La gestion de la trésorerie d’entreprise implique la gestion des paiements entrants, des investissements, de la dette et des risques financiers pour couvrir les factures, maintenir les opérations et planifier l’avenir. Ce processus comprend la supervision des comptes bancaires, le suivi des flux de trésorerie et la planification de facteurs externes tels que le risque de change et les variations des taux d’intérêt.

Les entreprises ont de plus en plus besoin de bons systèmes de gestion de trésorerie pour assurer le bon fonctionnement de leurs activités, le marché mondial de ces systèmes devant passer de 5,1 milliards de dollars en 2023 à 12,6 milliards de dollars d’ici 2030. En améliorant l’utilisation de la trésorerie et la gestion des risques financiers, les entreprises peuvent améliorer leur rentabilité et se préparer aux occasions et aux défis qui se présentent.

Ci-dessous, nous verrons ce que la gestion de la trésorerie d’entreprise fait pour une entreprise, comment fonctionne un système de gestion et comment affiner les processus internes.

Qu’y a-t-il dans cet article?

• Ce que la gestion de la trésorerie d’entreprise fait pour une entreprise
  
• Fonctionnement d’un système de gestion de trésorerie (TMS)
  
• Conformité de la gestion de la trésorerie d’entreprise
  
• Les défis de la gestion de la trésorerie d’entreprise
  
• Pratiques exemplaires pour la gestion de la trésorerie d’entreprise
  

Ce que la gestion de la trésorerie d’entreprise fait pour une entreprise

La gestion de la trésorerie d’entreprise améliore la façon dont une entreprise gère ses finances, y compris sa trésorerie, ses risques financiers, son financement et ses investissements. Voici les principales opérations auxquelles ce système de gestion contribue.

• Liquidités : Les équipes de trésorerie veillent à ce qu’il y ait suffisamment de liquidités disponibles pour les opérations quotidiennes sans limiter les possibilités de rendement ailleurs. Cela implique de gérer les comptes bancaires, de prévoir les flux de trésorerie et de payer les factures à temps.

• Risque : Les trésoriers identifient les risques financiers (p. ex., les variations des taux d’intérêt, le risque de crédit) qui pourraient avoir une incidence sur l’entreprise. Ils utilisent des stratégies telles que la couverture pour gérer ces risques et protéger les bénéfices de l’entreprise.

• Financement et capital : Grâce à des méthodes telles que l’emprunt et l’émission d’obligations, les équipes de trésorerie déterminent les meilleurs moyens de recueillir des fonds pour l’entreprise. Ils gèrent les relations avec les institutions financières et les investisseurs, en trouvant le bon équilibre entre la dette et les capitaux propres afin de réduire les coûts et d’accroître la flexibilité.

• Investissement : Les équipes de trésorerie décident de la manière d’investir les liquidités supplémentaires de l’entreprise, que ce soit pour les besoins à court terme ou pour la croissance à long terme. Ils veillent à ce que tout l’argent disponible contribue aux objectifs stratégiques de l’entreprise.

• Planification et analyse financière : En analysant les marchés, les tendances économiques et les performances de l’entreprise, les équipes de trésorerie soutiennent la stratégie financière globale. Ils facilitent la prise de décision sur la structure du capital, les emprunts, la gestion des risques, etc.

• Conformité et rapports : Les trésoriers veillent à ce que toutes les activités financières soient conformes aux lois locales et aux règles internes. Ils préparent des rapports à l’intention de la direction, des auditeurs et des organismes de réglementation afin de tenir tout le monde informé et de maintenir la transparence.

Comment fonctionne un système de gestion de trésorerie (TMS)

Un système de gestion de trésorerie (TMS) est un outil logiciel qui aide les entreprises à gérer plus efficacement leurs opérations financières. Voici comment cela fonctionne.

