. Före maj 2002 var denna organisation känd som Federal Banking Supervisory Office (BAKred). Som en del av en reform slogs myndigheten samman med de federala tillsynsmyndigheterna för värdepappershandel (BAWe) och försäkringar (BAV) för att bilda BaFin. Som central organisation ansvarar BaFin för tillsynen av banker, företag som tillhandahåller finansiella tjänster, försäkringsbolag och värdepappershandlare.

I och med den ökande onlinehandeln har BaFin allt oftare att göra med företag från financial technology-sektorn (fintech). Fintech-företag inkluderar till exempel crowdfunding-plattformar, marknadsplatser online eller företag som handlar med virtuella valutor.

BaFin är en oberoende offentligrättslig institution som i sin tur står under juridisk och teknisk tillsyn av det federala finansministeriet. BaFin leds av en styrelse och finansieras genom avgifter och bidrag från de företag och institutioner som står under dess tillsyn.

I enlighet med sin bolagsordning ansvarar BaFin inte bara för den allmänna tillsynen av bank- och finansfrågor, utan också för att förhindra penningtvätt och finansiering av terrorism. En ytterligare del av dess mål är konsumentskydd. Som tillsynsmyndighet övervakar BaFin utvecklingen på finansmarknaderna. I de fall myndigheten upptäcker negativa trender inför den förebyggande åtgärder för att motverka en sådan utveckling.

Vem behöver ansöka om en BaFin-licens?

I ovannämnda § 32 i KWG definieras det obligatoriska licenskravet för konventionella banktransaktioner och finansiella tjänster. Enligt lag behöver företag också en BaFin-licens om företagen samlar in pengar från flera personer i syfte att investera dessa pengar för personernas räkning och till deras fördel som en del av en definierad investeringsstrategi.

När detta sker i form av en förvaltad investeringsfond behöver företaget bara registrera sig hos BaFin i enlighet med avsnitt 44 samt avsnitt 2 (4) i den tyska lagen om kapitalinvesteringar (KAGB). En BaFin-licens krävs inte nödvändigtvis.

Följande företag från bank- och finanssektorn måste ha en BaFin-licens baserat på deras affärsmodell:

• Banktransaktioner: Typiska transaktioner som utförs av en bank inkluderar att ta emot pengar som sätts in och att utfärda lån. En BaFin-licens krävs för båda dessa typer av transaktioner. Oavsett om ett finansinstitut erbjuder alla standardtjänster som banker erbjuder eller specialiserar sig på bara ett eller två specifika områden gör det ingen skillnad – de måste ändå ha en licens.
  
• Tjänster för värdepappershandel: Företag som uteslutande ägnar sig åt förvaltning och försäljning av värdepapper måste ha en BaFin-licens.
  
• Finansiella tjänster: En BaFin-licens krävs för alla transaktioner kopplat till leasing, kapitalförvaltning eller andra finansiella modeller.
  
• Handel med kryptovaluta: Utfärdande, förvaltning och risksäkring av kryptotillgångar eller privata kryptografiska nycklar i syfte att inneha, lagra och överföra kryptotillgångar omfattas också av BaFin-licensen.
  
• Betaltjänster och digitala pengar: För att tillhandahålla vissa betaltjänster eller utfärda elektroniska pengar (e-pengar) behöver företag auktorisering i form av en BaFin-licens.
  
• Blandade eller hybrida affärsmodeller: Om ett företag redan erbjuder några av de ovannämnda transaktionerna inom banktjänster och finansiella tjänster och överväger att erbjuda ytterligare finansiella tjänster kan ytterligare en BaFin-licens krävas.
  

What criteria are considered when issuing a BaFin license?

Modern-day banking and the financial world have changed massively in the past few decades. The rise in digitalization and new online business models mean credit is often issued more or less without any physical consideration. In the past, precious metals were predominantly used as collateral for credit risks.

Moreover, the global finance system has become considerably more complex due to the increase in international networks. The globalization of financial transactions has led to a rise in prosperity. At the same time, the propensity for the finance world to suffer major crises has also increased. In order to protect customers, BaFin applies certain criteria very stringently when considering license applications.

Reliable business management is one major requisite for approving a BaFin license application. Management is considered reliable when it demonstrates the necessary technical expertise. In addition, management teams should also hold a certain level of experience. BaFin would consider a company’s management to be unreliable if certain criminal acts had been levied against it—for instance, fraud or embezzlement—or similar breaches of applicable laws and regulations.

