A gestão de tesouraria corporativa envolve o gerenciamento de pagamentos recebidos, investimentos, dívidas e riscos financeiros para cobrir contas, manter operações e planejar o futuro. Esse processo inclui supervisão de contas bancárias, monitoramento do fluxo de caixa e planejamento de fatores externos, como risco cambial e mudanças na taxa de juros.

As empresas precisam cada vez mais de bons sistemas de gestão de tesouraria para manter seus negócios funcionando, com o mercado global desses sistemas projetado para crescer de seus US$ 5,1 bilhões em 2023 para US$ 12,6 bilhões até 2030. Ao melhorar o uso do caixa e a gestão de riscos financeiros, as empresas podem melhorar sua lucratividade e se manter preparadas para as oportunidades e desafios que surgirem.

Abaixo, abordaremos o que a gestão de tesouraria corporativa faz por um negócio, como funciona um sistema de gestão e como refinar processos internos.

O que há neste artigo?

• O que a gestão de tesouraria corporativa faz por uma empresa
  
• Como funciona um sistema de gestão de tesouraria (TMS)
  
• Conformidade com a gestão de tesouraria corporativa
  
• Desafios da gestão de tesouraria corporativa
  
• Melhores práticas para gestão de tesouraria corporativa
  

O que a gestão de tesouraria corporativa faz por uma empresa

O gerenciamento de tesouraria corporativa melhora a forma como uma empresa lida com suas finanças, incluindo seu caixa, risco financeiro, financiamento e investimentos. Veja as principais operações com as quais esse sistema de gerenciamento ajuda.

• Caixa e liquidez: as equipes da tesouraria garantem que haja caixa suficiente disponível para as operações diárias, sem limitar as oportunidades de obter retornos em outros lugares. Isso envolve gerenciar contas bancárias, prever o fluxo de caixa e pagar as contas em dia.

• Risco: os tesoureiros identificam riscos financeiros (por exemplo, mudanças na taxa de juros, risco de crédito) que podem afetar o negócio. Eles usam estratégias como hedge para gerenciar esses riscos e proteger os lucros da empresa.

• Financiamento e capital: por meio de métodos como empréstimos e emissão de títulos, as equipes de tesouraria determinam as melhores maneiras de levantar dinheiro para a empresa. Elas gerenciam relacionamentos com bancos e investidores, encontrando o equilíbrio certo entre dívidas e capital próprio para reduzir custos e aumentar a flexibilidade.

• Investimento: as equipes de tesouraria decidem como investir o caixa extra da empresa, seja para necessidades de curto prazo ou crescimento de longo prazo. Elas garantem que qualquer dinheiro disponível seja aplicado nos objetivos estratégicos da empresa.

• Planejamento e análise financeira: ao analisar mercados, tendências econômicas e desempenho da empresa, as equipes de tesouraria apoiam a estratégia financeira geral. Eles facilitam a tomada de decisões sobre estrutura de capital, empréstimos, gerenciamento de risco e muito mais.

• Conformidade e relatórios: os tesoureiros garantem que todas as atividades financeiras estejam em conformidade com as leis locais e regras internas. Eles preparam relatórios para a administração, auditores e reguladores para manter todos informados e garantir a transparência.

Como funciona um sistema de gestão de tesouraria (TMS)

O sistema de gestão de tesouraria (TMS) é uma ferramenta de software que ajuda as empresas a gerir suas operações financeiras de forma mais eficaz. Veja como funciona.

• Gestão de caixa: um TMS reúne dados de todas as contas bancárias da empresa para mostrar o dinheiro disponível em diferentes contas e moedas. Isso ajuda a equipe de tesouraria a decidir rapidamente para onde movimentar o dinheiro a fim de evitar saques a descoberto, aproveitar ao máximo as taxas de juros e reduzir o endividamento. Usando recursos como o gerenciamento de fundos automatizado, uma empresa pode consolidar fundos para garantir o uso eficiente do caixa.

• Previsão de caixa e planejamento de liquidez: Usando dados de contas a pagar, contas a receber, folha de pagamento e outras despesas, um TMS ajuda a prever o fluxo de caixa. Essa projeção pode ajudar a equipe de tesouraria a identificar possíveis lacunas ou excedentes de caixa e planejar de acordo - seja garantindo financiamento, fazendo investimentos ou apenas mantendo caixa suficiente para cobrir as contas.

