Zakelijk treasurymanagement omvat de afhandeling van inkomende betalingen, investeringen, schulden en financiële risico's om rekeningen te dekken, activiteiten in stand te houden en plannen te maken voor de toekomst. Dit proces bestaat uit het toezicht houden op bankrekeningen, het bewaken van de cashflow en het plannen van externe factoren zoals valutarisico en rentewijzigingen.

Ondernemingen hebben steeds meer behoefte aan goede treasurymanagementsystemen om hun bedrijf draaiende te houden, waarbij de wereldwijde markt voor deze systemen naar verwachting zal groeien van $ 5,1 miljard dollar in 2023 tot $ 12,6 miljard dollar in 2030. Door het gebruik van contant geld en het beheer van financiële risico's te verbeteren, kunnen ondernemingen hun winstgevendheid verbeteren en voorbereid blijven op kansen en uitdagingen wanneer deze zich voordoen.

Hieronder bespreken we wat zakelijk treasurymanagement voor een onderneming doet, hoe een managementsysteem werkt en hoe je interne processen kunt verfijnen.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat zakelijk treasurymanagement doet voor een onderneming
  
• Hoe een treasurymanagementsysteem (TMS) werkt
  
• Naleving van zakelijk treasurymanagement
  
• Uitdagingen op het gebied van zakelijk treasurymanagement
  
• Best practices bij zakelijk treasurymanagement
  

Wat zakelijk treasurymanagement doet voor een onderneming

Zakelijk treasurymanagement verbetert de manier waarop een onderneming omgaat met haar financiën, inclusief haar contante middelen, financiële risico's, financiering en investeringen. Dit zijn de belangrijkste activiteiten waarbij dit managementsysteem helpt.

• Contante middelen en liquiditeit: Treasury-teams zorgen ervoor dat er voldoende geld beschikbaar is voor de dagelijkse activiteiten zonder de mogelijkheden te beperken om elders rendement te behalen. Dit omvat het beheren van bankrekeningen, het voorspellen van de cashflow en het op tijd betalen van rekeningen.

• Risico: Treasurers identificeren financiële risico's (bijv. rentewijzigingen, kredietrisico) die van invloed kunnen zijn op de onderneming. Ze gebruiken strategieën zoals hedging om deze risico's te beheersen en de winst van de onderneming te beschermen.

• Financiering en kapitaal: Door middel van methoden als leningen en het uitgeven van obligaties bepalen treasury-teams de beste manieren om geld in te zamelen voor de onderneming. Ze beheren relaties met banken en investeerders en vinden de juiste balans tussen schuld en eigen vermogen om de kosten te verlagen en de flexibiliteit te vergroten.

• Investering: Treasury-teams beslissen hoe ze het extra geld van de onderneming investeren, of het nu gaat om kortetermijnbehoeften of groei op langere termijn. Ze zorgen ervoor dat al het extra geld bijdraagt aan de strategische doelen van de onderneming.

• Financiële planning en analyse: Door markten, economische trends en bedrijfsprestaties te analyseren, ondersteunen treasury-teams de algehele financiële strategie. Ze vergemakkelijken de besluitvorming over kapitaalstructuur, leningen, risicobeheer en meer.

• Compliance en rapportage: Treasurers zorgen ervoor dat alle financiële activiteiten voldoen aan de lokale wetgeving en interne regels. Ze stellen rapporten op voor management, auditors en toezichthouders om iedereen op de hoogte te houden en transparantie te behouden.

Hoe een treasurymanagementsysteem (TMS) werkt

Een treasurymanagementsysteem (TMS) is een softwaretool die ondernemingen helpt hun financiële activiteiten effectiever af te handelen. Dit is hoe het werkt.

