Toda empresa que aceita pagamentos assume riscos. No Reino Unido, mais de £ 629 milhões foram roubados por meio de fraude de pagamentos no primeiro semestre de 2025. Fraude, estornos e erros regulatórios corroem a receita de uma empresa. Como resultado, processadores de pagamentos, bancos e instituições financeiras podem considerar uma empresa de alto risco e, em alguns casos, aplicar multas ou bloqueá-la do processamento de pagamentos. Alguns riscos tornam-se óbvios rapidamente, como um aumento repentino nos estornos ou transações fraudulentas, ou um modelo de negócio que opera em áreas legalmente duvidosas. Outros são mais sutis, com padrões que surgem apenas depois que o dano é causado.

Gerenciar o risco do comerciante significa entender quais riscos valem a pena correr e quais podem afundar uma empresa. Abaixo, explicaremos como as empresas podem avaliar o risco com antecedência e se proteger dos principais tipos de risco do comerciante.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é risco do comerciante?
  
• Quais são os tipos de risco do comerciante?
  
• Como o risco do comerciante é avaliado?
  
• Como gerenciar o risco do comerciante
  
• Como o Stripe Radar pode ajudar
  

O que é risco do comerciante?

O risco do comerciante abrange todas as formas pelas quais uma empresa pode ser uma responsabilidade financeira ou jurídica para um processador de pagamentos. Ele inclui o risco de que as transações de uma empresa possam resultar em fraude, estornos, problemas de conformidade ou problemas de reputação.

Ser classificado como de alto risco não é apenas um rótulo, mas tem um custo real. Os comerciantes de alto risco costumam enfrentar tarifas por transação mais altas, tarifas mensais ou de configuração adicionais e requisitos de reserva circulante para cobrir possíveis estornos. Como resultado, muitas empresas de alto risco em 2026 enfrentam uma tarifa de processamento efetiva de 3,5% a 7% por transação, acima do que um comerciante padrão e de baixo risco normalmente paga.

Quais são os tipos de risco do comerciante?

Os diferentes tipos de risco do comerciante incluem:

• Risco de fraude: Alguns setores atraem mais fraudes do que outros. Uma empresa que vende produtos digitais, por exemplo, pode ter mais compras fraudulentas do que uma cafeteria local. Se as transações de uma empresa parecerem arriscadas, o processador de pagamentos deve avaliar com cuidado se deseja fazer negócios com ela.

• Risco de estorno: Quando os clientes contestam cobranças, os bancos emitem estornos, o que custa dinheiro às empresas. O excesso de estornos pode colocar uma empresa em uma categoria de alto risco ou até mesmo encerrar sua conta. Os processadores de pagamentos acompanham de perto as empresas com altas taxas de contestação para evitar perdas financeiras.

• Risco regulatório: Os pagamentos são altamente regulamentados e as empresas devem seguir as regras de segurança de dados, prevenção a fraudes e PLD. Se uma empresa não estiver seguindo as regras, o processador de pagamentos poderá ser responsabilizado com multas ou outras penalidades.

• Risco de reputação: Algumas empresas operam em setores que são inerentemente arriscados, como jogos de azar e entretenimento adulto. O provedor de pagamento precisa decidir se trabalhar com esse tipo de empresa pode atrair escrutínio ou prejudicar sua reputação.

Como o risco do comerciante é avaliado?

O risco do comerciante avalia se uma empresa é uma aposta segura para o processamento de pagamentos ou se é um passivo em potencial. Os processadores de pagamentos, os bancos e as instituições financeiras consideram cuidadosamente se a receita de uma empresa é sustentável e está em conformidade ou se é provável que resulte em fraudes, estornos ou problemas regulatórios.

Veja como eles calculam o risco do comerciante:

Risco do setor

Algumas empresas são inerentemente mais arriscadas do que outras. Aquelas com altas taxas de estorno, fraudes frequentes ou escrutínio regulatório têm mais probabilidade de serem sinalizadas. Por exemplo, serviços de assinatura, conteúdo adulto, viagens e produtos de CBD (canabidiol) tendem a ter mais contestações e desafios de conformidade do que as categorias de baixo risco, como alimentos e bebidas.

Outros setores comumente na categoria de alto risco incluem varejistas de armas de fogo e munições, nutracêuticos e suplementos alimentares, jogos de azar online e cassinos, vendedores de vapes e cigarros eletrônicos, e empresas de multipropriedade ou revenda de férias (setores que combinam taxas de contestação acima da média com supervisão regulatória mais rigorosa).

Padrões de estornos e fraudes

O excesso de estornos é um sinal de alerta. A Mastercard sinaliza os comerciantes com uma taxa de estorno de 1,5% e mais de 100 estornos por mês, e o programa equivalente da Visa (VAMP) mudou para o mesmo limite de 1,5% em abril de 2026, abaixo dos 2,2% anteriores.

