Corporate Treasury Management umfasst den Umgang mit eingehenden Zahlungen, Investitionen, Schulden und finanziellen Risiken, um Rechnungen zu begleichen, den Betrieb aufrechtzuerhalten und für die Zukunft zu planen. Dieser Prozess umfasst die Überwachung von Bankkonten, die Überwachung des Cashflows und die Planung externer Faktoren wie Währungsrisiken und Zinsänderungen.

Unternehmen benötigen zunehmend gute Treasury-Management-Systeme, um ihre Geschäfte am Laufen zu halten. Der globale Markt für diese Systeme wird Prognosen zufolge von 5,1 Milliarden USD im Jahr 2023 auf 12,6 Milliarden USD im Jahr 2030 anwachsen. Durch die Verbesserung der Barmittelnutzung und des finanziellen Risikomanagements können Unternehmen ihre Rentabilität verbessern und auf Chancen und Herausforderungen vorbereitet sein, sobald sie auftreten.

Im Folgenden befassen wir uns damit, was das Corporate Treasury Management für ein Unternehmen leistet, wie ein Managementsystem funktioniert und wie interne Prozesse optimiert werden können.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was Corporate Treasury Management für ein Unternehmen leistet
  
• So funktioniert ein Treasury-Management-System (TMS)
  
• Compliance des Corporate Treasury Managements
  
• Herausforderungen im Bereich Corporate Treasury Management
  
• Best Practices für das Corporate Treasury Management
  

Was Corporate Treasury Management für ein Unternehmen leistet

Das Corporate Treasury Management verbessert die Art und Weise, wie ein Unternehmen mit seinen Finanzen umgeht, einschließlich seiner Barmittel, seines finanziellen Risikos, Finanzierungen und Investitionen.stitionen. Hier sind die wichtigsten Vorgänge, bei denen dieses Managementsystem Unterstützung bietet.

• Barmittel und Liquidität: Die Treasury-Teams stellen sicher, dass genügend Bargeld für das Tagesgeschäft zur Verfügung steht, ohne die Renditechancen an anderer Stelle einzuschränken. Dazu gehören die Verwaltung der Bankkonten, die Vorhersage von Cashflows und die pünktliche Zahlung von Rechnungen.

• Risiko: Treasury-Teams identifizieren finanzielle Risiken (z. B. Zinsänderungen, Kreditrisiken), die sich auf das Geschäft auswirken könnten. Sie nutzen Strategien wie Hedging für den Umgang mit derartigen Risiken und um die Unternehmensgewinne zu schützen.

• Finanzierung und Kapital: Mithilfe von Methoden wie der Aufnahme von Krediten und der Ausgabe von Anleihen ermitteln die Treasury-Teams, wie sie am besten Geld für das Unternehmen beschaffen. Sie pflegen die Beziehungen zu Banken und Investoren und finden das richtige Gleichgewicht zwischen Fremd- und Eigenkapital, um Kosten zu senken und die Flexibilität zu erhöhen.

• Investition: Die Treasury-Teams entscheiden, wie das überschüssige Geld des Unternehmens angelegt wird, sei es für den kurzfristigen Bedarf oder für längerfristiges Wachstum. Sie stellen sicher, dass das überschüssige Geld für die strategischen Ziele des Unternehmens verwendet wird.

• Finanzplanung und -analyse: Durch die Analyse von Märkten, wirtschaftlichen Trends und der Unternehmensleistung unterstützen die Treasury-Teams die gesamte Finanzstrategie. Sie erleichtern die Entscheidungsfindung in Bezug auf Kapitalstruktur, Kreditaufnahme, Risikomanagement und mehr.

• Compliance und Reporting: Das Treasury-Team stellt sicher, dass alle finanziellen Aktivitäten den lokalen Gesetzen und internen Regeln entsprechen. Das Team erstellt Berichte für das Management, die Wirtschaftsprüfer und die Aufsichtsbehörden, um alle auf dem Laufenden zu halten und die Transparenz zu wahren.

So funktioniert ein Treasury-Management-System (TMS)

Ein Treasury-Management-System (TMS) ist ein Software-Tool, das Unternehmen dabei hilft, ihre Finanzgeschäfte effektiver abzuwickeln. So funktioniert es:

• Liquiditätsmanagement: Ein TMS sammelt Daten von allen Bankkonten des Unternehmens, um das verfügbare Bargeld auf verschiedenen Konten und in verschiedenen Währungen anzuzeigen. Dies hilft dem Treasury-Team, schnell zu entscheiden, wohin es Geld transferiert, um Überziehungskredite zu vermeiden, das Beste aus den Zinssätzen herauszuholen und die Kreditaufnahme zu reduzieren. Mithilfe von Funktionen wie automatisiertem Cash-Pooling kann ein Unternehmen Gelder konsolidieren, um eine effiziente Bargeldnutzung zu gewährleisten.

