La gestion de trésorerie d’entreprise implique la gestion des paiements entrants, des investissements, de la dette et des risques financiers pour assurer le paiement des factures, maintenir les opérations et planifier l’avenir. Ce processus comprend la supervision des comptes bancaires, le suivi des flux de trésorerie et la planification de facteurs externes tels que le risque de change et les variations des taux d’intérêt.

De plus en plus, les entreprises ont besoin de systèmes de gestion de trésorerie efficaces pour assurer le bon fonctionnement de leurs activités. Le marché mondial que représentent ces systèmes devrait passer de 5,1 milliards de dollars en 2023 à 12,6 milliards de dollars d’ici 2030. En optimisant l’utilisation de la trésorerie et la gestion des risques financiers, les entreprises peuvent améliorer leur rentabilité et se préparer aux opportunités comme aux défis qu’elles rencontrent.

Ci-dessous, nous verrons les avantages pour l’entreprise de la gestion de trésorerie d’entreprise, son fonctionnement et les moyens de perfectionner les processus internes.

Sommaire de cet article

• Avantages pour l’entreprise de la gestion de trésorerie d’entreprise
  
• Fonctionnement d’un système de gestion de trésorerie (TMS)
  
• Conformité de la gestion de trésorerie d’entreprise
  
• Enjeux de la gestion de trésorerie d’entreprise
  
• Bonnes pratiques dans la gestion de trésorerie d’entreprise
  

Avantages pour l’entreprise de la gestion de trésorerie d’entreprise

La gestion de trésorerie d’entreprise améliore la façon dont une entreprise gère ses finances, y compris sa trésorerie, ses risques financiers, son financement et ses investissements. Voici les principales opérations auxquelles contribue ce système de gestion.

• Liquidités : Les équipes de trésorerie veillent à ce qu’il y ait suffisamment de liquidités disponibles pour les opérations quotidiennes sans limiter les possibilités de rendement par ailleurs. Il s’agit notamment de gérer les comptes bancaires, de prévoir les flux de trésorerie et de payer les factures dans les délais.

• Risque : Les trésoriers identifient les risques financiers (par ex., les variations des taux d’intérêt, le risque de crédit) qui pourraient avoir une incidence sur l’entreprise. Ils utilisent des stratégies telles que la couverture pour gérer ces risques et protéger les bénéfices de l’entreprise.

• Financement et capital : Grâce à des méthodes telles que l’emprunt et l’émission d’obligations, les équipes de trésorerie déterminent les meilleurs moyens de lever des fonds pour l’entreprise. Elles gèrent les relations avec les banques et les investisseurs, en trouvant le bon équilibre entre dettes et capitaux propres afin de réduire les coûts et d’accroître la flexibilité.

• Investissements : Les équipes de trésorerie décident de la manière d’investir les liquidités supplémentaires de l’entreprise, que ce soit pour les besoins à court terme ou pour la croissance à long terme. Elles veillent à ce que tous les fonds disponibles contribuent aux objectifs stratégiques de l’entreprise.

• Planification et analyse financière : En analysant les marchés, les tendances économiques et les performances de l’entreprise, les équipes de trésorerie soutiennent la stratégie financière globale. Elles facilitent la prise de décision sur la structure du capital, les emprunts, la gestion des risques, etc.

• Conformité et reporting : Les trésoriers veillent à ce que toutes les activités financières soient conformes aux lois locales et aux règles internes. Ils préparent des rapports à l’intention de la direction, des auditeurs et des organismes de réglementation aux fins d’information et de transparence.

Fonctionnement d’un système de gestion de trésorerie (TMS)

Un système de gestion de trésorerie (TMS) est un outil logiciel qui aide les entreprises à gérer plus efficacement leurs opérations financières. En voici le fonctionnement.

