Hasta hace poco, el proceso de transferir dinero a través de las fronteras no había cambiado mucho desde mediados del siglo XX: era lento, caro y estaba plagado de intermediarios y comisiones ocultas. Hoy en día, sin embargo, el uso de stablecoins permite que los pagos globales se liquiden en minutos, en lugar de días, con menos costes y más visibilidad.

El uso de stablecoins para operaciones en el mundo real requiere comprender la mecánica, las limitaciones y las oportunidades que ofrece la creación de nuevos sistemas de pago. A continuación, describimos cómo funcionan los pagos transfronterizos con stablecoins, los riesgos y oportunidades que presentan, y cómo incorporarlos a tu negocio.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Qué son los pagos transfronterizos con stablecoins?
  
• ¿Cuáles son los componentes de las transacciones transfronterizas con stablecoins?
  
• ¿Cuáles son las ventajas de los pagos con stablecoins?
  
• ¿Qué barreras o riesgos tienen las stablecoins?
  
• ¿Cómo pueden las organizaciones integrar las stablecoins en sus pagos?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe
  

¿Qué son los pagos transfronterizos con stablecoins?

Las transacciones con blockchain son definitivas. Si los fondos se envían a una dirección incorrecta o la contraparte desaparece, no hay forma de recuperar ese dinero. Tu programa de stablecoins debe incluir confirmaciones, transferencias de prueba y aprobaciones con múltiples firmas. Mantener saldos en stablecoins también conlleva riesgos: si el emisor quiebra o la cartera se ve comprometida, a menudo no existe ningún respaldo normativo.

En lugar de utilizar bancos o redes de transferencias, los pagos con stablecoins se realizan a través de blockchains públicas. Esto significa que una empresa puede enviar valor directamente a la cartera digital del destinatario en cualquier momento y lugar, sin necesidad de intermediarios bancarios. La blockchain finaliza la transacción en segundos o minutos con total transparencia.

Si una empresa estadounidense quiere pagar a un diseñador en Bélgica, puede enviar USDC. El diseñador recibe el pago en cuestión de minutos, en lugar de días, y puede conservar los tokens, gastarlos en la cadena o convertir el valor a euros.

Los pagos transfronterizos con stablecoins combinan la fiabilidad de las monedas fiduciarias con la rapidez y la programabilidad de Internet. Se trata de una alternativa más rápida, más barata y siempre disponible a los movimientos monetarios globales tradicionales, sin cambiar la moneda ni introducir nueva volatilidad.

¿Cuáles son los componentes de las transacciones transfronterizas con stablecoins?

El ecosistema de las stablecoins ha madurado rápidamente. Lo que comenzó como un experimento criptográfico nativo ahora cuenta con el respaldo de emisores regulados y plataformas de nivel empresarial. Los pagos transfronterizos son un caso de uso común para las stablecoins, y la infraestructura puede soportarlos.

Este proceso se basa en estos cuatro componentes.

Plataformas blockchain

La blockchain funciona como una capa de cobro global que está diseñada para la interoperabilidad. Las stablecoins están disponibles en muchas cadenas. Las principales incluyen Ethereum, Solana, Base y Polygon. Cada una viene con compensaciones en velocidad, coste y herramientas. Las empresas pueden elegir la red que se adapte a sus necesidades para mover liquidez entre cadenas.

Emisores de monedas

Los emisores de tokens determinan cómo se crea, se canjea y se garantiza una moneda estable.

La mayor parte del volumen de stablecoins pasa por dos emisores:

• USDT (Tether): La moneda estable más negociada a nivel mundial, utilizada a menudo en mercados emergentes y corredores de gran volumen, como Asia.

• USDC (de Circle): Respaldado por efectivo y bonos del Tesoro, con fuertes vínculos regulatorios e integraciones en la infraestructura financiera convencional.

Otras incluyen Pax Dollar (USDP), opciones vinculadas al euro como EURC y participantes regionales como EURCV de Société Générale. Para seleccionar las stablecoins adecuadas para tus fines, debes tener en cuenta el respaldo fiduciario total, la transparencia de las reservas y la posibilidad de canje.