• Liquiditätsprognosen und Liquiditätsplanung: Durch die Verwendung von Daten aus Kreditorenbuchhaltung, Debitorenbuchhaltung, Gehaltsabrechnung und anderen Ausgaben hilft ein TMS bei der Prognose des Cashflows. Diese Prognose kann dem Treasury-Team helfen, potenzielle Liquiditätslücken oder -überschüsse zu erkennen und entsprechend zu planen - sei es durch die Sicherung von Finanzmitteln, Investitionen oder einfach durch die Bereitstellung von genügend Barmitteln, um die Rechnungen zu begleichen.

• Risikomanagement: Ein TMS kontrolliert finanzielle Risiken wie Währungsschwankungen und Zinsänderungen, indem es sie überwacht und Strategien umsetzt, um sich dagegen abzusichern. Dies hilft Unternehmen, sich vor unerwarteten Kosten zu schützen und ihre Finanzen stabil zu halten.

• Automatisierung von Zahlungen: Durch die direkte Verbindung mit Banken und Zahlungsnetzwerken automatisiert ein TMS Zahlungen. Durch die Automatisierung können Fehler reduziert, die Verarbeitung beschleunigt und die Einhaltung von Finanzvorschriften gewährleistet werden.

• Kontoverwaltung und Abgleich: Ein TMS zentralisiert die Kontoverwaltung und automatisiert den Abgleichsprozess. Es kann Kontoauszüge mit internen Aufzeichnungen abgleichen, Diskrepanzen schnell erkennen und den Zeitaufwand für manuelle Überprüfungen reduzieren.

• Fremdkapital und Investitionen: Ein TMS verfolgt die Schulden und Investitionspositionen eines Unternehmens, um Kredite zu verwalten, Zinszahlungen im Auge zu behalten und alle Finanzverträge einzuhalten. Es verwaltet Investitionen, indem Laufzeiten und Renditen überwacht und überschüssige Barmittel zugeteilt werden, um maximale Renditen zu erzielen.

• Finanzberichterstattung und Compliance: Ein TMS erstellt detaillierte Berichte mit genauen, zeitnahen Informationen für interne Teams, Prüfer und Aufsichtsbehörden. Diese Berichte können Zusammenfassungen der Liquiditätslage, des Risikopotenzials und der Anlageperformance enthalten.

• Systemintegration: Ein TMS lässt sich in Finanzplattformen wie ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning) und Buchhaltungssoftware integrieren, um einen einfachen Informationsfluss zu gewährleisten. Dadurch können Silos abgebaut, ein zentralisierter Datensatz erstellt und intelligentere, datengesteuerte Entscheidungen getroffen werden.

Compliance des Corporate Treasury Managements

Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist ein wichtiger Bestandteil des Treasury-Managements. Durch Finanzregulierungen wird Geldwäsche verhindert, der Datenschutz gewährleistet und Transparenz geschaffen. Bei Nichteinhaltung drohen Bußgelder, Rufschädigung und Betriebsunterbrechungen. Im Folgenden erfahren Sie, was Unternehmen in Bezug auf die Einhaltung der Vorschriften beim Treasury-Management beachten müssen.

• Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Know Your Customer (KYC): Treasury-Teams müssen die Gesetze zur Bekämpfung von Geldwäsche und die KYC-Regeln einhalten, um illegale Aktivitäten wie Geldwäsche zu verhindern. Das bedeutet, dass die Identität der Kundinnen und Kunden überprüft und die Transaktionen auf verdächtige Dinge hin überwacht werden. Strenge interne Kontrollen, regelmäßige Compliance-Prüfungen und ein TMS, das die Transaktionsüberwachung automatisiert, können dabei helfen, große Datenmengen zu verwalten und Warnsignale proaktiv zu erkennen.

• Datenschutz und Privatsphäre: Treasury-Teams müssen streng kontrollieren, wie sensible Finanzdaten gespeichert, verarbeitet und weitergegeben werden. Auf diese Weise können Gesetze wie die Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) der EU oder der California Consumer Privacy Act (CCPA) eingehalten werden. Ein TMS mit starker Datenverschlüsselung, Zugriffskontrollen und regelmäßigen Mitarbeiterschulungen zum Datenschutz kann dazu beitragen, diese Prozesse konform zu halten.

