Fino a poco tempo fa, la procedura per il trasferimento transfrontaliero di denaro non era cambiata molto dalla metà del ventesimo secolo: era lenta, costosa e piena di intermediari e commissioni invisibili. Oggi, invece, l'uso delle stablecoin consente il regolamento dei pagamenti globali in pochi minuti, non in giorni, con meno costi e maggiore visibilità.

L'utilizzo delle stablecoin per le operazioni reali richiede la comprensione dei meccanismi, dei limiti e delle opportunità della creazione di nuovi sistemi di pagamento. Di seguito viene illustrato come funzionano i pagamenti transfrontalieri in stablecoin, i rischi e le opportunità che presentano e come integrarli nella propria attività.

Contenuto dell'articolo

• Cosa sono i pagamenti transfrontalieri in stablecoin
  
• Componenti delle transazioni transfrontaliere in stablecoin
  
• Vantaggi dei pagamenti in stablecoin
  
• Barriere o rischi che presentano le stablecoin
  
• In che modo le organizzazioni possono integrare le stablecoin nei loro pagamenti
  
• In che modo Stripe può essere d'aiuto
  

Cosa sono i pagamenti transfrontalieri in stablecoin

I pagamenti transfrontalieri in stablecoin sono pagamenti internazionali effettuati per mezzo di stablecoin, una forma di criptovaluta progettata per mantenere un valore stabile, spesso attraverso un ancoraggio 1:1 a valuta corrente come il dollaro USA o l'euro. Ad esempio, 1 USDC è supportato da una riserva di 1 $.

Anziché utilizzare banche o reti bancarie, i pagamenti in stablecoin si spostano su blockchain pubbliche. Questo significa che un'attività può inviare valore direttamente al wallet di un beneficiario in qualsiasi momento e ovunque, senza intermediari bancari. La blockchain finalizza la transazione in pochi secondi o minuti, in piena trasparenza.

Se un'azienda degli Stati Uniti vuole pagare un designer in Belgio, può inviare USDC. Il designer viene pagato in pochi minuti anziché in giorni e può trattenere i token, spenderli on-chain o convertire il valore in euro.

I pagamenti transfrontalieri in stablecoin combinano l'affidabilità delle valute correnti con la velocità e la programmabilità di Internet. Si tratta di un'alternativa più veloce, più economica e sempre attiva ai movimenti di denaro globali tradizionali, senza modificare la valuta o introdurre nuova volatilità.

Componenti delle transazioni transfrontaliere in stablecoin

L'ecosistema delle stablecoin si è sviluppato rapidamente. Quello che era iniziato come un esperimento nativo nelle criptovalute è ora supportato da società emittenti regolamentate e da piattaforme di livello enterprise. I pagamenti transfrontalieri sono un caso d'uso comune per le stablecoin e l'infrastruttura può essere di supporto.

Questo processo si basa sui seguenti quattro componenti.

Piattaforme blockchain

La blockchain funziona come un livello di regolamento dei pagamenti globale, progettato per l'interoperabilità. Le stablecoin sono disponibili su molte catene. Le principali includono Ethereum, Solana, Base e Polygon. Ognuna presenta dei compromessi in termini di velocità, costi e strumenti. Le attività possono scegliere la rete più adatta alle loro esigenze per spostare la liquidità tra le catene.

Emittenti di monete

Le società emittenti di token determinano come viene creata, riscattata e collateralizzata una stablecoin.

La maggior parte del volume di stablecoin passa attraverso due società emittenti:

• USDT (Tether): è la stablecoin più scambiata a livello globale, spesso utilizzata nei mercati emergenti e nei corridoi con volumi elevati, come l'Asia.

• USDC (by Circle): sostenuta da liquidità e tesorerie, con forti legami normativi e integrazioni nell'infrastruttura finanziaria tradizionale.

Altri includono Pax Dollar (USDP), opzioni ancorate all'euro come EURC e operatori regionali come EURCV di Société Générale. La scelta delle stablecoin corrette per i tuoi scopi dovrebbe considerare il pieno sostegno delle valute correnti, la trasparenza delle riserve e la riscattabilità.

Wallet e gestione delle chiavi

È qui che vengono effettivamente trattenuti i fondi e avviate le transazioni. Le attività possono scegliere wallet di custodia che gestiscono la sicurezza e il recupero in modo autonomo, o configurazioni non di custodia, di cui controllano direttamente le chiavi. Il modello selezionato determina il modo in cui gestisci l'accesso, automatizzi i bonifici e applichi i controlli di revisione.

