Neue Finanzierungsrunden sind nicht nur eine spannende Angelegenheit für das Start-up selbst – sie signalisieren Wettbewerber/innen, aktuellen Investorinnen und Investoren, Ihrer Kundschaft und der Öffentlichkeit den Wert und das Potenzial eines Start-ups.

Und dies gilt ganz besonders in der Serie-A-Finanzierungsrunde. Für die meisten Start-ups ist die Serie-A-Finanzierung, auch Series-A-Funding genannt, die erste bedeutende Runde externer Finanzierung. In der Frühphase eines Start-ups kommt eher die Seed-Finanzierung zum Tragen, also kleinere Beträge von Freunden/Freundinnen, Familie, Crowdfunding und Angel-Investorinnen und Investoren. Dagegen werden bei der Serie-A-Finanzierung erstmals größere Summen als wichtiger Wachstumsgenerator mobilisiert.

In der Serie-A-Finanzierungsrunde geben Unternehmen in der Regel gegen eine Beteiligung von 10–30 % am Unternehmen Vorzugsaktien aus. Das Risiko ist in dieser Finanzierungsrunde also höher. Der aktuelle Wert des Unternehmens und vor allem sein Zukunftspotenzial in den Augen der Geldgeber/innen lässt sich anhand verschiedener Kriterien ableiten: Wer investiert – bzw. noch wichtiger – wer investiert nicht und wie hoch ist der mobilisierte Kapitalbetrag?

Als Gründer/in eines „Early Stage“-Start-ups fragen Sie sich vermutlich, was der richtige Zeitpunkt für die Serie-A-Finanzierung ist. Den perfekten Zeitpunkt für die Pitch-Präsentation zu wählen kann ebenso wichtig sein wie beeindruckende Leistungskennzahlen und Prognosen.

Sie erkennen anhand verschiedener Anzeichen, dass der richtige Zeitpunkt für die Serie-A-Finanzierung gekommen ist.

Ihr Unternehmen nimmt Fahrt auf

Die aktuelle Dynamik ist der wichtigste Faktor bei der Auswahl des Zeitpunkts für die Serie-A-Finanzierung. Das Wachstum im Monatsvergleich muss zwischen 12 und 20 % oder höher liegen – die begehrten Wachstumsprognosen in Form von Hockeyschlägern sind bei Investierenden besonders beliebt.

Setzen Sie sich mit investierenden Personen in Verbindung, wenn Ihr monatliches Wachstum stetig steigt und Sie überzeugend belegen können, dass dieser Trend anhalten bzw. sich sogar noch verbessern wird. Wenn Ihr Wachstum im Monatsvergleich kontinuierlich zwischen 5 und 10 % liegt und Sie in naher Zukunft einen weiteren Wachstumsschub erwarten, sollten Sie mit der Serie-A-Finanzierung bis dahin warten.

Sie verfügen über ein aktives Netzwerk aus Investierenden

Sie sollten sich möglichst frühzeitig darum kümmern, Beziehungen zu investierenden Personen zu knüpfen und zu pflegen – lange, bevor Sie diesen Ihren Pitch präsentieren. Geldgeber/innen mit einem Cold-Pitch zu gewinnen ist deutlich schwieriger. Sprechen Sie mit möglichst vielen Risikokapitalgeber/innen, auch wenn Sie letztendlich nicht allen Ihren Pitch präsentieren.

Sie verzeichnen beträchtliches Wachstum

Risikokapitalgeber/innen sind vor allem an Unternehmen mit hohem Wachstum interessiert. Ihre Wachstumskennzahlen müssen daher entsprechend attraktiv sein. Möglicherweise beläuft sich das monatliche Wachstum auf 50 %, aber Ihr Umsatz liegt unter den Erwartungen von Investierenden.

Wenn Sie nicht sicher sind, wie hoch das Wachstum sein muss, damit Geldgeber/innen sich für Sie interessieren, wenden Sie sich an andere Gründer/innen in Ihrer Branche oder an Investierende in Ihrem Netzwerk, die Sie diesbezüglich beraten können. Auch aus diesem Grund ist es wichtig, schon vor der Pitch-Präsentation aktive Beziehungen zu Investierenden aufzubauen. In der Regel gewähren diese gerne Einblick in ihre Vorgehensweise und die zugrunde liegenden Denkansätze.

Sie haben Produktmarkttauglichkeit demonstriert

Es gibt keine eindeutige Formel, mit der sich die Produktmarkttauglichkeit messen oder gar nachweisen lässt. Grob gesagt belegt die Produktmarkttauglichkeit, dass Ihr Unternehmen durch die Bereitstellung von Waren oder Dienstleistungen erfolgreich eine aktuelle Marktlücke schließt. In den Frühphasen Ihres Start-ups (also bei der Seed-Finanzierung) müssen Sie nachweisen, dass es eine Marktchance gibt, die von Ihnen und Ihrem Team kompetent ausgeschöpft werden kann. Bei der Serie-A-Finanzierung reicht es nicht, nur das Potenzial zu demonstrieren. Sie müssen zeigen, dass Sie mit Ihrem Vorhaben ins Schwarze treffen. Bevor Sie Ihren Pitch für die Serie-A-Finanzierung präsentieren, müssen Sie also sicher sein, dass Ihre Geschichte die Produktmarkttauglichkeit untermauert.

Ihr Umsatz steigt

Kundenmetriken wie Traffic, Bindung und Interaktion geben Aufschluss über die „Gesundheit“ des Unternehmens. Um Risikokapitalgeber/innen zu Investitionen zu motivieren, müssen Sie aber Umsatzwachstum vorweisen. Wenn der Umsatz steigt, bestätigen die Kundenmetriken zusätzlich, was funktioniert und warum. Investierende möchten sicher sein, dass ihre Investition ihnen Geld einbringt.