• Gerenciamento de riscos: um TMS controla os riscos financeiros, como oscilações cambiais e mudanças nas taxas de juros, monitorando-os e implementando estratégias para se proteger contra eles. Isso ajuda as empresas a se proteger de custos inesperados e manter suas finanças estáveis.

• Automação de pagamentos: Conectando-se diretamente a bancos e redes de pagamento, um TMS automatiza os pagamentos. A automação pode reduzir erros, acelerar o processamento e manter a conformidade com regulamentos financeiros.

• Gestão e reconciliação de contas: um TMS centraliza o gerenciamento de contas e automatiza o processo de reconciliação. Ele pode combinar extratos bancários com registros internos, detectar rapidamente discrepâncias e reduzir o tempo gasto em verificações manuais.

• Endividamento e investimentos: um TMS rastreia as posições de dívida e investimento de uma empresa para gerenciar empréstimos, acompanhar pagamentos de juros e cumprir contratos financeiros. Ele gerencia os investimentos monitorando vencimentos e rendimentos e alocando caixa disponível para retornos máximos.

• Relatórios financeiros e conformidade: um TMS gera relatórios detalhados com informações precisas e oportunas para equipes internas, auditores e reguladores. Esses relatórios podem incluir resumos de posições de caixa, exposições a riscos e desempenho de investimentos.

• Integração de sistemas: um TMS se integra a plataformas financeiras, como sistemas de planejamento de recursos empresariais (ERP) e softwares de contabilidade para facilitar o fluxo de informações. Isso pode reduzir silos, criar um conjunto de dados centralizado e permitir decisões mais inteligentes e baseadas em dados.

Conformidade da gestão de tesouraria corporativa

A conformidade regulatória é uma parte fundamental da gestão de tesouraria. As regulamentações financeiras evitam lavagem de dinheiro, protegem a privacidade dos dados e criam transparência. A não conformidade gera o risco de multas, danos à reputação e interrupções operacionais. Veja o que as empresas precisam considerar em relação à conformidade com o gerenciamento de tesouraria.

• Combate à Lavagem de Dinheiro (AML) e Conheça seu Cliente (KYC): As equipes de tesouraria precisam cumprir as leis e regras de KYC da AML para evitar atividades ilegais, como lavagem de dinheiro. Isso significa verificar a identidade dos clientes e observar transações em busca de qualquer atividade suspeita. Controles internos sólidos, verificações regulares de conformidade e um TMS que automatiza o monitoramento de transações podem ajudar a gerenciar grandes quantidades de dados e identificar proativamente sinais de alerta.

• Proteção de dados e privacidade: os tesoureiros devem manter um controle rigoroso sobre como os dados financeiros confidenciais são armazenados, processados e compartilhados. Isso ajuda a manter a conformidade com leis como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) ou a Lei de Privacidade dos Consumidores da Califórnia (CCPA). Um TMS com criptografia de dados forte, controles de acesso e treinamento regular da equipe sobre privacidade de dados pode ajudar a manter esses processos em conformidade.

• Conformidade com a lei Sarbanes-Oxley (SOX): a SOX exige controles internos sólidos e relatórios precisos para evitar fraudes em empresas americanas de capital aberto. As equipes de tesouraria devem manter documentação detalhada, trilhas de auditoria claras e aprovações adequadas para todas as transações. Um TMS pode ajudar a automatizar processos de relatórios em conformidade para evitar lentidão.

• Regulamentação cambial e de derivativos: as equipes de tesouraria devem gerenciar câmbio e derivativos de acordo com regras como a Lei Dodd-Frank nos EUA ou o Regulamento de Infraestrutura de Mercado Europeu (EMIR). Isso significa relatar negociações, seguir regras de margem e atender aos requisitos de compensação. Um bom TMS pode automatizar muitos desses processos para gerar relatórios mais fáceis e precisos.

• Normas contábeis: os tesoureiros devem cumprir as normas globais financeiras, como as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). Esses padrões indicam como lidar com hedge, fluxos de caixa, instrumentos financeiros e muito mais. Os requisitos também diferem por região. Usar um TMS que ofereça suporte a diferentes estruturas de contabilidade e automatize relatórios em conformidade pode simplificar esse processo e manter as finanças precisas.

• Cumprimento de sanções e embargos: para cumprir as regras de órgãos governamentais, como a Agência de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) dos EUA, as equipes de tesouraria devem seguir as listas de sanções em constante mudança para garantir que não façam transações com entidades ou países sancionados. Um TMS que integra triagem de sanções e alertas automatizados ajuda as equipes a cumprir esses requisitos sem verificações manuais trabalhosas.

