La gestión de la tesorería corporativa implica el manejo de los pagos entrantes, las inversiones, las deudas y los riesgos financieros para cubrir las facturas, mantener las operaciones y planificar el futuro. Este proceso incluye la supervisión de cuentas bancarias, el control del flujo de caja y la planificación de factores externos como el riesgo cambiario y los cambios en las tasas de interés.

Las empresas necesitan cada vez más sistemas buenos de gestión de tesorería para mantener sus empresas en funcionamiento, y se prevé que el mercado global de estos sistemas crezca de sus 5100 millones de dólares estadounidenses en 2023 a 12,600 millones de dólares estadounidenses para 2030. Al mejorar el uso del efectivo y la gestión del riesgo financiero, las empresas pueden mejorar su rentabilidad y estar preparadas para las oportunidades y los desafíos que surjan.

A continuación, abordaremos qué hace la gestión de tesorería corporativa por una empresa, cómo funciona un sistema de gestión y cómo perfeccionar los procesos internos.

¿Qué hay en este artículo?

• Lo que la gestión de tesorería corporativa hace por una empresa
  
• Cómo funciona un sistema de gestión de tesorería (TMS)
  
• Cumplimiento de la normativa de gestión de tesorería corporativa
  
• Desafíos de la gestión de tesorería corporativa
  
• Prácticas recomendadas para la gestión de tesorería corporativa
  

Lo que la gestión de tesorería corporativa hace por una empresa

La gestión de tesorería corporativa mejora la forma en que una empresa maneja sus finanzas, incluidos el efectivo, el riesgo financiero, la financiación y las inversiones. Estas son las operaciones clave con las que ayuda este sistema de gestión.

• Efectivo y liquidez: los equipos de tesorería se aseguran de que haya suficiente efectivo disponible para las operaciones diarias sin limitar las oportunidades de obtener rendimientos en otros lugares. Esto implica administrar cuentas bancarias, predecir el flujo de efectivo y pagar las facturas a tiempo.

• Riesgo: los tesoreros identifican los riesgos financieros (por ejemplo, cambios en las tasas de interés y el riesgo crediticio) que podrían afectar a la empresa. Utilizan estrategias como la cobertura para gestionar estos riesgos y proteger los beneficios de la empresa.

• Financiación y capital: a través de métodos como el endeudamiento y la emisión de bonos, los equipos de tesorería determinan las mejores formas de recaudar dinero para la empresa. Gestionan las relaciones con los bancos y los inversores, encontrando el equilibrio adecuado entre la deuda y el capital para reducir los costos y aumentar la flexibilidad.

• Inversión: los equipos de tesorería deciden cómo invertir el dinero extra de la empresa, ya sea para necesidades a corto plazo o para el crecimiento a largo plazo. Se aseguran de que el dinero sobrante se destine a los objetivos estratégicos de la empresa.

• Planificación y análisis financiero: al analizar los mercados, las tendencias económicas y el desempeño de la empresa, los equipos de tesorería respaldan la estrategia financiera general. Facilitan la toma de decisiones sobre la estructura de capital, el endeudamiento, la gestión de riesgos y mucho más.

• Cumplimiento de la normativa y presentación de informes: los tesoreros se aseguran de que todas las actividades financieras cumplan con las leyes locales y las normas internas. Preparan informes para la gerencia, los auditores y los reguladores para mantener a todos informados y conservar la transparencia.

Cómo funciona un sistema de gestión de tesorería (TMS)

Un sistema de gestión de tesorería (TMS) es una herramienta de software que ayuda a las empresas a gestionar sus operaciones financieras de forma más eficaz. ¿Cómo funciona?

• Gestión de tesorería: un TMS recopila datos de todas las cuentas bancarias de la empresa para mostrar el efectivo disponible en diferentes cuentas y monedas. Esto ayuda al equipo de tesorería a decidir rápidamente hacia dónde mover el dinero para evitar sobregiros, aprovechar al máximo las tasas de interés y reducir el endeudamiento. Utilizando funcionalidades como la agrupación automatizada de efectivo, una empresa puede consolidar fondos para garantizar un uso eficiente del efectivo.

• Previsión de tesorería y planificación de liquidez: mediante el uso de datos de cuentas por pagar, cuentas por cobrar, plantilla y otros gastos, un TMS ayuda a pronosticar el flujo de caja. Esta proyección puede ayudar al equipo de tesorería a detectar posibles brechas o superávits de efectivo y planificar en consecuencia, ya sea asegurando fondos, realizando inversiones o simplemente manteniendo suficiente efectivo a mano para cubrir las facturas.

