Ogni attività che accetta pagamenti si assume dei rischi. Nel Regno Unito, nella prima metà del 2025, sono stati rubati oltre 629 milioni di £ tramite frodi nei pagamenti. Le frodi, gli storni e gli errori normativi intaccano i ricavi di un'attività. Di conseguenza, gli elaboratori del pagamento, le banche e le istituzioni finanziarie possono considerare un'attività ad alto rischio e, in alcuni casi, imporre multe o escluderla dall'elaborazione dei pagamenti. Alcuni rischi diventano rapidamente evidenti, come un'impennata di storni o transazioni fraudolente, o un modello di business che opera in zone d'ombra dal punto di vista legale. Altri sono più sottili, con schemi che emergono solo quando il danno è ormai fatto.

Gestire il rischio dell'esercente significa comprendere quali rischi vale la pena correre e quali possono far affondare un'attività. Di seguito spiegheremo come le attività possono valutare i rischi in anticipo e proteggersi dalle principali tipologie di rischio dell'esercente.

Contenuto dell'articolo

• Cos'è il rischio dell'esercente?
  
• Quali sono le tipologie di rischio dell'esercente?
  
• Come viene valutato il rischio dell'esercente?
  
• Come gestire il rischio dell'esercente
  
• In che modo Stripe Radar può essere d'aiuto
  

Cos'è il rischio dell'esercente?

Il rischio dell'esercente comprende tutti i modi in cui un'attività può rappresentare una responsabilità finanziaria o legale per un elaboratore del pagamento. Include il rischio che le transazioni di un'attività possano portare a frodi, storni, problemi di conformità o danni d'immagine.

Essere classificati ad alto rischio non è solo un'etichetta, ma ha un costo reale. Gli esercenti ad alto rischio in genere devono affrontare tariffe per transazione più elevate, commissioni mensili o di configurazione aggiuntive e requisiti di riserva a scadenza periodica per coprire potenziali storni. Di conseguenza, nel 2026 molte attività ad alto rischio affrontano una commissione di elaborazione effettiva del 3,5%-7% per transazione, superiore a quella che di solito paga un esercente standard a basso rischio.

Quali sono le tipologie di rischio dell'esercente?

Le diverse tipologie di rischio dell'esercente includono:

• Rischio di frode: alcuni settori attraggono più frodi di altri. Un'attività che vende prodotti digitali, ad esempio, potrebbe registrare più acquisti fraudolenti rispetto a una caffetteria locale. Se le transazioni di un'azienda appaiono rischiose, un elaboratore del pagamento deve valutare attentamente se vuole fare affari con tale azienda.

• Rischio di storno: quando i clienti contestano gli addebiti, le banche emettono storni, che costano denaro alle attività. Troppi storni possono inserire un'attività in una categoria ad alto rischio o persino causare la chiusura del suo account. Gli elaboratori del pagamento tengono d'occhio le attività con tassi di contestazione elevati per evitare perdite finanziarie.

• Rischio normativo: i pagamenti sono fortemente regolamentati e le attività devono seguire regole riguardanti la sicurezza dei dati, la prevenzione delle frodi e l'antiriciclaggio. Se un'attività non segue le regole, l'elaboratore del pagamento potrebbe essere soggetto a multe o altre sanzioni.

• Rischio reputazionale: alcune attività operano in settori intrinsecamente rischiosi, come il gioco d'azzardo e l'intrattenimento per adulti. Un fornitore di servizi di pagamento deve decidere se lavorare con un'attività del genere potrebbe attirare controlli o danneggiare la propria reputazione.

Come viene valutato il rischio degli esercenti?

Il rischio dell'esercente valuta se un'attività è una scommessa sicura per l'elaborazione dei pagamenti o se rappresenta una potenziale responsabilità. Gli elaboratori del pagamento, le banche e le istituzioni finanziarie valutano attentamente se i ricavi di un'attività sono sostenibili e conformi o se è probabile che portino a frodi, storni o problemi normativi.