To obtain a BaFin license, the applicant business needs to have a funded business plan, with a budget forecast for at least three years. This requirement also serves to protect customers. Ultimately, BaFin would like to know whether a company’s business idea is viable (i.e., whether it will have the necessary capital for at least three years).

Finally, BaFin also considers whether a business will observe and implement the provisions of the Money Laundering Act. This might sound difficult, as no one can predict the future. But on a practical level, a business must therefore demonstrate in its application that it has functioning compliance provisions—in other words, an expressive, written commitment to comply with the law in the future.

Hur ser processen för ansökan ut?

Ansökan om en BaFin-licens måste alltid göras skriftligen. När det gäller aktiebolag är styrelsen eller ledningen ansvarig för att ansöka för företagets räkning. När det gäller ett handelsbolag måste varje personligt ansvarig partner lämna in en skriftlig ansökan.

Utöver de kriterier som anges ovan måste en viss lägsta nivå av kapital upprätthållas. Denna börjar på 50 000 euro för finansiella tjänster. För företag inom sektorerna värdepappershandel och "Pfandbrief"-obligationer stiger denna summa till högst 25 miljoner euro.

Om ett företag uppfyller nyckelkriterierna enligt § 32 i KWG har det ett juridiskt anspråk på att beviljas en BaFin-licens. Det är dock myndigheten som har sista ordet. Särskilt när det gäller moderna affärsmodeller online, såsom fintech-företag, måste företagen vara beredda att hantera eventuella frågor från BaFin. För detta ändamål bör företag vara mycket noggranna och uppmärksamma när de fyller i sina skriftliga ansökningar.

I regel tar BaFin 6 till 12 månader på sig att kontrollera de inlämnade dokumenten och att godkänna den relevanta BaFin-licensen.

Hur mycket kostar en BaFin-licens?

BaFin tar ut en licensavgift. Denna beräknas på olika sätt beroende på den sökande partens affärsmodell.

• Avgifter för företag som tillhandahåller finansiella tjänster uppgår till mellan 2 000 och 17 000 euro.
  
• Avgifter för företag som erbjuder typiska banktjänster är mellan 5 000 och 20 000 euro.
  

Utöver BaFin-licensavgiften kan andra kostnader tillkomma, till exempel för juridisk rådgivning. Dessa beräknas normalt på grundval av den tid som lagts ned på ansökan. Tips: be om ett totalpris i förväg. Vissa advokatbyråer erbjuder ett fast pris för ansökningar om BaFin-licens.

Vilka är för- och nackdelarna med att ansöka om en BaFin-licens?

Den viktigaste fördelen med att ha en BaFin-licens är den juridiska säkerheten. Med en banklicens är alla finansiella transaktioner automatiskt BaFin-kompatibla.

Det är också ett slags kvalitetsstämpel som talar om för omvärlden att ett företag sätter stort värde på att skydda sina kunder. Med en tysk banklicens får företag också tillgång till EU-marknaden, eftersom licensen också gäller i Europeiska unionen. Detta öppnar upp en marknadsplats med mer än 500 miljoner kunder.

Att ansöka om en BaFin-licens kräver tid, pengar och noggrannhet. De juridiska konsekvenserna av att inte förvärva den relevanta banklicensen kan leda till betydligt högre kostnader. För det första kan det leda till sanktioner i form av skriftliga varningar, böter, anspråk på ersättning eller – i särskilt allvarliga fall – frihetsberövande domar. Vidare äventyrar avsaknaden av en BaFin-licens hela företaget.

Vilka är riskerna med att inte ha en BaFin-licens?

I princip tar företag som omfattas av obligatorisk licensiering en betydande risk utan en BaFin-licens. Sanktionerna sträcker sig från enkla böter till brottsutredningar.

Även oaktsamhet kan leda till en frihetsberövande dom på upp till tre år, beroende på hur allvarligt brottet är. Dessutom reserverar sig BaFin rätten att helt eller delvis förbjuda företaget från att bedriva verksamhet.

Enligt civilrättsliga regler kan företag bli ersättningsskyldiga för anspråk från skadelidande kunder. Dessutom kan konkurrerande företag hävda anspråk enligt konkurrenslagstiftningen och stämma företag utan BaFin-licens i domstol.

Hitta fler artiklar om ämnen för små och stora företag. Om du vill ta reda på hur Stripe kan hjälpa ditt företag att växa, kontakta vårt säljteam.