• Gestión de riesgos: un TMS controla los riesgos financieros, como las oscilaciones de las divisas y los cambios en las tasas de interés, supervisándolos e implementando estrategias para protegerse contra ellos. Esto ayuda a las empresas a protegerse de costos inesperados y a mantener sus finanzas estables.

• Automatización de pagos: como se conecta directamente con los bancos y las redes de pago, un TMS automatiza los pagos. La automatización puede reducir los errores, acelerar el procesamiento y mantener el cumplimiento de la normativa de las regulaciones financieras.

• Gestión y conciliación de cuentas: un TMS centraliza la gestión de cuentas y automatiza el proceso de conciliación. Puede cotejar los extractos bancarios con los registros internos, detectar rápidamente cualquier discrepancia y reducir el tiempo dedicado a las comprobaciones manuales.

• Deuda e inversiones: un TMS realiza el seguimiento de las posiciones de deuda e inversión de una empresa para gestionar los préstamos, realizar un seguimiento de los pagos de intereses y cumplir con los contratos financieros. Gestiona las inversiones mediante el seguimiento de los vencimientos y los rendimientos y la asignación de efectivo sobrante para obtener los máximos rendimientos.

• Informes financieros y cumplimiento de la normativa: un TMS genera informes detallados con información precisa y oportuna para los equipos internos, los auditores y los reguladores. Estos informes pueden incluir resúmenes de la posición de efectivo, exposiciones al riesgo y rendimiento de las inversiones.

• Integración de sistemas: un TMS se integra con plataformas financieras como sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP) y software de contabilidad para facilitar el flujo de información. Esto puede reducir los silos, crear un conjunto de datos centralizado y permitir decisiones más inteligentes y basadas en datos.

Cumplimiento de la normativa de gestión de tesorería corporativa

El cumplimiento de la normativa es una parte clave de la gestión de tesorería. Las regulaciones financieras previenen el lavado de dinero, protegen la privacidad de los datos y crean transparencia. El incumplimiento conlleva el riesgo de multas, daños a la reputación e interrupciones operativas. Esto es lo que las empresas deben tener en cuenta con respecto al cumplimiento de la normativa de la gestión de tesorería.

• Prevención de lavado de dinero (AML) y conozca a su cliente (KYC): los equipos de tesorería deben cumplir con las leyes AML y las reglas KYC para prevenir actividades ilegales como el blanqueo de capitales. Esto significa verificar las identidades de los clientes y observar las transacciones en busca de cualquier cosa sospechosa. Los controles internos sólidos, las comprobaciones periódicas del cumplimiento de la normativa y un TMS que automatiza la supervisión de las transacciones pueden ayudar a gestionar grandes cantidades de datos e identificar de forma proactiva las señales de advertencia.

• Protección de datos y privacidad: las tesorerías deben mantener un control estricto sobre cómo se almacenan, procesan y comparten los datos financieros confidenciales. Hacerlo ayuda a cumplir con la normativa de leyes como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) o la Ley de Privacidad del Consumidor de California (CCPA). Un TMS con un cifrado de datos sólido, controles de acceso y capacitación periódica del personal sobre la privacidad de los datos puede ayudar a que estos procesos cumplan con la normativa.

• Cumplimiento de la normativa de la Ley Sarbanes-Oxley (SOX): SOX requiere controles internos sólidos e informes precisos para prevenir el fraude en las empresas de EE. UU. que cotizan en bolsa. Los equipos de tesorería deben mantener documentación detallada, registros de auditoría claros y aprobaciones adecuadas para todas las transacciones. Un TMS puede ayudar a automatizar los procesos de generación de informes que cumplen con la normativa para evitar ralentizaciones.

• Regulación cambiaria y de derivados: los equipos de tesorería deben gestionar las divisas y los derivados de acuerdo con normas como la Ley Dodd-Frank en los EE. UU. o el Reglamento Europeo de Infraestructuras de Mercado (EMIR). Esto significa informar las operaciones, seguir las reglas de margen y cumplir con los requisitos de compensación. Un buen TMS puede automatizar muchos de estos procesos para obtener informes más fáciles y precisos.

• Normas contables: los tesoreros deben cumplir con normas mundiales de información financiera, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Estas normas dictan cómo gestionar las coberturas, los flujos de caja, los instrumentos financieros y mucho más. Los requisitos también difieren según la región. El uso de un TMS que admita diferentes marcos contables y automatice la elaboración de informes que cumplan con la normativa puede simplificar este proceso y mantener las finanzas precisas.

• Cumplimiento de la normativa de sanciones y embargo: para cumplir con las normas de las agencias gubernamentales, como la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) de EE. UU., los equipos de tesorería deben seguir las listas de sanciones cambiantes para asegurarse de que no están realizando transacciones con entidades o países sancionados. Un TMS que integra la detección de sanciones y las alertas automatizadas ayuda a los equipos a cumplir con estos requisitos sin comprobaciones manuales que requieren mucha mano de obra.