Altas taxas de fraude por cartões roubados, fraude amigável ou lavagem de transações também são preocupações. Empresas de assinatura são um exemplo comum: clientes que esquecem que assinaram ou não reconhecem uma cobrança recorrente no extrato geralmente a contestam em vez de cancelar, o que pode aumentar as taxas de estorno rapidamente. Uma empresa com histórico de problemas de estorno ou exposição a fraudes pode precisar de um plano de mitigação (por exemplo, medidas de prevenção a fraudes e melhor comunicação com o cliente), ou pode ser considerada muito arriscada para se fazer o onboarding.

Em casos graves, uma empresa encerrada pode acabar na lista MATCH, um banco de dados de todo o setor que os bancos adquirentes devem consultar antes de aprovar qualquer nova conta de comerciante. Os bancos adicionam empresas a ele após o encerramento de uma conta por motivos como excesso de estornos, fraude, lavagem de dinheiro, falência ou não conformidade contínua com o PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard, Padrão de Segurança de Dados do Setor de Cartões de Pagamento). Quando estiver na lista, o nome da empresa, os nomes fantasia (DBA) e os detalhes de propriedade permanecem no arquivo por cinco anos, durante os quais quase nenhum processador concordará em abrir uma nova conta, o que, na prática, impede totalmente a empresa de aceitar pagamentos com cartão.

Modelo de negócios e estabilidade de receita

Empresas com pagamentos antecipados elevados, mas com processamento posterior, como agências de viagens, manufatura personalizada ou pré-encomenda, representam um risco maior. Se algo der errado, os clientes podem não receber pelo que pagaram. Os processadores examinam se o modelo de receita cria responsabilidades futuras que podem levar a solicitações de reembolso ou estornos em massa.

Conformidade e risco regulatório

Os pagamentos são altamente regulamentados e os processadores precisam garantir que as empresas não estejam burlando as regras. Isso significa verificar a conformidade com o PCI DSS, a adesão às regras de KYC e PLD e quaisquer regulamentações específicas do setor (por exemplo, empresas de cannabis que operam legalmente de acordo com as leis estaduais).

Os varejistas de armas de fogo e munições enfrentam restrições semelhantes de licenciamento federal e de vendas estado por estado, enquanto as empresas de CBD e nutracêuticos precisam seguir as regras da FDA (Food and Drug Administration) sobre as alegações de saúde que podem fazer em seu marketing.

As bandeiras de cartão também tornaram sua própria supervisão mais rigorosa. Por exemplo, o programa BRAM (Business Risk Assessment and Mitigation) da Mastercard agora exige uma verificação de conteúdo antes da primeira transação de um comerciante de alto risco. O Integrity Risk Program da Visa classifica os comerciantes de alto risco em níveis com seus próprios requisitos de cadastro, monitoramento e tarifas. Se uma empresa operar em uma área juridicamente duvidosa, o processador terá que decidir se vale a pena correr o risco.

Saúde financeira e histórico

Os processadores querem saber se uma empresa é financeiramente estável o suficiente para lidar com reembolsos, contestações e custos operacionais. Um histórico de falências, picos repentinos de reembolsos ou imprensa negativa podem sinalizar instabilidade. Demonstrações financeiras, histórico de crédito e histórico operacional ajudam a demonstrar se a empresa pode resistir a crises econômicas ou perdas inesperadas.

Sinais de alerta de conduta empresarial

Se uma empresa tiver um histórico de marketing enganoso, modelos de assinatura duvidosos ou litígios judiciais, isso é um sinal de alerta para os processadores. Empresas de marketing multinível e negócios de revenda de multipropriedades são exemplos comuns, pois ambos enfrentaram escrutínio regulatório e reclamações de consumidores sobre como apresentam os custos e as obrigações.

Algumas empresas processam transações de vendas ilegais por meio de contas de baixo risco (ou seja, lavagem de transações), o que pode resultar em consequências graves tanto para as empresas quanto para os provedores de pagamento. Os processadores analisam as reclamações dos clientes, as avaliações e a reputação no setor para avaliar se uma empresa opera de forma justa.

Como gerenciar o risco do comerciante

Para as empresas, o gerenciamento do risco do comerciante inclui manter medidas de prevenção a fraudes, manter os estornos sob controle, permanecer em conformidade e assumir apenas as responsabilidades com as quais podem lidar. As ferramentas certas ajudam as empresas a encontrar um equilíbrio entre evitar transações ruins e não causar atrito desnecessário aos clientes reais. Essas medidas também podem melhorar a forma como os processadores e os bancos adquirentes avaliam uma empresa ao longo do tempo.

Vale ressaltar que o rótulo de alto risco não é permanente. Não é uma designação jurídica, mas um julgamento que os processadores e os bancos adquirentes fazem com base na exposição financeira que uma empresa representa. Esse julgamento reflete tanto o setor da empresa quanto seu histórico; portanto, uma empresa que fortalece suas práticas e cria um histórico de operações mais limpo pode acabar passando para uma categoria de risco menor.

As etapas abaixo podem ajudar as empresas a criar esse histórico e, ao mesmo tempo, evitar problemas diários, tudo sem afetar negativamente a experiência do cliente ou atrasar as operações.