Ecco come calcolano il rischio dell'esercente:

Rischio di settore

Alcune attività sono intrinsecamente più rischiose di altre. Quelle con tassi di storno elevati, frodi frequenti o controlli normativi hanno maggiori probabilità di essere segnalate. Ad esempio, i servizi in abbonamento, i contenuti per adulti, i viaggi e i prodotti a base di CBD tendono ad avere più contestazioni e sfide di conformità rispetto a categorie a basso rischio come alimenti e bevande.

Altri settori comunemente nella categoria ad alto rischio includono venditori al dettaglio di armi da fuoco e munizioni, nutraceutici e integratori alimentari, gioco d'azzardo online e casinò, venditori di vaporizzatori e sigarette elettroniche, e attività di multiproprietà o rivendita di vacanze, ovvero settori che combinano tassi di contestazione superiori alla media con una supervisione normativa più rigorosa.

Modelli di storno e frode

Gli storni eccessivi sono un segnale di avvertimento. Mastercard segnala gli esercenti a un tasso di storno dell'1,5% con oltre 100 storni al mese e il programma equivalente di Visa (VAMP) è passato alla stessa soglia dell'1,5% nell'aprile 2026, riducendola dal 2,2%.

Anche i tassi di frode elevati derivanti da carte rubate, frodi amichevoli o riciclaggio di transazioni sono motivo di preoccupazione. Le attività in abbonamento sono un esempio comune: i clienti che dimenticano di essersi iscritti o che non riconoscono un addebito ricorrente sull'estratto conto spesso lo contestano invece di annullarlo, il che può far aumentare rapidamente i tassi di storno. Un'attività con una storia di problemi di storni o esposizione alle frodi potrebbe aver bisogno di un piano di mitigazione (ad es. misure di prevenzione delle frodi e una migliore comunicazione con i clienti), oppure potrebbe essere considerata troppo rischiosa per essere attivata.

Nei casi gravi, un'attività chiusa può finire nell'elenco MATCH, un database a livello di settore che le banche acquirenti sono tenute a controllare prima di approvare un nuovo account esercente. Le banche vi aggiungono le attività dopo la chiusura di un account per motivi quali storni eccessivi, frodi, riciclaggio di denaro, bancarotta o continua non conformità al Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS). Una volta inseriti, il nome di un'attività, i nomi commerciali (DBA) e i dettagli sulla proprietà rimangono in archivio per cinque anni, durante i quali quasi nessun elaboratore accetterà di aprire un nuovo account, bloccando di fatto all'attività l'accettazione dei pagamenti con carta.

Modello di business e stabilità dei ricavi

Le attività che richiedono pagamenti in anticipo ma con consegna posticipata degli ordini, come le agenzie di viaggio, la produzione personalizzata o i preordini, rappresentano un rischio più elevato. In caso di problemi, i clienti potrebbero non ricevere ciò per cui hanno pagato. Gli elaboratori di pagamento esaminano se il modello dei ricavi crea passività future che potrebbero portare a richieste di rimborso di massa o storni.

Conformità e rischio normativo

I pagamenti sono fortemente regolamentati e gli elaboratori devono assicurarsi che le attività non prendano scorciatoie. Ciò significa verificare la conformità PCI DSS, l'adesione alle regole di adeguata verifica della clientela (KYC) e antiriciclaggio (AML) e a qualsiasi normativa specifica del settore (ad es. attività di cannabis che operano legalmente in base alle leggi statali).

I venditori al dettaglio di armi da fuoco e munizioni affrontano simili licenze federali e restrizioni di vendita stato per stato, mentre le aziende di CBD e nutraceutici devono destreggiarsi tra le regole della FDA su quali indicazioni sulla salute possono fare nel marketing.

Anche i circuiti delle carte di credito hanno rafforzato la propria supervisione. Ad esempio, il programma BRAM (Business Risk Assessment and Mitigation) di Mastercard ora richiede una scansione dei contenuti prima della prima transazione di un esercente ad alto rischio. L'Integrity Risk Program di Visa suddivide gli esercenti ad alto rischio in livelli con requisiti di registrazione, monitoraggio e commissioni specifici. Se un'attività opera in una zona d'ombra dal punto di vista legale, l'elaboratore deve decidere se vale la pena correre il rischio.