• Gestion de la trésorerie : Un TMS rassemble les données de tous les comptes bancaires de l’entreprise pour afficher les liquidités disponibles sur différents comptes et en différentes devises. L’équipe de trésorerie peut ainsi décider rapidement où transférer des fonds pour éviter les découverts, tirer le meilleur parti des taux d’intérêt et réduire les emprunts. En utilisant des fonctionnalités telles que la mise en commun automatisée de la trésorerie, une entreprise peut consolider les fonds pour assurer une utilisation efficace de la trésorerie.

• Prévision de trésorerie et planification des liquidités : En utilisant les données des comptes fournisseurs, des comptes clients, de la paie et d’autres dépenses, un TMS permet de prévoir les flux de trésorerie. Cette projection peut aider l’équipe de trésorerie à repérer les déficits ou les excédents de trésorerie potentiels et à planifier en conséquence, que ce soit en obtenant un financement, en effectuant des investissements ou simplement en gardant suffisamment de liquidités pour couvrir le paiement des factures.

• Gestion des risques : Un TMS contrôle les risques financiers tels que les fluctuations des devises et les variations des taux d’intérêt par la surveillance et la mise en œuvre de stratégies de couverture. Les entreprises peuvent ainsi se protéger contre les coûts imprévus et maintenir la stabilité de leurs finances.

• Automatisation des paiements : En se connectant directement aux banques et aux réseaux de paiement, un TMS automatise les paiements. L’automatisation permet de réduire les erreurs, d’accélérer le traitement et de maintenir la conformité aux réglementations financières.

• Gestion et rapprochement des comptes : Un TMS centralise la gestion des comptes et automatise le processus de rapprochement. Il permet de faire correspondre les relevés bancaires avec les enregistrements internes, de détecter rapidement les écarts et de réduire le temps consacré aux vérifications manuelles.

• Dette et investissements : Un TMS assure le suivi de la dette et des positions d’investissement d’une entreprise pour gérer les prêts, suivre les paiements d’intérêts et se conformer à tout contrat financier. Il gère les investissements en surveillant les échéances et les rendements et en allouant des liquidités disponibles pour un rendement optimal.

• Information financière et conformité : Un TMS produit des rapports détaillés contenant des informations exactes et à jour à l’intention des équipes internes, des auditeurs et des régulateurs. Ces rapports peuvent comprendre des résumés de la position de trésorerie, de l’exposition au risque et de la performance des investissements.

• Intégration du système : Un TMS s’intègre aux plateformes financières telles que les progiciels de gestion intégrée (ERP) et les logiciels de comptabilité pour faciliter la circulation de l’information. Cette intégration permet de réduire les silos, de créer un ensemble de données centralisé et de prendre des décisions plus intelligentes, fondées sur les données.

Conformité de la gestion de trésorerie d’entreprise

La conformité réglementaire est un élément essentiel de la gestion de trésorerie. Les réglementations financières visent à lutter contre le blanchiment d’argent, à protéger la confidentialité des données et à créer de la transparence. La non-conformité expose l’entreprise à des amendes, à une atteinte à la réputation et à des perturbations sur le plan opérationnel. Voici ce que les entreprises doivent retenir en matière de conformité pour la gestion de la trésorerie.

• Lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et connaissance du client (KYC) : Les équipes de trésorerie doivent se conformer aux lois sur la lutte contre le blanchiment d’argent et aux règles KYC afin de prévenir les activités illégales telles que le blanchiment d’argent. Pour ce faire, elles doivent vérifier l’identité des clients et observer les transactions pour détecter tout élément suspect. Des contrôles internes rigoureux, des contrôles de conformité réguliers et un TMS qui automatise la surveillance des transactions peuvent aider à gérer de grandes quantités de données et à identifier de manière proactive les signes d’alerte.