• Gestion de la trésorerie : Un système TMS rassemble les données de tous les comptes bancaires de l’entreprise pour afficher les liquidités disponibles sur différents comptes et devises. Cela permet à l’équipe de trésorerie de décider rapidement où transférer de l’argent pour éviter les découverts, tirer le meilleur parti des taux d’intérêt et réduire les emprunts. En utilisant des fonctionnalités telles que la mise en commun automatisée de la trésorerie, une entreprise peut consolider les fonds pour assurer une utilisation efficace de la trésorerie.

• Prévision de trésorerie et planification des liquidités : En utilisant les données des comptes fournisseurs, des comptes clients, de la paie et d’autres dépenses, un système TMS permet de prévoir les flux de trésorerie. Cette projection peut aider l’équipe de trésorerie à repérer les déficits ou les excédents de trésorerie potentiels et à planifier en conséquence, que ce soit en obtenant du financement, en effectuant des investissements ou simplement en gardant suffisamment de liquidités pour couvrir les factures.

• Gestion des risques : Un système TMS contrôle les risques financiers tels que les fluctuations des devises et les variations des taux d’intérêt en les surveillant et en mettant en œuvre des stratégies pour les éviter. Cela permet aux entreprises de se protéger contre les coûts imprévus et de maintenir la stabilité de leurs finances.

• Automatisation des paiements : En se connectant directement aux institutions financières et aux réseaux de paiement, un système TMS automatise les paiements. L’automatisation permet de réduire les erreurs, d’accélérer le traitement et de maintenir la conformité aux réglementations financières.

• Gestion et rapprochement des comptes : Un système TMS centralise la gestion des comptes et automatise le processus de rapprochement. Il permet de faire correspondre les relevés bancaires avec les enregistrements internes, de détecter rapidement les écarts et de réduire le temps consacré aux vérifications manuelles.

• Dette et placements : Un système TMS suit la dette et les positions d’investissement d’une entreprise pour gérer les prêts, suivre les paiements d’intérêts et se conformer à tout contrat financier. Il gère les investissements en surveillant les échéances et les rendements et en allouant des liquidités disponibles pour des rendements maximaux.

• Information financière et conformité : Un système TMS génère des rapports détaillés contenant des informations précises et opportunes pour les équipes internes, les auditeurs et les régulateurs. Ces rapports peuvent comprendre des résumés de la situation de trésorerie, des expositions au risque et du rendement des placements.

• Intégration du système : Un système TMS s’intègre aux plateformes financières telles que les progiciels de gestion intégrée (ERP) et les logiciels de comptabilité pour faciliter la circulation de l’information. Cela permet de réduire les silos, de créer un ensemble de données centralisé et de prendre des décisions plus intelligentes et fondées sur les données.

Conformité de la gestion de la trésorerie d’entreprise

La conformité réglementaire est un élément clé de la gestion de la trésorerie. Les réglementations financières empêchent le blanchiment d’argent, protègent la confidentialité des données et créent de la transparence. La non-conformité s’expose à des amendes, à une atteinte à la réputation et à des perturbations opérationnelles. Voici ce que les entreprises doivent garder à l’esprit en matière de conformité de la gestion de la trésorerie.

• Lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et connaissance du client (KYC) : Les équipes de trésorerie doivent se conformer aux lois sur la lutte contre le blanchiment d’argent et aux règles KYC afin de prévenir les activités illégales telles que le blanchiment d’argent. Cela signifie qu’il faut vérifier l’identité des clients et observer les transactions pour détecter tout élément suspect. Des contrôles internes rigoureux, des contrôles de conformité réguliers et un système TMS qui automatise la surveillance des transactions peuvent aider à gérer de grandes quantités de données et à identifier de manière proactive les signes avant-coureurs.

• Protection des données et de la vie privée : Les trésoreries doivent exercer un contrôle strict sur la manière dont les données financières sensibles sont stockées, traitées et partagées. Cela permet de rester en conformité avec des lois telles que le Règlement général sur la protection des données (RGPD) de l’UE ou la California Consumer Privacy Act (CCPA). Un système TMS doté d’un chiffrement efficace des données, de contrôles d’accès et d’une formation régulière du personnel sur la confidentialité des données peut contribuer à maintenir la conformité de ces processus.

