Las stablecoins son una tecnología emergente que mueve dinero a nivel mundial. Son más rápidas y baratas que los métodos tradicionales, y funcionan igual para cualquier persona con conexión a Internet. Más allá de las startups tecnológicas y los operadores de criptomonedas, las empresas tradicionales y las plataformas fintech están explorando las stablecoins como herramienta para pagos globales y nuevos productos financieros; también están observando un aumento en su uso para transacciones minoristas en algunas economías en desarrollo.

A continuación, explicaremos qué son las stablecoins, cómo funcionan, sus beneficios y riesgos, y cómo podrían encajar en tu estrategia empresarial global.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué es una stablecoin?
  
• ¿Cómo funciona una stablecoin?
  
• ¿Cuáles son los beneficios y riesgos de usar stablecoins para empresas?
  
• ¿En qué se diferencian las stablecoins de los canales de pago tradicionales?
  
• ¿Qué empresas pueden beneficiarse más del uso de stablecoins?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Payments
  

¿Qué es una stablecoin?

Una stablecoin es una divisa digital diseñada para mantener un valor estable. Por lo general, se vincula a algo conocido, como el dólar estadounidense o el oro. A diferencia de Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH), que constantemente suben y bajan de precio, las stablecoins tienen como objetivo mantenerse planas, con una moneda que equivale a 1 USD (si está vinculada a USD).

Muchas stablecoins lo hacen manteniendo reservas. Cuando compras una, el emisor toma tus dólares y los deposita en una cuenta de reserva (normalmente en efectivo o en bonos del Tesoro a corto plazo) y, a continuación, te emite una cantidad equivalente en tokens digitales. Cuando canjeas los tokens, recuperas tus dólares y la paridad se mantiene intacta porque hay dinero real que los respalda. El USDC y el USDT son ejemplos muy utilizados de este modelo.

Las stablecoins ofrecen las ventajas de las criptomonedas sin la volatilidad. También puedes usar stablecoins para enviar dinero a todo el mundo, en cualquier momento del día, sin necesidad de un banco. Y dado que el valor no oscila, las stablecoins funcionan bien para pagos, nóminas e incluso para mantener valor en economías inestables.

Existen cuatro tipos de stablecoins:

• Con respaldo fiduciario: Están vinculadas a una divisa nacional y respaldadas 1:1 por reservas mantenidas en un banco o por un custodio. Dominan el mercado y generalmente se consideran las más fiables, ya que combinan la previsibilidad de divisas tradicionales con la velocidad y accesibilidad de la infraestructura de las criptomonedas.

• Con el respaldo de materias primas: Están vinculadas a activos físicos como el oro. No son tan volátiles como otras criptomonedas, pero fluctúan con el precio del activo.

• Con el respaldo de criptomonedas: están garantizadas por otras criptomonedas (como ETH o BTC) y, por lo general, están sobregarantizadas para absorber las oscilaciones de precios. A menudo se gestionan mediante contratos inteligentes.

• Algorítmicas: este tipo no está respaldado por nada directamente. Dependen del software y de los incentivos del mercado para mantenerse estables, pero el colapso de TerraUSD en 2022 fue un recordatorio de lo que puede suceder cuando falla la paridad.

La transparencia es muy importante: cuanto más puedas verificar lo que respalda una stablecoin a través de auditorías, divulgaciones periódicas o supervisión normativa, más seguro será usarla en un entorno empresarial. El USDC, por ejemplo, proporciona informes mensuales de certificación para generar confianza en los consumidores.

¿Cómo funciona una stablecoin?

En apariencia, usar una stablecoin es similar a enviar cualquier pago digital. Abre un monedero, escribe una dirección y pulsa enviar. Esto es lo que ocurre entre bastidores con una stablecoin respaldada por el dólar estadounidense:

• Emisión de la moneda: Añades dinero a tu monedero para cubrir el pago (por ejemplo, 10.000 USD). El operador del monedero envía el pago en USD al emisor, que mantiene ese importe en reserva y emite 10.000 tokens que representan cada uno 1 USD. A continuación, el emisor envía los tokens al operador de tu monedero digital, que a su vez te los transfiere a ti. Ahora tienes dólares digitales y el emisor tiene los 10.000 USD.

