自 20 世纪中叶直至近年，跨境资金转移的流程几乎未曾改变：速度缓慢、成本高昂，且充斥着中间环节和隐性费用。但如今随着稳定币的应用，全球支付可在数分钟而非数天内完成结算，成本更低且透明度更高。

在现实业务中使用稳定币，需要理解构建新支付系统的机制、局限性和机遇。下文将阐述稳定币跨境支付的运作机制、相关的风险与机遇，以及如何将其整合到您的业务中。

本文内容

• 什么是稳定币跨境支付？
  
• 跨境稳定币交易有哪些组成部分？
  
• 稳定币支付有哪些优势？
  
• 稳定币面临哪些障碍或风险？
  
• 组织如何将稳定币集成到支付中？
  
• Stripe 如何提供帮助
  

什么是稳定币跨境支付？

稳定币跨境支付是指使用稳定币进行的国际支付。稳定币是一种旨在维持稳定价值的加密货币形式，通常通过与美元或欧元等法币 1:1 挂钩来实现。例如，1 USDC 由 1 美元储备金提供支持。

稳定币支付不通过银行或电汇网络，而是在公共区块链上转移。这意味着企业可以随时随地直接将价值发送到收款人的数字钱包，无需银行作为中介。区块链在几秒或几分钟内完成交易，且全程透明。

如果一家美国公司想支付费用给一位在比利时的设计师，就可以发送 USDC。设计师只需几分钟而不是几天就能收到款项，并且可以持有这些代币、在链上消费，或者将其兑换成欧元。

稳定币跨境支付兼具法定货币的可靠性与互联网的高速性及可编程性。它为传统全球资金流动提供了更快捷、更低廉且永不间断的替代方案，无需转换货币，也不会引入新的波动性。

跨境稳定币交易有哪些组成部分？

稳定币生态系统已经迅速成熟。最初作为加密原生实验的项目，如今得到了受监管发行机构和企业级平台的支持。跨境支付是稳定币常见的应用场景，基础设施也能提供支持。

这一过程依赖于这四个组成部分。

区块链平台

区块链作为一个全球结算层，其设计初衷在于实现互操作性。稳定币已在多条链上流通，主要公链包括以太坊 (Ethereum)、Solana、Base 和 Polygon。每条链在速度、成本和工具支持方面各有取舍。企业可根据需求选择合适的网络，实现跨链流动性。

代币发行机构

代币发行机构决定稳定币的创建、赎回和抵押方式。

大部分稳定币交易量集中在两家发行机构：

• USDT（泰达币）：全球交易量最大的稳定币，常在新兴市场以及亚洲等高流量支付通道中使用。

• USDC（由 Circle 发行）：以现金和国债为支撑，拥有强大的监管合规基础，并与主流金融基础设施深度集成。

其他还包括 Pax Dollar (USDP)、与欧元挂钩的稳定币（如 EURC），以及地区性新晋产品，例如法国兴业银行（Société Générale）推出的 EURCV。在选择适合您需求的稳定币时，应综合考虑其是否具备全额法币支持、储备金透明度以及可赎回性。

钱包与密钥管理

这是实际持有资金和发起交易的地方。企业可以选择能处理安全和恢复事项的托管钱包，也可以选择自行直接控制密钥的非托管模式。您选择的模式将决定您如何管理访问权限、自动化支付以及执行审计控制。

支付基础设施

最好选择能够处理加密货币入金和出金（即法币与稳定币间的兑换），并支持反洗钱 (AML) 和客户身份验证 (KYC) 接触点的支付基础设施。

大型机构纷纷为稳定币交易提供支持：

• Visa 和 Mastercard 正在运行稳定币结算测试。

• Stripe 等平台允许企业发送和接收 USDC，而无需直接接触加密货币。

• 金融科技公司正在集成稳定币应用程序编程接口 (API)，用于全球薪资发放、供应商支付和汇款。

稳定币支付有哪些优势？

全球支付依然成本过高、速度过慢。稳定币可以提高支付速度、释放资金、降低风险并减少每笔交易的成本。

以下是对稳定币支付优势的详细解读。

降低成本

稳定币转账通常 花费几美分 网络费用，具体取决于所使用的区块链。这与传统的跨境支付形成鲜明对比，后者的平均汇款成本（如银行手续费、外汇加价和中介费用）接近每笔交易的 6.5%。稳定币可以使大流量或小额支付具备经济可行性。

改善兑换机制

稳定币让您能够以稳定货币形式持有和转移价值，无需经历双重兑换或不透明的外汇 (FX) 点差。稳定币让收款人能够规避货币波动，并在偏好美元但难以获取美元的地区进入流动性更强的市场。您也可以选择与欧元、英镑或其他法币挂钩的稳定币。

加快资金到账速度

区块链生态系统全天候运行：没有截止时间，也不受节假日影响。更快的结算速度有助于改善现金流。付款人和收款人都能确切知道资金何时到账，并可立即采取行动。这减少了预存资金、延迟缓冲或短期信贷的需求。一旦稳定币转账被网络确认，交易即告完成。