Monederos y gestión de claves

Aquí es donde se guardan realmente los fondos y se inician las transacciones. Las empresas pueden elegir entre monederos de custodia, que se encargan de la seguridad y la recuperación, o configuraciones sin custodia, en las que tú controlas directamente las claves. El modelo que elijas determinará la forma en que gestionas el acceso, automatizas las transferencias y aplicas los controles de auditoría.

Infraestructura de pagos

Lo mejor es trabajar con infraestructura de pagos que pueda manejar rutas de acceso y salida de criptomonedas (conversión entre monedas fiduciarias y estables), así como puntos de contacto contra el blanqueo de dinero (AML) y conocimiento del cliente (KYC).

Los grandes actores se están involucrando en la habilitación de transacciones de stablecoins:

• Visa y Mastercard están realizando pruebas de liquidación con stablecoins.

• Plataformas como Stripe permiten a las empresass enviar y recibir USDC sin necesidad de manejar criptomonedas directamente.

• Las fintech están integrando interfaces de programación de aplicaciones (API) de stablecoins para la gestión global de nóminas, pagos a proveedores y remesas.

¿Cuáles son las ventajas de los pagos con stablecoins?

Los pagos internacionales siguen siendo más caros y lentos de lo que deberían. Las stablecoins pueden aumentar la velocidad de los pagos, liberar capital, reducir el riesgo y disminuir el coste por transacción.

A continuación, se detallan las ventajas de los pagos con stablecoins.

Reducción de costes

Las transferencias de stablecoins suelen costar unos pocos céntimos en comisiones de red, dependiendo de la cadena de bloques. Esto contrasta fuertemente con los pagos transfronterizos tradicionales, en los que el coste medio de las comisiones por envío de dinero (como comisiones bancarias, recargos por cambio de divisas e intermediarios) es de casi el 6,5% por transacción. Las stablecoins pueden hacer que los grandes volúmenes de flujo o los pagos más pequeños sean económicamente viables.

Mejor dinámica de intercambio

Las stablecoins te permiten mantener y enviar valor en una moneda estable sin tener que lidiar con dobles conversiones o diferenciales de cambio (FX) opacos. Las stablecoins permiten a los destinatarios eludir la volatilidad de las divisas y acceder a mercados más líquidos en zonas donde se prefiere el dólar, pero es difícil acceder a él. También puedes elegir stablecoins vinculadas al euro, la libra esterlina u otras monedas fiduciarias.

Acceso más rápido a los fondos

Los ecosistemas blockchain no cierran: no hay horarios límite ni días festivos. Una liquidación más rápida mejora el flujo de caja. Tanto el remitente como el destinatario saben exactamente cuándo llegan los fondos y pueden actuar de inmediato. Esto reduce la necesidad de cuentas de prefinanciación, amortiguadores para retrasos o créditos a corto plazo. Una vez que la red confirma la transferencia de una moneda estable, ya está.

Capital más eficiente

Mantener stablecoins en lugar de esperar transferencias pendientes permite disponer de capital circulante. Las empresas pueden agilizar las operaciones de tesorería enviando fondos justo a tiempo, en lugar de mantener el capital en el limbo entre regiones. Eso puede significar reducir o incluso eliminar la necesidad de prefinanciar cuentas locales para mercados o plataformas globales.

Flujos transparentes y auditables

Cada transferencia de stablecoins se registra en la cadena. Esto proporciona a ambas partes una fuente de información compartida en tiempo real y simplifica la conciliación. Puedes verificar cuándo salió el dinero y cuándo llegó, con una precisión de segundos.

¿Qué barreras o riesgos tienen las stablecoins?

Las stablecoins facilitan el movimiento de dinero, pero las normas para utilizarlas no siempre son sencillas. Las regulaciones globales están evolucionando rápidamente, por lo que tendrás que seguir aprendiendo cuáles son los límites y cómo operar dentro de ellos.

Las empresas que estén considerando utilizar stablecoins deben tener en cuenta estos puntos.

Las licencias y la normativa varían

La ley GENIUS de EE. UU. exige que los emisores de stablecoins sean entidades totalmente reguladas, al igual que los bancos o las entidades de depósito aseguradas, con normas estrictas en materia de reservas y reembolsos. El Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) aplica una supervisión similar en la Unión Europea: se exige una garantía total de los activos, auditorías periódicas y divulgación pública de información. Algunos países están siguiendo estos ejemplos, mientras que otros restringen o prohíben por completo el uso de stablecoins. China, por ejemplo, prohíbe los pagos basados en criptomonedas. Otros países, como Nigeria, aplican controles de capital que podrían afectar a las salidas de las stablecoins.