Infrastruttura di pagamento

È preferibile lavorare con infrastrutture di pagamento in grado di gestire criptovalute on-ramp e off-ramp (conversione tra valute correnti e stablecoin), nonché punti di contatto per l'antiriciclaggio (AML) e l'adeguata verifica della clientela (KYC).

I grandi soggetti sono coinvolti nell'abilitazione delle transazioni in stablecoin:

• Visa e Mastercard stanno eseguendo test di regolamento dei pagamenti in stablecoin.

• Le piattaforme come Stripe consentono alle attività di inviare e ricevere USDC senza toccare direttamente le criptovalute.

• Le Fintech stanno integrando interfacce di programmazione applicazioni (API) in stablecoin per paghe, pagamenti dei fornitori e rimesse globali.

Vantaggi dei pagamenti in stablecoin

I pagamenti globali costano comunque di più e si muovono più lentamente del dovuto. Le stablecoin possono aumentare la velocità dei pagamenti, liberare il capitale, ridurre i rischi e ridurre il costo di ogni transazione.

Ecco una panoramica dettagliata dei vantaggi dei pagamenti in stablecoin.

Riduzione dei costi

In genere, i trasferimenti in stablecoin costano pochi centesimi in commissioni di circuito, a seconda della blockchain. Si tratta di una nette riduzione rispetto ai tradizionali pagamenti transfrontalieri, in cui il costo medio delle commissioni di rimessa (come commissioni bancarie, ricarichi sul cambio e intermediari) è di quasi il 6,5% per transazione. Le stablecoin possono far sì che volumi di flusso elevati o pagamenti più piccoli siano economicamente fattibili.

Migliori dinamiche di cambio

Le stablecoin ti consentono di conservare e inviare valore in una valuta stabile senza dover affrontare doppie conversioni o spread di exchange (FX) poco trasparenti. Le stablecoin consentono ai beneficiari di aggirare la volatilità delle valute e di accedere a mercati più liquidi in aree in cui i dollari sono preferenziali ma di difficile accesso. Puoi anche scegliere stablecoin ancorate all'euro, alla sterlina o ad altre valute correnti.

Accesso più rapido ai fondi

Gli ecosistemi basati su blockchain non chiudono: non hanno orari limite né festività. Un regolamento dei pagamenti più rapido migliora il flusso di cassa. Sia l'ordinante, sia il beneficiario sanno esattamente quando arrivano i fondi e possono agire immediatamente. In questo modo si riduce la necessità di conti di prefinanziamento, tamponamento di ritardi o credito a breve termine. Una volta che il circuito ha confermato un trasferimento di stablecoin, questo è già stato eseguito.

Capitale più efficiente

Conservare stablecoin invece di attendere i trasferimenti in corso mantiene disponibile il capitale circolante. Le attività possono accelerare le operazioni di tesoreria inviando i fondi just in time, anziché trattenere il capitale in un limbo tra le aree geografiche. Questo può significare ridurre o addirittura eliminare la necessità di prefinanziare i conti locali per marketplace o piattaforme globali.

Flussi trasparenti e verificabili

Ogni trasferimento di stablecoin viene registrato sulla catena. Questo offre a entrambe le parti, in tempo reale, una fonte di verità condivisa e semplifica la riconciliazione. Puoi verificare quando il denaro è partito e quando è arrivato, anche al secondo.

Barriere o rischi che presentano le stablecoin

Le stablecoin semplificano il trasferimento di denaro, ma le regole per utilizzarle non sono sempre così semplici. Le normative globali si evolvono rapidamente, quindi dovrai continuare a conoscere i limiti e operare al loro interno.

Le aziende che stanno valutando l'utilizzo di stablecoin dovrebbero essere consapevoli di questi punti.

Licenze e regolamenti variabili

Il GENIUS Act degli Stati Uniti impone alle società che emettono stablecoin di essere completamente regolamentate, come le banche o i depositari assicurati, con rigorosi standard di riserva e riscatto. Il Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) applica una supervisione simile nell'Unione europea: necessita del pieno sostegno degli asset, oltre a revisioni periodiche e divulgazioni pubbliche. Alcuni Paesi stanno seguendo queste indicazioni, altri limitano o vietano completamente l'uso delle stablecoin. La Cina, ad esempio, vieta i pagamenti basati in criptovalute. Altri Paesi, come la Nigeria, applicano controlli sui capitali che potrebbero influire le stablecoin off-ramp.

Le regole sulle valute locali sono importanti

In alcune giurisdizioni, alcuni tipi di pagamenti, come le paghe o le imposte, devono essere effettuati in valuta locale. Alcune leggi locali richiedono la conversione da stablecoin e, con essa, report e dichiarazioni fiscali corrispondenti.