• Protection des données et de la vie privée : Les équipes de trésorerie doivent exercer un contrôle strict sur le stockage, le traitement et le partage des données financières sensibles. Ce contrôle permet de rester en conformité avec des lois telles que le Règlement général sur la protection des données (RGPD) de l’UE ou la Loi californienne sur la protection de la vie privée des consommateurs (California Consumer Privacy Act (CCPA)). Avec un système avancé de chiffrement des données, des contrôles d’accès stricts et une formation régulière du personnel sur la confidentialité des données, un TMS peut contribuer à maintenir la conformité de ces processus.

• Conformité à la loi Sarbanes-Oxley (SOX) : SOX exige des contrôles internes solides et des rapports rigoureux pour prévenir la fraude dans les sociétés américaines cotées en bourse. Les équipes de trésorerie doivent tenir à jour une documentation détaillée, des pistes d’audit claires et des autorisations appropriées pour toutes les transactions. Un TMS peut aider à automatiser les processus de reporting conformes afin d’éviter les ralentissements.

• Réglementation des changes et des produits dérivés : Les équipes de trésorerie doivent gérer les opérations de change et les produits dérivés conformément à des règles telles que la loi Dodd-Frank aux États-Unis ou le règlement européen sur les infrastructures de marché (EMIR). Il s’agit donc de déclarer les transactions, de suivre les règles de marge et de respecter les exigences de compensation. Un bon TMS peut automatiser un grand nombre de ces processus pour faciliter l'établissement de rapports plus précis.

• Normes comptables : Les trésoriers doivent respecter les normes mondiales d’information financière telles que les Normes internationales d’information financière (IFRS). Ces normes dictent la manière de gérer les couvertures, les flux de trésorerie, les instruments financiers, etc. Les exigences diffèrent également selon les régions. Le recours à un TMS qui prend en charge différents cadres comptables et automatise la production de rapports conformes peut simplifier ce processus et maintenir l’exactitude des données financières.

• Respect des sanctions et des embargos : Pour se conformer aux règles des agences gouvernementales telles que l’Office of Foreign Assets Control (OFAC) des États-Unis, les équipes de trésorerie doivent suivre l'évolution des listes de sanctions pour s’assurer qu’elles n’effectuent pas de transactions avec des entités ou des pays sanctionnés. Un TMS qui intègre le filtrage des sanctions et des alertes automatisées aide les équipes à se conformer à ces exigences sans contrôles manuels fastidieux.

Enjeux de la gestion de trésorerie d’entreprise

Les trésoriers doivent ajuster les flux de trésorerie de l’entreprise, gérer les risques financiers, se conformer à des réglementations complexes et s’assurer que l’entreprise utilise les dernières technologies, tout en maîtrisant les coûts et en préservant les opportunités. Voici quelques-uns des principaux enjeux pour les équipes de trésorerie et des moyens pratiques de relever ces défis.

• Conservation de liquidités : Les trésoriers doivent s’assurer que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour ses besoins tout en évitant l’immobilisation inutile des fonds. Il s’agit donc de gérer soigneusement les flux de trésorerie et de planifier en cas de manque à gagner ou d’excédent de trésorerie. Un TMS peut vous faciliter la tâche en proposant un aperçu en temps réel de la trésorerie sur tous les comptes et des prévisions sur les besoins futurs. L'automatisation de processus tels que le cash pooling et le cash sweeping peut également contribuer à maintenir les liquidités là où elles sont le plus nécessaires et à réduire les coûts d'emprunt.

• Gestion des risques financiers : Les équipes de trésorerie doivent gérer les risques, notamment les variations des taux d’intérêt, les fluctuations des devises et les risques de crédit, qui peuvent tous avoir un impact sur les bénéfices de l’entreprise. Des plans solides de gestion des risques peuvent aider à déterminer les sources de risque, à fixer des limites et à utiliser des stratégies telles que les opérations de couverture pour réduire l'exposition. Un TMS fiable peut simplifier ces tâches en automatisant la surveillance des risques et en fournissant des données en temps réel pour éclairer les décisions.

