每家接受支付的商家都承担着风险。在英国，2025 年上半年有超过6.29 亿英镑因支付欺诈而被盗。欺诈、拒付和合规失误都会侵蚀商家的收入。因此，支付处理商、银行和金融机构可能会将某家商家视为高风险，在某些情况下，甚至会对其处以罚款或禁止其进行支付处理。有些风险很快就会显现出来，例如拒付或欺诈交易的激增，或者在法律灰色地带运作的业务模式。其他风险则更为隐蔽，只有在造成损失后才会显现出规律。

管理商家风险意味着了解哪些风险值得承担，哪些风险可能导致企业破产。在下文中，我们将解释商家如何及早评估风险并保护自己免受主要商家风险的影响。

本文内容

• 什么是商家风险？
  
• 商家风险有哪些类型？
  
• 商家风险是如何评估的？
  
• 如何管理商家风险
  
• Stripe Radar 如何助力
  

什么是商家风险？

商家风险涵盖了商家可能成为支付处理商财务或法律责任的所有情况。这包括商家的交易可能导致欺诈、拒付、合规问题或声誉问题的风险。

被归类为高风险不仅仅是一个标签，它还伴随着实实在在的代价。高风险商家通常面临更高的每笔交易费率、额外的月费或设置费，以及用于支付潜在拒付的滚动储备金要求。因此，2026 年许多高风险商家面临每笔交易3.5%–7%的实际处理费，高于标准低风险商家通常支付的费用。

商家风险有哪些类型？

不同类型的商家风险包括：

• 欺诈风险： 某些行业比其他行业更容易吸引欺诈。例如，销售数字产品的商家可能会比当地的咖啡店看到更多的欺诈性购买。如果一家公司的交易看起来存在风险，支付处理商必须仔细评估是否要与该公司开展业务。

• 拒付风险： 当客户对扣款提出争议时，银行会发起拒付，这会使商家蒙受金钱损失。拒付过多可能会将商家置于高风险类别，甚至导致其账户被关闭。支付处理商会密切关注争议率较高的商家，以避免财务损失。

• 监管风险： 支付受到严格监管，商家必须遵守有关数据安全、欺诈防范和反洗钱的规则。如果商家不遵守这些规则，支付处理商可能会被处以罚款或其他处罚。

• 声誉风险： 某些商家在固有的高风险行业运营，例如赌博和成人娱乐。支付服务提供商必须决定，与此类商家合作是否会招致审查或损害其声誉。

如何评估商家风险？

商家风险评估了处理某家商家的支付是否安全，或者其是否构成潜在的责任。支付处理商、银行和金融机构会仔细考虑某家商家的收入是否可持续且合规，或者是否可能导致欺诈、拒付或监管麻烦。

以下是他们评估商家风险的方法：

行业风险

有些商家天生就比其他商家风险更高。那些拒付率高、频繁发生欺诈或受到监管审查的商家更有可能被标记。例如，订阅服务、成人内容、旅游和 CBD 产品往往比食品和饮料等低风险类别面临更多的争议和合规挑战。

通常属于高风险类别的其他行业包括枪支和弹药零售商、营养保健品和膳食补充剂、在线赌博和赌场、电子烟及相关产品卖家，以及分时度假或度假转售商家，这些行业的争议率高于平均水平，且受到更严格的监管。

撤单和欺诈模式

过多的拒付是一个警告信号。Mastercard 会标记每月拒付超过 100 次且拒付率达到1.5%的商家，而 Visa 的同等计划 (VAMP) 在 2026 年 4 月也将阈值从 2.2% 下调至同样的1.5%。

银行卡被盗、善意欺诈或交易洗钱导致的高欺诈率也令人担忧。订阅服务商家是一个常见的例子：忘记自己已注册或认不出账单上的定期扣款的客户通常会对其提出争议而不是取消，这会迅速推高拒付率。有过拒付问题或欺诈暴露历史的商家可能需要一份缓解计划（例如，欺诈防范措施和更好的客户沟通），或者可能会被认为风险过高而被拒绝注册。

在严重的情况下，被终止合作的商家最终可能会被列入 MATCH 名单，这是一个全行业的数据库，收单行在批准任何新的商家账户之前都必须对其进行检查。如果账户因拒付过多、欺诈、洗钱、破产或持续不遵守支付卡行业数据安全标准 (PCI DSS) 等原因被关闭，银行就会将商家添加到该名单中。一旦被列入名单，商家的名称、“经营名称” (DBA) 和所有权详细信息将被记录在案五年，在此期间几乎没有处理商会同意为其开设新账户，从而有效地将该商家完全排除在接受银行卡支付的范围之外。

商业模式和收入稳定性

具有大额预付款但履行延期的企业——例如旅行社、定制制造或预购——风险更高。如果出现问题，顾客可能无法得到他们支付的商品。处理商会检查收入模型是否会产生未来的负债，这些负债可能导致大量的退款请求或撤单。

合规性和监管风险

支付受到严格监管，处理商必须确保商家没有偷工减料。这意味着检查是否符合 PCI DSS 合规要求、是否遵守客户身份验证 (KYC) 和反洗钱 (AML) 规则，以及任何特定行业的法规（例如，大麻商家在州法律范围内合法经营）。

枪支和弹药零售商面临类似的联邦许可和各州销售限制，而 CBD 和营养保健品公司必须遵守 FDA 关于允许其在营销中做出哪些健康声明的规则。

卡组织也加强了自己的监管。例如，Mastercard 的商业风险评估和缓解 (BRAM) 计划现在要求在高风险商家进行首笔交易之前进行内容扫描。Visa 的诚信风险计划将高风险商家分为不同的等级，并提出相应的注册、监控和费用要求。如果商家的业务在法律的灰色地带运作，处理商必须决定是否值得冒这个风险。