KYC e AML

Le attività devono sapere chi pagano e controllare le transazioni per individuare sanzioni o attività illecite. In molte giurisdizioni i pagamenti in criptovaluta devono essere conformi alla Travel Rule, il che significa che la transazione deve essere accompagnata da informazioni sul mittente e sul beneficiario. Sia che lavori con un fornitore o gestisci internamente la custodia, è essenziale un programma KYC/AML.

Non c'è spazio per gli errori

Le transazioni nella blockchain sono definitive. Se i fondi vengono inviati all'indirizzo sbagliato o una controparte scompare, non c'è modo di riavere indietro il denaro. Il tuo programma di stablecoin deve includere conferme, trasferimenti di test e approvazioni multifirma. Conservare i saldi in stablecoin comporta anch'esso un rischio: se la società emittente fallisce o il wallet è compromesso, spesso non esiste alcuna protezione dalle normative.

In che modo le organizzazioni possono integrare le stablecoin nei loro pagamenti

Se le stablecoin entreranno a far parte della tua gamma di tecnologie di pagamento globale, dovranno interagire con la tua infrastruttura esistente. Questo significa coordinare gli strumenti, i partner e i controlli giusti in modo che i flussi di stablecoin funzionino in modo prevedibile come i bonifici bancari o i pagamenti con carta.

Ecco come funziona la procedura.

Inizia con un caso d'uso specifico

Scegli un flusso specifico da testare: un pagamento di fornitori internazionali, l'invio di bonifici ai marketplace o un trasferimento di fondi tra entità regionali. Concentrati su dove le stablecoin offrono chiari vantaggi, come minori commissioni, trasferimenti più rapidi o migliore liquidità.

Scegli le tue stablecoin

Cerca i token emessi da entità autorizzate con il pieno sostegno di valute correnti e riserve trasparenti. USDC e USDT sono i più utilizzati, ma l'area geografica, la disponibilità della rete e la compatibilità con i partner definiranno la scelta giusta per il tuo caso.

Decidi come vuoi trattenere i fondi

Puoi mantenere le stablecoin in modo autonomo (con un'adeguata gestione delle chiavi e l'approvazione multifirma) o lavorare con un fornitore di servizi di pagamento o un custode. Alcune piattaforme, tra cui Stripe, consentono di inviare o ricevere stablecoin mantenendo completamente la valuta corrente dietro le quinte.

Integralo nei flussi di lavoro esistenti

Effettua l'integrare con il software ERP (Enterprise Resource Planning), di paghe o di tesoreria. Utilizza API o dashboard che supportino il monitoraggio delle transazione, i pagamenti in batch e le conversioni in valuta corrente. Tratta i flussi di stablecoin come parte delle operazioni principali man mano che la tua attività cresce.

Rafforza i controlli

Poiché i pagamenti on-chain vengono regolati rapidamente e non possono essere stornati, consolida le approvazioni, automatizza la convalida dell'indirizzo ed esegui bonifici di test. Includi fin dall'inizio gli aspetti contabili, legali e di conformità.

In che modo Stripe può essere d'aiuto

Stripe Payments offre una soluzione per pagamenti unificati e globali, che aiuta qualsiasi attività, dalle start-up in fase di espansione alle multinazionali, ad accettare pagamenti online, di persona e in tutto il mondo. Le attività possono accettare, a livello globale, pagamenti in stablecoin, che vengono liquidati in valuta corrente nel saldo Stripe.

Stripe Payments può aiutarti a:

• Ottimizzare l'esperienza della procedura di pagamento: crea un'esperienza cliente senza fastidi e risparmia migliaia di ore di progettazione grazie alle interfacce utente di pagamento predefinite e all'accesso a oltre 125 metodi di pagamento, tra cui stablecoin e criptovalute.

• Espanderti più rapidamente in nuovi mercati: raggiungi i clienti di tutto il mondo e riduci le complessità e i costi della gestione multivaluta con opzioni di pagamento transfrontaliere, disponibili in 195 Paesi e in più di 135 valute.

• Unificare i pagamenti di persona e online: crea un'esperienza di commercio unificata su canali online e di persona per personalizzare le interazioni, premiare la fedeltà e aumentare i ricavi.

• Migliorare le prestazioni dei pagamenti: aumenta i ricavi con una gamma di strumenti di pagamento personalizzabili e facili da configurare, che includono anche la protezione antifrode no-code e funzionalità avanzate per migliorare i tassi di autorizzazione.

• Operare più velocemente con una piattaforma flessibile e affidabile per la crescita: utilizza una piattaforma progettata per crescere insieme a te, con tempi di operatività del 99,999% e un'affidabilità leader nel settore.

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