Situazione finanziaria e pregresso

Gli elaboratori di pagamento vogliono sapere se un'attività è sufficientemente stabile dal punto di vista finanziario per gestire rimborsi, contestazioni e costi operativi. Fallimenti precedenti, aumenti improvvisi dei rimborsi o recensioni negative possono essere un segnale di instabilità. I rendiconti finanziari, la storia creditizia e la storia operativa sono utili per valutare se l'attività è in grado di superare periodi di crisi economica o perdite improvvise.

Segnali di allarme nella condotta aziendale

Se un'attività ha una storia di marketing ingannevole, modelli di abbonamento fuorvianti o controversie legali, questo è un segnale di allarme per gli elaboratori. Le società di marketing multilivello e le attività di rivendita di multiproprietà sono esempi comuni, in quanto entrambe hanno affrontato controlli normativi e reclami da parte dei consumatori sul modo in cui presentano costi e obblighi.

Alcune attività eseguono transazioni per vendite illegali tramite account a rischio inferiore (cioè il riciclaggio di transazioni), il che può comportare gravi conseguenze sia per le attività sia per i fornitori di servizi di pagamento. Gli elaboratori esaminano i reclami dei clienti, le recensioni e la reputazione nel settore per valutare se un'attività opera in modo corretto.

Come gestire il rischio dell'esercente

Per le attività, la gestione del rischio dell'esercente include il mantenimento di misure di prevenzione delle frodi, la tenuta sotto controllo degli storni, il mantenimento della conformità e l'assunzione di sole responsabilità che sono in grado di gestire. Gli strumenti giusti aiutano le attività a trovare un equilibrio tra la prevenzione delle transazioni non valide e l'assenza di indebite frizioni per i clienti reali. Queste misure possono anche migliorare il modo in cui gli elaboratori e le banche acquirenti valutano un'attività nel tempo.

Vale la pena notare che un'etichetta ad alto rischio non è permanente. Non si tratta di una designazione legale, ma di un giudizio espresso dagli elaboratori e dalle banche acquirenti in base all'esposizione finanziaria che un'attività rappresenta. Tale giudizio riflette sia il settore dell'attività sia la sua esperienza, pertanto un'attività che rafforza le proprie pratiche e costruisce una cronologia operativa più pulita può col tempo passare a una categoria a rischio inferiore.

I passaggi seguenti possono aiutare le attività a costruire tale esperienza e allo stesso tempo a prevenire i problemi quotidiani, senza influire negativamente sull'esperienza dei clienti o rallentare le operazioni.

Prevenire le frodi prima che si verifichino

Le frodi sono un modo in cui le attività perdono denaro e credibilità nei confronti dei fornitori di servizi di pagamento. I migliori strumenti di prevenzione delle frodi analizzano gli schemi in ampie reti di transazioni per segnalare attività sospette in tempo reale. Stripe Radar, ad esempio, assegna punteggi di rischio alle transazioni, blocca gli acquisti ad alto rischio e applica un'ulteriore autenticazione (ad es. 3D Secure) quando necessario.

Monitorare e rispondere agli storni

Gli strumenti di monitoraggio degli storni tengono traccia delle contestazioni in tempo reale, segnalano gli schemi prima che diventino un problema e aiutano le attività a fornire prove efficaci. L'obiettivo non è solo risolvere singole contestazioni, ma abbassare costantemente il tasso di storno complessivo. Alcuni strumenti consentono alle attività di emettere preventivamente i rimborsi quando vedono una transazione che probabilmente porterà a uno storno, il che riduce il rischio di subire commissioni per gli storni. Un tasso di storno costantemente inferiore mantiene un'attività al di sotto delle soglie dei circuiti delle carte di credito, riduce nel tempo le commissioni di monitoraggio e di contestazione e fornisce agli elaboratori prove chiare che è sicuro continuare a lavorare con l'attività.

Verificare i clienti

Le normative di adeguata verifica della clientela (KYC) e antiriciclaggio (AML) prevengono le frodi e i crimini finanziari. I software di conformità automatizzano la verifica dei clienti, segnalano le transazioni sospette e generano i report necessari per le autorità. Ciò è particolarmente utile per i settori sottoposti a severi controlli, come il Fintech, i giochi e tutto ciò che comporta transazioni di valore elevato.