• Transacciones: Una vez emitidas, las stablecoins viven en blockchains públicas como Ethereum, Base o Solana. Puedes enviarlas a todo el mundo en cuestión de minutos. La red verifica las transacciones y las registra de forma permanente.

• Mantener la paridad: Si el precio de mercado cae por debajo de 1 USD, los operadores compran la stablecoin y la canjean con el emisor por un dólar completo para volver a subir el precio. Si sube por encima de 1 USD, el emisor vende más monedas en el mercado. Estas correcciones de precios se producen constantemente entre bastidores, generalmente sin que los usuarios se den cuenta.

• Canjeo: Cuando desees recuperar tu dinero, devuelve las stablecoins al emisor o a una plataforma de intercambio participante. El emisor quema (es decir, destruye) los tokens y te devuelve el equivalente en dólares.

Existen variaciones según el tipo de stablecoin. Las stablecoins respaldadas por criptomonedas como DAI dependen de contratos inteligentes y sobrecolateralización. Las stablecoins algorítmicas utilizan mecanismos de oferta y demanda en lugar de reservas. Sin embargo, muchas empresas optan por utilizar monedas con respaldo fiduciario debido a su previsibilidad y facilidad de uso.

¿Cuáles son las ventajas y riesgos de usar stablecoins para empresas?

Las stablecoins pueden hacer que mover dinero sea más rápido, barato y flexible, especialmente a través de las fronteras. Pero también conllevan distintos riesgos técnicos y normativos. Veámoslo con mayor detalle.

Ventajas de las stablecoins

• Pagos rápidos en todo el mundo: Las transferencias de stablecoins se liquidan en cuestión de minutos, en lugar de días, y funcionan igual de bien entre Nueva York y Lagos que entre dos oficinas de la misma ciudad.

• Costes de transacción más bajos: En comparación con las transferencias bancarias o las comisiones de las tarjetas de crédito, las transferencias con stablecoins son más económicas. El ahorro en comisiones bancarias y cambio de divisas para pagos internacionales puede ser considerable.

• Siempre activadas: las stablecoins no se detienen los fines de semana ni los días festivos. Trabajan las 24 horas, todos los días, lo que marca una gran diferencia cuando gestionas operaciones internacionales o equipos remotos en todos los husos horarios.

• Acceso a nuevos mercados: En las economías emergentes o entre las poblaciones sin acceso a servicios bancarios, las stablecoins ofrecen una forma de realizar transacciones en línea. Una investigación de Stripe reveló que los clientes que pagaban con stablecoins eran dos veces más propensos a ser nuevos clientes netos que aquellos que pagaban con otros métodos, lo que sugiere que, de otro modo, no habrían podido realizar la compra.

• Protección contra la inflación: En países con divisas locales volátiles, las stablecoins ofrecen una forma de pagar o recibir pagos en una divisa que mantiene su valor.

• Transparencia y automatización: Las transacciones se registran en blockchains públicas, por lo que son rastreables y auditables. También se pueden automatizar para activar transferencias cuando se producen eventos específicos sin aprobación manual.

Los riesgos de las stablecoins

• Riesgo de reserva: Al usar stablecoins, confías en que el emisor realmente posee la garantía que afirma poseer. Si dichas reservas son inestables u opacas, podrías terminar poseyendo un token que no tenga su valor.

• Incertidumbre normativa: Algunos países aceptan las stablecoins, mientras que otros aún están intentando averiguarlo. Los objetivos de cumplimiento cambian constantemente, y los legisladores estadounidenses aprueban nuevas normas en 2025 para los emisores de stablecoins, incluido el cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales (AML) y de sanciones.

• Canjes y presión de liquidez: Si demasiados titulares se apresuran a rescatar y los activos del emisor no son lo suficientemente líquidos, pueden surgir problemas con la paridad. Es por eso que los emisores de renombre publican auditorías o certificaciones; esa tranquilidad es importante.

• Seguridad y fraude: Los pagos en stablecoins en son definitivos. Si envías fondos a una dirección incorrecta, no hay ningún banco al que llamar para pedir ayuda; además, los monederos de criptomonedas siguen siendo objetivo de phishing y robos. Las empresas necesitan controles internos sólidos, sistemas de custodia seguros y supervisión contra el fraude, especialmente para saldos elevados.