• La conformité à la loi Sarbanes-Oxley (SOX) : SOX exige des contrôles internes solides et des rapports précis pour prévenir la fraude dans les sociétés américaines cotées en bourse. Les équipes de trésorerie doivent tenir à jour une documentation détaillée, des pistes d’audit claires et des approbations appropriées pour toutes les transactions. Un système TMS peut aider à automatiser les processus de report conformes afin d’éviter les ralentissements.

• Réglementation des changes et des produits dérivés : Les équipes de trésorerie doivent gérer les opérations de change et les produits dérivés conformément à des règles telles que la loi Dodd-Frank aux États-Unis ou le règlement européen sur les infrastructures de marché (EMIR). Cela signifie qu’il faut déclarer les transactions, respecter les règles de marge et respecter les exigences de compensation. Un bon système TMS peut automatiser bon nombre de ces processus pour des rapports plus faciles et plus précis.

• Normes comptables : Les trésoriers doivent respecter les normes mondiales d’information financière telles que les Normes internationales d’information financière (IFRS). Ces normes dictent la manière de gérer les couvertures, les flux de trésorerie, les instruments financiers, etc. Les exigences diffèrent également selon les régions. L’utilisation d’un système TMS qui prend en charge différents cadres comptables et automatise la production de rapports conformes peut simplifier ce processus et maintenir l’exactitude des finances.

• Sanctions et respect des embargos : Pour se conformer aux règles des agences gouvernementales telles que l’Office of Foreign Assets Control (OFAC) des États-Unis, les équipes de trésorerie doivent suivre les listes de sanctions en constante évolution pour s’assurer qu’elles n’effectuent pas de transactions avec des entités ou des pays sanctionnés. Un système TMS qui intègre le filtrage des sanctions et des alertes automatisées aide les équipes à se conformer à ces exigences sans contrôles manuels fastidieux.

Les enjeux de la gestion de la trésorerie d’entreprise

Les trésoriers doivent ajuster les flux de trésorerie de l’entreprise, gérer les risques financiers, se conformer à des réglementations complexes et s’assurer que l’entreprise utilise les dernières technologies, tout en maîtrisant les coûts et en offrant de nouvelles possibilités. Voici quelques-uns des principaux défis auxquels sont confrontées les équipes de trésorerie et des moyens pratiques de les relever.

• Maintien de la liquidité : Les trésoriers doivent s’assurer qu’il y a suffisamment de liquidités disponibles pour les besoins de l’entreprise sans avoir trop d’argent inactif. Cela signifie qu’il faut gérer soigneusement les flux de trésorerie et planifier en cas de manque à gagner ou d’excédent de trésorerie. Un système TMS peut vous aider en donnant une vue en temps réel de la trésorerie sur tous les comptes et en prévoyant les besoins futurs. L’automatisation de processus tels que la mise en commun et le balayage de trésorerie peut également aider à garder les liquidités là où elles sont le plus nécessaires et à réduire les coûts d’emprunt.

• Équilibrer les risques financiers : Les équipes de trésorerie doivent gérer les risques, notamment les variations des taux d’intérêt, les fluctuations des devises et les risques de crédit, qui peuvent tous avoir des répercussions sur les bénéfices de l’entreprise. Des plans de gestion des risques solides peuvent aider à identifier où se trouvent les risques, à fixer des limites et à utiliser des stratégies telles que la couverture pour réduire l’exposition. Un système TMS fiable peut simplifier ces tâches en automatisant la surveillance des risques et en fournissant des données en temps réel pour éclairer les décisions.