Valutare il rischio prima dell'attivazione

Le attività possono eseguire il proprio controllo dei rischi prima che lo faccia un fornitore di servizi di pagamento. I fornitori di servizi di pagamento e le piattaforme di pagamento utilizzano il punteggio di rischio per valutare la stabilità finanziaria, la cronologia degli storni e il livello di rischio complessivo di un'attività prima di approvarla. Prima di richiedere un account, raccogli gli stessi elementi che esaminerà un elaboratore (dati finanziari recenti, cronologia di storni e rimborsi, nonché un'idea chiara di come viene tipicamente classificato il tuo settore) in modo che i segnali di allarme possano essere affrontati prima che compaiano in una richiesta formale. Ciò aiuta le piattaforme a prendere decisioni migliori su con chi lavorare e aiuta gli elaboratori del pagamento a evitare account ad alto rischio che potrebbero diventare passività.

Negoziare i costi di elaborazione

Gli account degli esercenti ad alto rischio spesso comportano commissioni per transazione, pertanto l'elaborazione di molte piccole transazioni può costare di più nel complesso rispetto all'elaborazione di un numero inferiore di transazioni più grandi. Consolidare gli ordini o impostare importi minimi più alti dove ha senso per l'attività può ridurre le commissioni totali. Dopo un anno o giù di lì di cronologia stabile dell'account (storni ridotti, volume costante, nessuna segnalazione di conformità), molti elaboratori sono disposti a rinegoziare le tariffe, poiché un'esperienza comprovata riduce il loro rischio. Vale anche la pena lavorare con un fornitore di servizi di pagamento specializzato nel tuo settore. È attrezzato per valutare e supportare il tuo specifico profilo di rischio, invece di trattarlo come un'eccezione.

Controllare come e quando si viene pagati

Gli strumenti di gestione dei payout aiutano a ridurre il rischio finanziario per le attività che gestiscono transazioni di grandi dimensioni, evasione degli ordini ritardata o tassi di rimborso elevati. Questi strumenti possono includere riserve per coprire potenziali storni e perdite, nonché tempistiche dei payout che si adattano in base al rischio e impediscono il ritiro dei fondi prima che le transazioni siano confermate come legittime. Un approccio comune è una riserva a scadenza periodica: l'elaboratore trattiene circa il 5%-10% di ogni transazione per 90-180 giorni prima di svincolarla. Poiché ciò può influire in modo significativo sul flusso di cassa, le attività possono includere le trattenute di riserva nella pianificazione del flusso di cassa e negoziare percentuali più basse e periodi di trattenuta più brevi man mano che la loro cronologia di elaborazione migliora.

In che modo Stripe Radar può esserti d'aiuto

Stripe Radar è in grado di prevenire le frodi sfruttando modelli di intelligenza artificiale addestrati con i dati della rete globale di Stripe. Questi modelli vengono costantemente aggiornati in base alle ultime tendenze, proteggendo continuamente la tua attività da sistemi di frode in continua evoluzione.

Con Radar puoi:

• Previeni le perdite per frode: l'IA di Radar apprende da transazioni annuali per oltre 1.900 miliardi di $ sulla rete globale di Stripe, aiutandola a identificare e bloccare modelli di frode che le singole attività potrebbero non rilevare da sole.

• Unificare la protezione contro i continui attacchi informatici legati alle frodi: Radar riunisce in un'unica soluzione la protezione contro le frodi relative alle transazioni, le frodi sugli account e gli abusi da parte dei clienti, in modo da ottenere una protezione unificata per i principali tipi di frode.

• Adattarsi all'evoluzione delle frodi: Radar si adatta costantemente all'evoluzione dei modelli di frode, dagli abusi di prime parti alle transazioni degli agenti, aiutando a proteggere la tua attività dalle minacce emergenti.

• Collaborare con il tuo stack tecnologico esistente: utilizza Radar con i pagamenti Stripe senza alcuna integrazione richiesta oppure accedi all'intelligenza di Radar tramite API programmabili, indipendentemente dal fatto che tu elabori o meno pagamenti su Stripe.

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