• Einhaltung des Sarbanes-Oxley (SOX) Act: SOX erfordert solide interne Kontrollen und genaue Berichte, um Betrug bei börsennotierten US-Unternehmen zu verhindern. Treasury-Teams müssen für eine detaillierte Dokumentation, klare Prüfpfade und ordnungsgemäße Genehmigungen aller Transaktionen sorgen. Ein TMS kann dabei helfen, konforme Berichtsprozesse zu automatisieren, um Verzögerungen zu vermeiden.

• Devisen- und Derivatevorschriften: Treasury-Teams müssen Devisen und Derivate gemäß Regeln wie dem Dodd-Frank Act in den USA oder der European Market Infrastructure Regulation (EMIR) verwalten. Das bedeutet, dass Geschäfte gemeldet, Margin-Regeln befolgt und die Clearing-Anforderungen erfüllt werden müssen. Ein gutes TMS kann viele dieser Prozesse automatisieren und so eine einfachere und genauere Berichterstattung ermöglichen.

• Rechnungslegungsstandards: Treasurer müssen globale Rechnungslegungsstandards wie die International Financial Reporting Standards (IFRS) erfüllen. Diese Standards schreiben vor, wie mit Absicherungen, Cashflows, Finanzinstrumenten usw. umzugehen ist. Auch die Anforderungen unterscheiden sich je nach Region. Die Verwendung eines TMS, das verschiedene Buchhaltungssysteme unterstützt und die konforme Berichterstattung automatisiert, kann diesen Prozess vereinfachen und für korrektes Finanzmanagement sorgen.

• Einhaltung von Sanktionen und Embargos: Um die Vorschriften von Regierungsbehörden wie dem US Office of Foreign Assets Control (OFAC) einzuhalten, müssen Treasury-Teams die sich ändernden Sanktionslisten beachten, um sicherzustellen, dass sie keine Transaktionen mit sanktionierten Unternehmen oder Ländern tätigen. Ein TMS, das Sanktionsprüfungen und automatisierte Warnmeldungen integriert, hilft Teams, diese Anforderungen ohne arbeitsintensive manuelle Prüfungen zu erfüllen.

Herausforderungen im Bereich Corporate Treasury Management

Treasurer müssen den Cashflow des Unternehmens optimieren, finanzielle Risiken managen, komplexe Vorschriften einhalten und sicherstellen, dass das Unternehmen die neueste Technologie einsetzt - und das alles, während sie die Kosten unter Kontrolle halten und Chancen offen halten. Im Folgenden werden einige der größten Herausforderungen erläutert, mit denen Treasury-Teams konfrontiert sind, und praktische Möglichkeiten, sie zu bewältigen.

• Gesicherte Liquidität: Treasurer müssen sicherstellen, dass genügend Bargeld für die Bedarf des Unternehmens zur Verfügung steht, ohne dass zuviel davon ungenutzt bleibt. Dies bedeutet, dass Sie den Cashflow sorgfältig verwalten und für etwaige Liquiditätsengpässe oder -überschüsse planen müssen. Ein TMS kann helfen, indem es einen Echtzeitüberblick über alle Konten bietet und den zukünftigen Bedarf prognostiziert. Die Automatisierung von Prozessen wie Cash Pooling und Sweeping kann auch dazu beitragen, dass Bargeld dort bleibt, wo es am dringendsten benötigt wird, und die Kosten für Kredite zu senken.

• Abwägung finanzieller Risiken: Treasury-Teams müssen Risiken wie Zinsänderungen, Währungsschwankungen und Kreditrisiken managen - alles Risiken, die sich auf die Gewinne des Unternehmens auswirken können. Solide Risikomanagementpläne können helfen, indem sie aufzeigen, wo die Risiken liegen, Limits festlegen und Strategien wie Hedging anwenden, um das Risiko zu reduzieren. Ein zuverlässiges TMS kann diese Aufgaben vereinfachen, indem es die Risikoüberwachung automatisiert und Echtzeitdaten liefert, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

• Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: Die Finanzvorschriften ändern sich ständig, und es ist eine ständige Herausforderung für Treasurer, mit ihnen Schritt zu halten. Die Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche, zum Datenschutz, zu Derivaten und zur Rechnungslegung können sich von Region zu Region unterscheiden und sind oft kompliziert. Ein Versäumnis kann zu hohen Geldstrafen führen oder den Ruf des Unternehmens schädigen. Einhaltung der Vorschriften bedeutet, Vorschriften kontinuierlich zu überprüfen, Audits durchzuführen und ein TMS zu verwenden, das die Berichterstattung automatisieren und die Compliance-Anforderungen verfolgen kann.