• Kasbeheer: Een TMS verzamelt gegevens van alle bankrekeningen van de onderneming om het beschikbare geld op verschillende rekeningen en valuta's weer te geven. Dit helpt het treasury-team snel te beslissen waar geld naartoe moet worden verplaatst om rekening-couranttegoeden te voorkomen, de rentetarieven optimaal te benutten en het aantal leningen te verminderen. Met behulp van functies zoals geautomatiseerde cashpooling kan een onderneming fondsen consolideren om een efficiënt gebruik van contant geld te garanderen.

• Kasprognoses en liquiditeitsplanning: Door gebruik te maken van gegevens van crediteuren, debiteuren, salarisadministratie en andere uitgaven, helpt een TMS bij het voorspellen van de cashflow. Deze projectie kan het treasury-team helpen potentiële kastekorten of -overschotten op te sporen en dienovereenkomstig te plannen, of het nu gaat om het veiligstellen van financiering, het doen van investeringen of gewoon genoeg contant geld bij de hand houden om de rekeningen te dekken.

• Risicobeheer: Een TMS beheerst financiële risico's zoals valutaschommelingen en rentewijzigingen door ze te monitoren en strategieën te implementeren om zich ertegen in te dekken. Dit helpt ondernemingen zichzelf te beschermen tegen onverwachte kosten en hun financiën stabiel te houden.

• Automatisering van betalingen: Door rechtstreeks verbinding te maken met banken en betalingsnetwerken, automatiseert een TMS betalingen. Automatisering kan fouten verminderen, de verwerking versnellen en de naleving van financiële voorschriften handhaven.

• Accountbeheer en reconciliatie: Een TMS centraliseert het accountbeheer en automatiseert het reconciliatieproces. Het kan bankafschriften vergelijken met interne gegevens, eventuele discrepanties snel opsporen en de tijd die wordt besteed aan handmatige controles verminderen.

• Schulden en investeringen: Een TMS volgt de schulden en investeringsposities van een onderneming om leningen te beheren, rentebetalingen bij te houden en eventuele financiële contracten na te komen. Het beheert investeringen door looptijden en rendementen te bewaken en extra geld toe te wijzen voor een maximaal rendement.

• Financiële verslaggeving en compliance: Een TMS genereert gedetailleerde rapporten met nauwkeurige, tijdige informatie voor interne teams, auditors en toezichthouders. Deze rapporten kunnen samenvattingen van kasposities, risicoblootstellingen en beleggingsprestaties bevatten.

• Systeemintegratie: Een TMS integreert met financiële platforms zoals ERP-systemen (Enterprise Resource Planning) en boekhoudsoftware voor een eenvoudige informatiestroom. Dit kan silo's verminderen, een gecentraliseerde dataset creëren en slimmere, datagestuurde beslissingen mogelijk maken.

Naleving van zakelijk treasurymanagement

Naleving van de regelgeving is een belangrijk onderdeel van treasurymanagement. Financiële regelgeving voorkomt het witwassen van geld, beschermt de privacy van gegevens en creëert transparantie. Bij niet-naleving riskeer je boetes, reputatieschade en operationele verstoringen. Dit is waar ondernemingen rekening mee moeten houden met betrekking tot naleving van treasurymanagement.

• Witwasbestrijding (AML) en ken-je-klant (KYC): Treasury-teams moeten voldoen aan AML-wetten en KYC-regels om illegale activiteiten zoals het witwassen van geld te voorkomen. Dit betekent het verifiëren van de identiteit van klanten en het observeren van transacties op verdachte zaken. Sterke interne controles, regelmatige nalevingscontroles en een TMS dat transactiemonitoring automatiseert, kunnen helpen bij het beheren van grote hoeveelheden gegevens en het proactief identificeren van waarschuwingssignalen.

• Gegevensbescherming en privacy: Treasury-teams moeten strikte controle houden over hoe gevoelige financiële gegevens worden opgeslagen, verwerkt en gedeeld. Dit helpt om te voldoen aan wetten zoals de algemene verordening gegevensbescherming (AVG) van de EU of de California Consumer Privacy Act (CCPA). Een TMS met sterke gegevensversleuteling, toegangscontroles en regelmatige training van het personeel op het gebied van gegevensprivacy kunnen helpen om deze processen compliant te houden.