Las normas sobre la moneda local son importantes

En algunas jurisdicciones, determinados tipos de pagos, como las nóminas o los impuestos, deben realizarse en moneda local. Algunas leyes locales exigen la conversión de stablecoins y, con ello, la correspondiente presentación de informes y declaraciones fiscales.

KYC y AML siguen siendo aplicables

Las empresas necesitan saber a quién están pagando y revisar las transacciones para detectar sanciones o actividades ilícitas. Los pagos con criptomonedas deben cumplir con la norma de viaje (Travel Rule) en muchas jurisdicciones, lo que significa que la transacción debe ir acompañada de información sobre el remitente y el destinatario. Tanto si trabajas con un proveedor como si gestionas la custodia internamente, es esencial contar con un programa claro de KYC/AML.

No hay margen para el error

Las transacciones de blockchain son definitivas. Si se envían fondos a una dirección incorrecta o desaparece una contraparte, no hay forma de recuperar ese dinero. Tu programa de stablecoins debe incluir confirmaciones, transferencias de prueba y aprobaciones de varias firmas. La retención de saldos de stablecoins también conlleva riesgo: si el emisor falla o el monedero se ve comprometido, a menudo no hay respaldo regulatorio.

¿Cómo pueden las organizaciones integrar las stablecoins en sus pagos?

Si las stablecoins van a formar parte de tu sistema de pagos global, deben ser compatibles con tu infraestructura actual. Esto implica coordinar las herramientas, los socios y los controles adecuados para que los flujos de stablecoins funcionen de forma tan predecible como las transferencias bancarias o los pagos con tarjeta.

Así es como funciona el proceso.

Comienza con un caso de uso específico

Elige un flujo específico para probar: pagar a proveedores internacionales, enviar pagos del mercado o transferir fondos entre entidades regionales. Céntrate en aquellos ámbitos en los que las stablecoins ofrecen ventajas claras, como menos comisiones, entregas más rápidas o mayor liquidez.

Elige tus stablecoins

Busca tokens emitidos por entidades autorizadas con respaldo fiduciario total y reservas transparentes. USDC y USDT son los más utilizados, pero la ubicación geográfica, la disponibilidad de la red y la compatibilidad de los socios determinarán la opción más adecuada para tu caso de negocio.

Decide cómo quieres mantener tus fondos

Puedes conservar las stablecoins tú mismo (con una gestión adecuada de las claves y la aprobación de múltiples firmas), o trabajar a través de un proveedor de pagos o un custodio. Algunas plataformas, como Stripe, te permiten enviar o recibir stablecoins sin salir del sistema fiduciario.

Incorpóralo a los flujos de trabajo existentes.

Intégrate con tu software de planificación de recursos empresariales (ERP), nóminas o tesorería. Utiliza API o paneles de control que admitan el seguimiento de transacciones, pagos por lotes y conversiones fiduciarias. Trata los flujos de stablecoins como parte de las operaciones principales a medida que escalas.

Refuerza los controles

Dado que los pagos en cadena se liquidan rápidamente y no se pueden revertir, consolida las aprobaciones, automatiza la validación de direcciones y realiza transferencias de prueba. Incluye aspectos contables, legales y de cumplimiento normativo desde el principio.

Cómo puede ayudarte Stripe

Stripe Payments ofrece una solución de pagos global y unificada que ayuda a cualquier empresa, desde startups en expansión hasta grandes corporaciones internacionales, a aceptar pagos online, en persona y en todo el mundo. Las empresas pueden aceptar pagos con stablecoins desde casi cualquier parte del mundo, que se liquidan como dinero fiduciario en tu saldo de Stripe.

Stripe Payments puede ayudarte a:

• Optimizar la experiencia en el checkout: crea una experiencia de cliente sin fricciones y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario de pago preconstruidas y acceso a más de 125 métodos de pago, incluidas las stablecoins y las criptomonedas.

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