Evite fraudes antes que elas aconteçam

A fraude é uma das formas pelas quais as empresas perdem dinheiro e credibilidade com os provedores de pagamento. As melhores ferramentas de prevenção a fraudes analisam padrões em amplas redes de transações para sinalizar atividades suspeitas em tempo real. O Stripe Radar, por exemplo, atribui pontuações de risco às transações, bloqueia compras de alto risco e aplica autenticação extra (por exemplo, 3D Secure) quando necessário.

Monitore e responda a estornos

As ferramentas de monitoramento de estorno acompanham as contestações em tempo real, sinalizam padrões antes que se tornem um problema e ajudam as empresas a fornecer comprovantes eficazes. O objetivo não é apenas resolver as contestações individuais, mas reduzir constantemente sua taxa de estorno geral. Algumas ferramentas permitem que as empresas emitam reembolsos preventivamente quando veem uma transação com probabilidade de resultar em estorno, o que reduz o risco de sofrer com as tarifas de estorno. Uma taxa de estorno consistentemente mais baixa mantém uma empresa abaixo dos limites das bandeiras de cartão, reduz as tarifas de monitoramento e contestação ao longo do tempo e fornece aos processadores provas claras de que é seguro continuar trabalhando com a empresa.

Verifique os clientes

As regulamentações de KYC e PLD evitam fraudes e crimes financeiros. O software de conformidade automatiza a verificação do cliente, sinaliza transações suspeitas e gera os relatórios necessários para as autoridades. Isso é especialmente útil para setores sob supervisão rigorosa, como fintechs, jogos e qualquer setor que envolva transações de alto valor.

Avalie o risco antes de fazer o onboarding

As empresas podem executar sua própria verificação de risco antes de um provedor de pagamento. Os provedores de pagamento e as plataformas de pagamento usam a pontuação de risco para avaliar a estabilidade financeira, o histórico de estornos e o nível geral de risco de uma empresa antes de aprová-la. Antes de solicitar uma conta, reúna os mesmos itens que um processador examinará (dados financeiros recentes, histórico de estornos e reembolsos e uma noção clara de como seu setor costuma ser classificado) para que os sinais de alerta possam ser resolvidos antes de aparecerem em uma solicitação formal. Isso ajuda as plataformas a tomar melhores decisões sobre com quem trabalhar e ajuda os processadores de pagamentos a evitar contas de alto risco que possam se tornar passivos.

Negocie seus custos de processamento

Contas de comerciante de alto risco costumam ter tarifas por transação. Portanto, o processamento de muitas transações pequenas pode custar mais do que o processamento de menos transações maiores. Consolidar os pedidos ou definir valores mínimos maiores quando fizer sentido para a empresa pode reduzir o total de tarifas. Após cerca de um ano de histórico de conta estável (baixos estornos, volume consistente, sem alertas de conformidade), muitos processadores estarão abertos a renegociar as taxas, pois um histórico comprovado diminui seu risco. Também vale a pena trabalhar com um provedor de pagamento especializado no seu setor. Eles estão preparados para precificar e dar suporte ao seu perfil de risco específico, em vez de tratá-lo como uma exceção.

Controle como e quando receber pagamentos

As ferramentas de gerenciamento de repasses ajudam a reduzir o risco financeiro para empresas que lidam com grandes transações, execução atrasada ou altas taxas de reembolso. Essas ferramentas podem incluir reservas para cobrir possíveis estornos e perdas, bem como cronogramas de repasse que se ajustam com base no risco e evitam que os fundos sejam retirados antes que as transações sejam confirmadas como legítimas. Uma abordagem comum é a reserva circulante: o processador retém cerca de 5% a 10% de cada transação de 90 a 180 dias antes de liberá-la. Como isso pode afetar significativamente o fluxo de caixa, as empresas podem incorporar as retenções de reserva em seu planejamento de fluxo de caixa e negociar porcentagens menores e períodos de retenção mais curtos à medida que seu histórico de processamento melhorar.

Como o Stripe Radar pode ajudar

O Stripe Radar ajuda a detectar fraudes e impulsionar o crescimento usando IA treinada com dados da rede global da Stripe. O Radar ajuda a proteger sua empresa contra fraudes em todo o ciclo de vida do cliente antes que afetem seus resultados financeiros, além de ajudar você a aprovar mais clientes e pagamentos legítimos.

O Radar pode ajudar sua empresa a:

• Evite perdas com fraudes: a IA do Radar aprende com mais de US$ 1,9 trilhão em transações anuais na rede global da Stripe, o que ajuda a identificar e bloquear padrões de fraude que as empresas, individualmente, talvez não detectassem sozinhas.

• Unifique a proteção contra ataques de fraude em evolução: o Radar reúne a proteção contra fraudes de transação, fraudes de conta e abuso de clientes em uma única solução para que você obtenha proteção unificada contra os principais tipos de fraude.

• Adapte-se à evolução das fraudes: o Radar se adapta continuamente às mudanças nos padrões de fraude, desde abusos de primeira parte até transações agênticas, o que ajuda a proteger sua empresa contra ameaças emergentes.

• Trabalhe com a sua pilha de tecnologia atual: use o Radar com os pagamentos da Stripe sem a necessidade de integração ou acesse a inteligência do Radar por meio de APIs programáveis, independentemente de você processar pagamentos na Stripe ou não.

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