• Technologie integrieren und Daten verwalten: Moderne Treasury-Funktionen basieren auf einem Mix von Systemen, von ERP-Plattformen über Handelssysteme bis hin zu Bankschnittstellen. Unternehmen müssen die Datenkonsistenz und die Optimierung der Arbeitsabläufe systemübergreifend sicherstellen, damit die Dinge reibungslos ablaufen. Die Investition in das richtige TMS kann helfen - die Vernetzung mit anderen Systemen schafft eine zentrale Informationsquelle, Cloud-basierte Lösungen erhöhen die Flexibilität und Echtzeit-Datenanalysen geben dem Treasury-Team wertvolle Einblicke in die Entscheidungsfindung.

• Schutz vor Cybersicherheitsbedrohungen: Mit der zunehmenden Digitalisierung von Treasury-Vorgängen sind Cyberangriffe zunehmend besorgniserregend. Treasurer müssen Finanzdaten und -transaktionen mit starken Sicherheitsmaßnahmen wie Multifaktor-Authentifizierung, Datenverschlüsselung und regelmäßigen Sicherheitsüberprüfungen vor Betrug und Hacking schützen. Sie müssen Software und Systeme auch mit den neuesten Sicherheitsfunktionen auf dem neuesten Stand halten.

• Umgang mit Marktunsicherheiten: Schwankende Zinssätze und unvorhersehbare Marktbedingungen können sich sowohl auf die Kreditkosten als auch auf die Kapitalrendite auswirken. Treasury-Teams müssen die Märkte beobachten und bereit sein, ihre Strategien bei Bedarf anzupassen. Dies könnte bedeuten, dass die Mischung von Schulden mit festen Zinssätzen gegen variable Zinssätzen ausgetauscht wird, dass Zinsswaps verwendet werden oder dass die Anlagetaktik angepasst wird. Die regelmäßige Planung von Szenarien und Stresstests können Unternehmen dabei helfen, sich auf unterschiedliche wirtschaftliche Situationen vorzubereiten.

• Überbrückung von Talent- und Qualifikationslücken: Da die Treasury-Aufgaben immer komplexer werden, wächst der Bedarf an Fachleuten, die sich sowohl mit Finanzen als auch mit moderner Technologie auskennen. Es ist nicht immer einfach, Menschen mit den richtigen Fähigkeiten zu finden und zu halten. Unternehmen können in kontinuierliche Schulungen für ihre Treasury-Teams investieren, um sowohl technische Fähigkeiten (z. B. Risikomanagement, Datenanalyse) als auch Soft Skills (z. B. strategisches Denken, Kommunikation) zu verbessern und so diese Lücke zu schließen.

• Management globaler Aktivitäten: Unternehmen, die in mehreren Ländern tätig sind, könnten Schwierigkeiten haben, Bargeld, Investitionen und Risiken in verschiedenen Währungen zu managen. Änderungen der Wechselkurse können sich auf Gewinne und Liquidität auswirken. Der Einsatz eines TMS, das mit Transaktionen in mehreren Währungen umgeht und Echtzeitberichte zu Fremdwährungsrisiken liefert, kann hilfreich für das Management sein. Die Einrichtung zentralisierter Treasury-Vorgänge oder einer internen Bank kann den Prozess weiter vereinfachen und das Cash-Management verbessern.

Best Practices für das Corporate Treasury Management

Zu einem verfeinerten Treasury-Management gehört die Schaffung eines intelligenten, effizienten Setups, das Ihnen die Kontrolle über Barmittel, Investitionen, Risiken und Compliance ohne aufwändige manuelle Prozesse oder veraltete Technologie ermöglicht. Im Folgenden finden Sie einige Best Practices für die Schaffung eines externen Treasury-Setups.

• Beurteilen Sie Ihre finanzielle Situation: Verschaffen Sie sich einen Überblick über die Cashflow-Muster, den Liquiditätsbedarf, die ausstehenden Forderungen, die Beteiligungen und das Risikopotenzial Ihres Unternehmens. Finden Sie die richtigen Mitarbeiter/innen aus den Bereichen Finanzen, Betrieb und IT, um einen Überblick über den aktuellen Stand der Dinge zu erhalten.