Desafíos de la gestión de tesorería corporativa

Los tesoreros deben ajustar el flujo de caja de la empresa, manejar los riesgos financieros, cumplir con regulaciones complejas y asegurarse de que la empresa utilice la última tecnología, todo mientras mantienen los costos bajo control y las oportunidades abiertas. Estos son algunos de los principales desafíos a los que se enfrentan los equipos de tesorería y las formas prácticas de abordarlos.

• Mantenimiento de la liquidez: los tesoreros deben asegurarse de que haya suficiente efectivo disponible para cubrir las necesidades de la empresa sin que pase demasiado tiempo inactivo. Esto significa administrar cuidadosamente el flujo de efectivo y planificar cualquier déficit o superávit de efectivo. Un TMS puede ayudar al brindar una vista en tiempo real del efectivo en todas las cuentas y pronosticar las necesidades futuras. La automatización de procesos como la mancomunación de efectivo y el barrido también puede ayudar a mantener el efectivo donde más se necesita y reducir los costos de endeudamiento.

• Equilibrio de los riesgos financieros: los equipos de tesorería deben gestionar riesgos, incluidos los cambios en las tasas de interés, las fluctuaciones de divisas y los riesgos crediticios, todos los cuales pueden afectar las ganancias de la empresa. Los planes de gestión de riesgos sólidos pueden ayudar a identificar dónde están los riesgos, establecer límites y utilizar estrategias como la cobertura para reducir la exposición. Un TMS confiable puede simplificar estas tareas, ya que automatiza el monitoreo de riesgos y brinda datos en tiempo real para tomar decisiones informadas.

• Cumplimiento de la normativa existente: las normativas financieras siempre están cambiando, y mantenerse al día con ellas es un desafío constante para los tesoreros. Las normas relacionadas con la lucha contra el blanqueo de capitales, la privacidad de los datos, los derivados y la contabilidad pueden variar según la región y, a menudo, son intrincadas. Retrasarse puede dar lugar a fuertes multas o daños a la reputación de la empresa. Cumplir con la normativa significa revisar continuamente las normativas, realizar auditorías y utilizar un TMS que pueda automatizar la elaboración de informes y hacer un seguimiento de los requisitos de cumplimiento de la normativa.

• Integración de tecnología y gestión de datos: las funciones modernas de tesorería se basan en una combinación de sistemas, desde plataformas ERP hasta sistemas comerciales e interfaces bancarias. Las empresas deben garantizar la coherencia de los datos y el refinamiento del flujo de trabajo en todos los sistemas para que todo funcione sin problemas. Invertir en el TMS adecuado puede ayudar: la integración con otros sistemas crea una única fuente de información, las soluciones basadas en la nube agregan flexibilidad y el análisis de datos en tiempo real proporciona al equipo de tesorería información valiosa para la toma de decisiones.

• Protección contra amenazas de ciberseguridad: con más digitalización de las operaciones de tesorería, los ciberataques son una preocupación creciente. Los tesoreros deben proteger los datos financieros y las transacciones del fraude y la piratería con medidas de seguridad sólidas, como la autenticación multifactor, el cifrado de datos y las comprobaciones de seguridad periódicas. También deben mantener el software y los sistemas actualizados con las últimas funcionalidades de seguridad.

• Manejo de la incertidumbre del mercado: las fluctuaciones de las tasas de interés y las condiciones impredecibles del mercado pueden afectar tanto los costos de endeudamiento como los rendimientos de la inversión. Los equipos de tesorería deben monitorear los mercados y estar listos para ajustar sus estrategias según sea necesario. Esto podría implicar cambiar la combinación de deuda con tasas de interés fijas en lugar de tasas de interés flotantes, usar swaps de tasas de interés o ajustar las tácticas de inversión. La planificación periódica de escenarios y las pruebas de estrés pueden ayudar a las empresas a prepararse para diferentes situaciones económicas.

• Cerrar las brechas de talento y habilidades: a medida que el trabajo de tesorería se vuelve más complejo, existe una creciente necesidad de profesionales que sepan tanto de finanzas como de tecnología moderna. Encontrar y retener a las personas con las habilidades adecuadas no siempre es fácil. Las empresas pueden invertir en capacitación continua para sus equipos de tesorería para mejorar tanto las habilidades técnicas (por ejemplo, gestión de riesgos y análisis de datos) como las habilidades blandas (por ejemplo, pensamiento estratégico y comunicación), ayudando a cerrar esta brecha.