• Suivi de la conformité réglementaire : Les réglementations financières sont en constante évolution, et les suivre est un défi constant pour les trésoriers. Les règles relatives à la lutte contre le blanchiment d’argent, à la confidentialité des données, aux produits dérivés et à la comptabilité peuvent varier selon les régions et sont souvent complexes. Toute infraction peut entraîner de lourdes amendes ou nuire à la réputation de l’entreprise. Pour rester en conformité, il faut continuellement examiner les réglementations, effectuer des audits et utiliser un TMS capable d’automatiser le reporting et de suivre les exigences de conformité.

• Intégration de la technologie et gestion des données : Les fonctions de trésorerie modernes s'appuient sur un ensemble de systèmes, des plateformes ERP aux systèmes de négociation en passant par les interfaces bancaires. Les entreprises doivent veiller à la cohérence des données et à la qualité des workflows entre les systèmes pour assurer leur bon fonctionnement. Il peut être utile d’investir dans le bon TMS : l’intégration avec d’autres systèmes crée une source unique de vérité, les solutions basées sur le cloud ajoutent de la flexibilité et l’analyse des données en temps réel donne à l’équipe de trésorerie des informations précieuses pour la prise de décision.

• Protection contre les menaces de cybersécurité : Avec la numérisation croissante des opérations de trésorerie, les cyberattaques constituent un problème de plus en plus préoccupant. Les trésoriers doivent protéger les données et les transactions financières contre la fraude et le piratage grâce à des mesures de sécurité strictes telles que l’authentification multifacteur, le chiffrement des données et des contrôles de sécurité réguliers. Ils doivent également maintenir les logiciels et les systèmes à jour avec les dernières fonctionnalités de sécurité.

• Gestion de l’incertitude du marché : La fluctuation des taux d’intérêt et l’imprévisibilité des conditions du marché peuvent influer à la fois sur les coûts d’emprunt et sur le rendement du capital investi. Les équipes de trésorerie doivent surveiller les marchés et être prêtes à ajuster leurs stratégies au besoin. Il peut s’agir de modifier la composition de la dette avec des taux d’intérêt fixes plutôt que des taux d’intérêt variables, d’utiliser des swaps de taux d’intérêt ou d’adapter les tactiques d’investissement. La planification régulière de scénarios et de tests de résistance peuvent aider les entreprises à se préparer à différentes situations économiques.

• Gestion des talents et des compétences : La complexité croissante des activités de trésorerie s'accompagne d'un besoin croissant de professionnels maîtrisant à la fois la finance et les technologies modernes. Il n’est pas toujours facile de recruter et de retenir des personnes possédant les compétences appropriées. Les entreprises peuvent investir dans la formation continue de leurs équipes de trésorerie afin d’améliorer à la fois les compétences techniques (par exemple, la gestion des risques, l’analyse des données) et les compétences générales (par exemple, la réflexion stratégique, la communication), et ainsi permettre de combler les lacunes éventuelles.

• Gestion des opérations internationales : Les entreprises opérant dans plusieurs pays peuvent avoir des difficultés à gérer leur trésorerie, leurs investissements et leurs risques dans différentes devises. Les variations des taux de change peuvent avoir une incidence sur les bénéfices et les liquidités. Le recours à un TMS qui traite les transactions multidevises et fournit des rapports en temps réel sur les risques de change peut aider à gérer cette situation. La mise en place d’opérations de trésorerie centralisées ou d’une banque interne peut simplifier davantage le processus et améliorer la gestion de la trésorerie.

Bonnes pratiques dans la gestion de trésorerie d’entreprise

Une gestion de trésorerie optimisée implique la création d’une configuration intelligente et efficace qui vous permet de contrôler les liquidités, les investissements, les risques et la conformité sans avoir recours à des processus manuels fastidieux ou à une technologie dépassée. Voici quelques bonnes pratiques pour créer une configuration de trésorerie efficace.

• Évaluer la situation financière : Comprenez les schémas de flux de trésorerie, les besoins de liquidités, l’encours des dettes, les investissements et les expositions au risque de votre entreprise. Faites appel aux personnes pertinentes au sein des services financiers, opérationnels et informatiques pour faire le point sur la situation.