• Compliance met de Sarbanes-Oxley (SOX) Act: SOX vereist solide interne controles en nauwkeurige rapportage om fraude bij beursgenoteerde Amerikaanse ondernemingen te voorkomen. Treasury-teams moeten voor alle transacties gedetailleerde documentatie, duidelijke audittrails en de juiste goedkeuringen bijhouden. Een TMS kan helpen bij het automatiseren van conforme rapportageprocessen om vertragingen te voorkomen.

• Regelgeving inzake deviezen en derivaten: Treasury-teams moeten deviezen en derivaten beheren in overeenstemming met regels zoals de Dodd-Frank Act in de VS of de European Market Infrastructure Regulation (EMIR). Dit betekent het rapporteren van transacties, het volgen van margeregels en het voldoen aan clearingvereisten. Een goed TMS kan veel van deze processen automatiseren voor een eenvoudigere, nauwkeurigere rapportage.

• Standaarden voor jaarrekeningen: Treasury-teams moeten voldoen aan wereldwijde standaarden voor financiële verslaglegging, zoals de International Financial Reporting Standards (IFRS). Deze normen schrijven voor hoe om te gaan met hedges, kasstromen, financiële instrumenten en meer. De eisen verschillen ook per regio. Het gebruik van een TMS dat verschillende boekhoudkundige kaders ondersteunt en conforme rapportage automatiseert, kan dit proces vereenvoudigen en de financiën nauwkeurig houden.

• Sancties en naleving van embargo's: Om te voldoen aan de regels van overheidsinstanties zoals het Amerikaanse Office of Foreign Assets Control (OFAC), moeten treasury-teams veranderende sanctielijsten volgen om ervoor te zorgen dat ze geen transacties doen met gesanctioneerde entiteiten of landen. Een TMS dat sanctiescreening en geautomatiseerde waarschuwingen integreert, helpt teams aan deze vereisten te voldoen zonder arbeidsintensieve handmatige controles.

Uitdagingen op het gebied van zakelijk treasurymanagement

Treasury-teams moeten de cashflow van de onderneming verfijnen, financiële risico's afhandelen, voldoen aan complexe regelgeving en ervoor zorgen dat de onderneming de nieuwste technologie gebruikt, terwijl ze de kosten onder controle houden en kansen openhouden. Hier zijn enkele van de belangrijkste uitdagingen waarmee treasury-teams worden geconfronteerd en praktische manieren om ze aan te pakken.

• De liquiditeit behouden: Treasury-teams moeten ervoor zorgen dat er voldoende geld beschikbaar is voor de behoeften van de onderneming zonder al te veel stil te zitten. Dit betekent dat de cashflow zorgvuldig moet worden beheerd en dat eventuele kastekorten of -overschotten moeten worden gepland. Een TMS kan helpen door een overzicht in real time te geven van contant geld op alle rekeningen en toekomstige behoeften te voorspellen. Het automatiseren van processen zoals cashpooling en sweeping kan ook helpen om contant geld te houden waar het het meest nodig is en de leenkosten te verlagen.

• Afweging van financiële risico's: Treasury-teams moeten risico's beheren, waaronder rentewijzigingen, valutaschommelingen en kredietrisico's, die allemaal van invloed kunnen zijn op de winst van de onderneming. Solide risicobeheerplannen kunnen helpen door vast te stellen waar de risico's zitten, limieten vast te stellen en strategieën zoals hedging te gebruiken om de blootstelling te verminderen. Een betrouwbaar TMS kan deze taken vereenvoudigen door risicobewaking te automatiseren en gegevens in real time te geven om beslissingen te onderbouwen.