Sie sind sich über Ihre Wachstumsstrategie im Klaren

Bei der Seed-Finanzierungsrunde haben Sie Investierenden gegenüber möglicherweise erwähnt, dass Sie verschiedene Kanäle zur Steigerung des Unternehmenswachstums austesten werden. Investierende in der Serie-A-Finanzierungsrunde haben kein Interesse daran, weiteres Herumexperimentieren zu finanzieren. Stattdessen möchten sie wissen, welche konkreten Pläne Sie haben, um das Umsatzwachstum deutlich voranzubringen. Sobald Sie eine eindeutige Antwort auf diese Frage liefern können, sind Sie bereit, mit Investierenden das entscheidende Gespräch über die Serie-A-Finanzierung zu führen.

So kann Stripe Atlas helfen

Stripe Atlas richtet die rechtlichen Grundlagen Ihres Unternehmens ein, damit Sie innerhalb von zwei Werktagen von jedem Ort auf der Welt Fundraising betreiben, ein Bankkonto eröffnen und Zahlungen akzeptieren können.

Schließen Sie sich über 75.000 Unternehmen an, die mit Atlas gegründet wurden, darunter Startups, die von führenden Investoren wie Y Combinator, a16z und General Catalyst unterstützt werden.

Beantragung mit Atlas

Das Beantragen einer Unternehmensgründung mit Atlas nimmt weniger als 10 Minuten in Anspruch. Sie wählen Ihre Unternehmensstruktur aus, erfahren sofort, ob Ihr Unternehmensname verfügbar ist und fügen bis zu vier Mitgründer/innen hinzu. Sie entscheiden auch über die Aufteilung Ihres Eigenkapitals und die Rückstellung eines Eigenkapitalpools für zukünftige Investorinnen und Investoren sowie Mitarbeiter/innen, benennen Mitglieder der Geschäftsführung und unterzeichnen dann alle Ihre Dokumente per E-Signatur. Alle Mitgründer/innen erhalten E-Mails mit der Aufforderung, ihre Dokumente ebenfalls per E-Signatur zu unterzeichnen.

Zahlungen akzeptieren und Banking, bevor Ihre EIN ankommt

Nach der Gründung Ihres Unternehmens beantragt Atlas Ihre EIN. Gründer/innen mit einer US-amerikanischen Sozialversicherungsnummer, Adresse und Handynummer sind für die beschleunigte IRS- Bearbeitung qualifiziert. Für alle anderen erfolgt die Bearbeitung nach dem Standardverfahren, was etwas länger dauern kann. Zusätzlich ermöglicht Atlas Zahlungen und Banking bereits vor Erhalt der EIN, sodass Sie mit dem Akzeptieren von Zahlungen und Transaktionen beginnen können, bevor Ihre EIN ankommt.

Bargeldloser Kauf von Gründungsaktien

Gründer/innen können zum Erwerb ihrer ursprünglichen Anteile ihrer geistigen Eigentumsrechte (z. B. Urheberrechte oder Patente) anstelle von Bargeld einsetzen. Der Kaufbeleg ist in Ihrem Atlas-Dashboard gespeichert. Sie können diese Funktion nur nutzen, wenn Ihr geistiges Eigentum mit 100 USD oder weniger bewertet wird. Wenn Sie geistiges Eigentum mit höherem Wert besitzen, wenden Sie sich an einen Anwalt bzw. eine Anwältin, bevor Sie fortfahren.

Automatische Einreichung der 83(b)-Steuerwahl

Gründer/innen können eine 83(b)-Steuerwahl einreichen, um die Steuern auf ihr persönliches Einkommen zu senken. Atlas erledigt das für Sie – egal ob Sie Gründer/in aus den USA oder einem anderen Land sind – mit USPS Certified Mail und Sendungsverfolgung. Sie erhalten das unterschriebene Formular zur 83(b)-Steuerwahl und einen Nachweis über die Einreichung direkt in Ihrem Stripe-Dashboard.

Erstklassige rechtliche Unternehmensdokumente

Atlas stellt alle rechtlichen Dokumente bereit, die Sie zur Aufnahme Ihrer Geschäftstätigkeit benötigen. C-Corp.- Dokumente von Atlas werden in Zusammenarbeit mit Cooley, einer der weltweit führenden Venture Capital Anwaltskanzleien, erstellt. Diese Dokumente sind darauf ausgelegt, Ihnen beim sofortigen Fundraising zu helfen und decken Aspekte wie Eigentumsstruktur, Eigenkapitalverteilung und Steuerkonformität ab, um den rechtlichen Schutz Ihres Unternehmens sicherzustellen.

Stripe Payments ein Jahr lang kostenlos, plus Partnergutschriften und Rabatte im Wert von 50.000 USD

Atlas arbeitet mit erstklassigen Partnern zusammen, um Gründerinnen und Gründern exklusive Rabatte und Gutschriften zu gewähren. Dazu gehören Rabatte auf wichtige Tools für Engineering, Steuern, Finanzen, Compliance und Betrieb von Branchenführern wie AWS, Carta und Perplexity. Außerdem stellen wir Ihnen in Ihrem ersten Jahr die erforderliche offizielle Vertretung in Delaware kostenlos zur Verfügung. Darüber hinaus erhalten Sie als Atlas-Nutzer/in Zugang zu zusätzlichen Stripe-Vorteilen, darunter bis zu einem Jahr kostenlose Zahlungsabwicklung für Zahlungen bis zu 100.000 USD.

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