• Cumplimiento de la normativa: Las stablecoins pueden facilitar las transacciones a nivel mundial, pero eso también implica mayores riesgos en materia de lucha contra el blanqueo de capitales, conocimiento del cliente (KYC) y detección de fraudes. Las empresas deben trabajar con plataformas que cumplan los estándares locales de cumplimiento de la normativa y supervisar las transacciones en consecuencia.

• Integración e infraestructura: Las interrupciones del servicio, la incompatibilidad de los monederos y la escasa fluidez de salida siguen siendo problemas habituales. Muchas empresas utilizan proveedores como Stripe para gestionar la infraestructura que les permite usar stablecoins sin crear sus propios sistemas.

¿En qué se diferencian las stablecoins de los canales de pago tradicionales?

Piensa en los canales de pago tradicionales (por ejemplo, SWIFT, transferencias electrónicas, redes de tarjetas) como las antiguas autopistas para mover dinero. Las stablecoins ofrecen una nueva que es más rápida, más llana y está diseñada para Internet. Así es como se comparan las dos vías.

Velocidad

• Pagos tradicionales: Los adeudos directos nacionales pueden tardar entre uno y tres días hábiles. Las transferencias electrónicas internacionales pueden tardar aún más, especialmente si pasan por varios bancos.

• Stablecoins: Los pagos con stablecoins se liquidan en cuestión de minutos, a cualquier hora del día, cualquier día de la semana.

Coste

• Vías tradicionales: las transferencias electrónicas suelen ser costosas con comisiones ocultas de conversión de divisas, y los pagos con tarjeta conllevan comisiones de procesamiento e intercambio que se suman rápidamente.

• Stablecoins: Las comisiones que se cobran generalmente son solo costes de red, a menudo de centavos a unos pocos dólares, dependiendo de la blockchain. No hay comisiones por bancos o redes de tarjetas.

Conversión de divisas

• Vías tradicionales: Los pagos transfronterizos suelen conllevar el cambio de divisas, en el que los bancos o los procesadores se quedan con un margen.

• Stablecoins: estos activos te permiten realizar transacciones en un dólar digital (o euro, o cualquier otra divisa) a nivel mundial.

Acceso en todo el mundo

• Vías tradicionales: Los pagos están sujetos a limitaciones de la infraestructura bancaria y horarios. No siempre puedes enviar o recibir pagos los fines de semana o días festivos.

• Stablecoins: Los pagos con stablecoins funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y solo requieren acceso a Internet y un monedero. Esto las hace especialmente valiosas en mercados donde el acceso a los servicios bancarios es desigual.

Fraude y reversibilidad

• Pagos tradicionales: estos pagos vienen con protecciones para los consumidores, pero también existe el riesgo de contracargos para las empresas.

• Stablecoins: Los pagos son definitivos una vez enviados. No hay contracargos ni disputas. Esto puede ser muy beneficioso para las empresas, pero también puede suponer un riesgo si los fondos se envían por error o se ven comprometidos.

Cumplimiento de la normativa y experiencia del usuario

• Vías tradicionales: Cuentan con décadas de cumplimiento de normativas, fiabilidad y una curva de aprendizaje reducida.

• Stablecoins: los activos digitales aún están en proceso de maduración. Los requisitos AML y KYC varían según el proveedor, y la experiencia del usuario (UX) de los monederos está mejorando, pero aún no es perfecta. Dicho esto, empresas como Stripe ya aceptan transferencias en stablecoins dentro de interfaces conocidas.

Las stablecoins hacen lo que las vías tradicionales no pueden. A menudo son una mejor opción por su velocidad global, bajo coste y acceso universal. Sin embargo, los métodos tradicionales siguen teniendo una ventaja en cuanto a la familiaridad y la protección de los consumidores. Las empresas inteligentes están aprendiendo cómo pueden utilizar ambos.

¿Qué empresas pueden beneficiarse más del uso de stablecoins?

Las stablecoins ya no son solo para empresas nativas del mundo de las criptomonedas, sino que están apareciendo en nóminas globales, pagos minoristas, comercio transfronterizo e infraestructura financiera. Aquí es donde están resultando especialmente útiles.

Empresas con pagos internacionales

Si tu empresa realiza transferencias internacionales de dinero (por ejemplo, pagos a proveedores, contratistas o socios), las stablecoins pueden reducir los costes y tiempos de liquidación. En lugar de esperar días para que se liquide una transferencia electrónica, un pago con stablecoins se liquida en minutos, con muchas menos comisiones.