Desafios da gestão de tesouraria corporativa

Os tesoureiros devem ajustar o fluxo de caixa da empresa, lidar com riscos financeiros, cumprir regulamentações complexas e garantir que a empresa esteja usando a tecnologia mais recente - tudo isso enquanto mantêm os custos sob controle e as oportunidades abertas. Veja alguns dos principais desafios que as equipes de tesouraria enfrentam e maneiras práticas de enfrentá-los.

• Manutenção da liquidez: os tesoureiros devem garantir que haja caixa suficiente disponível para as necessidades da empresa sem ter muita ociosidade. Isso significa gerenciar cuidadosamente o fluxo de caixa e planejar eventuais déficits ou excedentes. Um TMS pode ajudar, fornecendo uma visão em tempo real do caixa em todas as contas e prevendo necessidades futuras. Automatizar processos como o gerenciamento de fundos (cash pooling) e as transferências entre contas também pode ajudar a manter o caixa onde ele é mais necessário e reduzir os custos de empréstimos.

• Balanceamento de riscos financeiros: as equipes de tesouraria devem gerenciar riscos, incluindo mudanças na taxa de juros, oscilações cambiais e riscos de crédito, que podem afetar os lucros da empresa. Planos sólidos de gerenciamento de riscos podem ajudar, identificando onde estão os riscos, estabelecendo limites e usando estratégias como hedge para reduzir a exposição. Um TMS confiável pode simplificar essas tarefas automatizando o monitoramento de riscos e fornecendo dados em tempo real para informar as decisões.

• Manter-se em dia com a conformidade regulatória: os regulamentos financeiros estão sempre mudando, e mantê-los atualizados é um desafio constante para os tesoureiros. As regras sobre AML, privacidade de dados, derivativos e contabilidade podem variar de uma região para outra e costumam ser complexas. Ficar para trás pode levar a multas pesadas ou danos à reputação da empresa. Manter-se em conformidade significa revisar continuamente os regulamentos, realizar auditorias e usar um TMS que pode automatizar a emissão de relatórios e rastrear os requisitos de conformidade.

• Integrar tecnologia e gerenciando dados: as funções modernas de tesouraria contam com uma mistura de sistemas, de plataformas ERP a sistemas de negociação e interfaces bancárias. As empresas devem garantir a consistência dos dados e o refinamento do fluxo de trabalho entre os sistemas para manter o funcionamento sem problemas. Investir no TMS certo pode ajudar - a integração com outros sistemas cria uma única fonte de informações, as soluções baseadas em nuvem adicionam flexibilidade e a análise de dados em tempo real fornece à equipe de tesouraria informações valiosas para a tomada de decisões.

• Proteção contra ameaças de segurança cibernética: com mais digitalização das operações de tesouraria, os ataques cibernéticos são uma preocupação crescente. Os tesoureiros devem proteger os dados financeiros e as transações contra fraudes e hackers com fortes medidas de segurança, como autenticação multifator, criptografia de dados e verificações de segurança regulares. Eles também devem manter o software e os sistemas atualizados com os recursos de segurança mais recentes.

• Lidar com a incerteza do mercado: taxas de juros flutuantes e condições de mercado imprevisíveis podem afetar tanto os custos dos empréstimos quanto os retornos sobre os investimentos. As equipes de tesouraria devem monitorar os mercados e estar prontas para ajustar suas estratégias conforme necessário. Isso poderia envolver uma mudança na combinação entre dívidas com taxas de juros fixas, em vez de taxas de juros flutuantes, uso de swaps de taxas de juros ou ajustes nas táticas de investimento. O planejamento regular de cenários e os testes de estresse podem ajudar as empresas a se prepararem para diferentes situações econômicas.

• Preencher lacunas de talentos e habilidades: à medida que o trabalho de tesouraria se torna mais complexo, há uma busca crescente por profissionais que conheçam finanças e tecnologia moderna. Encontrar e reter pessoas com as habilidades certas nem sempre é fácil. As empresas podem investir em treinamento contínuo para suas equipes de tesouraria para melhorar tanto as habilidades técnicas (por exemplo, gerenciamento de risco, análise de dados) quanto as habilidades interpessoais (por exemplo, pensamento estratégico, comunicação), ajudando a preencher essa lacuna.