• Se tenir au courant de la conformité réglementaire : Les réglementations financières sont en constante évolution, et les suivre est un défi constant pour les trésoriers. Les règles relatives à la lutte contre le blanchiment d’argent, à la confidentialité des données, aux produits dérivés et à la comptabilité peuvent varier selon les régions et sont souvent complexes. Des retards peuvent entraîner de lourdes amendes ou nuire à la réputation de l’entreprise. Pour rester en conformité, il faut continuellement examiner les réglementations, effectuer des audits et utiliser un système TMS capable d’automatiser le report et de suivre les exigences de conformité.

• Intégration de la technologie et gestion des données : Les fonctions de trésorerie modernes reposent sur un mélange de systèmes, des plateformes ERP aux systèmes de négociation et aux interfaces bancaires. Les entreprises doivent assurer la cohérence des données et l’affinement des flux de travail entre les systèmes pour assurer le bon fonctionnement des systèmes. Il peut être utile d’investir dans le bon système TMS : l’intégration avec d’autres systèmes crée une source unique de vérité, les solutions basées sur le nuage ajoutent de la flexibilité et l’analyse des données en temps réel donne à l’équipe de trésorerie des informations précieuses pour la prise de décision.

• Se prémunir contre les menaces de cybersécurité : À l’heure où les opérations de trésorerie se numérisent, les cyberattaques sont de plus en plus préoccupantes. Les trésoriers doivent protéger les données et les transactions financières contre la fraude et le piratage grâce à des mesures de sécurité strictes telles que l’authentification multifacteur, le chiffrement des données et des contrôles de sécurité réguliers. Ils doivent également maintenir les logiciels et les systèmes à jour avec les dernières fonctionnalités de sécurité.

• Gestion de l’incertitude du marché : La fluctuation des taux d’intérêt et l’imprévisibilité des conditions du marché peuvent influer à la fois sur les coûts d’emprunt et sur le rendement du capital investi. Les équipes de trésorerie doivent surveiller les marchés et être prêtes à ajuster leurs stratégies au besoin. Il peut s’agir de modifier la composition de la dette avec des taux d’intérêt fixes plutôt que des taux d’intérêt variables, d’utiliser des swaps de taux d’intérêt ou de peaufiner les tactiques d’investissement. La planification régulière de scénarios et de tests de résistance peuvent aider les entreprises à se préparer à différentes situations économiques.

• Combler les lacunes en matière de talents et de compétences : À mesure que le travail de trésorerie devient plus complexe, il y a un besoin croissant de professionnels qui connaissent à la fois la finance et la technologie moderne. Il n’est pas toujours facile de trouver et de garder des personnes possédant les bonnes compétences. Les entreprises peuvent investir dans la formation continue de leurs équipes de trésorerie afin d’améliorer à la fois les compétences techniques (par exemple, la gestion des risques, l’analyse des données) et les compétences générales (par exemple, la réflexion stratégique, la communication), ce qui contribue à combler cette lacune.

• Gestion des opérations internationales : Les entreprises opérant dans plusieurs pays peuvent avoir des difficultés à gérer leur trésorerie, leurs investissements et leurs risques dans différentes devises. Les variations des taux de change peuvent avoir une incidence sur les bénéfices et les liquidités. L’utilisation d’un système TMS qui gère les transactions multidevises et fournit des rapports en temps réel sur les risques de change peut aider à gérer cela. La mise en place d’opérations de trésorerie centralisées ou d’une institution financière interne peut simplifier davantage le processus et améliorer la gestion de la trésorerie.

Pratiques exemplaires pour la gestion de la trésorerie d’entreprise

Une gestion de trésorerie raffinée implique la création d’une configuration intelligente et efficace qui vous donne le contrôle de la trésorerie, des investissements, des risques et de la conformité, sans processus manuels fastidieux ni technologie obsolète. Voici quelques pratiques exemplaires pour créer une configuration de trésorerie efficace.