• Se fixer des objectifs concrets : Définissez ce qu'est la réussite pour votre équipe de trésorerie et élaborez un ensemble de politiques pratiques qui reflètent les besoins de votre entreprise, par exemple des lignes directrices sur le montant des liquidités à conserver, les types d'investissements acceptables et le moment opportun pour une couverture contre le risque de change. Assurez-vous que ces objectifs sont réalistes et réalisables.

• Choisir le système de gestion approprié : Le TMS idéal vous donne un aperçu en temps réel de vos positions de trésorerie et de liquidité, automatise les tâches répétitives et gère les risques, tout en s’intégrant à vos systèmes financiers existants. Évaluez les options de TMS en fonction de vos besoins spécifiques et recherchez des fonctionnalités telles que les prévisions de trésorerie, les tableaux de bord de gestion des risques et les capacités d’intégration avec vos plateformes ERP et bancaires.

• Centraliser la trésorerie : Il peut être difficile de suivre et d’utiliser les liquidités lorsqu’elles sont réparties dans différents comptes et filiales. Mettez en place des mécanismes de cash pooling et de cash sweeping des fonds afin que ceux-ci soient automatiquement transférés vers un compte central lorsque cela est possible. Cette approche peut faciliter la gestion des liquidités et réduire les emprunts inutiles.

• Se prémunir contre les risques financiers : Utilisez votre TMS pour vérifier l’exposition aux risques et automatiser autant que possible le processus de surveillance. Établissez une stratégie claire quant au moment et à la manière de couvrir les risques, qu’il s’agisse des risques de change, de taux d’intérêt ou de crédit. Utilisez des outils tels que les produits dérivés si nécessaire pour maintenir l’équilibre.

• Automatiser les paiements et les recouvrements : Le traitement des paiements manuel est lent, sujet aux erreurs et souvent peu à jour. Intégrez des autorisations et un traitement automatisés des paiements directement dans votre TMS pour créer des processus plus rapides et plus précis et améliorer votre flux de trésorerie. Pour les recouvrements, simplifiez la facturation et mettez en place des relances ou des suivis automatiques pour raccourcir les cycles de paiement.

• Planifier la conformité : Utilisez votre TMS pour automatiser la surveillance de la conformité et la création de rapports, en vous assurant qu’il est en mesure de gérer les différentes réglementations en fonction des régions dans lesquelles vous opérez. Faites en sorte que le système signale automatiquement toutes les exceptions afin que vous puissiez les traiter de manière proactive.

• Gérer les dettes et les investissements : Utilisez votre TMS pour suivre tous les échéanciers de la dette et vérifier la conformité des contrats. En ce qui concerne les investissements, élaborez une stratégie qui équilibre les risques et les rendements en fonction des besoins de votre entreprise. Utilisez le TMS pour surveiller les performances et les ajuster si nécessaire.

• Intégrer les systèmes internes : Assurez-vous que votre TMS s’intègre à votre ERP, à votre logiciel de comptabilité et à vos autres plateformes financières. Mettez en œuvre des transferts de données automatisés pour que tout soit synchronisé sans intervention manuelle. Cette mesure permet de réduire le risque d'erreurs, de gagner du temps et de maintenir l'homogénéité des données pour tous les utilisateurs.

• Constituer une équipe compétente : Assurez-vous que votre équipe de trésorerie est compétente non seulement dans la finance traditionnelle, mais aussi dans l’utilisation d’outils modernes et l’adaptation aux nouveaux défis. Concentrez-vous sur le recrutement et le développement de talents qui comprennent à la fois la finance et la technologie, et investissez dans la formation sur les nouveaux systèmes et les nouvelles tendances du marché. Cette approche peut contribuer à créer au sein de l’équipe une culture favorable à l'amélioration et à l'innovation constante.