• Gerenciamento de operações globais: empresas que operam em vários países podem ter dificuldades para administrar caixa, investimentos e riscos em moedas diferentes. Mudanças nas taxas de câmbio podem impactar os lucros e a liquidez. Usar um TMS que lide com transações multimoedas e forneça relatórios em tempo real sobre exposições cambiais pode ajudar a gerenciar isso. Estabelecer operações de tesouraria centralizadas ou um banco interno pode simplificar ainda mais o processo e melhorar a gestão de caixa.

Práticas recomendadas para a gestão de tesouraria corporativa

O gerenciamento refinado de tesouraria envolve a criação de uma configuração inteligente e eficiente que ofereça controle sobre caixa, investimentos, riscos e conformidade sem processos manuais pesados ou tecnologia desatualizada. Veja a seguir algumas práticas recomendadas para criar uma estrutura eficaz de tesouraria.

• Avalie sua situação financeira: entenda os padrões de fluxo de caixa, as necessidades de liquidez, as dívidas pendentes, as participações em investimentos e as exposições a risco da sua empresa. Encontre as pessoas certas de finanças, operações e TI para mapear onde tudo está.

• Estabeleça metas práticas: defina metas para sua equipe de tesouraria e desenvolva um conjunto de políticas práticas que reflitam as necessidades da empresa, como orientações sobre quanto dinheiro ter em mãos, que tipos de investimentos são aceitáveis e quando se proteger contra o risco cambial. Certifique-se de que essas metas sejam realistas e acionáveis.

• Escolha o TMS certo: o TMS certo oferece informações em tempo real das suas posições de caixa e liquidez, automatiza tarefas repetitivas e gerencia riscos, tudo isso enquanto se integra aos seus sistemas financeiros existentes. Avalie as opções de TMS com base em suas necessidades específicas e procure recursos como previsão de caixa, painéis de gerenciamento de risco e recursos de integração com suas plataformas ERP e bancárias.

• Centralize o caixa: pode ser difícil rastrear e usar o dinheiro quando ele está espalhado por diferentes contas e subsidiárias. Implemente sistemas de gerenciamento e transferência de fundos para que o dinheiro seja automaticamente movido para uma conta central quando possível. Isto pode facilitar a gestão da liquidez e reduzir os empréstimos contraídos desnecessariamente.

• Proteção contra riscos financeiros: use seu TMS para verificar a exposição ao risco e automatizar ao máximo o processo de monitoramento. Tenha uma estratégia clara de quando e como proteger os riscos, sejam eles riscos cambiais, riscos de taxa de juros ou riscos de crédito. Use ferramentas como derivativos quando necessário para manter as coisas equilibradas.

• Automatize pagamentos e cobranças: o processamento de pagamentos manual é lento, sujeito a erros e muitas vezes desatualizado. Incorpore recursos automatizados de aprovações e processamento de pagamentos diretamente em seu TMS para criar processos mais rápidos e precisos e melhorar seu fluxo de caixa. Para cobranças, simplifique o faturamento e estabeleça lembretes ou acompanhamentos automáticos para reduzir os ciclos de pagamento.

• Planeje a conformidade: use seu TMS para automatizar o monitoramento e os relatórios de conformidade, garantindo que ele possa lidar com diferentes regulamentações nas regiões em que você opera. Faça com que o sistema sinalize automaticamente quaisquer exceções para que você possa lidar com elas de forma proativa.

• Gestão de dívidas e investimentos: use seu TMS para acompanhar todos os cronogramas de dívidas e verificar o cumprimento de contratos. Para investimentos, construa uma estratégia que equilibre riscos e retornos de acordo com as necessidades da sua empresa. Use o TMS para monitorar o desempenho e ajustar conforme necessário.

• Integre sistemas internos: verifique se o TMS está integrado ao ERP, ao software de contabilidade e a outras plataformas financeiras. Implemente transferências de dados automatizadas para manter tudo sincronizado sem intervenção manual. Isso pode reduzir o risco de erros, economizar tempo e manter todos trabalhando com os mesmos dados.

• Construa uma equipe capacitada: certifique-se de que sua equipe de tesouraria seja capacitada não apenas em finanças tradicionais, mas também no uso de ferramentas modernas e na adaptação a novos desafios. Concentre-se na contratação e desenvolvimento de talentos que entendam de finanças e tecnologia, além de investir em treinamento em novos sistemas e tendências de mercado. Isso pode ajudar a criar uma cultura em que a equipe está sempre procurando melhorar e inovar.