Las stablecoins también ayudan a las plataformas de trabajo remoto y a los equipos distribuidos a pagar a contratistas de otros países, incluso cuando la divisas local es inestable. Los trabajadores pueden cobrar más rápido, en la divisa que realmente desean.

Un estudio de Stripe reveló que las empresas que procesan más de un millón de dólares al mes en transacciones internacionales eran un 92 % más propensas a utilizar stablecoins en comparación con otras. Cuanto más volumen transfronterizo tenga tu empresa, más beneficios tendrá esta estrategia.

Empresas digitales con clientes internacionales

Aceptar stablecoins puede atraer a nuevas audiencias. Algunos clientes de mercados emergentes no pueden pagar con tarjeta ni mediante transferencia bancaria local, pero sí pueden utilizar un monedero digital y USDC. Hay todo un grupo de clientes potenciales que antes no podían hacer transacciones y ahora sí.

Fintech y servicios financieros

Las stablecoins ofrecen a las empresas fintech dinero programable y global que se liquida rápidamente. Pueden impulsar las remesas, el pago internacional de facturas, los monederos integrados o los productos de tesorería, todo ello sin depender de los sistemas tradicionales.

Stripe ha integrado una infraestructura de stablecoins en sus sistemas, lo que significa que las startups pueden conectarse a esta pila sin tener que reconstruirla desde cero.

Minoristas en mercados de alta inflación

En los países con restricciones de inflación o divisas, las stablecoins pueden actuar como una versión digital del dólar o del euro. Es posible que un proveedor de Argentina prefiera recibir el pago en USDC en lugar de hacerlo en pesos, sabiendo que mantendrá su valor. Las empresas que operan en estos mercados pueden utilizar stablecoins para proteger sus márgenes y liquidar sus cuentas con los proveedores. Con Bridge, una empresa de Stripe, las empresas pueden emitir su propia stablecoin personalizada, obtener recompensas y convertir su stablecoin nativa a cualquier otra moneda fiduciaria o digital.

Cadena de suministro y financiación comercial

Las stablecoins te permiten cobrar facturas al instante, en lugar de esperar a que se liquiden los métodos de pago tradicionales. También pueden trabajar con contratos inteligentes; por ejemplo, una empresa de logística podría automatizar la liberación del pago cuando se confirma una entrega. Esto puede ayudar a mejorar el flujo de caja, reducir las disputas y hacer que las cadenas de suministro sean más transparentes.

Las stablecoins son más potentes para las empresas que se enfrentan a situaciones complejas: múltiples divisas, pagos internacionales, altos costes de transacción o mercados con infraestructuras inestables. Si algo de eso le parece familiar al entorno de tu empresa, las stablecoins podrían ofrecer una mejor manera de mover dinero.

Cómo puede ayudar Stripe Payments

Stripe Payments proporciona una solución de pagos unificada y global que ayuda a cualquier empresa, desde startups en expansión hasta empresas globales, a aceptar pagos en línea, en persona y en todo el mundo. Las empresas pueden aceptar pagos con stablecoins que se liquidan como dinero fiduciario en su saldo de Stripe.
Stripe Payments puede ayudarte a:

• Mejorar tu experiencia del proceso de compra: crea una experiencia fluida para los clientes y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario de pago prediseñadas, acceso a más de 125 métodos de pago y Link, un monedero creado por Stripe.
  
• Acceder a nuevos mercados más rápido: llega a clientes de todo el mundo y reduce la complejidad y el coste de la gestión multidivisa con opciones de pago transfronterizas, disponibles en 195 países a través de más de 135 monedas.
  
• Unificar los pagos en persona y en línea: Construye una experiencia de comercio unificado en canales en línea y en persona para personalizar las interacciones, recompensar la lealtad y aumentar los ingresos.
  
• Mejorar el rendimiento de los pagos: Aumenta los ingresos con una gama de herramientas de pago personalizables y fáciles de configurar, incluyendo protección antifraude sin programación y capacidades avanzadas para mejorar las tasas de autorización.
  
• Moverte más rápido con una plataforma flexible y fiable para el crecimiento: construye sobre una plataforma diseñada para escalar contigo, con un tiempo de actividad del 99,999 % y una fiabilidad líder en el sector.
  

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