• Évaluez votre situation financière : Comprenez les schémas de flux de trésorerie, les besoins de liquidités, l’encours des dettes, les placements et les expositions au risque de votre entreprise. Trouvez les bonnes personnes dans les domaines des finances, des opérations et de l’informatique pour déterminer où en est la situation.

• Fixez-vous des objectifs concrets : Définissez ce à quoi ressemble le succès de votre équipe de trésorerie et élaborez un ensemble de politiques pratiques qui reflètent les besoins de votre entreprise, telles que des lignes directrices sur le montant de liquidités à conserver, les types de placements acceptables et le moment de se couvrir contre le risque de change. Assurez-vous que ces objectifs sont réalistes et réalisables.

• Choisir le bon système TMS : Le bon système TMS vous donne un aperçu en temps réel de vos positions de trésorerie et de liquidités, automatise les tâches répétitives et gère les risques, le tout en s’intégrant à vos systèmes financiers existants. Évaluez les options de système TMS en fonction de vos besoins spécifiques et recherchez des fonctionnalités telles que les prévisions de trésorerie, les tableaux de bord de gestion des risques et les capacités d’intégration avec vos plateformes ERP et bancaires.

• Centraliser la trésorerie : Il peut être difficile de suivre et d’utiliser les liquidités lorsqu’elles sont réparties sur différents comptes et filiales. Mettez en place des mécanismes de mise en commun et de balayage de l’argent afin que l’argent soit automatiquement transféré vers un compte central lorsque cela est possible. Cela peut faciliter la gestion des liquidités et réduire les emprunts inutiles.

• Se prémunir contre les risques financiers : Utilisez votre système TMS pour vérifier l’exposition aux risques et automatiser autant que possible le processus de surveillance. Établissez une stratégie claire quant au moment et à la manière de couvrir les risques, qu’il s’agisse de risques de change, de risques de taux d’intérêt ou de risques de crédit. Utilisez des outils tels que les produits dérivés si nécessaire pour maintenir l’équilibre.

• Automatisez les paiements et les encaissements : Le traitement des paiements manuel est lent, sujet aux erreurs et souvent peu à jour. Intégrez des approbations et un traitement automatisés des paiements directement dans votre système TMS pour créer des processus plus rapides et plus précis et améliorer votre flux de trésorerie. Pour les recouvrements, simplifiez la facturation et mettez en place des relances ou des suivis automatiques pour raccourcir les cycles de paiement.

• Planifier la conformité : Utilisez votre système TMS pour automatiser la surveillance de la conformité et la création de rapports, en vous assurant qu’il peut gérer différentes réglementations dans les régions dans lesquelles vous opérez. Faites en sorte que le système signale automatiquement toutes les exceptions afin que vous puissiez les traiter de manière proactive.

• Gérer les dettes et les placements : Utilisez votre système TMS pour suivre tous les échéanciers d’endettement et vérifier la conformité des contrats. En ce qui concerne les placements, élaborez une stratégie qui équilibre les risques et les rendements en fonction des besoins de votre entreprise. Utilisez le système TMS pour surveiller les performances et les ajuster si nécessaire.

• Intégrer les systèmes internes : Assurez-vous que votre système TMS s’intègre à votre ERP, à votre logiciel de comptabilité et à vos autres plateformes financières. Mettez en œuvre des transferts de données automatisés pour que tout soit synchronisé sans intervention manuelle. Cela permet de réduire le risque d’erreurs, de gagner du temps et de faire en sorte que tout le monde travaille avec les mêmes données.

• Constituez une équipe compétente : Assurez-vous que votre équipe de trésorerie est compétente non seulement dans la finance traditionnelle, mais aussi dans l’utilisation d’outils modernes et l’adaptation aux nouveaux défis. Concentrez-vous sur l’embauche et le développement de talents qui comprennent à la fois la finance et la technologie, et investissez dans la formation sur les nouveaux systèmes et les tendances du marché. Cela peut contribuer à créer une culture où l’équipe cherche toujours à s’améliorer et à innover.