• Op de hoogte blijven van de naleving van de regelgeving: Financiële regels veranderen voortdurend. Het is een constante uitdaging voor treasury-teams om deze bij te houden. Regels met betrekking tot witwasbestrijding, gegevensprivacy, derivaten en boekhouding kunnen per regio verschillen en zijn vaak ingewikkeld. Achterstand kan leiden tot forse boetes of reputatieschade voor de onderneming. Om aan de regels te voldoen, moet je de regelgeving voortdurend herzien, audits uitvoeren en een TMS gebruiken dat de rapportage kan automatiseren en de nalevingsvereisten kan volgen.

• Technologie integreren en gegevens beheren: Moderne treasury-functies zijn gebaseerd op een mix van systemen, van ERP-platforms tot handelssystemen en bankinterfaces. Ondernemingen moeten zorgen voor gegevensconsistentie en verfijning van de workflow in verschillende systemen om alles soepel te laten verlopen. Investeren in het juiste TMS kan helpen: integratie met andere systemen creëert één enkele bron van waarheid, cloudgebaseerde oplossingen voegen flexibiliteit toe en gegevensanalyses in real time geven het treasury-team waardevolle inzichten voor het nemen van beslissingen.

• Bescherming tegen cyberbeveiligingsbedreigingen: Nu treasury-activiteiten steeds meer digitaliseren, worden cyberaanvallen een steeds groter probleem. Treasury-teams moeten financiële gegevens en transacties beschermen tegen fraude en hacking met sterke beveiligingsmaatregelen zoals multifactorauthenticatie, gegevensversleuteling en regelmatige beveiligingscontroles. Ze moeten ook software en systemen up-to-date houden met de nieuwste beveiligingsfuncties.

• Omgaan met marktonzekerheid: Fluctuerende rentetarieven en onvoorspelbare marktomstandigheden kunnen zowel de financieringskosten als het rendement op investeringen beïnvloeden. Treasury-teams moeten de markten in de gaten houden en klaar staan om hun strategieën indien nodig aan te passen. Dit kan inhouden dat de mix van schulden met vaste rentetarieven wordt gewijzigd in plaats van variabele rentetarieven, dat renteswaps worden gebruikt of dat investeringstactieken worden aangepast. Regelmatige scenarioplanning en stresstests kunnen ondernemingen helpen zich voor te bereiden op verschillende economische situaties.

• Het overbruggen van talent- en vaardigheidskloven: Naarmate het treasury-werk complexer wordt, is er een groeiende behoefte aan professionals die zowel financiële als moderne technologie kennen. Het vinden en behouden van mensen met de juiste vaardigheden is niet altijd gemakkelijk. Ondernemingen kunnen investeren in voortdurende training voor hun treasury-teams om zowel technische vaardigheden (bijv. risicobeheer, data-analyse) als soft skills (bijv. strategisch denken, communicatie) te verbeteren en zo deze kloof te helpen overbruggen.

• Wereldwijde activiteiten beheren: Ondernemingen die in meerdere landen actief zijn, kunnen moeite hebben met het beheren van contant geld, beleggingen en risico's in verschillende valuta's. Veranderingen in wisselkoersen kunnen van invloed zijn op de winst en de liquiditeit. Het gebruik van een TMS dat transacties in meerdere valuta's afhandelt en rapporten in real time over valutarisico's biedt, kan helpen om dit te beheren. Het opzetten van gecentraliseerde treasury-activiteiten of een interne bank kan het proces verder vereenvoudigen en het cashmanagement verbeteren.

Best practices bij zakelijk treasurymanagement

Verfijnd treasurymanagement omvat het creëren van een slimme, efficiënte opzet die je controle geeft over cash, investeringen, risico's en compliance zonder omslachtige handmatige processen of verouderde technologie. Hier zijn enkele best practices voor het opzetten van een effectieve treasury.