• Setzen Sie sich praktische Ziele: Definieren Sie, wie der Erfolg Ihres Treasury-Teams aussehen kann, und entwickeln Sie eine Reihe praktischer Richtlinien, die die Bedürfnisse Ihres Unternehmens widerspiegeln - z. B. Richtlinien dazu, wie viel Bargeld Sie bereithalten sollten, welche Arten von Investitionen akzeptabel sind und wann Sie sich gegen Währungsrisiken absichern sollten. Stellen Sie sicher, dass diese Ziele realistisch und umsetzbar sind.

• Wahl des richtigen TMS: Das richtige TMS bietet Ihnen Einblicke in Ihre Cash- und Liquiditätslage in Echtzeit, automatisiert sich wiederholende Aufgaben und verwaltet Risiken - und das alles bei gleichzeitiger Integration in Ihre bestehenden Finanzsysteme. Bewerten Sie TMS-Optionen basierend auf Ihren spezifischen Anforderungen und suchen Sie nach Funktionen wie Liquiditätsprognosen, Risikomanagement-Dashboards und Möglichkeiten zur Vernetzung mit Ihren ERP- und Bankplattformen.

• Zentralisierung von Barmitteln: Es kann schwierig sein, Bargeld zu verfolgen und zu verwenden, wenn es auf verschiedene Konten und Tochtergesellschaften verteilt ist. Implementieren Sie Cash-Pooling und umfassende Vereinbarungen, damit Bargeld nach Möglichkeit automatisch auf ein zentrales Konto transferiert wird. Dies kann die Verwaltung der Liquidität erleichtern und unnötige Kreditaufnahmen reduzieren.

• Schützen Sie sich vor finanziellen Risiken: Verwenden Sie Ihr TMS, um das Risikopotenzial zu überprüfen und den Überwachungsprozess so weit wie möglich zu automatisieren. Sie sollten eine klare Strategie haben, wann und wie Sie Risiken absichern, gleich ob es sich um Währungs-, Zins- oder Kreditrisiken handelt. Verwenden Sie bei Bedarf Werkzeuge wie Derivate, um die Dinge im Gleichgewicht zu halten.

• Automatisierung von Zahlungen und Inkasso: Die manuelle Zahlungsabwicklung ist langsam, fehleranfällig und oft nicht auf dem neuesten Stand. Integrieren Sie automatische Genehmigung und Abwicklung von Zahlungen direkt in Ihr TMS, um schnellere und genauere Prozesse zu schaffen und Ihren Cashflow zu verbessern. Vereinfachen Sie im Inkassoprozess die Rechnungsstellung und richten Sie Erinnerungen oder automatische Follow-ups ein, um die Zahlungszyklen zu verkürzen.

• Planen Sie die Einhaltung der Vorschriften: Verwenden Sie Ihr TMS für die automatisierte Überwachung gesetzlicher Vorschriften und die Berichterstattung und vergewissern Sie sich, dass es mit den unterschiedlichen Vorschriften in den Regionen, in denen Sie tätig sind, umgehen kann. Lassen Sie das System alle Ausnahmen automatisch kennzeichnen, damit Sie proaktiv damit umgehen können.

• Verwaltung von Schulden und Investitionen: Verwenden Sie Ihr TMS, um alle Schuldenpläne zu verfolgen und die Einhaltung von Verträgen zu überprüfen. Entwickeln Sie eine Strategie für Investitionen, die Risiken und Erträge auf der Grundlage der Bedürfnisse Ihres Unternehmens in Einklang bringt. Verwenden Sie das TMS, um die Leistung zu überwachen und bei Bedarf anzupassen.

• Integration interner Systeme: Stellen Sie sicher, dass Ihr TMS in Ihr ERP-Systeme, Ihre Buchhaltungssoftware und andere Finanzplattformen integriert ist. Implementieren Sie automatisierte Datenübertragungen, damit alles Systeme ohne manuelle Eingriffe synchronisiert bleiben. Dies kann das Fehlerrisiko verringern, Zeit sparen und dafür sorgen, dass alle Beteiligten mit denselben Daten arbeiten.

• Aufbau eines qualifizierten Teams: Stellen Sie sicher, dass Ihr Treasury-Team nicht nur im herkömmlichen Finanzwesen geschult ist, sondern auch im Umgang mit modernen Tools und der Anpassung an neue Herausforderungen. Konzentrieren Sie sich auf die Einstellung und Entwicklung von Talenten, die sich sowohl mit Finanzen als auch mit Technologie auskennen, und investieren Sie in Schulungen zu neuen Systemen und Markttrends. Dies kann dazu beitragen, eine Kultur zu schaffen, in der das Team immer bestrebt ist, sich zu verbessern und innovativ zu sein.