资本更高效

持有稳定币，而非等待未处理的转账，可使营运资金保持可用状态。企业可通过即时资金转移加速财务运作，而非让资金在不同地区之间悬置。这意味着可以减少甚至完全免除交易市场或全球平台预先注资本地账户的需求。

资金流透明可审计

每笔稳定币转账都会被记录在链上。这为双方提供了实时共享的可信数据源，并简化了对账流程。您能以精确到秒的方式验证资金何时发出、何时到达。

稳定币面临哪些障碍或风险？

稳定币让资金转移变得更加便捷，但使用规则却并不总是那么简单。全球监管正在快速演变，因此您需要不断了解其限制以及如何在限制范围内运作。

考虑使用稳定币的公司应注意以下事项。

许可和监管各不相同

美国 GENIUS 法案要求稳定币发行机构必须成为受全面监管的实体，类似于银行或受保险存款机构，需遵守严格的储备金和赎回标准。《加密资产市场监管条例 (MiCA)》在欧盟也实施了类似的监管：要求稳定币必须有全额资产支持、定期接受审计，并公开披露相关信息。一些国家/地区正效仿这些监管框架，而另一些则完全限制或禁止使用稳定币。例如，中国禁止基于加密货币的支付，而尼日利亚等其他国家/地区则实施可能影响稳定币出金的资本管制。

当地货币规则至关重要

某些类型的支付，例如薪资或税款，在某些司法管辖区必须以当地货币进行。一些当地法律要求将稳定币兑换成本地货币，并随之进行相应的报告和税务申报。

客户身份验证 (KYC) 和反洗钱依然适用

企业需要了解其支付对象，并筛查交易是否存在制裁或非法活动。在许多司法管辖区，加密货币支付必须遵守“旅行规则”，这意味着交易必须附带付款人和收款人的信息。无论您是与提供商合作还是自行管理托管，明确的客户身份验证 (KYC)/反洗钱计划都是必不可少的。

没有容错空间

区块链交易具有不可逆性。如果资金误发至错误地址或交易对手方失联，将无法追回款项。您的稳定币计划需包含交易确认、测试转账及多重签名审批机制。持有稳定币余额同样存在风险：如果发行机构破产或钱包遭到入侵，通常缺乏监管保障。

组织如何将稳定币集成到支付中？

如果稳定币将成为您全球支付体系的一部分，就必须能与您现有的基础设施协同运作。这意味着需要协调合适的工具、合作伙伴和管控措施，确保稳定币的资金流动像电汇或银行卡支付一样具有可预测性。

具体流程如下。

从具体的应用场景开始

选择一个具体流程进行测试： 向国际供应商付款、发送交易市场提现或在区域实体间转移资金。重点关注稳定币能带来明显优势的领域，例如更低的手续费、更快的交付速度或更强的流动性。

选择您的稳定币

寻找由持牌实体发行、拥有全额法币支持且储备金透明的代币。USDC 和 USDT 是目前使用最广泛的稳定币，但具体选择需根据地理位置、网络可用性及合作伙伴兼容性等因素，结合您的业务场景进行评估。

决定资金的持有方式

您可以自行持有稳定币（需要妥善的密钥管理和多重签名审批），或通过支付服务商或托管人进行操作。Stripe 等平台允许用户在后台完全使用法币的情况下发送或接收稳定币。

将其融入现有工作流程

与您的企业资源规划 (ERP)、薪资或财务软件集成。使用支持交易跟踪、批量支付和法币兑换的 API 或管理平台。在您扩展业务的过程中，将稳定币流视为核心运营的一部分。

加强管控

由于链上支付结算迅速且不可撤销，请务必完善审批流程、自动化地址验证，并进行测试转账。从一开始就纳入会计、法律和合规环节。

Stripe 如何提供帮助

Stripe Payments 提供一体化的全球支付解决方案，助力各类企业——从成长型初创公司到全球性企业——在全球范围内接受线上与线下付款。企业几乎可在全球任何地方接受稳定币支付，并以法币形式结算至其 Stripe 账户余额中。

Stripe Payments 可帮您：

• 优化您的结账体验：通过预置支付用户界面和 125 种以上的支付方式（包括稳定币和加密货币），打造无缝客户体验，节省数千小时工程开发成本。

• 更快拓展新市场：覆盖全球客户，并通过跨境支付选项降低多币种管理的复杂性和成本，服务覆盖 195 个国家/地区、支持 135 种以上货币。

• 统一线下与线上付款：整合线上与线下渠道，打造一体化商务体验，实现个性化互动、回馈忠实客户并增加收入。

• 优化支付性能：通过一系列可定制、易于配置的支付工具提升收入，包括无代码的欺诈保护功能与提高授权率的高级功能。

• 依托灵活可靠的平台加速业务增长：采用专为随业务扩展而设计的平台架构，提供 99.999% 正常运行时间与业界领先的可靠性保障。

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