• Beoordeel je financiële positie: Krijg inzicht in de cashflowpatronen, liquiditeitsbehoeften, uitstaande schulden, investeringsposities en risicoblootstellingen van je onderneming. Zoek de juiste mensen uit finance, operations en IT om in kaart te brengen wat de stand van zaken is.

• Stel praktische doelen: Definieer hoe succes eruitziet voor je treasury-team en ontwikkel een reeks praktische beleidsregels die aansluiten bij de behoeften van je onderneming, zoals richtlijnen over hoeveel geld je achter de hand moet houden, welke soorten investeringen acceptabel zijn en wanneer je je moet indekken tegen valutarisico. Zorg ervoor dat deze doelen realistisch en uitvoerbaar zijn.

• Kies het juiste TMS: Het juiste TMS geeft je inzicht in real time in je kas- en liquiditeitsposities, automatiseert repetitieve taken en beheert risico's, terwijl je ook integreert met je bestaande financiële systemen. Evalueer TMS-opties op basis van je specifieke behoeften en zoek naar functies zoals kasprognoses, dashboards voor risicobeheer en integratiemogelijkheden met je ERP- en bankplatforms.

• Centraliseer de contante middelen: Het kan moeilijk zijn om contant geld te volgen en te gebruiken wanneer het verspreid is over verschillende rekeningen en dochterondernemingen. Implementeer cashpooling- en sweeping-regelingen, zodat contant geld indien mogelijk automatisch naar een centrale rekening wordt verplaatst. Dit kan het gemakkelijker maken om liquiditeit te beheren en onnodige leningen te verminderen.

• Bescherm tegen financiële risico's: Gebruik je TMS om de blootstelling aan risico's te controleren en automatiseer zoveel mogelijk van het monitoringproces. Zorg voor een duidelijke strategie voor wanneer en hoe je risico's afdekt, of het nu valutarisico's, renterisico's of kredietrisico's zijn. Gebruik hulpmiddelen zoals derivaten wanneer dat nodig is om de zaken in balans te houden.

• Automatiseer betalingen en incasso's: Handmatige betalingsverwerking is traag, foutgevoelig en vaak niet up-to-date. Integreer geautomatiseerde goedkeuringen en verwerking van betalingen rechtstreeks in je TMS om snellere, nauwkeurigere processen te creëren en je cashflow te verbeteren. Vereenvoudig de facturatie voor incasso's en stel herinneringen of automatische follow-ups in om de betalingscycli te verkorten.

• Plan voor naleving: Gebruik je TMS voor geautomatiseerde nalevingsmonitoring en -rapportage, zodat het kan omgaan met verschillende regelgeving in de regio's waarin je actief bent. Laat het systeem automatisch eventuele uitzonderingen markeren, zodat je er proactief mee om kunt gaan.

• Beheer schulden en investeringen: Gebruik je TMS om alle schuldschema's bij te houden en de naleving van eventuele contracten te controleren. Ontwikkel voor investeringen een strategie die risico's en rendement in evenwicht brengt op basis van de behoeften van je onderneming. Gebruik het TMS om de prestaties te monitoren en indien nodig bij te sturen.

• Integreer interne systemen: Zorg ervoor dat je TMS kan worden geïntegreerd met je ERP, boekhoudsoftware en andere financiële platforms. Implementeer geautomatiseerde gegevensoverdrachten om alles gesynchroniseerd te houden zonder handmatige tussenkomst. Dit kan het risico op fouten verkleinen, tijd besparen en ervoor zorgen dat iedereen met dezelfde gegevens blijft werken.

• Bouw een bekwaam team op: Zorg ervoor dat je treasury-team niet alleen bekwaam is in traditionele financiën, maar ook in het gebruik van moderne tools en het aanpassen aan nieuwe uitdagingen. Focus op het aannemen en ontwikkelen van talent dat zowel financiën als technologie begrijpt, en investeer in training over nieuwe systemen en markttrends. Dit kan helpen bij het creëren van een cultuur waarin het team altijd op zoek is naar verbetering en innovatie.