• Gestión de operaciones globales: las empresas que operan en varios países pueden tener dificultades para gestionar el efectivo, las inversiones y los riesgos en diferentes monedas. Las modificaciones en los tipos de cambio pueden afectar las ganancias y la liquidez. El uso de un TMS que gestione las transacciones en múltiples monedas y proporcione informes en tiempo real sobre las exposiciones a los tipos de cambio puede ayudar a gestionar esto. Establecer operaciones de tesorería centralizadas o un banco interno puede simplificar aún más el proceso y mejorar la gestión del efectivo.

Prácticas recomendadas para la gestión de tesorería corporativa

Una gestión de tesorería optimizada implica la creación de una configuración inteligente y eficiente que te brinde control sobre el efectivo, las inversiones, los riesgos y el cumplimiento de la normativa sin procesos manuales engorrosos ni tecnología obsoleta. Estas son algunas de las prácticas recomendadas para crear una configuración de tesorería eficaz.

• Evalúa tu situación financiera: comprende los patrones de flujo de caja, las necesidades de liquidez, las deudas pendientes, las tenencias de inversión y las exposiciones al riesgo de tu empresa. Busca a las personas adecuadas de finanzas, operaciones y TI para trazar la situación de cada uno.

• Establece objetivos prácticos: define cómo se ve el éxito para tu equipo de tesorería y desarrolla un conjunto de políticas prácticas que reflejen las necesidades de tu empresa, como pautas sobre cuánto efectivo debe tener disponible, qué tipos de inversiones son aceptables y cuándo protegerse contra el riesgo cambiario. Asegúrate de que estos objetivos sean realistas y factibles.

• Elige el TMS adecuado: un TMS adecuado te brinda información en tiempo real sobre tus posiciones de efectivo y liquidez, automatiza las tareas repetitivas y gestiona el riesgo, todo mientras se integra con tus sistemas financieros existentes. Evalúa las opciones de TMS en función de tus necesidades específicas y busca funcionalidades como la previsión de efectivo, los paneles de gestión de riesgos y las capacidades de integración con tu ERP y plataformas bancarias.

• Centraliza el efectivo: puede ser difícil rastrear y usar el efectivo cuando está repartido en diferentes cuentas y filiales. Implementa acuerdos de mancomunación de efectivo y barrido para que el efectivo se transfiera automáticamente a una cuenta central cuando sea posible. Esto puede facilitar la gestión de la liquidez y reducir los préstamos innecesarios.

• Protégete contra los riesgos financieros: utiliza tu TMS para verificar la exposición al riesgo y automatizar la mayor parte posible del proceso de monitoreo. Ten una estrategia clara sobre cuándo y cómo cubrir los riesgos, ya sean cambiarios, de tasas de interés o crediticios. Utiliza herramientas como los derivados cuando sea necesario para mantener las cosas equilibradas.

• Automatiza los pagos y cobros: el procesamiento de pagos manual es lento, propenso a errores y, a menudo, no está actualizado. Incorpora aprobaciones y procesamiento de pagos automatizados directamente dentro de tu TMS para crear procesos más rápidos y precisos, y mejorar el flujo de efectivo. Para los cobros, simplifica la facturación y establece recordatorios o seguimientos automáticos para acortar los ciclos de pago.

• Planifica el cumplimiento de la normativa: utiliza tu TMS para la supervisión y la generación de informes de cumplimiento de la normativa automatizados, asegurándote de que puedas manejar diferentes regulaciones en las regiones en las que operas. Haz que el sistema marque automáticamente cualquier excepción para que puedas tratarla de forma proactiva.

• Gestiona deudas e inversiones: usa tu TMS para realizar un seguimiento de todos los cronogramas de deudas y verificar el cumplimiento de la normativa de los contratos. En cuanto a las inversiones, elabora una estrategia que equilibre los riesgos y los rendimientos en función de las necesidades de tu empresa. Utiliza el TMS para monitorear el rendimiento y ajustarlo según sea necesario.

• Integra los sistemas internos: asegúrate de que tu TMS se integre con tu ERP, software de contabilidad y otras plataformas financieras. Implementa transferencias de datos automatizadas para mantener todo sincronizado sin intervención manual. Esto puede reducir el riesgo de errores, ahorrar tiempo y hacer que todos trabajen con los mismos datos.

• Construye un equipo capacitado: asegúrate de que el equipo de tesorería esté capacitado no solo en finanzas tradicionales, sino también en el uso de herramientas modernas y en la adaptación a nuevos desafíos. Concéntrate en contratar y desarrollar talentos que entiendan tanto las finanzas como la tecnología, e invierte en capacitación sobre nuevos sistemas y tendencias del mercado. Esto puede ayudar a crear una cultura en la que el equipo siempre busque mejorar e innovar.