财务健康与历史记录

处理商希望了解一家企业是否财务稳定到足以处理退款、争议和运营成本。破产历史、退款激增或负面新闻报道都可能预示着不稳定性。财务报表、信用历史和运营历史有助于展示企业是否能够承受经济衰退或意外损失。

商业行为危险信号

如果商家有欺骗性营销、误导性订阅模式或法律争议的历史，这对处理商来说就是一个警告信号。多层次传销公司和分时度假转售商家是常见的例子，因为两者在如何呈现成本和义务方面都面临过监管审查和消费者投诉。

一些商家通过低风险账户进行非法销售的交易（即交易洗钱），这可能会给商家和支付服务提供商带来严重后果。处理商会查看客户投诉、评论和行业声誉，以衡量商家是否公平运营。

如何管理商家风险

对于商家而言，管理商家风险包括维持欺诈防范措施、控制拒付、保持合规以及仅承担他们能够应对的责任。正确的工具可以帮助商家在防止不良交易和不给真实客户造成不必要的阻力之间取得平衡。随着时间的推移，这些措施还可以改善处理商和收单行对商家的评估。

值得注意的是，高风险标签并非永久性的。它不是一个法律认定，而是处理商和收单行基于商家所代表的财务风险做出的判断。这种判断反映了商家的所在行业及其过往记录，因此，如果商家加强其做法并建立更清晰的运营历史，最终可以进入低风险类别。

以下步骤可以帮助商家建立该过往记录，同时预防日常问题，而所有这些都不会对客户体验产生负面影响或减缓运营速度。

防患于未然，预防欺诈

欺诈是导致商家蒙受金钱损失并在支付服务提供商那里失去信誉的途径之一。最好的欺诈防范工具可分析广泛交易网络的规律，实时标记可疑活动。例如，Stripe Radar 为交易分配风险评分，拦截高风险的购买，并在必要时应用额外的身份验证（例如 3DS 验证）。

监控和响应拒付

拒付监控工具可实时跟踪争议，在规律演变成问题之前将其标记出来，并帮助商家提供有效的证据。目标不仅仅是解决个别争议，而是稳步降低您的总体拒付率。某些工具允许商家在看到可能导致拒付的交易时，先发制人地发放退款，从而降低被收取拒付费用的风险。持续较低的拒付率可使商家保持在卡组织阈值以下，随着时间的推移减少监控和争议费用，并为处理商提供明确证据，证明继续与该商家合作是安全的。

验证客户身份

客户身份验证 (KYC) 和反洗钱 (AML) 法规可防止欺诈和金融犯罪。合规软件可自动执行客户验证、标记可疑交易，并为有关部门生成所需的报告。这对于受到严格监管的行业（例如金融科技、游戏和任何涉及高价值交易的行业）尤其有用。

在注册前进行风险评分

商家可以在支付服务提供商进行检查之前自己进行风险检查。支付服务提供商和支付平台在批准商家之前，会使用风险评分来评估其财务稳定性、拒付历史和整体风险水平。在申请账户之前，请汇总处理商将查看的相同内容（近期的财务状况、拒付和退款历史记录，以及对您的行业通常如何分类的清晰了解），以便在它们出现在正式申请中之前解决危险信号。这有助于平台就合作对象做出更好的决策，并帮助支付处理商避免出现可能成为负债的高风险账户。

协商您的处理成本

高风险商家账户通常需要缴纳每笔交易费，因此处理许多小额交易的总体成本可能高于处理较少的大额交易。在对商家有意义的情况下，合并订单或设置更高的最低金额可以降低总费用。在拥有大约一年稳定的账户历史记录（低拒付率、一致的交易量、没有合规危险信号）之后，许多处理商都愿意重新协商费率，因为经过验证的过往记录降低了他们的风险。此外，与专门服务于您所在行业的支付服务提供商合作也是值得的。他们具备为您的特定风险状况定价并提供支持的能力，而不是将其视为特例。

控制您收款的方式和时间

提现管理工具可帮助处理大额交易、延迟履约或退款率较高的商家降低财务风险。这些工具可能包括用于支付潜在拒付和损失的储备金，以及根据风险调整提现时间表，并防止资金在交易被确认为合法之前被提取。一种常见的做法是滚动储备金：处理商从每笔交易中扣留大约 5%–10% 的资金，保留 90–180 天后再予以发放。因为这会严重影响现金流，商家可以将储备金扣留纳入其现金流计划，并随着其处理历史的改善，协商降低百分比和缩短扣留期。

Stripe Radar 如何助力

Stripe Radar使用基于 Stripe 全球网络数据训练的 AI，帮助检测欺诈并释放增长潜力。Radar 有助于在整个客户生命周期内保护您的业务免受欺诈影响，避免其损害您的净利润，同时帮助您批准更多合法的客户和付款。

Radar 可以帮助您：

• 防止欺诈损失：Radar 的 AI 从 Stripe 全球网络每年超过 1.9 万亿美元的交易中进行学习，帮助其识别并拦截个人企业可能无法自行发现的欺诈模式。

• 针对不断演变的欺诈攻击提供一体化保护：Radar 将针对交易欺诈、账户欺诈和客户滥用行为的保护整合到一个解决方案中，使您能够针对各种主要欺诈类型获得一体化保护。

• 随着欺诈的演变而不断适应：Radar 持续适应不断变化的欺诈模式（从第一方滥用到代理交易），帮助保护您的业务免受新兴威胁的影响。

• 兼容您现有的技术栈：将 Radar 与 Stripe 支付配合使用，无需进行集成；或者无论您是否在 Stripe 上处理支付，都可以通过可编程 API 访问 Radar 的智能功能。

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